22 февраля 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Приоритетом ЦБ РФ при новом руководителе, кем бы он ни был, останется стабильность денежно-кредитной системы, заявил первый вице-премьер России Игорь Шувалов.
Нынешний глава ЦБ Сергей Игнатьев покинет свой пост летом.
И.Шувалов в интервью WSJ подчеркнул, что правительство ценит независимость ЦБ, и хотя президент Владимир Путин публично говорил, что считает нынешний уровень процентных ставок барьером для роста экономики, власти не оказывают на Банк России никакого давления и не требуют изменения денежной политики.
Комментарий по рынку
На внешнем фоне российский рынок показал вполне ожидаемое снижение. Индекс ММВБ в ходе торгов достигал линии среднесрочного восходящего тренда 1486 пунктов, но смог оттолкнуться и закрыться на уровне 1 493,71, потеряв за день 1,17%.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 33,395 млрд. руб. за счет повышенной активности спекулянтов.
И сегодня российский рынок снова на снижении мировых фондовых индексов должен упасть по итогам дня.
Правда, утро, скорее всего, будет «зеленым»: фьючерсы на индекс S&P отскакивают, цены на нефть с утра также растут.
Попытки роста покажет и наш рынок. Увереннее всего сейчас выглядят акции Газпрома. Здесь вообще нарисовалась интересная фигура: срыв «стоп-лоссов», который мы наблюдали на прошлой неделе, позволил котировкам обозначить локальный минимум около отметки 132 руб., после чего начались объемные покупки. Именно за счет них сейчас цены на акции Газпрома выглядят наиболее стабильно.
А вот другие бумаги стоит приобретать лишь в том случае, если индекс ММВБ завершит коррекцию. Сейчас требуется закрыть новогодний гэп, коснуться 200-дневной скользящей средней около 1475 пунктов, и консолидироваться выше данного уровня, а также выше линии среднесрочного восходящего тренда, о котором мы сказали в начале обзора. Сейчас она проходит на уровне 1485 пунктов.
И, вероятно, продолжить снижение рынок сможет уже ближе к вечеру. Все же сигналов для прекращения коррекции пока нет. Мировые цены на нефть пока спокойно снижаются до первой локальной цели $113, причем, технически в случае пробоя поддержки следующим уровнем падения станет рубеж $108.
Мировые рынки пока пристально следят за финансовой политикой США, нервничая по поводу возможности окончания выкупа активов со стороны ФРС. На следующей неделе глава Федрезерва Бен Бернанке будет выступать перед Конгрессом США, где может прояснить взгляд ФРС на вопрос выкупа.
Видимо, в этот момент инвесторы и смогут определиться со среднесрочными настроениями. Пока же мы сохраняем негативный взгляд на динамику рынков.
Новости мировых рынков
▲ Индекс опережающих экономических показателей США вырос в январе на 0,2%, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board, которая рассчитывает показатель.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, также в среднем прогнозировали повышение на 0,2%. В декабре этот показатель увеличился на 0,5%.
Индекс Conference Board показывает ожидаемое развитие экономики страны в ближайшие 3-6 месяцев. Он рассчитывается на основе десяти основных экономических показателей, семь из которых известны еще до публикации индикатора.
В январе выросли 6 из 10 входящих в индекс показателей, в лидерах повышения был подъем фондового рынка.
▲ Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в январе увеличились на 0,4% по сравнению с декабрем - до 4,92 млн домов в годовом исчислении, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлтеров. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение продаж на 0,8% - до 4,9 млн домов в годовом выражении.
Согласно пересмотренным данным, в декабре продажи упали на 1,2% - до 4,9 млн домов, тогда как ранее сообщалось о повышении на 1%, до 4,94 млн. При этом число доступных для продажи домов на вторичном рынке упало на 4,9% - до минимума с декабря 1999 года, 1,74 млн домов.
При нынешних темпах продаж потребовалось бы 4,2 месяца для полной реализации этих домов, что является минимумом с апреля 2005 года. В декабре этот показатель составлял 4,5 месяца. По данным Национальной ассоциации риэлтеров, уровень в 6 месяцев соответствует стабильным ценам на жилье.
Средняя цена продажи дома в США в январе выросла на 12,3%, до $173,6 тыс.
По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, продажи домов на вторичном рынке США увеличатся в 2013 году на 7,2% - до 4,98 млн, цены на недвижимость, как ожидается, повысятся на 4,5% относительно 2012 года.
Продажи жилья на вторичном рынке США достигли исторического рекорда в 7,08 млн домов в 2005 году. В 2008 году был зафиксирован минимум за 13 лет - 4,11 млн домов, после чего началось восстановление рынка.
► Европейский центральный банк (ЕЦБ) увеличил чистую прибыль по итогам 2012 года до 998 млн евро с 728 млн евро в 2011 году, говорится в сообщении Центробанка.
Профицит баланса текущих операций ЕЦБ вырос в минувшем году с 1,894 млрд до 2,164 млрд евро. Руководители ЦБ приняли решение о переводе 1,166 млрд евро в резерв на покрытие рисков, общий объем которого теперь составляет 7,529 млрд евро.
Процентный доход от приобретения гособлигаций в рамках уже прекращенной программы торговли на рынках ценных бумаг ЕЦБ (Securities Markets Program, SMP) составил в прошлом году 1,1 млрд евро, в том числе 555 млн евро - по греческим долговым обязательствам.
ЕЦБ впервые обнародовал подробные данные о вложениях в гособлигации стран еврозоны в рамках SMP. Почти половина средств - 102,8 млрд евро из 218 млрд евро (по номинальной стоимости) - инвестирована в итальянские госбумаги. Также ЕЦБ владеет долговыми обязательствами Испании на 44,3 млрд евро, Греции - на 33,9 млрд евро, Португалии - на 22,8 млрд евро, Ирландии - на 14,2 млрд евро. Средний оставшийся срок до погашения бумаг - 4,3 года.
SMP действовала с мая 2010 года по сентябрь 2012 года - в разгар долгового кризиса в еврозоне. В сентябре ЕЦБ выразил готовность начать скупку гособлигаций со сроком погашения два-три года в неограниченном объеме - программа Прямых денежных трансакций (OMT). Однако программа так и не была запущена, так как для ее старта в том числе требуется непосредственное обращение государств еврозоны за финансовой поддержкой в стабфонд.
▼ Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе 2013 года не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, когда также наблюдался их нулевой рост, свидетельствуют данные министерства труда страны.
Повышение цен относительно того же месяца 2012 года составило 1,6% после подъема на 1,7% месяцем ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста первого показателя на 0,1%, тогда как годовая инфляция совпала с консенсус-прогнозом.
Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) в январе выросли на 0,3% относительно декабря и на 1,9% в годовом выражении.
Эксперты прогнозировали повышение показателя в помесячном выражении на 0,2%, в годовом - на 1,8%.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России рассмотрит вопрос о внесении изменений в состав правления банка и предварительные итоги работы в 2012 году по российским стандартам, а также состояние и перспективы развития информационных технологий в Сбербанке и ход реализации проектов развития корпоративного бизнеса в 2012 году.
По итогам заседания пройдет брифинг президента - председателя правления Сбербанка России Г.Грефа. (17:30)
► Совет директоров ТНК-ВР рассмотрит бизнес-план на 2013 год, а также заслушает информацию об эффективности деятельности ТНК-ВР за 2012 год, включая показатели "Славнефти".
► Завершат прием заявок на облигации следующие эмитенты:
Альфа-банк - 3-летние биржевые облигации серии БО-08 объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение по открытой подписке запланировано на 26 февраля. (17:00)
Банк "Русский стандарт" - 3-летние биржевые облигации серий БО-03 и БО-04 на общую сумму 6 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 26 февраля. (17:00)
ОАО "Южно-Уральская корпорация жилищного строительства и ипотеки" - 3-летние облигации 1-й серии на 2,5 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 26 февраля.
В мире
►Федеральное статистическое управление Германии опубликует окончательные данные об изменении ВВП в четвертом квартале. (11:00)
►Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в феврале. (13:00)
►Европейская Комиссия опубликует макроэкономические прогнозы для стран Евросоюза. (14:00)
►Состоится выступление главы Федерального резервного банка Далласа Р.Фишера.
►Будут объявлены результаты ежеквартального пересмотра индексов MSCI Russia 10/40 Index.
►Как ожидается, Air France-KLM SA, AP Moeller - Maersk A/S, Frontline Ltd, Neptune Orient Lines Ltd, Valeo SA обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Приоритетом ЦБ РФ при новом руководителе, кем бы он ни был, останется стабильность денежно-кредитной системы, заявил первый вице-премьер России Игорь Шувалов.
Нынешний глава ЦБ Сергей Игнатьев покинет свой пост летом.
И.Шувалов в интервью WSJ подчеркнул, что правительство ценит независимость ЦБ, и хотя президент Владимир Путин публично говорил, что считает нынешний уровень процентных ставок барьером для роста экономики, власти не оказывают на Банк России никакого давления и не требуют изменения денежной политики.
Комментарий по рынку
На внешнем фоне российский рынок показал вполне ожидаемое снижение. Индекс ММВБ в ходе торгов достигал линии среднесрочного восходящего тренда 1486 пунктов, но смог оттолкнуться и закрыться на уровне 1 493,71, потеряв за день 1,17%.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 33,395 млрд. руб. за счет повышенной активности спекулянтов.
И сегодня российский рынок снова на снижении мировых фондовых индексов должен упасть по итогам дня.
Правда, утро, скорее всего, будет «зеленым»: фьючерсы на индекс S&P отскакивают, цены на нефть с утра также растут.
Попытки роста покажет и наш рынок. Увереннее всего сейчас выглядят акции Газпрома. Здесь вообще нарисовалась интересная фигура: срыв «стоп-лоссов», который мы наблюдали на прошлой неделе, позволил котировкам обозначить локальный минимум около отметки 132 руб., после чего начались объемные покупки. Именно за счет них сейчас цены на акции Газпрома выглядят наиболее стабильно.
А вот другие бумаги стоит приобретать лишь в том случае, если индекс ММВБ завершит коррекцию. Сейчас требуется закрыть новогодний гэп, коснуться 200-дневной скользящей средней около 1475 пунктов, и консолидироваться выше данного уровня, а также выше линии среднесрочного восходящего тренда, о котором мы сказали в начале обзора. Сейчас она проходит на уровне 1485 пунктов.
И, вероятно, продолжить снижение рынок сможет уже ближе к вечеру. Все же сигналов для прекращения коррекции пока нет. Мировые цены на нефть пока спокойно снижаются до первой локальной цели $113, причем, технически в случае пробоя поддержки следующим уровнем падения станет рубеж $108.
Мировые рынки пока пристально следят за финансовой политикой США, нервничая по поводу возможности окончания выкупа активов со стороны ФРС. На следующей неделе глава Федрезерва Бен Бернанке будет выступать перед Конгрессом США, где может прояснить взгляд ФРС на вопрос выкупа.
Видимо, в этот момент инвесторы и смогут определиться со среднесрочными настроениями. Пока же мы сохраняем негативный взгляд на динамику рынков.
Новости мировых рынков
▲ Индекс опережающих экономических показателей США вырос в январе на 0,2%, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board, которая рассчитывает показатель.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, также в среднем прогнозировали повышение на 0,2%. В декабре этот показатель увеличился на 0,5%.
Индекс Conference Board показывает ожидаемое развитие экономики страны в ближайшие 3-6 месяцев. Он рассчитывается на основе десяти основных экономических показателей, семь из которых известны еще до публикации индикатора.
В январе выросли 6 из 10 входящих в индекс показателей, в лидерах повышения был подъем фондового рынка.
▲ Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в январе увеличились на 0,4% по сравнению с декабрем - до 4,92 млн домов в годовом исчислении, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлтеров. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение продаж на 0,8% - до 4,9 млн домов в годовом выражении.
Согласно пересмотренным данным, в декабре продажи упали на 1,2% - до 4,9 млн домов, тогда как ранее сообщалось о повышении на 1%, до 4,94 млн. При этом число доступных для продажи домов на вторичном рынке упало на 4,9% - до минимума с декабря 1999 года, 1,74 млн домов.
При нынешних темпах продаж потребовалось бы 4,2 месяца для полной реализации этих домов, что является минимумом с апреля 2005 года. В декабре этот показатель составлял 4,5 месяца. По данным Национальной ассоциации риэлтеров, уровень в 6 месяцев соответствует стабильным ценам на жилье.
Средняя цена продажи дома в США в январе выросла на 12,3%, до $173,6 тыс.
По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, продажи домов на вторичном рынке США увеличатся в 2013 году на 7,2% - до 4,98 млн, цены на недвижимость, как ожидается, повысятся на 4,5% относительно 2012 года.
Продажи жилья на вторичном рынке США достигли исторического рекорда в 7,08 млн домов в 2005 году. В 2008 году был зафиксирован минимум за 13 лет - 4,11 млн домов, после чего началось восстановление рынка.
► Европейский центральный банк (ЕЦБ) увеличил чистую прибыль по итогам 2012 года до 998 млн евро с 728 млн евро в 2011 году, говорится в сообщении Центробанка.
Профицит баланса текущих операций ЕЦБ вырос в минувшем году с 1,894 млрд до 2,164 млрд евро. Руководители ЦБ приняли решение о переводе 1,166 млрд евро в резерв на покрытие рисков, общий объем которого теперь составляет 7,529 млрд евро.
Процентный доход от приобретения гособлигаций в рамках уже прекращенной программы торговли на рынках ценных бумаг ЕЦБ (Securities Markets Program, SMP) составил в прошлом году 1,1 млрд евро, в том числе 555 млн евро - по греческим долговым обязательствам.
ЕЦБ впервые обнародовал подробные данные о вложениях в гособлигации стран еврозоны в рамках SMP. Почти половина средств - 102,8 млрд евро из 218 млрд евро (по номинальной стоимости) - инвестирована в итальянские госбумаги. Также ЕЦБ владеет долговыми обязательствами Испании на 44,3 млрд евро, Греции - на 33,9 млрд евро, Португалии - на 22,8 млрд евро, Ирландии - на 14,2 млрд евро. Средний оставшийся срок до погашения бумаг - 4,3 года.
SMP действовала с мая 2010 года по сентябрь 2012 года - в разгар долгового кризиса в еврозоне. В сентябре ЕЦБ выразил готовность начать скупку гособлигаций со сроком погашения два-три года в неограниченном объеме - программа Прямых денежных трансакций (OMT). Однако программа так и не была запущена, так как для ее старта в том числе требуется непосредственное обращение государств еврозоны за финансовой поддержкой в стабфонд.
▼ Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе 2013 года не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, когда также наблюдался их нулевой рост, свидетельствуют данные министерства труда страны.
Повышение цен относительно того же месяца 2012 года составило 1,6% после подъема на 1,7% месяцем ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста первого показателя на 0,1%, тогда как годовая инфляция совпала с консенсус-прогнозом.
Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) в январе выросли на 0,3% относительно декабря и на 1,9% в годовом выражении.
Эксперты прогнозировали повышение показателя в помесячном выражении на 0,2%, в годовом - на 1,8%.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России рассмотрит вопрос о внесении изменений в состав правления банка и предварительные итоги работы в 2012 году по российским стандартам, а также состояние и перспективы развития информационных технологий в Сбербанке и ход реализации проектов развития корпоративного бизнеса в 2012 году.
По итогам заседания пройдет брифинг президента - председателя правления Сбербанка России Г.Грефа. (17:30)
► Совет директоров ТНК-ВР рассмотрит бизнес-план на 2013 год, а также заслушает информацию об эффективности деятельности ТНК-ВР за 2012 год, включая показатели "Славнефти".
► Завершат прием заявок на облигации следующие эмитенты:
Альфа-банк - 3-летние биржевые облигации серии БО-08 объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение по открытой подписке запланировано на 26 февраля. (17:00)
Банк "Русский стандарт" - 3-летние биржевые облигации серий БО-03 и БО-04 на общую сумму 6 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 26 февраля. (17:00)
ОАО "Южно-Уральская корпорация жилищного строительства и ипотеки" - 3-летние облигации 1-й серии на 2,5 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 26 февраля.
В мире
►Федеральное статистическое управление Германии опубликует окончательные данные об изменении ВВП в четвертом квартале. (11:00)
►Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в феврале. (13:00)
►Европейская Комиссия опубликует макроэкономические прогнозы для стран Евросоюза. (14:00)
►Состоится выступление главы Федерального резервного банка Далласа Р.Фишера.
►Будут объявлены результаты ежеквартального пересмотра индексов MSCI Russia 10/40 Index.
►Как ожидается, Air France-KLM SA, AP Moeller - Maersk A/S, Frontline Ltd, Neptune Orient Lines Ltd, Valeo SA обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу