27 марта 2013 Инфина Иванищев Александр
Продавай (покупай) на ожиданиях – покупай (продавай) по факту (ненужное зачеркнуть). Полагаем, что в ближайшие дни это старое рыночное правило может сработать в очередной раз.
Отправной точкой, запустившей игру на ожиданиях кипрского сценария, можно считать начало февраля, когда в новостях впервые прозвучало (Euronews, 11.02.2013) сообщение о разрабатываемом в ЕС плане введения налога на депозиты в кипрских банках. Именно с начала февраля российский рынок акций стал выпадать из общего строя мировых фондовых индексов. С этого же периода усилилось укрепление американского доллара к корзине мировых валют – инвесторы побежали в качество. За два месяца индекс доллара вырос с 79 до 83 п. Максимальное значение по индексу доллара (83,166 п.) было достигнуто как раз накануне судьбоносного решения Тройки, но с тех пор укрепление доллара застопорилось. Очень похоже, что все потенциальные риски в основном уже учтены инвесторами, и пришло время собирать урожай по факту. Полагаем, что это обстоятельство, а также завтрашнее открытие кипрских банков приближает финальную развязку и на нашем рынке акций. Локальное сжатие ликвидности на фоне усилившихся внутренних проблем на денежном рынке спровоцировали вчера массированный отток средств с российского рынка акций. Начиная с конца понедельника, индекс ММВБ продолжает отвесное падение. Наибольшие потери несут наиболее чувствительные к ликвидности акции второго и третьего эшелонов. В отсутствие поддержки падение здесь приобретает все более ускоренный темп, и, по всей видимости, для того, чтобы остановить набранную инерцию, ценам придется отступить к рубежам более глубокой обороны.
Таким возможным целевым ориентиром для индекса ММВБ может рассматриваться область в районе ~1400 п. Техническая картина по индексу ММВБ в этом варианте предполагает завершение возвратного хода к нисходящей линии, берущей начало на прошлогоднем мартовском максимуме. Покупка от этих уровней вполне может представлять перспективный интерес, разумеется, с защитными стопами на случай, если падение окажется более глубоким. Напомним, среднее значение индекса ММВБ за весь послекризисный период (2009-2013 гг.) находится уже совсем рядом – 1366 п.
Внешний фон на утро среды пока позитивен. Нефтяной фьючерс марки brent пытается переломить нисходящую тенденцию и уже торгуется в зоне положительной доходности по месячным (выше уровня ОВР-20=$108,35) торговым позициям. Однако впереди принципиальное сопротивление на уровне МА200 ($109,9).
Американский индекс широкого рынка штурмует исторический максимум, однако этот результат еще потребует своего подтверждения, учитывая относительно невысокий оборот на вчерашних торгах. Краткосрочный спекулятивный интерес по индексу S&P500 до сих пор не определился с направлением. Фактически индекс S&P500 уже две последних недели балансирует на одном месте, чередуя дни роста и днями падения. Любой выход из такой консолидации может оказаться сильным – дело идет к апрельской развязке. Потенциал роста здесь мы оцениваем примерно в 2%.
Сегодняшний день на нашем рынке может оказаться противоречивым. Пока не ясно, хватит ли утреннего внешнего позитива для того, чтобы погасить вчерашний панический настрой российских участников. Тем не менее, мы считаем, что надо готовиться к покупкам. Ближайшие уровни сопротивления расположены на 1438,4 (ОВР-5) и 1452,9 п. (ОВР-20), поддержки – на 1400 п
Итоги торгов: кипрские проблемы вынуждают инвесторов выходить из рисковых активов - как из ликвидных, так и из неликвидных совсем
Кипрские проблемы вынуждают инвесторов выходить из рисковых активов - как из ликвидных, так и из неликвидных совсем. Во вторник индекс ММВБ завершил основную сессию снижением на 0,8% до 1417,0 п., индекс РТС - на 0,9% до 1445,5 п., индекс акций второго эшелона РТС2 – на 2,7% до 1453 п. Торги проходили со средней активностью - оборот по акциям индекса ММВБ составил 35,3 млрд. руб.
В отраслевом срезе худший результат показали компании машиностроения (-3,7%) и электроэнергетики (-3,5%). В последние дни акции сетевых компаний находятся под давлением опасений инвесторов о возврате к госрегулированию тарифов, о чем накануне упомянул Д. Медведев.
Рост котировок акций Уралкалия (+1%) поддержал отраслевой индекс ММВБ Химия и нефтехимия (-0,5%). Акции неудачно отчитавшегося за 2012 г. НЛМК потеряли 4,7%.
Голубые фишки закрылись преимущественно в красной зоне: акции Русгидро подешевели на 4,8%, ОГК-5 - на 5,3%, Газпрома - на 1,3%. Выросли бумаги Лукойла (+0,8%), ГМК НорНикель (+1,5%), Сургутнефтегаза (+0,5%).
Рынок акций: статистика американского рынка жилья и заказов товаров длительного пользования была позитивно воспринята участниками рынка
США – Статистика американского рынка жилья и заказов товаров длительного пользования была позитивно воспринята участниками рынка. Индекс DIJA вырос на 0,8%, S&P500 – также на 0,8%, NASDAQ – на 0,5%. Волатильность снизилась: индекс VIX сократился на 7,1% до 12,8 п.
Лидером дня стали рейтинговые компании (+2,9%), а также производители удобрений и иных сельскохозяйственных химикатов (+2,8%). В аутсайдерах сектор образовательных услуг (-2,7%).
Европа – Европейские индексы также завершили день на мажорной ноте: DAX прибавил 0,1%, CAC40 – 0,6%, FTSE100 – 0,3%. Сводный индекс Bloomberg500 увеличился на 0,2%. Лучший результат дня продемонстрировали акции производителей автокомплектующих (+1,9%), худший – телекоммуникационных услуг (-1,3%).
Азия – Сводный индекс MSCI Asia Pacific в среду торгуется без значимых изменений. Nikkey225 прибавляет 0,1%, Shanghai Composite –0,5%, Hang Seng – 0,8%, KOSPI – 0,4%, SENSEX – 0,1%.
Валютный рынок: индекс доллара дрейфовал в узком диапазоне 82,72-82,98
$ – По случаю праздника иудейской Пасхи вчерашние торги на валютном рынке проходили в условиях ограниченной ликвидности и волатильности. Несмотря на значительный объем опубликованной в США макростатистики, реакция инвесторов оказалась также невыразительной. Индекс доллара дрейфовал в узком диапазоне 82,72-82,98.
€ – Аналогичная картина наблюдалась и в паре евро/доллар, которая провела вчерашний день в узком торговом коридоре 1,283-1,289 около уровня долгосрочной поддержки МА200 (1,288). Инвесторы ждут завтрашнего возобновления работы кипрских банков.
¥ – Пара иена/доллар вчера подросла после сильного снижения в понедельник и закрылась на отметке 94,44. Торги в среду в Азии сопровождаются небольшим ослаблением иены (94,47 п.).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 1%, базовые и драгоценные металлы подешевели на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,4%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 3,7 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 2 млн., дистиллятов – на 1,9 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,6% до $96,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $109,4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,8%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота опустилась до $1599 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,7. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 0,8%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением меди (+0,1%). В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,3%), в наименьшей – на олово (-0,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Отправной точкой, запустившей игру на ожиданиях кипрского сценария, можно считать начало февраля, когда в новостях впервые прозвучало (Euronews, 11.02.2013) сообщение о разрабатываемом в ЕС плане введения налога на депозиты в кипрских банках. Именно с начала февраля российский рынок акций стал выпадать из общего строя мировых фондовых индексов. С этого же периода усилилось укрепление американского доллара к корзине мировых валют – инвесторы побежали в качество. За два месяца индекс доллара вырос с 79 до 83 п. Максимальное значение по индексу доллара (83,166 п.) было достигнуто как раз накануне судьбоносного решения Тройки, но с тех пор укрепление доллара застопорилось. Очень похоже, что все потенциальные риски в основном уже учтены инвесторами, и пришло время собирать урожай по факту. Полагаем, что это обстоятельство, а также завтрашнее открытие кипрских банков приближает финальную развязку и на нашем рынке акций. Локальное сжатие ликвидности на фоне усилившихся внутренних проблем на денежном рынке спровоцировали вчера массированный отток средств с российского рынка акций. Начиная с конца понедельника, индекс ММВБ продолжает отвесное падение. Наибольшие потери несут наиболее чувствительные к ликвидности акции второго и третьего эшелонов. В отсутствие поддержки падение здесь приобретает все более ускоренный темп, и, по всей видимости, для того, чтобы остановить набранную инерцию, ценам придется отступить к рубежам более глубокой обороны.
Таким возможным целевым ориентиром для индекса ММВБ может рассматриваться область в районе ~1400 п. Техническая картина по индексу ММВБ в этом варианте предполагает завершение возвратного хода к нисходящей линии, берущей начало на прошлогоднем мартовском максимуме. Покупка от этих уровней вполне может представлять перспективный интерес, разумеется, с защитными стопами на случай, если падение окажется более глубоким. Напомним, среднее значение индекса ММВБ за весь послекризисный период (2009-2013 гг.) находится уже совсем рядом – 1366 п.
Внешний фон на утро среды пока позитивен. Нефтяной фьючерс марки brent пытается переломить нисходящую тенденцию и уже торгуется в зоне положительной доходности по месячным (выше уровня ОВР-20=$108,35) торговым позициям. Однако впереди принципиальное сопротивление на уровне МА200 ($109,9).
Американский индекс широкого рынка штурмует исторический максимум, однако этот результат еще потребует своего подтверждения, учитывая относительно невысокий оборот на вчерашних торгах. Краткосрочный спекулятивный интерес по индексу S&P500 до сих пор не определился с направлением. Фактически индекс S&P500 уже две последних недели балансирует на одном месте, чередуя дни роста и днями падения. Любой выход из такой консолидации может оказаться сильным – дело идет к апрельской развязке. Потенциал роста здесь мы оцениваем примерно в 2%.
Сегодняшний день на нашем рынке может оказаться противоречивым. Пока не ясно, хватит ли утреннего внешнего позитива для того, чтобы погасить вчерашний панический настрой российских участников. Тем не менее, мы считаем, что надо готовиться к покупкам. Ближайшие уровни сопротивления расположены на 1438,4 (ОВР-5) и 1452,9 п. (ОВР-20), поддержки – на 1400 п
Итоги торгов: кипрские проблемы вынуждают инвесторов выходить из рисковых активов - как из ликвидных, так и из неликвидных совсем
Кипрские проблемы вынуждают инвесторов выходить из рисковых активов - как из ликвидных, так и из неликвидных совсем. Во вторник индекс ММВБ завершил основную сессию снижением на 0,8% до 1417,0 п., индекс РТС - на 0,9% до 1445,5 п., индекс акций второго эшелона РТС2 – на 2,7% до 1453 п. Торги проходили со средней активностью - оборот по акциям индекса ММВБ составил 35,3 млрд. руб.
В отраслевом срезе худший результат показали компании машиностроения (-3,7%) и электроэнергетики (-3,5%). В последние дни акции сетевых компаний находятся под давлением опасений инвесторов о возврате к госрегулированию тарифов, о чем накануне упомянул Д. Медведев.
Рост котировок акций Уралкалия (+1%) поддержал отраслевой индекс ММВБ Химия и нефтехимия (-0,5%). Акции неудачно отчитавшегося за 2012 г. НЛМК потеряли 4,7%.
Голубые фишки закрылись преимущественно в красной зоне: акции Русгидро подешевели на 4,8%, ОГК-5 - на 5,3%, Газпрома - на 1,3%. Выросли бумаги Лукойла (+0,8%), ГМК НорНикель (+1,5%), Сургутнефтегаза (+0,5%).
Рынок акций: статистика американского рынка жилья и заказов товаров длительного пользования была позитивно воспринята участниками рынка
США – Статистика американского рынка жилья и заказов товаров длительного пользования была позитивно воспринята участниками рынка. Индекс DIJA вырос на 0,8%, S&P500 – также на 0,8%, NASDAQ – на 0,5%. Волатильность снизилась: индекс VIX сократился на 7,1% до 12,8 п.
Лидером дня стали рейтинговые компании (+2,9%), а также производители удобрений и иных сельскохозяйственных химикатов (+2,8%). В аутсайдерах сектор образовательных услуг (-2,7%).
Европа – Европейские индексы также завершили день на мажорной ноте: DAX прибавил 0,1%, CAC40 – 0,6%, FTSE100 – 0,3%. Сводный индекс Bloomberg500 увеличился на 0,2%. Лучший результат дня продемонстрировали акции производителей автокомплектующих (+1,9%), худший – телекоммуникационных услуг (-1,3%).
Азия – Сводный индекс MSCI Asia Pacific в среду торгуется без значимых изменений. Nikkey225 прибавляет 0,1%, Shanghai Composite –0,5%, Hang Seng – 0,8%, KOSPI – 0,4%, SENSEX – 0,1%.
Валютный рынок: индекс доллара дрейфовал в узком диапазоне 82,72-82,98
$ – По случаю праздника иудейской Пасхи вчерашние торги на валютном рынке проходили в условиях ограниченной ликвидности и волатильности. Несмотря на значительный объем опубликованной в США макростатистики, реакция инвесторов оказалась также невыразительной. Индекс доллара дрейфовал в узком диапазоне 82,72-82,98.
€ – Аналогичная картина наблюдалась и в паре евро/доллар, которая провела вчерашний день в узком торговом коридоре 1,283-1,289 около уровня долгосрочной поддержки МА200 (1,288). Инвесторы ждут завтрашнего возобновления работы кипрских банков.
¥ – Пара иена/доллар вчера подросла после сильного снижения в понедельник и закрылась на отметке 94,44. Торги в среду в Азии сопровождаются небольшим ослаблением иены (94,47 п.).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подорожали на 1%, базовые и драгоценные металлы подешевели на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,4%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 3,7 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 2 млн., дистиллятов – на 1,9 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,6% до $96,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $109,4. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,8%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота опустилась до $1599 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,7. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 0,8%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением меди (+0,1%). В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,3%), в наименьшей – на олово (-0,2%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу