22 марта 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Рост ВВП РФ, по оценке Минэкономразвития, в феврале 2013 года составил 0,1% по сравнению с февралем 2012 года после роста на 1,6% в январе, сообщил заместитель министра экономического развития Андрей Клепач на брифинге в четверг в Москве. За январь-февраль 2013 года, по расчетам министерства, ВВП РФ вырос на 0,9% по сравнению с январем-февралем 2012 года.
С учетом исключения сезонного и календарного факторов, по оценке Минэкономразвития, ВВП снизился в феврале на 0,1% по сравнению с январем после снижения на 0,3% в январе.
Комментарий по рынку
Вчера российский рынок акций показал боковую динамику: новостей, которые могли бы порадовать на фоне кипрского кризиса, не появилось. Сегодня все негативные факторы, связанные с событиями вокруг проблемного государства, скажутся на котировках, хотя остается перспектива, что падение не будет сильным.
Во-первых, индекс ММВБ с начала недели достиг важнейшего технического диапазона 1450-1440 пунктов: 200-дневная средняя в сочетании со среднесрочным повышательным трендом. И здесь со среды формируется консолидационная фигура, которая может удержать индикатор от более глубокого падения.
Во-вторых, к концу недели обороты на бирже снова снизились. Вчера объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 28,550 млрд. руб., хотя еще в середине недели превышал уровень 40 млрд. руб. То есть паническая активность спекулянтов сходит на нет: открывать новые «шорты» у уровня поддержки желающих уже немного, и для покупок оснований мало.
В-третьих, несмотря на негативное развитие ситуации на Кипре, и рейтинговые агентства, и сами российские банки достаточно спокойно оценивают положение России. Так, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило, что считает риски российских банков в связи с ситуацией на Кипре ограниченными. Fitch полагает, что «ни взимание сборов с клиентских вкладов в банках Кипра, ни какая-либо форма распределения бремени в связи с оказанием финансовой помощи Кипру с участием кредиторов проблемных банков не приведут к существенным убыткам банков РФ».
Как считалось недавно, сильнее всех среди эмитентов России на Кипре должен был бы пострадать ВТБ, так как это единственный российский банк с дочерней компанией на острое (Русский коммерческий банк - Russian Commercial Bank Cyprus, RCBC). По подсчетам Fitch, даже при самом негативном варианте развития ситуации, ущерб ВТБ составит не более 2% собственного капитала банка.
Кроме того, вчера появились новые варианты спасения проблемного государства – Россия может помочь, но не кредитами, а инвестициями. Такая схема была бы более выгодна как Кипру, которому не пришлось бы увеличивать и так непомерную долговую нагрузку, так и России, у которой появился бы шанс вернуть свои вложения.
Правда, этот вариант пока только начал рассматриваться. Кроме него, у Кипра есть предложения использовать пенсионные резервы, провести реформу банковского сектора с разграничением на «плохие» и «хорошие» активы. То есть пути решения проблемы существуют. Вопрос заключается только в сроках. Если до 26 марта ни один из вариантов не будет принят, то ЕЦБ ограничит поступление ликвидности в кипрские банки. Вот тогда, видимо, и можно будет ждать полноценного кипрского кризиса.
Новости мировых рынков
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 2 тыс. - до 336 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 334 тыс., а не 332 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста заявок на 8 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели - до 340 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - опустился до самой низкой отметки с февраля 2008 года и составил 339,75 тыс.
Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 9 марта, выросло на 5 тыс. и достигло 3,053 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,048 млн, а не 3,024 млн, как сообщалось прежде.
Эксперты в среднем прогнозировали повышение до 3,05 млн с объявленного ранее уровня.
▲ Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в феврале увеличились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 4,98 млн домов в годовом исчислении, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлтеров.
Это максимальный показатель с ноября 2009 года.
Согласно пересмотренным данным, в январе продажи увеличились на 0,8% - до 4,94 млн домов, тогда как ранее сообщалось о повышении на 0,4% - до 4,92 млн.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение продаж на 1,6% - до 5 млн домов в годовом выражении - с объявленного ранее январского уровня.
Средняя цена продажи дома в США в прошлом месяце выросла на 11,6% относительно февраля 2012 года и достигла $173,6 тыс.
Число доступных для продажи домов на вторичном рынке увеличилось до 1,94 млн по сравнению с 1,77 млн домов в январе. Это первое повышение данного показателя с апреля прошлого года.
При нынешних темпах продаж потребовалось бы 4,7 месяца для полной реализации этих домов. В январе этот показатель составлял 4,3 месяца. По данным Национальной ассоциации риэлтеров, уровень в 6 месяцев соответствует стабильным ценам на жилье.
▲ Индекс опережающих экономических показателей США вырос в феврале на 0,5%, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board, которая рассчитывает показатель.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение на 0,4%.
Темпы роста показателя за январь пересмотрены с 0,2% на 0,5%.
Индекс растет уже три месяца подряд на фоне подъема американского фондового рынка, увеличения стоимости жилья и повышения занятости в стране, поддерживающих восстановление экономики.
Кроме того, увеличение индикатора позволяет рассчитывать на дальнейший рост потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% экономики США.
В феврале выросли 8 из 10 входящих в индекс показателей, в лидерах повышения были новые разрешения на строительство жилья, сокращение заявок на пособие по безработице и ралли на фондовом рынке.
▼ Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 17 стран еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе снизился в марте 2013 года до 46,6 пункта по сравнению с 47,9 пункта в феврале, свидетельствуют предварительные данные исследовательской организации Markit Economics.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение индекса до 48,2 пункта.
Производственный PMI стран еврозоны и аналогичный индикатор сферы услуг в этом месяце опустились с 47,9 до 46,5 пункта. Аналитики ожидали роста обоих показателей до 48,2 пункта.
В Германии показатель деловой активности в перерабатывающей промышленности упал в текущем месяце ниже "водораздела", проходящего на уровне 50 пунктов - с 50,3 до 48,9 пункта. В сфере услуг отмечено существенное ослабление роста активности - с 54,7 до 51,6 пункта. Консенсус-прогноз для производственного индикатора равнялся 50,5 пункта, для сектора услуг - 55 пунктов.
Французский промышленный PMI в марте составил 43,9 пункта, оставшись на февральском уровне, тогда как индекс услуг снизился с 43,7 до 41,9 пункта. Эксперты ожидали роста первого показателя до 44,2 пункта, второго - до 44 пунктов.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России планирует рассмотреть ряд вопросов к проведению годового собрания акционеров, в том числе кандидатов в набсовет.
По итогам заседания пройдет брифинг президента - председателя правления Сбербанка России Г.Грефа. (17:30)
► ОАО "Магнит" опубликует аудированные финансовые результаты по МСФО за 2012 год и проведет телефонную конференцию руководства компании.
► Планируют провести размещение облигаций следующие компании:
ОАО "НК "Роснефть" - 10-летние облигации 7-й и 8-й серии объемом 15 млрд рублей каждый;
ЗАО "Национальный капитал" - 3-летние облигации серии БО-05 объемом 3 млрд рублей.
► Росгосстрах банк планирует провести вторичное размещение облигаций 3-й серии номинальным объемом до 729,773 млн рублей.
► Банк "Центр-инвест" планирует с 22 по 25 марта принимать заявки инвесторов на 3-летние биржевые облигации серий БО-03 и БО-06 общим объемом 2,5 млрд рублей. Техническое размещение бондов запланировано на 27 марта, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ.
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в феврале. (11:45)
►Германский исследовательский институт Ifo опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в марте. (13:00)
►Dell Inc. рассматривает альтернативы сделке по продаже компании консорциуму инвесторов во главе с ее основателем и руководителем Майклом Деллом за $24,4 млрд. Dell принимает альтернативные заявки до 22 марта и может продолжить переговоры позднее этой даты, если получит предложение, которое сочтет серьезным.
►Как ожидается, Tiffany & Co опубликует финансовую отчетность за прошедший квартал
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Рост ВВП РФ, по оценке Минэкономразвития, в феврале 2013 года составил 0,1% по сравнению с февралем 2012 года после роста на 1,6% в январе, сообщил заместитель министра экономического развития Андрей Клепач на брифинге в четверг в Москве. За январь-февраль 2013 года, по расчетам министерства, ВВП РФ вырос на 0,9% по сравнению с январем-февралем 2012 года.
С учетом исключения сезонного и календарного факторов, по оценке Минэкономразвития, ВВП снизился в феврале на 0,1% по сравнению с январем после снижения на 0,3% в январе.
Комментарий по рынку
Вчера российский рынок акций показал боковую динамику: новостей, которые могли бы порадовать на фоне кипрского кризиса, не появилось. Сегодня все негативные факторы, связанные с событиями вокруг проблемного государства, скажутся на котировках, хотя остается перспектива, что падение не будет сильным.
Во-первых, индекс ММВБ с начала недели достиг важнейшего технического диапазона 1450-1440 пунктов: 200-дневная средняя в сочетании со среднесрочным повышательным трендом. И здесь со среды формируется консолидационная фигура, которая может удержать индикатор от более глубокого падения.
Во-вторых, к концу недели обороты на бирже снова снизились. Вчера объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 28,550 млрд. руб., хотя еще в середине недели превышал уровень 40 млрд. руб. То есть паническая активность спекулянтов сходит на нет: открывать новые «шорты» у уровня поддержки желающих уже немного, и для покупок оснований мало.
В-третьих, несмотря на негативное развитие ситуации на Кипре, и рейтинговые агентства, и сами российские банки достаточно спокойно оценивают положение России. Так, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило, что считает риски российских банков в связи с ситуацией на Кипре ограниченными. Fitch полагает, что «ни взимание сборов с клиентских вкладов в банках Кипра, ни какая-либо форма распределения бремени в связи с оказанием финансовой помощи Кипру с участием кредиторов проблемных банков не приведут к существенным убыткам банков РФ».
Как считалось недавно, сильнее всех среди эмитентов России на Кипре должен был бы пострадать ВТБ, так как это единственный российский банк с дочерней компанией на острое (Русский коммерческий банк - Russian Commercial Bank Cyprus, RCBC). По подсчетам Fitch, даже при самом негативном варианте развития ситуации, ущерб ВТБ составит не более 2% собственного капитала банка.
Кроме того, вчера появились новые варианты спасения проблемного государства – Россия может помочь, но не кредитами, а инвестициями. Такая схема была бы более выгодна как Кипру, которому не пришлось бы увеличивать и так непомерную долговую нагрузку, так и России, у которой появился бы шанс вернуть свои вложения.
Правда, этот вариант пока только начал рассматриваться. Кроме него, у Кипра есть предложения использовать пенсионные резервы, провести реформу банковского сектора с разграничением на «плохие» и «хорошие» активы. То есть пути решения проблемы существуют. Вопрос заключается только в сроках. Если до 26 марта ни один из вариантов не будет принят, то ЕЦБ ограничит поступление ликвидности в кипрские банки. Вот тогда, видимо, и можно будет ждать полноценного кипрского кризиса.
Новости мировых рынков
▲ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 2 тыс. - до 336 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 334 тыс., а не 332 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста заявок на 8 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели - до 340 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - опустился до самой низкой отметки с февраля 2008 года и составил 339,75 тыс.
Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 9 марта, выросло на 5 тыс. и достигло 3,053 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,048 млн, а не 3,024 млн, как сообщалось прежде.
Эксперты в среднем прогнозировали повышение до 3,05 млн с объявленного ранее уровня.
▲ Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в феврале увеличились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 4,98 млн домов в годовом исчислении, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлтеров.
Это максимальный показатель с ноября 2009 года.
Согласно пересмотренным данным, в январе продажи увеличились на 0,8% - до 4,94 млн домов, тогда как ранее сообщалось о повышении на 0,4% - до 4,92 млн.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение продаж на 1,6% - до 5 млн домов в годовом выражении - с объявленного ранее январского уровня.
Средняя цена продажи дома в США в прошлом месяце выросла на 11,6% относительно февраля 2012 года и достигла $173,6 тыс.
Число доступных для продажи домов на вторичном рынке увеличилось до 1,94 млн по сравнению с 1,77 млн домов в январе. Это первое повышение данного показателя с апреля прошлого года.
При нынешних темпах продаж потребовалось бы 4,7 месяца для полной реализации этих домов. В январе этот показатель составлял 4,3 месяца. По данным Национальной ассоциации риэлтеров, уровень в 6 месяцев соответствует стабильным ценам на жилье.
▲ Индекс опережающих экономических показателей США вырос в феврале на 0,5%, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board, которая рассчитывает показатель.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение на 0,4%.
Темпы роста показателя за январь пересмотрены с 0,2% на 0,5%.
Индекс растет уже три месяца подряд на фоне подъема американского фондового рынка, увеличения стоимости жилья и повышения занятости в стране, поддерживающих восстановление экономики.
Кроме того, увеличение индикатора позволяет рассчитывать на дальнейший рост потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% экономики США.
В феврале выросли 8 из 10 входящих в индекс показателей, в лидерах повышения были новые разрешения на строительство жилья, сокращение заявок на пособие по безработице и ралли на фондовом рынке.
▼ Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 17 стран еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе снизился в марте 2013 года до 46,6 пункта по сравнению с 47,9 пункта в феврале, свидетельствуют предварительные данные исследовательской организации Markit Economics.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение индекса до 48,2 пункта.
Производственный PMI стран еврозоны и аналогичный индикатор сферы услуг в этом месяце опустились с 47,9 до 46,5 пункта. Аналитики ожидали роста обоих показателей до 48,2 пункта.
В Германии показатель деловой активности в перерабатывающей промышленности упал в текущем месяце ниже "водораздела", проходящего на уровне 50 пунктов - с 50,3 до 48,9 пункта. В сфере услуг отмечено существенное ослабление роста активности - с 54,7 до 51,6 пункта. Консенсус-прогноз для производственного индикатора равнялся 50,5 пункта, для сектора услуг - 55 пунктов.
Французский промышленный PMI в марте составил 43,9 пункта, оставшись на февральском уровне, тогда как индекс услуг снизился с 43,7 до 41,9 пункта. Эксперты ожидали роста первого показателя до 44,2 пункта, второго - до 44 пунктов.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России планирует рассмотреть ряд вопросов к проведению годового собрания акционеров, в том числе кандидатов в набсовет.
По итогам заседания пройдет брифинг президента - председателя правления Сбербанка России Г.Грефа. (17:30)
► ОАО "Магнит" опубликует аудированные финансовые результаты по МСФО за 2012 год и проведет телефонную конференцию руководства компании.
► Планируют провести размещение облигаций следующие компании:
ОАО "НК "Роснефть" - 10-летние облигации 7-й и 8-й серии объемом 15 млрд рублей каждый;
ЗАО "Национальный капитал" - 3-летние облигации серии БО-05 объемом 3 млрд рублей.
► Росгосстрах банк планирует провести вторичное размещение облигаций 3-й серии номинальным объемом до 729,773 млн рублей.
► Банк "Центр-инвест" планирует с 22 по 25 марта принимать заявки инвесторов на 3-летние биржевые облигации серий БО-03 и БО-06 общим объемом 2,5 млрд рублей. Техническое размещение бондов запланировано на 27 марта, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ.
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в феврале. (11:45)
►Германский исследовательский институт Ifo опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в марте. (13:00)
►Dell Inc. рассматривает альтернативы сделке по продаже компании консорциуму инвесторов во главе с ее основателем и руководителем Майклом Деллом за $24,4 млрд. Dell принимает альтернативные заявки до 22 марта и может продолжить переговоры позднее этой даты, если получит предложение, которое сочтет серьезным.
►Как ожидается, Tiffany & Co опубликует финансовую отчетность за прошедший квартал
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу