23 ноября 2012 Инфина Иванищев Александр
Утром индекс ММВБ предпринял вторую попытку заскока за уровень 1410 п. Этого хватило для того, чтобы развернуть наверх индикатор тренда (parabolic) по индексу ММВБ. Аналогичные индикаторы у долларовых индексов (РТС и MSCI-Ru) развернулись наверх несколькими днями раньше. Таким образом, технические сигналы указывают на начало зарождения новой восходящей тенденции. Насколько долгой и результативной может она оказаться?
В ходе прошедшего двухмесячного снижения долларовые индексы потеряли 15-16%. Рублевый индекс ММВБ снизился почти на 12%. Таким образом, в рамках банального технического отскока (50-60%-я коррекция) индекс РТС может вернуться, как минимум, в зону 1480-1500 п., а индекс ММВБ – в зону 1450-1470 п. Примерно на тех же уровнях сейчас располагаются и ключевые уровни сопротивления – МА60 и МА200. Поскольку технический отскок, по определению, скоротечен, то пробой этих принципиальных уровней станет актуальной темой уже в ближайшие дни. Не трудно догадаться, что у этого движения помимо чисто технических факторов может оказаться и сильная фундаментальная составляющая (предоставление помощи Греции или Испании, выход из фискального тупика в США). Таким образом, при благоприятном стечении обстоятельств начавшийся технический отскок получит дополнительный импульс, который позволит по эстафете сломать полуторагодичный нисходящий тренд в индексах ММВБ и РТС. Это долгожданное событие может произойти еще до конца текузего года (новогоднее ралли). Но и это еще не все.
Декабрьский рост может получить продолжение и в 1 квартале 2013 г. Столь оптимистичное предположение следует из анализа динамики денежного потока по индексу ММВБ на длительном временном интервале 2005-2012 гг. (OBV на рис. 1). Не трудно заметить, что российский рынок акций стоит сейчас на пороге новой циклической волны. Для консервативных инвесторов текущий момент – редкий пример того, когда можно купить, забыть и вспомнить о своих торговых позициях что-нибудь после сочинской Олимпиады. По опыту прошлых циклов бычья фаза, как правило, имеет продолжительность от 1,5 до 2,5 лет, т.е. в первом приближении консервативным инвесторам можно ориентироваться на инвестиционный горизонт до середины 2014 г.
На западных площадках после 4-дневного роста сегодня возможна передышка. Наша торговая сессия пройдет, скорее всего, по вчерашнему сценарию – консолидация на малых оборотах, не исключена легкая фиксация по краткосрочным позициям. Уровни поддержки – в районе 1390 п., сопротивления – 1410 и 1425 п.
Итоги торгов: российский рынок акций во второй половине дня перешел в красную на фиксации прибыли
Открывшись в зеленой зоне, российский рынок акций, во второй половине дня перешел в красную на фиксации прибыли. В ходе основных торгов индекс ММВБ упал на 0,22% до 1402,64 п., индекс РТС снизился на 0,03% и составил 1420,52 п. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 367,260 млрд. руб.
Среди «голубых фишек» лидерами роста стали, в частности, привилегированные акции Татнефти (+1,13%), обыкновенные Аэрофлота (+0,93%), Мосэнерго (+0,8%), АвтоВАЗа (+0,71%). Снижались акции Роснефти (-2,5%), Иркутскэнерго (-1,94%), Газпром нефти (-0,75%), «префы» Сбербанка (-0,65%) и АвтоВАЗа (-0,65%).
Рынок акций: ведущие фондовые площадки Европы завершили день ростом
США – Фондовые торги не проводились в связи с празднованием дня Благодарения. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют порядка 0,30%.
Европа – Ведущие фондовые площадки завершили день ростом на фоне ожиданий разрешения греческой проблемы, хорошего размещения испанских бондов и некоторой стабилизации ситуации на Ближнем Востоке: FTSE100 вырос на 0,68%, DAX – на 0,84%, CAC40 – на 0,60%.
Азия – Азиатские фондовые площадки сегодня растут, чему способствует благоприятный внешний фон. По состоянию на 09:40 мск Nikkei растет на 1,56%, Hang Seng – на 0,33%, Kospi – на 0,52%, Shanghai Composite – на 0,82%.
Валютный рынок: слухи о предстоящем выделении Греции пакета финансовой помощи уже в ближайший понедельник поддержали активную покупку европейской валюты
$ – В условиях пониженной ликвидности по случаю празднования в США дня Благодарения индекс доллара опустился с 80,93 до 80,70 п.
€/$ – Слухи о предстоящем выделении Греции пакета финансовой помощи уже в ближайший понедельник поддержали активную покупку европейской валюты. Пара евро/доллар выросла с 1,2829 до 1,2884, причем в течение дня был показан локальный максимум 1,29. Поддержку евро оказали также вчерашние позитивные отчеты по европейским индексам PMI. На азиатской сессии в пятницу пара продолжает балансировать на уровне МА60 (1,2889).
€/¥ – Евро укрепился к японской иене с 105,86 до 106,26, что является максимальным значением с начала мая.
¥/$ – Ослабление иены к доллару потеряло темп после того, как пара уперлась в границу годового тренда на 82,9 п. Пара стабилизируется в диапазоне 82,25-82,84 около уровня 82,5.
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1730
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подорожали на 0,4%, базовые металлы – на 0,1%, драгоценные – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,3% до $110,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1730 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $33,3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,4%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, контракт на который подешевел на 0,8%. В наибольшей степени подорожали контракты на алюминий и свинец (+0,7%), в наименьшей – на олово (+0,2%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба