Прогнозы:
· После достижения нефтью сорта WTI целевого уровня 88.20 долларов за баррель дальнейший рост на текущей неделе будет связан со статданными по коммерческим запасам «чёрного золота» в США.
· Цены производителей в октябре в Германии покажут едва заметный прирост, что совпадёт с консенсус-прогнозом рынка.
· Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях США (ICSC chain stores) выйдет в рамках ожиданий.
Как выясняется, европейские страны могу получить снижение рейтинга не только за чрезмерную долговую нагрузку, но и, к примеру, за слишком слабый рост. Во всяком случае, именно этот довод прозвучал как основной в решении рейтингового агентства Moody’s понизить суверенный рейтинг Франции на одну ступень до Aa1 с Aaa. Решение оказалось неожиданным для большинства, и в этой связи может оказать существенное давление на европейские фондовые индексы на сегодняшних торгах. В своём пресс-релизе агентство ссылается на «…хроническую неэластичность рынков труда, товаров и услуг этой страны». Moody's выразило сомнение, что меры, предпринимаемые президентом Франсуа Олландом, достаточны для восстановления конкурентоспособности французской экономики. Напомним, что в январе, на пике кризиса ликвидности французских банков, рейтинг Франции уже был понижен агентством Standard & Poor's, так что наивысший кредитный рейтинг Франция сохранила за собой теперь только по версии Fitch.
В Европе остаётся всё меньше и меньше стран с наивысшей оценкой кредитоспособности (напомним, что сегодня начинается чрезвычайный саммит евроминистров, посвящённый долговым проблемам PIIGS). Даже в США всё больше рыночных экспертов рассматривают подобный исход как один из наиболее вероятных сценариев в случае откладывания решения (а предпосылки к традиционной американской обстоятельности и неторопливости уже на данном этапе вполне отчётливо просматриваются) по распутыванию клубка «фискального обрыва» в долгий ящик. Пока что макростатистика, за редкими (но меткими) всплесками негатива благоволит оптимистам: так, вчерашние данные по продажам домов на вторичном рынке США в октябре показали увеличение с первоначальных 4.69 млн до пересмотренных 4.79 млн при консенсус-прогнозе 4.75 млн, тогда как индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья NAHB в ноябре вырос с 41 до 46 пунктов, хотя усредненные прогнозы предполагали сохранение показателя на прежнем уровне.
В понедельник, 19 ноября, американский фондовый рынок завершил торговую сессию значительным ростом основных индексов, причем индекс широкого рынка продемонстрировал сильнейший отскок после брутальных распродаж на прошлой неделе – наиболее значительный за последние 2 месяца. По итогам дня Dow взлетел на 1.65% до 12796, NASDAQ взмыл ввысь на 2.2% до 2916, а S&P 500 показал взрывной рост на 1.99% до 1387. В числе лидеров роста, прибавивших более 2% оказались такие эмитенты как Bank of America, JPMorgan (у которого, к слову, в отставку подаёт нынешний CFO), AT&T, GE, DuPont и Verizon. Преобладанию «бычьих» настроений на рынке поспособствовали уже упомянутые выше макроэкономические данные, а также нескончаемые оптимистические комментарии в американских СМИ о появившемся шансе в урегулировании пресловутого «фискального обрыва», хотя конкретные детали очередного «плана Обамы» появляются в крайне смутном и дозированном виде. Стоит отметить, что конгресс США ушел на длинные праздники по случаю Дня благодарения, поэтому новостей на наиболее насущные для рынка темы в ближайшие дни поступать не будет.
В соответствии с нашими прогнозами, январские фьючерсы на нефть марки Light Sweet на NYMEX подорожали вчера на 2.7% до уровня в 89.28 долларов за баррель (текущее значение – 89.05 долларов за баррель), сформировав более явственные предпосылки для повышательного тренда. Столь существенный рост был вызван осознанием затяжного характера эскалации напряженности на Ближнем Востоке и перспективы полномасштабного вторжения израильских войск в сектор Газа. С другой стороны, как мы уже упоминали в предыдущих обзорах, завтра выйдут очередные статус-отчёты от API и Минэнерго США по коммерческим запасам «чёрного золота», которые, скорее всего, вскроют первое существенное их снижение за последние полтора месяца, о вероятных причинах которого мы писали ранее.
Золото с поставкой в декабре на COMEX поднялось в цене на 1.1% до 1734.40 долларов за тройскую унцию (текущее значение – 1733 долларов за тр. унцию, что не даёт оснований ставить полный знак равенства между этими двумя историями роста). Как нетрудно предположить, ценовое восстановление твёрдых активов сопровождалось повсеместным ослаблением доллара (индекс американской валюты DXY снизился почти на 0.2%), однако мы склонны придерживаться консервативного взгляда на фондовый рынок и использовать подобные эпизоды для закрытия «длинных позиций». Несмотря на недельную коррекцию, американские акции остаются визуально перекупленным (в особенности, если в бюджетном компромиссе между демократами и республиканцами не всё пойдёт так гладко как хотелось бы), учитывая разочаровывающую финотчётность большинства публичных компаний за 3-й квартал
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.3, в диапазоне 1400 - 1405 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1385, 1375 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1410, 1420 п.
· В первой половине дня Российский рынок отыграет позитивное завершение торгов в США и резкое вечернее повышение стоимости нефти. Вероятно, индекс ММВБ сумеет уверенно закрепиться выше значимого уровня 1400 п.
· Во второй половине дня рынок может сдвинуться на фоне публикации октябрьских данных по количеству закладок новых домов и разрешений на строительство в США (17.30 МСК).
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как близкий к нейтральному.
В минувший понедельник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги со значительным повышением. Вслед за существенным улучшением внешнего фона рынок открылся с гэпом вверх. Погашение Грецией задолженности в размере 5 млрд евро по государственным облигациям и ослабление опасений по поводу вероятного «бюджетного обрыва» в США заметно улучшили настроения участников мировых фондовых рынков.
После позитивного открытия индекс ММВБ стабилизировался в узком диапазоне 1393 – 1400 п. Несколько попыток преодоления психологически – значимой отметки 1400 п. оказались неудачными. Тем не менее, рынок закрылся вблизи максимальных внутридневных значений, что является позитивным краткосрочным техническим сигналом в пользу игроков на повышение. Вероятно, индекс ММВБ сумеет уверенно закрепиться выше уровня 1400 п. уже в ходе предстоящих торгов. В целом же, российский рынок пытается реализовать технический отскок после недавней резкой просадки до четырёхмесячного минимума. Потенциал наметившегося повышения ещё не исчерпан.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.08%. Индекс РТС днём прибавил 1.74%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.04% и 0.11% соответственно.
Недавнее минимальное контанго декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу сменилось на состояние паритета. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса ММВБ.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим ростом отличились акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, +1.58%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +2.10%). Оживление покупок в этих бумагах связано с ситуативным спадом остроты опасений по поводу долговых проблем Греции и угрозы «бюджетного обрыва» в США.
Акции «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.84%) продолжают пользоваться спросом после резкого повышения в ходе пятничных торгов. В конце минувшей недели эти бумаги бурно отреагировали на новость о решении правительства РФ, установившего «норму» выплаты дивидендов для государственных акционерных обществ в размере не менее 25% от чистой прибыли.
Лидером роста среди относительно ликвидных акций стал «Новатэк» (NVTK RM, +2.48%). Эти бумаги получили импульс к повышению в связи с сообщением эмитента о том, что компания начала приобретение собственных акций и ГДР на открытом рынке в рамках программы выкупа ценных бумаг, утвержденной советом директоров «Новатэка» в июне текущего года. Дополнительным информационным поводом, усилившим интерес участников рынка к бумагам независимого производителя природного газа, стала состоявшаяся встреча генерального директора «Новатэка» Леонида Михельсона с президентом России Владимиром Путиным. Среди прочего, было сказано, что работы по проекту «Ямал СПГ» продвигаются в соответствии с планом. Кроме того, глава «Новатэка» сообщил о планах увеличения реализации газа на внутреннем рынке с текущих 60 млрд кубометров до 70 миллиардов кубометров в будущем году.
Несколько сильнее рынка торговались акции сектора сталелитейных компаний: «Северсталь» (CHMF RM, +3.07%), «НЛМК» (NLMK RM, +1.65%), «ММК» (MAGN RM, +2.50%). Эти бумаги характеризуются повышенной подвижностью и быстро реагируют на изменение рыночной конъюнктуры.
Хуже рынка торговались недавние лидеры повышения. Акции «Магнита» (MGNT RM, -0.08%) приостановили опережающий рост, состоявшийся в течение двух предыдущих торговых дней. В целом же эти бумаги продолжают пользоваться спросом на фоне регулярных сообщений эмитента о росте торговой выручки и чистой прибыли, а также об открытии новых торговых точек и о расширении географии присутствия розничной торговой сети. Еще в пятницу акции «Магнита» сумели отыграть свою недавнюю двухдневную просадку, состоявшуюся на фоне общего падения рынка. С начала 2012 года эти бумаги выросли в цене более чем на 60%.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -0.21%) незначительно понизились после существенного трёхдневного повышения. Поводом для недавних покупок стало сообщение эмитента о существенном росте чистой прибыли за 9 месяцев 2012 года до уровня в 13.777 млрд рублей, что на 30% превысило аналогичный показатель прошлого года. Выручка авиакомпании за отчётный период увеличилась на 33%, до уровня в 131.5 млрд рублей.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются вблизи уровней предыдущего закрытия. Контракты на нефть обоих ключевых сортов, после резкого роста накануне, понижаются в пределах 0.2%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.8%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублевых облигаций сегодня могут вырасти.
· Рубль продолжит крепчать относительно доллара США.
Корпоративные рублевые бонды вчера смогли немного улучшить свою динамику, чему во многом способствовала относительно неплохая ситуация с рублевой ликвидностью и позитив с внешних площадок. Спрос был сосредоточен в основном в бондах короткой дюрации. Что касается сегодняшнего дня, то внешний фон пока также является довольно неплохим и может поспособствовать дальнейшему восстановлению сил на рынке. Совокупный объем банковской ликвидности (сумма средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ РФ) на утро сегодняшнего дня снизился незначительно – на 11.9 млрд рублей, в итоге составив 918 млрд рублей. Ставки денежно-кредитного рынка также немного улучшили динамику, индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» снизилась на 3 б.п. – до 6.41% годовых.
Взбодрившиеся глобальные рынки вчера (в том числе и «черное золото») придали больший импульс к росту рынка государственных облигаций, так ценовой индекс госбумаг RGBI за день вырос на целых 0.29% - до 134.99. В целом, если внешняя конъюнктура сохранила свой пыл, или хотя бы цены на нефть останутся на текущих отметках, то мы получим благоприятный фон для завтрашнего размещения Минфином своих ОФЗ. Параметры аукциона будут объявлены сегодня днём. Очень достойно вчера закрыли день и суверенные евробонды, что прекрасно видно по снизившейся на 10 б.п. доходности бэнчмарка Russia-30 (2.87% годовых).
Европейское рисковое древо пока держится довольно достойно, что во многом обусловлено активной жизненной позицией Греции. Страна на текущей стадии сделала все от нее зависящее для того, чтобы удержаться на плаву и получить очередной транш финансовой помощи. Сегодня слово уже будут держать сильные мира еврозоны на плановом саммите в Брюсселе. В «мирное» разрешение греческой дилеммы верит все большее число инвесторов. Доходность индикативных греческих десятилетних бондов (17.06% годовых; -23 б.п.) вчера вновь приблизилась к 17-процентной планке, что является позитивным моментом, так как движение это идет сейчас по ниспадающей траектории. Доходности испанских (5.88% годовых; +3 б.п.) и итальянских (4.90% годовых; +4 б.п.) госбондов, напротив, немного выросли. Чрезмерной эйфории сейчас испытывать не стоит, даже если «малочисленная» Греция и получит финансовую помощь, то это все равно не решит структурных проблем глобального мастодонта по имени «Еврозона». Позитив заключается в том, что пока один из возможных детонаторов данного взрывного механизма будет временно обезврежен.
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК 2013 (7.75%, $ 11.6 млн), Лизинговая компания УРАЛСИБ БО-09 (11.50%, 43 млн руб.), Ростелеком 10 (9.29%, 52.1 млн руб.), АВТОВАЗ 04 (0.10%, 2.5 млн руб.), Севкабель-Финанс 04 (8.00%, 39.9 млн руб.), ТрансФин-М 16 (9.70%, 48.4 млн руб.), ЮгФинСервис 01 (9.00%, 40.4 млн руб.), ИТЕРА ФИНАНС 01 (8.50%, 211.9 млн руб.), Интертехэлектро - Новая генерация 01 (8.75%, 7.2 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2008-1 1А (10.50%, 47.8 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2010-1 01 (9.00%, 18.4 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2010-1 02 (9.00%, 138.3 млн руб.).
Также должно состояться размещение нового выпуска рублевых бондов Главная дорога 07 (1.4 млрд руб.), состояться погашение выпуска ИТЕРА ФИНАНС, 01 (5 млрд руб.).
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· После достижения нефтью сорта WTI целевого уровня 88.20 долларов за баррель дальнейший рост на текущей неделе будет связан со статданными по коммерческим запасам «чёрного золота» в США.
· Цены производителей в октябре в Германии покажут едва заметный прирост, что совпадёт с консенсус-прогнозом рынка.
· Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях США (ICSC chain stores) выйдет в рамках ожиданий.
Как выясняется, европейские страны могу получить снижение рейтинга не только за чрезмерную долговую нагрузку, но и, к примеру, за слишком слабый рост. Во всяком случае, именно этот довод прозвучал как основной в решении рейтингового агентства Moody’s понизить суверенный рейтинг Франции на одну ступень до Aa1 с Aaa. Решение оказалось неожиданным для большинства, и в этой связи может оказать существенное давление на европейские фондовые индексы на сегодняшних торгах. В своём пресс-релизе агентство ссылается на «…хроническую неэластичность рынков труда, товаров и услуг этой страны». Moody's выразило сомнение, что меры, предпринимаемые президентом Франсуа Олландом, достаточны для восстановления конкурентоспособности французской экономики. Напомним, что в январе, на пике кризиса ликвидности французских банков, рейтинг Франции уже был понижен агентством Standard & Poor's, так что наивысший кредитный рейтинг Франция сохранила за собой теперь только по версии Fitch.
В Европе остаётся всё меньше и меньше стран с наивысшей оценкой кредитоспособности (напомним, что сегодня начинается чрезвычайный саммит евроминистров, посвящённый долговым проблемам PIIGS). Даже в США всё больше рыночных экспертов рассматривают подобный исход как один из наиболее вероятных сценариев в случае откладывания решения (а предпосылки к традиционной американской обстоятельности и неторопливости уже на данном этапе вполне отчётливо просматриваются) по распутыванию клубка «фискального обрыва» в долгий ящик. Пока что макростатистика, за редкими (но меткими) всплесками негатива благоволит оптимистам: так, вчерашние данные по продажам домов на вторичном рынке США в октябре показали увеличение с первоначальных 4.69 млн до пересмотренных 4.79 млн при консенсус-прогнозе 4.75 млн, тогда как индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья NAHB в ноябре вырос с 41 до 46 пунктов, хотя усредненные прогнозы предполагали сохранение показателя на прежнем уровне.
В понедельник, 19 ноября, американский фондовый рынок завершил торговую сессию значительным ростом основных индексов, причем индекс широкого рынка продемонстрировал сильнейший отскок после брутальных распродаж на прошлой неделе – наиболее значительный за последние 2 месяца. По итогам дня Dow взлетел на 1.65% до 12796, NASDAQ взмыл ввысь на 2.2% до 2916, а S&P 500 показал взрывной рост на 1.99% до 1387. В числе лидеров роста, прибавивших более 2% оказались такие эмитенты как Bank of America, JPMorgan (у которого, к слову, в отставку подаёт нынешний CFO), AT&T, GE, DuPont и Verizon. Преобладанию «бычьих» настроений на рынке поспособствовали уже упомянутые выше макроэкономические данные, а также нескончаемые оптимистические комментарии в американских СМИ о появившемся шансе в урегулировании пресловутого «фискального обрыва», хотя конкретные детали очередного «плана Обамы» появляются в крайне смутном и дозированном виде. Стоит отметить, что конгресс США ушел на длинные праздники по случаю Дня благодарения, поэтому новостей на наиболее насущные для рынка темы в ближайшие дни поступать не будет.
В соответствии с нашими прогнозами, январские фьючерсы на нефть марки Light Sweet на NYMEX подорожали вчера на 2.7% до уровня в 89.28 долларов за баррель (текущее значение – 89.05 долларов за баррель), сформировав более явственные предпосылки для повышательного тренда. Столь существенный рост был вызван осознанием затяжного характера эскалации напряженности на Ближнем Востоке и перспективы полномасштабного вторжения израильских войск в сектор Газа. С другой стороны, как мы уже упоминали в предыдущих обзорах, завтра выйдут очередные статус-отчёты от API и Минэнерго США по коммерческим запасам «чёрного золота», которые, скорее всего, вскроют первое существенное их снижение за последние полтора месяца, о вероятных причинах которого мы писали ранее.
Золото с поставкой в декабре на COMEX поднялось в цене на 1.1% до 1734.40 долларов за тройскую унцию (текущее значение – 1733 долларов за тр. унцию, что не даёт оснований ставить полный знак равенства между этими двумя историями роста). Как нетрудно предположить, ценовое восстановление твёрдых активов сопровождалось повсеместным ослаблением доллара (индекс американской валюты DXY снизился почти на 0.2%), однако мы склонны придерживаться консервативного взгляда на фондовый рынок и использовать подобные эпизоды для закрытия «длинных позиций». Несмотря на недельную коррекцию, американские акции остаются визуально перекупленным (в особенности, если в бюджетном компромиссе между демократами и республиканцами не всё пойдёт так гладко как хотелось бы), учитывая разочаровывающую финотчётность большинства публичных компаний за 3-й квартал
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.3, в диапазоне 1400 - 1405 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1385, 1375 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1410, 1420 п.
· В первой половине дня Российский рынок отыграет позитивное завершение торгов в США и резкое вечернее повышение стоимости нефти. Вероятно, индекс ММВБ сумеет уверенно закрепиться выше значимого уровня 1400 п.
· Во второй половине дня рынок может сдвинуться на фоне публикации октябрьских данных по количеству закладок новых домов и разрешений на строительство в США (17.30 МСК).
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как близкий к нейтральному.
В минувший понедельник российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги со значительным повышением. Вслед за существенным улучшением внешнего фона рынок открылся с гэпом вверх. Погашение Грецией задолженности в размере 5 млрд евро по государственным облигациям и ослабление опасений по поводу вероятного «бюджетного обрыва» в США заметно улучшили настроения участников мировых фондовых рынков.
После позитивного открытия индекс ММВБ стабилизировался в узком диапазоне 1393 – 1400 п. Несколько попыток преодоления психологически – значимой отметки 1400 п. оказались неудачными. Тем не менее, рынок закрылся вблизи максимальных внутридневных значений, что является позитивным краткосрочным техническим сигналом в пользу игроков на повышение. Вероятно, индекс ММВБ сумеет уверенно закрепиться выше уровня 1400 п. уже в ходе предстоящих торгов. В целом же, российский рынок пытается реализовать технический отскок после недавней резкой просадки до четырёхмесячного минимума. Потенциал наметившегося повышения ещё не исчерпан.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.08%. Индекс РТС днём прибавил 1.74%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.04% и 0.11% соответственно.
Недавнее минимальное контанго декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу сменилось на состояние паритета. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса ММВБ.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим ростом отличились акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, +1.58%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +2.10%). Оживление покупок в этих бумагах связано с ситуативным спадом остроты опасений по поводу долговых проблем Греции и угрозы «бюджетного обрыва» в США.
Акции «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.84%) продолжают пользоваться спросом после резкого повышения в ходе пятничных торгов. В конце минувшей недели эти бумаги бурно отреагировали на новость о решении правительства РФ, установившего «норму» выплаты дивидендов для государственных акционерных обществ в размере не менее 25% от чистой прибыли.
Лидером роста среди относительно ликвидных акций стал «Новатэк» (NVTK RM, +2.48%). Эти бумаги получили импульс к повышению в связи с сообщением эмитента о том, что компания начала приобретение собственных акций и ГДР на открытом рынке в рамках программы выкупа ценных бумаг, утвержденной советом директоров «Новатэка» в июне текущего года. Дополнительным информационным поводом, усилившим интерес участников рынка к бумагам независимого производителя природного газа, стала состоявшаяся встреча генерального директора «Новатэка» Леонида Михельсона с президентом России Владимиром Путиным. Среди прочего, было сказано, что работы по проекту «Ямал СПГ» продвигаются в соответствии с планом. Кроме того, глава «Новатэка» сообщил о планах увеличения реализации газа на внутреннем рынке с текущих 60 млрд кубометров до 70 миллиардов кубометров в будущем году.
Несколько сильнее рынка торговались акции сектора сталелитейных компаний: «Северсталь» (CHMF RM, +3.07%), «НЛМК» (NLMK RM, +1.65%), «ММК» (MAGN RM, +2.50%). Эти бумаги характеризуются повышенной подвижностью и быстро реагируют на изменение рыночной конъюнктуры.
Хуже рынка торговались недавние лидеры повышения. Акции «Магнита» (MGNT RM, -0.08%) приостановили опережающий рост, состоявшийся в течение двух предыдущих торговых дней. В целом же эти бумаги продолжают пользоваться спросом на фоне регулярных сообщений эмитента о росте торговой выручки и чистой прибыли, а также об открытии новых торговых точек и о расширении географии присутствия розничной торговой сети. Еще в пятницу акции «Магнита» сумели отыграть свою недавнюю двухдневную просадку, состоявшуюся на фоне общего падения рынка. С начала 2012 года эти бумаги выросли в цене более чем на 60%.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -0.21%) незначительно понизились после существенного трёхдневного повышения. Поводом для недавних покупок стало сообщение эмитента о существенном росте чистой прибыли за 9 месяцев 2012 года до уровня в 13.777 млрд рублей, что на 30% превысило аналогичный показатель прошлого года. Выручка авиакомпании за отчётный период увеличилась на 33%, до уровня в 131.5 млрд рублей.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются вблизи уровней предыдущего закрытия. Контракты на нефть обоих ключевых сортов, после резкого роста накануне, понижаются в пределах 0.2%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.8%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублевых облигаций сегодня могут вырасти.
· Рубль продолжит крепчать относительно доллара США.
Корпоративные рублевые бонды вчера смогли немного улучшить свою динамику, чему во многом способствовала относительно неплохая ситуация с рублевой ликвидностью и позитив с внешних площадок. Спрос был сосредоточен в основном в бондах короткой дюрации. Что касается сегодняшнего дня, то внешний фон пока также является довольно неплохим и может поспособствовать дальнейшему восстановлению сил на рынке. Совокупный объем банковской ликвидности (сумма средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ РФ) на утро сегодняшнего дня снизился незначительно – на 11.9 млрд рублей, в итоге составив 918 млрд рублей. Ставки денежно-кредитного рынка также немного улучшили динамику, индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» снизилась на 3 б.п. – до 6.41% годовых.
Взбодрившиеся глобальные рынки вчера (в том числе и «черное золото») придали больший импульс к росту рынка государственных облигаций, так ценовой индекс госбумаг RGBI за день вырос на целых 0.29% - до 134.99. В целом, если внешняя конъюнктура сохранила свой пыл, или хотя бы цены на нефть останутся на текущих отметках, то мы получим благоприятный фон для завтрашнего размещения Минфином своих ОФЗ. Параметры аукциона будут объявлены сегодня днём. Очень достойно вчера закрыли день и суверенные евробонды, что прекрасно видно по снизившейся на 10 б.п. доходности бэнчмарка Russia-30 (2.87% годовых).
Европейское рисковое древо пока держится довольно достойно, что во многом обусловлено активной жизненной позицией Греции. Страна на текущей стадии сделала все от нее зависящее для того, чтобы удержаться на плаву и получить очередной транш финансовой помощи. Сегодня слово уже будут держать сильные мира еврозоны на плановом саммите в Брюсселе. В «мирное» разрешение греческой дилеммы верит все большее число инвесторов. Доходность индикативных греческих десятилетних бондов (17.06% годовых; -23 б.п.) вчера вновь приблизилась к 17-процентной планке, что является позитивным моментом, так как движение это идет сейчас по ниспадающей траектории. Доходности испанских (5.88% годовых; +3 б.п.) и итальянских (4.90% годовых; +4 б.п.) госбондов, напротив, немного выросли. Чрезмерной эйфории сейчас испытывать не стоит, даже если «малочисленная» Греция и получит финансовую помощь, то это все равно не решит структурных проблем глобального мастодонта по имени «Еврозона». Позитив заключается в том, что пока один из возможных детонаторов данного взрывного механизма будет временно обезврежен.
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК 2013 (7.75%, $ 11.6 млн), Лизинговая компания УРАЛСИБ БО-09 (11.50%, 43 млн руб.), Ростелеком 10 (9.29%, 52.1 млн руб.), АВТОВАЗ 04 (0.10%, 2.5 млн руб.), Севкабель-Финанс 04 (8.00%, 39.9 млн руб.), ТрансФин-М 16 (9.70%, 48.4 млн руб.), ЮгФинСервис 01 (9.00%, 40.4 млн руб.), ИТЕРА ФИНАНС 01 (8.50%, 211.9 млн руб.), Интертехэлектро - Новая генерация 01 (8.75%, 7.2 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2008-1 1А (10.50%, 47.8 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2010-1 01 (9.00%, 18.4 млн руб.), Ипотечный агент АИЖК 2010-1 02 (9.00%, 138.3 млн руб.).
Также должно состояться размещение нового выпуска рублевых бондов Главная дорога 07 (1.4 млрд руб.), состояться погашение выпуска ИТЕРА ФИНАНС, 01 (5 млрд руб.).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу