На российском рынке акций продолжается восходящее движение. Оно начиналось как коррекционный отскок после ноябрьского падения, но постепенно приобретает признаки инвестиционного роста, имеющего хорошую среднесрочную перспективу для своего продолжения. Показательно, что вчерашний рост на нашем рынке проходил вопреки снижению индексов на европейских торговых площадках и падению фьючерсов в США. Несмотря на появившиеся признаки локальной перекупленности, участники стараются пока не думать о фиксации результата, а заняты ожиданиями разрешения проблемы фискального обрыва в США и возможным расширением программы QE3 на завтрашнем заседании ФРС.
Биржевые индексы ММВБ и РТС вчера оставили позади принципиальные уровни сопротивления – среднесрочную (МА60) и долгосрочную (МА200) скользящие средние. Тем самым консервативно настроенные инвесторы получили еще один подтверждающий сигнал для возвращения в рынок с целью наращивания длинных позиций.
Одновременно с пробоем уровней МА200 и МА60 произошла смена инвестиционных предпочтений и у краткосрочных спекулянтов. Индикатор чистого объема торговых позиций по индексу ММВБ вышел в зону положительных значений (OBV-5, рис. 1). Биржевая тактика спекулянтов развернулась на игру в long, и теперь инвесторы и спекулянты объединены общим бычьим интересом. По идее, это новое качество рынка должно способствовать приросту торговой активности, но вчерашний оборот по индексу ММВБ (24,3 млрд. руб.) оказался по-прежнему невыразительным. Сохраняющаяся низкая торговая активность является в настоящий момент наиболее уязвимым местом нашего ралли, хотя отчасти она вполне объяснима, учитывая начавшиеся праздники на Wall Street, которые продлятся до конца недели.
Рост российских акций пока сосредоточен преимущественно в голубых фишках. Индексы акций второго и третьего эшелонов - MICEX-Mid Cap и MICEX-Small Cap - существенно отстают от высоколиквидных бумаг. В отраслевом разрезе лидируют акции нефтегазового, металлургического и банковского секторов, как наиболее чувствительные к риску. Кроме того, рост металлургического сектора поддерживают дорожающие цены на промышленные металлы. Сводный индекс 3-m фьючерсов на металлы вырос с середины ноября почти на 8%. Следующими техническими целями роста, по-видимому, могут стать локальные максимумы октября – 1528 п. (РТС) и 1486-1492 пп. (ММВБ). Пробой этих уровней одновременно будет означать слом нисходящего тренда 2011-2012 гг. Многие участники рассматривают этот сценарий как вполне жизнеспособный, а расхождение в прогнозах касается лишь сроков пробоя этого тренда. Не исключено, что это может случиться уже в этом году.
В ближайшие два дня внимание участников будет сосредоточено на ожиданиях итогов заседания ФРС, и, скорее всего, в эти дни на рынке вероятна консолидация. Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ – МА60 (1441,35 п.), МА200 (1437,67 п.), ОВР-60 (1429,67 п.) и ОВР-5 (1420,78 п.).
Середина дня: дорожающая нефть помогает российским индексам
Во вторник в первой половине дня внешний новостной фон был достаточно позитивным. Большинство рынков АТР завершили основную сессию в зеленой зоне, лишь индексы Японии и материкового Китая просели в пределах 0,5%. Японские акции дешевели на фоне дорожающей иены перед предстоящими внеочередными парламентскими выборами в Японии (16 декабря) и после сообщения о том, что ядерный реактор на Фукусиме может быть остановлен. Китайские индексы корректировались после роста в предыдущие дни.
Европейские площадки подрастают: на 14:20 мск FTSE100 (+0,13%), САС40 (+0,59%), DAX (+0,50%). Причин для этого несколько. Во-первых, впервые с мая индекс настроений в деловой среде от института ZEW вышел в положительную зону, увеличившись с -15,7 до +6,9 п. при ожидавшихся -11,5 п., что подтверждает уверенность потребителей и деловых кругов в экономике Германии, несмотря на ухудшение Бундесбанком прогнозов по экономическому развития в 4 кв. 2012 г. и возможной рецессии в первой половине 2013 г. Во-вторых, сегодня Испания успешно разместила гособлигации на общую сумму €3,89 млрд. при запланированном размещении на €3,5 млрд. Результаты аукциона подтолкнули вниз доходность по испанским долгам. В-третьих, в СМИ появились сообщение о том, что премьер-министр Италии Марио Монти не исключает возможности баллотироваться на второй срок на досрочных февральских выборах, после того как он вчера получил ощутимую поддержку и высокую оценку своей работы со стороны министров иностранных дел и финансов Европы.
Цена трехмесячного фьючерса на индекс SNP500 подросла на 2,30 п. после открытия европейских бирж.
Нефтяные фьючерсы на 14:20 мск дорожали: фьючерс на wti +0,30 $85,86 за баррель, фьючерс на crude brent +0,57 $107,90. Сегодня пройдет очередное заседания ОPEC, и хотя резкие изменения политики OPEC маловероятны, конфликтная ситуация может возникнуть вокруг выборов Генерального секретаря организации, т.к. здесь столкнуться интересы ведущих нефтедобывающих держав (членов OPEC).
Российские акции начали торговую сессию резким снижением, однако благодаря дорожающей нефти, укрепляющемуся рублю и позитивным внешним новостям к полудню сумели сократить часть утренних потерь: на 14:20 мск индекс ММВБ (-0,05%, 1447 п.), индекс РТС (+0,27%, 1484,7 п.). Объем торгов на ММВБ к середине дня составил 12,6 млрд. рублей.
Отраслевые индексы на ММВБ двигаются разнонаправленно. Активные продажи наблюдаются в машиностроительном секторе (-1,23%), в негативной зоне торгуется и нефтехимический индекс (-0,40%). Остальные отраслевые индексы прибавляют в пределах 0,5%.
Голубые фишки торгуются заметно хуже рынка (-0,21% как группа) в основном из-за резко дешевеющих акций Норильского Никеля (-2,66%). Котировки ГМК снижаются после того, как стало известно, что Р. Абрамович заплатит за акции ГМК В. Потанину и Русалу $160 за бумагу, что гораздо ниже вчерашнего закрытия ($175).
Наиболее ликвидные бумаги торгуются разнонаправленно. Инвесторы продают акции Э.ОН Россия (-0,72%), Роснефти (-0,67%), Мосэнерго (-0,66%), АФК Системы (-0,54%).
Покупки отмечены в бумагах Мечела (+1,93%) впервые за три последние сессии, НЛМК (+1,81%); акции РусГидро (+1,17%) дорожают после того, как СД компании утвердил вчера цену допразмещения на уровне 1 руб. за акцию. Лучше рынка торгуются и ГДР Мегафона (+1,4%), т.к. сегодня после завершения торгов акции компании будут добавлены в расчет базы индекса MSCI Russia.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Биржевые индексы ММВБ и РТС вчера оставили позади принципиальные уровни сопротивления – среднесрочную (МА60) и долгосрочную (МА200) скользящие средние. Тем самым консервативно настроенные инвесторы получили еще один подтверждающий сигнал для возвращения в рынок с целью наращивания длинных позиций.
Одновременно с пробоем уровней МА200 и МА60 произошла смена инвестиционных предпочтений и у краткосрочных спекулянтов. Индикатор чистого объема торговых позиций по индексу ММВБ вышел в зону положительных значений (OBV-5, рис. 1). Биржевая тактика спекулянтов развернулась на игру в long, и теперь инвесторы и спекулянты объединены общим бычьим интересом. По идее, это новое качество рынка должно способствовать приросту торговой активности, но вчерашний оборот по индексу ММВБ (24,3 млрд. руб.) оказался по-прежнему невыразительным. Сохраняющаяся низкая торговая активность является в настоящий момент наиболее уязвимым местом нашего ралли, хотя отчасти она вполне объяснима, учитывая начавшиеся праздники на Wall Street, которые продлятся до конца недели.
Рост российских акций пока сосредоточен преимущественно в голубых фишках. Индексы акций второго и третьего эшелонов - MICEX-Mid Cap и MICEX-Small Cap - существенно отстают от высоколиквидных бумаг. В отраслевом разрезе лидируют акции нефтегазового, металлургического и банковского секторов, как наиболее чувствительные к риску. Кроме того, рост металлургического сектора поддерживают дорожающие цены на промышленные металлы. Сводный индекс 3-m фьючерсов на металлы вырос с середины ноября почти на 8%. Следующими техническими целями роста, по-видимому, могут стать локальные максимумы октября – 1528 п. (РТС) и 1486-1492 пп. (ММВБ). Пробой этих уровней одновременно будет означать слом нисходящего тренда 2011-2012 гг. Многие участники рассматривают этот сценарий как вполне жизнеспособный, а расхождение в прогнозах касается лишь сроков пробоя этого тренда. Не исключено, что это может случиться уже в этом году.
В ближайшие два дня внимание участников будет сосредоточено на ожиданиях итогов заседания ФРС, и, скорее всего, в эти дни на рынке вероятна консолидация. Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ – МА60 (1441,35 п.), МА200 (1437,67 п.), ОВР-60 (1429,67 п.) и ОВР-5 (1420,78 п.).
Середина дня: дорожающая нефть помогает российским индексам
Во вторник в первой половине дня внешний новостной фон был достаточно позитивным. Большинство рынков АТР завершили основную сессию в зеленой зоне, лишь индексы Японии и материкового Китая просели в пределах 0,5%. Японские акции дешевели на фоне дорожающей иены перед предстоящими внеочередными парламентскими выборами в Японии (16 декабря) и после сообщения о том, что ядерный реактор на Фукусиме может быть остановлен. Китайские индексы корректировались после роста в предыдущие дни.
Европейские площадки подрастают: на 14:20 мск FTSE100 (+0,13%), САС40 (+0,59%), DAX (+0,50%). Причин для этого несколько. Во-первых, впервые с мая индекс настроений в деловой среде от института ZEW вышел в положительную зону, увеличившись с -15,7 до +6,9 п. при ожидавшихся -11,5 п., что подтверждает уверенность потребителей и деловых кругов в экономике Германии, несмотря на ухудшение Бундесбанком прогнозов по экономическому развития в 4 кв. 2012 г. и возможной рецессии в первой половине 2013 г. Во-вторых, сегодня Испания успешно разместила гособлигации на общую сумму €3,89 млрд. при запланированном размещении на €3,5 млрд. Результаты аукциона подтолкнули вниз доходность по испанским долгам. В-третьих, в СМИ появились сообщение о том, что премьер-министр Италии Марио Монти не исключает возможности баллотироваться на второй срок на досрочных февральских выборах, после того как он вчера получил ощутимую поддержку и высокую оценку своей работы со стороны министров иностранных дел и финансов Европы.
Цена трехмесячного фьючерса на индекс SNP500 подросла на 2,30 п. после открытия европейских бирж.
Нефтяные фьючерсы на 14:20 мск дорожали: фьючерс на wti +0,30 $85,86 за баррель, фьючерс на crude brent +0,57 $107,90. Сегодня пройдет очередное заседания ОPEC, и хотя резкие изменения политики OPEC маловероятны, конфликтная ситуация может возникнуть вокруг выборов Генерального секретаря организации, т.к. здесь столкнуться интересы ведущих нефтедобывающих держав (членов OPEC).
Российские акции начали торговую сессию резким снижением, однако благодаря дорожающей нефти, укрепляющемуся рублю и позитивным внешним новостям к полудню сумели сократить часть утренних потерь: на 14:20 мск индекс ММВБ (-0,05%, 1447 п.), индекс РТС (+0,27%, 1484,7 п.). Объем торгов на ММВБ к середине дня составил 12,6 млрд. рублей.
Отраслевые индексы на ММВБ двигаются разнонаправленно. Активные продажи наблюдаются в машиностроительном секторе (-1,23%), в негативной зоне торгуется и нефтехимический индекс (-0,40%). Остальные отраслевые индексы прибавляют в пределах 0,5%.
Голубые фишки торгуются заметно хуже рынка (-0,21% как группа) в основном из-за резко дешевеющих акций Норильского Никеля (-2,66%). Котировки ГМК снижаются после того, как стало известно, что Р. Абрамович заплатит за акции ГМК В. Потанину и Русалу $160 за бумагу, что гораздо ниже вчерашнего закрытия ($175).
Наиболее ликвидные бумаги торгуются разнонаправленно. Инвесторы продают акции Э.ОН Россия (-0,72%), Роснефти (-0,67%), Мосэнерго (-0,66%), АФК Системы (-0,54%).
Покупки отмечены в бумагах Мечела (+1,93%) впервые за три последние сессии, НЛМК (+1,81%); акции РусГидро (+1,17%) дорожают после того, как СД компании утвердил вчера цену допразмещения на уровне 1 руб. за акцию. Лучше рынка торгуются и ГДР Мегафона (+1,4%), т.к. сегодня после завершения торгов акции компании будут добавлены в расчет базы индекса MSCI Russia.
/Компиляция. 11 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу