18 марта 2013 Ланта-Банк Поддымников Олег
Текущая ситуация
Европейские и американские индексы в пятницу завершили торги падением. Сегодня японский Nikkei -2.7%. Китайский Shanghai Composit -1.68%. Фьючерс на американский S&P -1%. Нефть Brent снизилась до $108.06. Золото продолжило рост до $1601.
Основные события мировых рынков
Кипр. Правительство предложило ввести налог на депозиты в размере 6.7% на суммы до €100 тыс. и 9.9% на суммы выше. Кроме того, увеличение корпоративного налога до 12.5% против текущих 10%. ЦБ Кипра разослал указание банкам страны приостановить все переводы и платежи своих клиентов. Причины? По словам президента в противном случае 19 марта ЕЦБ отменит предоставление ликвидности кипрским банкам. Второй по величине банк страны объявит дефолт. Потеряно будет 8 тыс. рабочих мест в банковском секторе. Государство будет обязано компенсировать вкладчикам средства в отношении гарантированных депозитов. Необходимый для этого капитал составит порядка €30 млрд., которых у государства нет. Вкладчики понесут убытки более чем на 60%. Промышленность и торговля придут к полному краху и, скорее всего, всё это приведёт к выходу из зоны евро. В дальнейшем произойдет девальвация национальной валюты, по меньшей мере, на 40%.
Данную меру должен еще утвердить парламент. Голосование состоится сегодня в 18:00 МСК. Негативно.
США. Промпроизводство в феврале выросло на 0.7% (0.4% прогноз) против падения на 0.1% в январе. Позитивно.
Фондовый рынок
Индекс РТС в пятницу показал слабый рост до 1537.66 (+0.13%). Открытый интерес на фьючерс РТС составляет 624 993. Объем длинных позиций открытых физлицами 115 674. Объем коротких позиции 82 941. У юрлиц длинные позиции 217 372; короткие 250 105. Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 67 518 (+0.76%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 75 808 (+4.16%). Соотношение выросло до 0.89. Волатильность на центральном страйке в районе 24%.
Каковы могут быть последствия списания части депозитов на Кипре? Быстрый отток вкладов из банков независимо от решения парламента. Мировые банки закроют лимиты на операции с Кипром. Банковская система Кипра будет заблокирована. Ведущие банки республики может ждать банкротство. Объем российских средств в кипрских банках оценивается в $19 млрд.
К более глобальным последствиям можно отнести потерю доверия европейских вкладчиков из-за нарушения прав собственности. Это приведет к массовому оттоку капитала из слабых стран еврозоны. В первую очередь из Греции, Испании и Италии. В итоге, несмотря на маленький размер экономики Кипра, еврозоне может быть нанесен существенный удар.
Сегодня в первой половине дня российский рынок снижается более чем на 3%. В 18:00 не исключен небольшой отскок на результатах голосования парламента, однако в кратко- и среднесрочной перспективе негативная тенденция будет доминировать с большей вероятностью.
Валютный рынок
Доллар к евро вырос до 1.295. Доллар к рублю вырос до 30.866. Ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.1% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 805.6 млрд руб. (+1.15%). Отток средств из фондов инвестирующих в Россию составил за неделю $72 млн. Чистый отток из всех фондов развивающихся рынков составил $585 млн.
Открытый интерес во фьючерсе на доллар 2 662 636. Объем длинных позиций открытых физлицами: 519 970. Объем коротких: 128 028. Длинные позиции юрлиц: 780 881; короткие: 1 172 823. Количество квартальных июньских опционов ПУТ на доллар: 19 262. Количество опционов КОЛЛ: 44 480. Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам: 2.3. Волатильность на центральном страйке в районе 7.6%.
Действия правительства Кипра приведут к росту спроса на основные защитные активы: золото и доллар. В результате курс рубля окажется под давлением. Ближайший уровень поддержки доллара к рублю 30.8; сопротивления: 31.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейские и американские индексы в пятницу завершили торги падением. Сегодня японский Nikkei -2.7%. Китайский Shanghai Composit -1.68%. Фьючерс на американский S&P -1%. Нефть Brent снизилась до $108.06. Золото продолжило рост до $1601.
Основные события мировых рынков
Кипр. Правительство предложило ввести налог на депозиты в размере 6.7% на суммы до €100 тыс. и 9.9% на суммы выше. Кроме того, увеличение корпоративного налога до 12.5% против текущих 10%. ЦБ Кипра разослал указание банкам страны приостановить все переводы и платежи своих клиентов. Причины? По словам президента в противном случае 19 марта ЕЦБ отменит предоставление ликвидности кипрским банкам. Второй по величине банк страны объявит дефолт. Потеряно будет 8 тыс. рабочих мест в банковском секторе. Государство будет обязано компенсировать вкладчикам средства в отношении гарантированных депозитов. Необходимый для этого капитал составит порядка €30 млрд., которых у государства нет. Вкладчики понесут убытки более чем на 60%. Промышленность и торговля придут к полному краху и, скорее всего, всё это приведёт к выходу из зоны евро. В дальнейшем произойдет девальвация национальной валюты, по меньшей мере, на 40%.
Данную меру должен еще утвердить парламент. Голосование состоится сегодня в 18:00 МСК. Негативно.
США. Промпроизводство в феврале выросло на 0.7% (0.4% прогноз) против падения на 0.1% в январе. Позитивно.
Фондовый рынок
Индекс РТС в пятницу показал слабый рост до 1537.66 (+0.13%). Открытый интерес на фьючерс РТС составляет 624 993. Объем длинных позиций открытых физлицами 115 674. Объем коротких позиции 82 941. У юрлиц длинные позиции 217 372; короткие 250 105. Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 67 518 (+0.76%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 75 808 (+4.16%). Соотношение выросло до 0.89. Волатильность на центральном страйке в районе 24%.
Каковы могут быть последствия списания части депозитов на Кипре? Быстрый отток вкладов из банков независимо от решения парламента. Мировые банки закроют лимиты на операции с Кипром. Банковская система Кипра будет заблокирована. Ведущие банки республики может ждать банкротство. Объем российских средств в кипрских банках оценивается в $19 млрд.
К более глобальным последствиям можно отнести потерю доверия европейских вкладчиков из-за нарушения прав собственности. Это приведет к массовому оттоку капитала из слабых стран еврозоны. В первую очередь из Греции, Испании и Италии. В итоге, несмотря на маленький размер экономики Кипра, еврозоне может быть нанесен существенный удар.
Сегодня в первой половине дня российский рынок снижается более чем на 3%. В 18:00 не исключен небольшой отскок на результатах голосования парламента, однако в кратко- и среднесрочной перспективе негативная тенденция будет доминировать с большей вероятностью.
Валютный рынок
Доллар к евро вырос до 1.295. Доллар к рублю вырос до 30.866. Ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.1% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 805.6 млрд руб. (+1.15%). Отток средств из фондов инвестирующих в Россию составил за неделю $72 млн. Чистый отток из всех фондов развивающихся рынков составил $585 млн.
Открытый интерес во фьючерсе на доллар 2 662 636. Объем длинных позиций открытых физлицами: 519 970. Объем коротких: 128 028. Длинные позиции юрлиц: 780 881; короткие: 1 172 823. Количество квартальных июньских опционов ПУТ на доллар: 19 262. Количество опционов КОЛЛ: 44 480. Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам: 2.3. Волатильность на центральном страйке в районе 7.6%.
Действия правительства Кипра приведут к росту спроса на основные защитные активы: золото и доллар. В результате курс рубля окажется под давлением. Ближайший уровень поддержки доллара к рублю 30.8; сопротивления: 31.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу