27 марта 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач считает, что ЦБ снизит ставку рефинансирования в апреле или мае.
С одной стороны, по его словам. Минэкономразвития ожидает замедления инфляции в апреле по сравнению с мартом. В марте министерство ожидает инфляцию на уровне 0,5-0,6%.
С другой стороны, промышленность в первые два месяца текущего года продемонстрировала снижение в годовом выражении, и в целом экономика, по словам А.Клепача, растет темпами, которые не позволяют выйти на прогнозируемые цифры в 2013 году.
В любом случае, по словам замминистра, ситуация показывает, что "нужны определенные усилия, определенные меры для того, чтобы поддержать темпы роста экономики".
Он отметил, что если "мы теряем этот год с точки зрения заложенных темпов роста, то мы не достигнем тех параметров, которые мы должны будем достигнуть к 2018 году и в рамках долгосрочного прогноза".
Комментарий по рынку
Во вторник по итогам основной торговой сессии индекс ММВБ закрылся на уровне 1 417 пунктов, упав на 0,80%. «Медведи» пытались сломать еще одну поддержку.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 35,279 млрд. руб., что свидетельствует о повышенной активности спекулянтов, но пока не говорит определенно о глобальных распродажах. На вечерней сессии индексу ММВБ все же удалось сохранить уровень 1420 пунктов.
И сегодня мы сможем понять, что это было за падение в предыдущие дни: действительно ли российский рынок переживает новую серьезную волну оттока капитала? Или мы, как часто бывало с 2009 года, просто снижаемся на опережение к внешним индексам из-за разреженности рынка и отсутствия хоть сколько-нибудь крупных участников.
Сегодня с утра у нас есть все шансы показать рост, более того, похоже, что перед пасхальными праздниками мировые индексы не планируют снижаться. А, следовательно, нет формальных поводов для беспокойства отечественных игроков. Хороший спрос наблюдается на сырьевом рынке, причем, основной объем спроса приходится на рисковые активы – углеводороды (нефть марки Brent вчера прибавила в цене более 1%, сломав понижательный тренд) и металлы, активно использующиеся в промышленности. Так, инвесторы прислушиваются к прогнозам по дефициту меди. Но там, где основной спрос формируют спекулятивно настроенные игроки, а именно в золоте, роста пока нет. И это нормально: выше уровня $1500 за унцию золото не рентабельно для конечных потребителей, в частности, для ювелирной промышленности. А инвестиционный спрос отсутствует, так как, похоже, несмотря на все европейские проблемы, финансисты не видят повода окончательно уходить в защитные активы.
Мы понимаем, что и развивающиеся рынки не испытывают на себе серьезного давление продаж и идут в рамках мирового тренда. И только российские индексы серьезно отстают.
Напомним, что под конец квартала следует соблюдать осторожность, но все же если сегодня на положительном внешнем фоне российские ценные бумаги покажут позитивную (а не боковую с попытками новых продаж!) динамику, это будет говорить об отсутствии крупных продавцов.
А значит, после того, как мировые рынки (в частности, S&P) определятся с движением на следующий квартал, у нас тоже может появиться возможность формирования среднесрочного уверенного тренда.
В противном же случае – если ничего не помешает индексу ММВБ пробить поддержку 1420 на массовом выводе активов – следует готовиться к новой волне падения еще, как минимум, на 7% от текущих уровней. Причем, данный потенциал роста не закладывает в себя сохраняющуюся возможность коррекции на мировых площадках.
Новости мировых рынков
▲ Объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале 2013 года вырос на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным скачком с сентября прошлого года, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение показателя на 3,9%.
Согласно пересмотренным данным, в январе объем заказов сократился на 3,8%, а не на 5,2%, как сообщалось ранее.
Существенный рост заказов в прошлом месяце отражает повышение спроса на автомобили и восстановление спроса на гражданские самолеты. Заказы на автомобили подскочили в феврале на 3,8%, что стало максимальным подъемом с июня, заказы на самолеты взлетели на 95,3%.
Заказы без учета транспортного оборудования уменьшились в феврале на 0,5% при ожидавшемся повышении на 0,6%.
Заказы на средства производства без учета самолетов и военного оборудования - индикатор капиталовложений бизнеса - сократился в прошлом месяце относительно января на 2,7% после подъема на 6,7% месяцем ранее.
Поставки этих товаров увеличились в феврале на 1,9% после снижения на 0,7% в январе.
▼ Продажи новых домов в США в феврале снизились на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем - до 411 тыс. домов в годовом исчислении, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Между тем, число реализованных за январь новостроек было пересмотрено до 431 тыс. с объявленных ранее 437 тыс.
Аналитики в среднем ожидали сокращения продаж в прошлом месяце на 3,9% по сравнению с предварительно объявленным январским уровнем - до 420 тыс.
Предыдущие два месяца для рынка новостроек были самыми лучшими с августа-сентября 2008 года, рост продаж за этот период превысил 9% на фоне близких к рекордным ставок по ипотечным кредитам и улучшения ситуации на рынке жилья.
Средняя цена продажи дома увеличилась в феврале на 2,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года - до $246,8 тыс.
При февральских темпах продаж на реализацию всех новостроек в США потребовалось бы 4,4 месяца по сравнению с 4,2 месяца в январе. Число выставленных на продажу новостроек на конец февраля составило 152 тыс. (150 тыс. месяцем ранее).
Продажи новостроек в 2012 году выросли до самого высокого показателя с 2009 года и составили 367 тыс. домов.
▼ Индекс потребительского доверия в США упал в марте 2013 года до минимальных с ноября 2011 года 59,7 пункта с 68 пунктов месяцем ранее, сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до 67,5 пункта с 69,6 пункта в феврале, на которые указали ранее обнародованные данные.
Усиление опасений, связанных с сокращением бюджетных расходов в США, может негативно сказаться на развитии экономики и ограничить рост рынка труда. В то же время цены на акции находятся на рекордном уровне, а на рынке недвижимости наблюдается улучшение ситуации, что может поддержать потребительские расходы, на которые приходится 70% ВВП страны.
Индикатор отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в марте опустился до 57,9 пункта по сравнению с 61,4 пункта месяцем ранее. Индекс потребительских ожиданий на ближайшие полгода уменьшился до 60,9 пункта против 72,4 пункта в январе.
Доля американцев, считающих, что работу будет легче найти в ближайшие полгода, обрушилась до 12,3%, что является минимумом с октября 2011 года, по сравнению с 16,1% в прошлом месяце. Доля тех, кто ожидает повышения заработной платы в следующие шесть месяцев, снизилась до 13,5%, отступив от максимальных с октября 2012 года 15,8% в феврале.
▼ Программы Long-Term Refinancing Operation (LTRO) Европейского центрального банка (ЕЦБ) не смогли улучшить ситуацию с кредитованием в еврозоне и снизить стоимость заимствований, заявил главный экономист S&P по региону EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Жан-Мишель Сис, слова которого передает MarketWatch.
При этом Ж.-М.Сис отметил, что процентная ставка по займам на 1-5 лет для малых и средних предприятий еврозоны на сумму до 1 млн евро выросла в Испании в январе 2013 года до 5,97% годовых с 5,65% годовых в декабре 2012 года. В Италии аналогичная ставка повысилась до 5,82% годовых с 5,5% годовых. Кроме того, спред между ставкой для Италии и Испании по сравнению со ставкой по займам для германских предприятий был в январе этого года выше, чем в июле 2012 года.
Ожидается сегодня
В России
► Банк "Возрождение" планирует опубликовать отчетность по МСФО за 2012 год.
►ОАО "Компания "М.Видео" планирует опубликовать финансовый отчет за 2012 год по МСФО.
►Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Газпром нефть",
ОАО "Ростелеком".
►Банк "Центр-инвест" планирует провести размещение 3-летних биржевых облигаций серий БО-03 и БО-06 общим объемом 2,5 млрд рублей.
►Начнут прием заявок на облигации следующие компании:
ЗАО "Ипотечный агент Возрождение 2" - облигации класса "А" объемом 2,96 млрд рублей. Заявки принимаются до 16:30 мск 29 марта. Техническое размещение предварительно запланировано на 2 апреля, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (10:00)
ОСАО "РЕСО-Гарантия" - 10-летние облигации 3-й серии объемом 3 млрд рублей. Заявки принимаются до 3 апреля. Техническое размещение предварительно назначено на 5 апреля, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ.
►ЗАО "Ипотечный агент Абсолют 1" завершит прием заявок инвесторов на приобретение 27-летних облигаций класса "А" объемом 9,6 млрд рублей. Техническое размещение бондов предварительно запланировано на 29 марта. (17:00)
В мире
► Президент России В.Путин примет участие в пятом саммите БРИКС (России, ЮАР, Китая, Индии и Бразилии), который проходит в южноафриканском городе Дурбане.
► Банк Англии опубликует отчет о достаточности капитала в банковской системе.
► Французское Национальное статистическое управление Insee обнародует окончательные данные об изменении ВВП в четвертом квартале. (11:45)
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует окончательные данные об объеме ВВП в четвертом квартале. (13:30)
► Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в феврале. (14:00)
► Председатель Федерального резервного банка Бостона Э.Розенгрен выступит с оценкой состояния экономики США. (19:30)
► Состоится выступление главы Федерального резервного банка Кливленда С.Пианальто. (20:15)
► Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Н.Кочерлакота выступит с речью о денежно-кредитной политике. (21:00)
► В США вступает в силу законопроект о временном финансировании госрасходов (stopgap funding bill) - до 30 сентября 2013 года.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач считает, что ЦБ снизит ставку рефинансирования в апреле или мае.
С одной стороны, по его словам. Минэкономразвития ожидает замедления инфляции в апреле по сравнению с мартом. В марте министерство ожидает инфляцию на уровне 0,5-0,6%.
С другой стороны, промышленность в первые два месяца текущего года продемонстрировала снижение в годовом выражении, и в целом экономика, по словам А.Клепача, растет темпами, которые не позволяют выйти на прогнозируемые цифры в 2013 году.
В любом случае, по словам замминистра, ситуация показывает, что "нужны определенные усилия, определенные меры для того, чтобы поддержать темпы роста экономики".
Он отметил, что если "мы теряем этот год с точки зрения заложенных темпов роста, то мы не достигнем тех параметров, которые мы должны будем достигнуть к 2018 году и в рамках долгосрочного прогноза".
Комментарий по рынку
Во вторник по итогам основной торговой сессии индекс ММВБ закрылся на уровне 1 417 пунктов, упав на 0,80%. «Медведи» пытались сломать еще одну поддержку.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 35,279 млрд. руб., что свидетельствует о повышенной активности спекулянтов, но пока не говорит определенно о глобальных распродажах. На вечерней сессии индексу ММВБ все же удалось сохранить уровень 1420 пунктов.
И сегодня мы сможем понять, что это было за падение в предыдущие дни: действительно ли российский рынок переживает новую серьезную волну оттока капитала? Или мы, как часто бывало с 2009 года, просто снижаемся на опережение к внешним индексам из-за разреженности рынка и отсутствия хоть сколько-нибудь крупных участников.
Сегодня с утра у нас есть все шансы показать рост, более того, похоже, что перед пасхальными праздниками мировые индексы не планируют снижаться. А, следовательно, нет формальных поводов для беспокойства отечественных игроков. Хороший спрос наблюдается на сырьевом рынке, причем, основной объем спроса приходится на рисковые активы – углеводороды (нефть марки Brent вчера прибавила в цене более 1%, сломав понижательный тренд) и металлы, активно использующиеся в промышленности. Так, инвесторы прислушиваются к прогнозам по дефициту меди. Но там, где основной спрос формируют спекулятивно настроенные игроки, а именно в золоте, роста пока нет. И это нормально: выше уровня $1500 за унцию золото не рентабельно для конечных потребителей, в частности, для ювелирной промышленности. А инвестиционный спрос отсутствует, так как, похоже, несмотря на все европейские проблемы, финансисты не видят повода окончательно уходить в защитные активы.
Мы понимаем, что и развивающиеся рынки не испытывают на себе серьезного давление продаж и идут в рамках мирового тренда. И только российские индексы серьезно отстают.
Напомним, что под конец квартала следует соблюдать осторожность, но все же если сегодня на положительном внешнем фоне российские ценные бумаги покажут позитивную (а не боковую с попытками новых продаж!) динамику, это будет говорить об отсутствии крупных продавцов.
А значит, после того, как мировые рынки (в частности, S&P) определятся с движением на следующий квартал, у нас тоже может появиться возможность формирования среднесрочного уверенного тренда.
В противном же случае – если ничего не помешает индексу ММВБ пробить поддержку 1420 на массовом выводе активов – следует готовиться к новой волне падения еще, как минимум, на 7% от текущих уровней. Причем, данный потенциал роста не закладывает в себя сохраняющуюся возможность коррекции на мировых площадках.
Новости мировых рынков
▲ Объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале 2013 года вырос на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным скачком с сентября прошлого года, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение показателя на 3,9%.
Согласно пересмотренным данным, в январе объем заказов сократился на 3,8%, а не на 5,2%, как сообщалось ранее.
Существенный рост заказов в прошлом месяце отражает повышение спроса на автомобили и восстановление спроса на гражданские самолеты. Заказы на автомобили подскочили в феврале на 3,8%, что стало максимальным подъемом с июня, заказы на самолеты взлетели на 95,3%.
Заказы без учета транспортного оборудования уменьшились в феврале на 0,5% при ожидавшемся повышении на 0,6%.
Заказы на средства производства без учета самолетов и военного оборудования - индикатор капиталовложений бизнеса - сократился в прошлом месяце относительно января на 2,7% после подъема на 6,7% месяцем ранее.
Поставки этих товаров увеличились в феврале на 1,9% после снижения на 0,7% в январе.
▼ Продажи новых домов в США в феврале снизились на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем - до 411 тыс. домов в годовом исчислении, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Между тем, число реализованных за январь новостроек было пересмотрено до 431 тыс. с объявленных ранее 437 тыс.
Аналитики в среднем ожидали сокращения продаж в прошлом месяце на 3,9% по сравнению с предварительно объявленным январским уровнем - до 420 тыс.
Предыдущие два месяца для рынка новостроек были самыми лучшими с августа-сентября 2008 года, рост продаж за этот период превысил 9% на фоне близких к рекордным ставок по ипотечным кредитам и улучшения ситуации на рынке жилья.
Средняя цена продажи дома увеличилась в феврале на 2,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года - до $246,8 тыс.
При февральских темпах продаж на реализацию всех новостроек в США потребовалось бы 4,4 месяца по сравнению с 4,2 месяца в январе. Число выставленных на продажу новостроек на конец февраля составило 152 тыс. (150 тыс. месяцем ранее).
Продажи новостроек в 2012 году выросли до самого высокого показателя с 2009 года и составили 367 тыс. домов.
▼ Индекс потребительского доверия в США упал в марте 2013 года до минимальных с ноября 2011 года 59,7 пункта с 68 пунктов месяцем ранее, сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до 67,5 пункта с 69,6 пункта в феврале, на которые указали ранее обнародованные данные.
Усиление опасений, связанных с сокращением бюджетных расходов в США, может негативно сказаться на развитии экономики и ограничить рост рынка труда. В то же время цены на акции находятся на рекордном уровне, а на рынке недвижимости наблюдается улучшение ситуации, что может поддержать потребительские расходы, на которые приходится 70% ВВП страны.
Индикатор отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в марте опустился до 57,9 пункта по сравнению с 61,4 пункта месяцем ранее. Индекс потребительских ожиданий на ближайшие полгода уменьшился до 60,9 пункта против 72,4 пункта в январе.
Доля американцев, считающих, что работу будет легче найти в ближайшие полгода, обрушилась до 12,3%, что является минимумом с октября 2011 года, по сравнению с 16,1% в прошлом месяце. Доля тех, кто ожидает повышения заработной платы в следующие шесть месяцев, снизилась до 13,5%, отступив от максимальных с октября 2012 года 15,8% в феврале.
▼ Программы Long-Term Refinancing Operation (LTRO) Европейского центрального банка (ЕЦБ) не смогли улучшить ситуацию с кредитованием в еврозоне и снизить стоимость заимствований, заявил главный экономист S&P по региону EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Жан-Мишель Сис, слова которого передает MarketWatch.
При этом Ж.-М.Сис отметил, что процентная ставка по займам на 1-5 лет для малых и средних предприятий еврозоны на сумму до 1 млн евро выросла в Испании в январе 2013 года до 5,97% годовых с 5,65% годовых в декабре 2012 года. В Италии аналогичная ставка повысилась до 5,82% годовых с 5,5% годовых. Кроме того, спред между ставкой для Италии и Испании по сравнению со ставкой по займам для германских предприятий был в январе этого года выше, чем в июле 2012 года.
Ожидается сегодня
В России
► Банк "Возрождение" планирует опубликовать отчетность по МСФО за 2012 год.
►ОАО "Компания "М.Видео" планирует опубликовать финансовый отчет за 2012 год по МСФО.
►Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Газпром нефть",
ОАО "Ростелеком".
►Банк "Центр-инвест" планирует провести размещение 3-летних биржевых облигаций серий БО-03 и БО-06 общим объемом 2,5 млрд рублей.
►Начнут прием заявок на облигации следующие компании:
ЗАО "Ипотечный агент Возрождение 2" - облигации класса "А" объемом 2,96 млрд рублей. Заявки принимаются до 16:30 мск 29 марта. Техническое размещение предварительно запланировано на 2 апреля, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (10:00)
ОСАО "РЕСО-Гарантия" - 10-летние облигации 3-й серии объемом 3 млрд рублей. Заявки принимаются до 3 апреля. Техническое размещение предварительно назначено на 5 апреля, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ.
►ЗАО "Ипотечный агент Абсолют 1" завершит прием заявок инвесторов на приобретение 27-летних облигаций класса "А" объемом 9,6 млрд рублей. Техническое размещение бондов предварительно запланировано на 29 марта. (17:00)
В мире
► Президент России В.Путин примет участие в пятом саммите БРИКС (России, ЮАР, Китая, Индии и Бразилии), который проходит в южноафриканском городе Дурбане.
► Банк Англии опубликует отчет о достаточности капитала в банковской системе.
► Французское Национальное статистическое управление Insee обнародует окончательные данные об изменении ВВП в четвертом квартале. (11:45)
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует окончательные данные об объеме ВВП в четвертом квартале. (13:30)
► Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в феврале. (14:00)
► Председатель Федерального резервного банка Бостона Э.Розенгрен выступит с оценкой состояния экономики США. (19:30)
► Состоится выступление главы Федерального резервного банка Кливленда С.Пианальто. (20:15)
► Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Н.Кочерлакота выступит с речью о денежно-кредитной политике. (21:00)
► В США вступает в силу законопроект о временном финансировании госрасходов (stopgap funding bill) - до 30 сентября 2013 года.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter