3 декабря 2012 FxPRO
Данные/Риски событий
• GBP: Производственный PMI падал предыдущие два месяца, так что стерлинг должен чувствовать себя неплохо при более сильных фактических данных (факт 49,1, прошлое 47,5).
• EUR: Фокус рынков на окончательных PMI, но эти публикации вызовут мало движения рынков, так как являются всего лишь пересмотром предварительной оценки. Тем не менее, не стоит упускать их из виду. Помимо этого, сегодня соберутся министры финансов, так что следует держать ухо востро в отношении комментариев.
•AUD: Решение по ставке предстоящим утром. Снижение на 25 б.п. почти заложено в котировки, так что в этом случае будет очень небольшая реакция. Снижение ставки на 50 б.п. и сохранение понижательного настроя с легкостью могут обвалить AUD в область 1,0300/50.
Идея дня
По ощущениям, это должен быть необычный декабрь, так как над рынками нависает фискальный обрыв. Что привлекало внимание, что в пятницу иена держалась, несмотря на последний торговый день месяца. Более того, доллар пострадал на фоне разговоров о фискальном обрыве, так что подозрения о возможном росте доллара на фоне пробуксовки переговоров, сейчас выглядят неправомерными. EURJPY все еще выглядит привлекательной, достигнув в пятницу 7-месячного максимума. Закрытие выше 108 поставит следующей целью 111,44, годовой максимум, но это потребует возобновления давления против иены, что может не произойти до оглашения результатов выборов в середине месяца.
Свежие новости форекс
• USD: Ступор по поводу фискального обрыва показывает, как обе стороны укрепляют свои позиции, не демонстрируя устремления в поиске компромисса. Реакция доллара становится все менее понятной, а рынки уже не могут покупать доллар на стратегии ухода от рисков на фоне близости страны к фискальной катастрофе.
• EUR: Канцлер Германии Меркель предположила, что со временем Греция получит списание некоторых долгов. Комментарии эти приводит Bild, но при этом оговаривается, что это произойдет только после стабилизации бюджета.
• JPY: Еженедельные данные CME показали рост коротких позиций по иене до максимума за несколько лет, что создает риск дальнейшего снижения USDJPY по мере закрытия коротких продаж.
• AUD:Розничные данные вышли слабыми, не прибавив в октябре, хотя перед этим показывали в среднем прирост на 0,3% в последний год. AUD падает третий день к ряду на фоне такой статистики, которая поддерживает спекуляции снижения ставки от РБА завтра утром.
• GBP: Данные по ценам на жилье (от Hometrack) остались в отрицательной территории на -0,3% г/г. Фокус сместился на осеннее выступление канцлера казначейства по бюджету, в ходе которого ожидаются дальнейшие меры экономии.
•CNY: На выходных и сегодня с утра было опубликовано несколько индексов менеджеров по закупкам. Все индикаторы показали скромный рост, поддержав мнение о контролируемой мягкой посадке экономики Китая.
Будет еще одно снижение ставки в Австралии
Рыночные комментаторы и рынки все больше сходятся во мнении, что РБА понизит ставку во время заседания во вторник. Как показали данные по кредитованию в конце прошлой недели, бизнес-сектор страдает, что за пределами добывающего отражается на капитальных расходах. Спрос на займы под покупку жилья также страдает, так как домохозяйства сконцентрировались на расплате по текущим долгам и оздоровлению своих балансов. Как показали протоколы предыдущего заседания РБА, члены комитета серьезно настроены на дальнейшее смягчение. В частности, они обеспокоены сохранением высокого курса валюты и могут предпринять еще одно понижение ставки просто для того, чтобы сбавить горячку вокруг осси.
Снижение ставки на 25 б.п. почти уже полностью учтено рынками, так что если РБА действительно нажмет на спусковой крючок, то валюта может и не отреагировать сильно. Только, если австралийский центробанк предпочтет более смелый шаг (скажем, сокращение на 50 б.п. или отсрочку снижения), AUD может как-то прийти в движение. Как НБШ или БЯ, РБА ведет тяжелую борьбу с притоком капиталов из фондов национального благосостояния. К сожалению, действия со ставками мало чем помогут в удержании волны притока капитала. Все это создает весьма непростую задачу для РБА
Отставание осси
На выходе осси отстает от наиболее популярных валют в последние торговые сессии. Это отражает сочетание нескольких сил. Во-первых, на ближнем конце кривой долговых бумаг становится очевидной убежденность, что РБА понизит ставку еще на 25 б.п. во вторник. Во-вторых, некоторые последние данные оказались весьма слабыми: розничные продажи не изменились в октябре, а потребители сохраняют осторожный настрой, доходы корпораций вновь упали в прошлом квартале, а число объявлений с наймом на работу – сократилось в ноябре. В-третьих, на фоне всех разговоров, что Китай возвращается к нормальному темпу роста, местные фондовые рынки не верят этому. Индекс Shanghai Composite упал еще на 1% ночью до 4-хлетнего минимума. Наконец, понятно, что РБА давит сверху, желая печатать новые деньги для всех суверенных фондов, покупающих осси.
Несмотря на текущую медлительность валюты, будет ошибочным делать слишком поспешные выводы из этой динамики. За некоторым исключением, AUD торгуется внутри узкого диапазона 1,02-1,06 с середины года, а сейчас он сидит на 1,04, как раз в середине этого диапазона. С фундаментальной точки зрения, валюта все еще очень привлекательна для иностранных инвесторов. Технически, нет причин бить тревогу. Ночью пара отскочила от важного уровня поддержки, что может заставить некоторых трейдеров испытать на прочность верхнюю границу диапазона. В ближайшее время будет не удивительно, если пара протестирует 1,05.
Стерлинг стоит на месте сейчас
Стерлинг практически не изменился в цене по выходу производственного PMI, который оказался на уровне 49,1, что сильней прогнозов и предыдущего значения в 47,5. Стерлинг ненадолго вырос и был быстро распродан. Похоже, что валюта менее чувствительна к релизу данных из-за близости политических решений в виде заседания Комитета по монетарной политике и последующего комментария. Решение перенаправлять процентные платежи, полученные Банком Англии казначейству в будущем году соизмеримо с расширение QE чуть менее чем на 40 млрд. В этом случае, даже сегодняшние сильные данные не способны воодушевить валюту. И наоборот, по рассуждению рынков, чтобы спровоцировать расширение QE Банком Англии, потребуется выход гораздо более слабых данных.
Стерлинг падал к евро в последние три торговых сессии и несколько ослаб прошедшим утро. При сохранении опасений в отношении фискального обрыва в США, доллар не может выиграть от спроса на безопасные активы. Однако обращает на себя внимание, что более широкая картина на крупнейшие 10 валют на форекс, стерлингу все также трудно удерживать завоеванные позиции, а в паре с долларом – все никак не удается подтвердить пробой выше 1,60. На фоне всего этого сохраняется разочаровывающая инфляция в сочетании с невыполнением фискальных целей, что усложняет классификацию стерлинга в качестве безопасной валюты, даже при условии, что приемлемую защитную валюту найти в наше время становится все сложней.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• GBP: Производственный PMI падал предыдущие два месяца, так что стерлинг должен чувствовать себя неплохо при более сильных фактических данных (факт 49,1, прошлое 47,5).
• EUR: Фокус рынков на окончательных PMI, но эти публикации вызовут мало движения рынков, так как являются всего лишь пересмотром предварительной оценки. Тем не менее, не стоит упускать их из виду. Помимо этого, сегодня соберутся министры финансов, так что следует держать ухо востро в отношении комментариев.
•AUD: Решение по ставке предстоящим утром. Снижение на 25 б.п. почти заложено в котировки, так что в этом случае будет очень небольшая реакция. Снижение ставки на 50 б.п. и сохранение понижательного настроя с легкостью могут обвалить AUD в область 1,0300/50.
Идея дня
По ощущениям, это должен быть необычный декабрь, так как над рынками нависает фискальный обрыв. Что привлекало внимание, что в пятницу иена держалась, несмотря на последний торговый день месяца. Более того, доллар пострадал на фоне разговоров о фискальном обрыве, так что подозрения о возможном росте доллара на фоне пробуксовки переговоров, сейчас выглядят неправомерными. EURJPY все еще выглядит привлекательной, достигнув в пятницу 7-месячного максимума. Закрытие выше 108 поставит следующей целью 111,44, годовой максимум, но это потребует возобновления давления против иены, что может не произойти до оглашения результатов выборов в середине месяца.
Свежие новости форекс
• USD: Ступор по поводу фискального обрыва показывает, как обе стороны укрепляют свои позиции, не демонстрируя устремления в поиске компромисса. Реакция доллара становится все менее понятной, а рынки уже не могут покупать доллар на стратегии ухода от рисков на фоне близости страны к фискальной катастрофе.
• EUR: Канцлер Германии Меркель предположила, что со временем Греция получит списание некоторых долгов. Комментарии эти приводит Bild, но при этом оговаривается, что это произойдет только после стабилизации бюджета.
• JPY: Еженедельные данные CME показали рост коротких позиций по иене до максимума за несколько лет, что создает риск дальнейшего снижения USDJPY по мере закрытия коротких продаж.
• AUD:Розничные данные вышли слабыми, не прибавив в октябре, хотя перед этим показывали в среднем прирост на 0,3% в последний год. AUD падает третий день к ряду на фоне такой статистики, которая поддерживает спекуляции снижения ставки от РБА завтра утром.
• GBP: Данные по ценам на жилье (от Hometrack) остались в отрицательной территории на -0,3% г/г. Фокус сместился на осеннее выступление канцлера казначейства по бюджету, в ходе которого ожидаются дальнейшие меры экономии.
•CNY: На выходных и сегодня с утра было опубликовано несколько индексов менеджеров по закупкам. Все индикаторы показали скромный рост, поддержав мнение о контролируемой мягкой посадке экономики Китая.
Будет еще одно снижение ставки в Австралии
Рыночные комментаторы и рынки все больше сходятся во мнении, что РБА понизит ставку во время заседания во вторник. Как показали данные по кредитованию в конце прошлой недели, бизнес-сектор страдает, что за пределами добывающего отражается на капитальных расходах. Спрос на займы под покупку жилья также страдает, так как домохозяйства сконцентрировались на расплате по текущим долгам и оздоровлению своих балансов. Как показали протоколы предыдущего заседания РБА, члены комитета серьезно настроены на дальнейшее смягчение. В частности, они обеспокоены сохранением высокого курса валюты и могут предпринять еще одно понижение ставки просто для того, чтобы сбавить горячку вокруг осси.
Снижение ставки на 25 б.п. почти уже полностью учтено рынками, так что если РБА действительно нажмет на спусковой крючок, то валюта может и не отреагировать сильно. Только, если австралийский центробанк предпочтет более смелый шаг (скажем, сокращение на 50 б.п. или отсрочку снижения), AUD может как-то прийти в движение. Как НБШ или БЯ, РБА ведет тяжелую борьбу с притоком капиталов из фондов национального благосостояния. К сожалению, действия со ставками мало чем помогут в удержании волны притока капитала. Все это создает весьма непростую задачу для РБА
Отставание осси
На выходе осси отстает от наиболее популярных валют в последние торговые сессии. Это отражает сочетание нескольких сил. Во-первых, на ближнем конце кривой долговых бумаг становится очевидной убежденность, что РБА понизит ставку еще на 25 б.п. во вторник. Во-вторых, некоторые последние данные оказались весьма слабыми: розничные продажи не изменились в октябре, а потребители сохраняют осторожный настрой, доходы корпораций вновь упали в прошлом квартале, а число объявлений с наймом на работу – сократилось в ноябре. В-третьих, на фоне всех разговоров, что Китай возвращается к нормальному темпу роста, местные фондовые рынки не верят этому. Индекс Shanghai Composite упал еще на 1% ночью до 4-хлетнего минимума. Наконец, понятно, что РБА давит сверху, желая печатать новые деньги для всех суверенных фондов, покупающих осси.
Несмотря на текущую медлительность валюты, будет ошибочным делать слишком поспешные выводы из этой динамики. За некоторым исключением, AUD торгуется внутри узкого диапазона 1,02-1,06 с середины года, а сейчас он сидит на 1,04, как раз в середине этого диапазона. С фундаментальной точки зрения, валюта все еще очень привлекательна для иностранных инвесторов. Технически, нет причин бить тревогу. Ночью пара отскочила от важного уровня поддержки, что может заставить некоторых трейдеров испытать на прочность верхнюю границу диапазона. В ближайшее время будет не удивительно, если пара протестирует 1,05.
Стерлинг стоит на месте сейчас
Стерлинг практически не изменился в цене по выходу производственного PMI, который оказался на уровне 49,1, что сильней прогнозов и предыдущего значения в 47,5. Стерлинг ненадолго вырос и был быстро распродан. Похоже, что валюта менее чувствительна к релизу данных из-за близости политических решений в виде заседания Комитета по монетарной политике и последующего комментария. Решение перенаправлять процентные платежи, полученные Банком Англии казначейству в будущем году соизмеримо с расширение QE чуть менее чем на 40 млрд. В этом случае, даже сегодняшние сильные данные не способны воодушевить валюту. И наоборот, по рассуждению рынков, чтобы спровоцировать расширение QE Банком Англии, потребуется выход гораздо более слабых данных.
Стерлинг падал к евро в последние три торговых сессии и несколько ослаб прошедшим утро. При сохранении опасений в отношении фискального обрыва в США, доллар не может выиграть от спроса на безопасные активы. Однако обращает на себя внимание, что более широкая картина на крупнейшие 10 валют на форекс, стерлингу все также трудно удерживать завоеванные позиции, а в паре с долларом – все никак не удается подтвердить пробой выше 1,60. На фоне всего этого сохраняется разочаровывающая инфляция в сочетании с невыполнением фискальных целей, что усложняет классификацию стерлинга в качестве безопасной валюты, даже при условии, что приемлемую защитную валюту найти в наше время становится все сложней.
/Компиляция. 3 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу