Андрей Зорин, В пятницу на негативном внешнем фоне наш рынок открылся с гэпом вниз

В пятницу на негативном внешнем фоне наш рынок открылся с гэпом вниз. Но практически сразу котировки развернулись и начали постепенно отрастать. Позитива добавляла растущая нефть, которая снова обновляла исторические максимумы. Поэтому даже несмотря на минусующую Европу и сползающие фьючерсы на американские индексы наши акции продолжали неспешно подрастать. А после выхода в 16:30 позитивных статданных по США (личные доходы возросли, а расходы уменьшились по сравнению с ожидаемыми) на российском рынке и вовсе пошли агрессивные покупки. В результате пятница закрылась в хорошем плюсе, и обоим индексам удалось вполне достойно завершить неделю. Так что, как мы и предполагали в пятницу, несмотря на негатив, "быки" не позволили "мишкам" разгуляться.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на утреннем гэпе вниз цены сразу с открытия преодолели нижнюю границу падающего канала (9-9*). Тем не менее, глубоко вклиниться в "бычий" стан "медведям" не удалось - котировки прошли ниже этого уровня всего чуть более 1% - а это явно недостаточно, чтобы считать этот рубеж покорённым. Более того, достаточно быстро "быки" сумели отвоевать потерянные с утра высоты, хотя нижняя граница канала (9-9*) и сыграла роль сопротивления. Но под занавес торгов после выхода хорошей статистики по США котировкам удалось прорвать эту "медвежью" оборону и выйти в положительную зону. Плюсом для "быков" является то, что, как мы отмечали ещё в пятницу, дивергенции по индикаторам RSI и гистограммному MACDу подтвердились. Сегодня в случае продолжения роста актуальным станет действительный фрактал на покупку d (1783,04 п.), а далее - растущий тренд (8). Предполагаем, что в данном районе теперь уже "медведи" организуют оборону. За них играет то, что индекс и "по 2-м часам", и "по дням" по Б.Уильямсу находится в продаже.

Сегодня с утра внешний фон нейтральный. В пятницу рынки США продолжили снижение, но сейчас фьючерсы на американские индексы подрастают. Азия в "умеренно-красном", но зато нефть в пятницу установила очередной рекорд и сейчас полна решимости обновить максимум. В целом же пятница показала, что, несмотря на негативный внешний фон (снижающиеся фондовые рынки), наши акции падать не хотят. Так что сегодня если внешний фон не "подкачает", то рост на нашем рынке может продолжиться. Хотя по всему "фронту" его ждать не приходиться, но выборочно он состоится.

В пятницу мы рекомендовали покупать со "стопом" в районе 1,5-2% ниже минимума 26 июня. Сегодня в указанных районах сопротивления рекомендуем "лонг" пока прикрыть и понаблюдать за дальнейшим развитием событий со стороны. Наиболее рискованным, возможно, стоит подумать и об открытии "шорта", а "стоп" поставить чуть выше тренда (8). В случае же уверенного преодоления данного рубежа - переоткрывать длинную позицию с ближайшей целью в лице верхней границы (9-9*).