29 марта 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Чистая прибыль "Сургутнефтегаза" по российским стандартам (РСБУ) в 2012 году упала на 31% - до 160,94 млрд рублей, говорится в бухотчете компании.
Согласно ранее составлявшемуся консенсус-прогнозу "Интерфакса", чистая прибыль АО прогнозировалась на уровне 154,94 млрд рублей.
Опубликованная бухотчетность позволяет рассчитать дивиденды за 2012 год на привилегированные акции (на них распределяется фиксировано 10% от чистой прибыли) в 2,09 рубля на акцию. За 2011 год компания платила по 2,15 рубля на акцию.
Выручка выросла на 8% - до 815,574 млрд рублей, валовая прибыль - на 2% - до 278,629 млрд рублей.
Комментарий по рынку
Вчера в ходе последней торговой сессии в текущем квартале американский индекс S&P все-таки показал новый максимальный уровень закрытия: 1569,19 пунктов. Индикатор не закрывался ранее выше данного значения. При этом собственно исторический максимум (1575 пунктов) преодолен пока не был.
Важно, что макроэкономические данные по США, выходящие на этой неделе, были не слишком положительными. Стоит обратить внимание на медленный подъем ВВП при повышении темпов роста индекса PCE Core: такое расхождение показателей обычно является опасным сигналом, говорящим о возможности рецессии.
Но настроения инвесторов остаются позитивными за счет новых высказываний глав федеральных резервных банков (ФРБ), выступавших за сохранение текущих объемов выкупа активов.
Более того, президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, который раньше занимал позицию «ястреба» (то есть выступал за жесткую монетарную политику) сейчас даже высказал мнение о том, что Федеральная резервная система ФРС, возможно, не будет реализовать exit strategy сразу после выхода на уровень безработицы в 6,5%.
Так что инвесторы чувствуют себя в безопасности – ликвидности на рынке более чем достаточно.
Главное, то, что при достижении таких результатов S&P технически пока не показывает признаков перекупленности.
И можно предположить, что начало следующего квартала также может быть положительным: исторический хай все-таки будет взят. Правда и коррекционный потенциал в рамках 3-5% сохраняется, так что уверенно говорить об устойчивом продолжении роста в начале месяца нельзя. Напомним, что сегодня ни США, ни Европа не работают в связи с пасхальными праздниками.
Но азиатские рынки сегодня с утра также в плюсе, как и мировые цены на углеводороды. Марка Brent подтвердила свой новый технический диапазон: $108-117. Следовательно, инвесторы сейчас должны попробовать отыграть верхнюю границу, тем более, что мировые данные по потреблению сырья пока демонстрируют рост.
Так что у российского рынка нет основания для особой активности, но и падению в последний торговый день месяца и квартала ничего не способствует. Более того, есть все данные, чтобы закрыть период формальным плюсом хотя бы по некоторым бумагам, раз уж не удается показать растущий месяц по индексам.
Индекс ММВБ, вероятно, в течение дня покажет небольшой рост в рамках 0,5%, но, повторимся, активность будет крайне низкой.
Новости мировых рынков
▼ Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП в четвертом квартале 2012 года до 0,4% в годовом выражении с 0,1%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали улучшения оценки до 0,5%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, в прошедшем квартале, составило 1%. Ранее сообщалось о повышении этого индикатора на 0,9%, эксперты не ожидали его пересмотра.
Согласно последним данным, расходы американских компаний на строительство увеличились в четвертом квартале на 16,7% в годовом выражении, тогда как ранее сообщалось о росте лишь на 5,8%. При этом корпоративные расходы на оборудование и программное обеспечение подскочили на 11,8%, улучшив динамику ВВП США в прошедшем квартале на 0,82 процентного пункта (п.п.).
В то же время дефицит торгового баланса США уменьшился в октябре-декабре 2012 года до $384,7 млрд с $395,2 млрд в предыдущем квартале. Сокращение дефицита улучшило динамику ВВП на 0,33 п.п., а не на 0,24 п.п., как предполагалось ранее.
Между тем рост потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% американской экономики, был пересмотрен до 1,8% с 2,1%.
Сокращение запасов товаров на складах американских компаний в четвертом квартале ухудшило динамику ВВП на 1,52 п.п. (согласно предварительным данным - на 1,55 п.п.). По итогам всего 2012 года ВВП США увеличился на 2,2% после подъема на 1,8% в 2011 году.
По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, ВВП США увеличится в первом квартале 2013 года на 0,5% благодаря инвестициям компаний в новое оборудование и пополнению ими истощенных ранее складских запасов, а также достаточно высоким потребительским расходам, несмотря на вступившее в силу в этом году повышение ряда налогов.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 16 тыс. - до 357 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 341 тыс., а не 336 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста числа заявок на 4 тыс. с объявленного ранее уровня - до 340 тыс.
▼ Безработица в Германии в марте 2013 года составила 6,9% шестой месяц подряд, свидетельствуют данные Федерального агентства по трудоустройству (BA) ФРГ.
Вместе с тем количество безработных в ФРГ в марте выросло впервые за 4 месяца на фоне усиления кризиса в еврозоне - на 13 тыс., до 2,94 млн человек. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения уровня безработицы и рассчитывали на сокращение числа безработных на 2 тыс. Сокращение числа безработных за февраль пересмотрено с 3 тыс. до нуля.
▲ Розничные продажи в Германии с поправкой на сезонные колебания и инфляцию в феврале 2013 года увеличились на 0,4% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные Федерального статистического агентства страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали снижение показателя на 0,6%.
Согласно пересмотренным данным, в январе розничные продажи выросли на 3% к декабрю, тогда как ранее сообщалось о подъеме на 3,1%.
▲ Сектор услуг Великобритании, на который приходится две трети ВВП страны, вырос в январе 2013 года на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS).
Повышение показателя стало максимальным с августа 2012 года и совпало с прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Декабрьское снижение составляло 0,4%.
По сравнению с январем прошлого года сектор услуг увеличился на 0,8%. В период за ноябрь-январь британский сектор услуг сократился на 0,2% по сравнению с августом-октябрем и расширился на 0,9% по сравнению с ноябрем-январем годом ранее.
Производительность рабочей силы в Великобритании упала в четвертом квартале на 0,8% в поквартальном выражении, а заработная плата увеличилась на 0,5% по сравнению с третьим кварталом и на 2,4% относительно четвертого квартала 2011 года.
Ожидается сегодня
В России
► ОАО "Распадская" обнародует финансовую отчетность по МСФО за 2012 год.
►Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Распадская",
ОАО "Иркутскэнерго",
ОАО "Ульяновский автомобильный завод".
►ЗАО "Ипотечный агент Абсолют 1" проведет размещение 27-летних облигаций класса "А" объемом 9,6 млрд рублей.
►Абсолют банк проведет вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-02 объемом до 3 млрд рублей по цене не менее 100% от номинальной стоимости.
►Завершат прием заявок на облигации следующие эмитенты:
ОАО "Мобильные телесистемы" - 10-летние биржевые облигации серии БО-01 объемом 10 млрд рублей. Техническое размещение предварительно запланировано на 3 апреля. (16:00)
банк "ДельтаКредит" - 3-летние ипотечные облигации серии 11-ИП объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение предварительно намечено на 2 апреля. (16:00)
ЗАО "Ипотечный агент Возрождение 2" - облигаций класса "А" объемом 2,96 млрд рублей. Техническое размещение предварительно запланировано на 2 апреля. (16:30)
ООО "Альфа Укрфинанс" - 3-летние облигации 1-й серии объемом 3 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 2 апреля. (17:00)
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о потребительских расходах в феврале. (11:45)
Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в феврале. (16:30)
Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за март. (17:55)
Биржи США, Канады, Европы, Австралии и Гонконга закрыты в связи с пасхальными праздниками (Страстная пятница).
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Чистая прибыль "Сургутнефтегаза" по российским стандартам (РСБУ) в 2012 году упала на 31% - до 160,94 млрд рублей, говорится в бухотчете компании.
Согласно ранее составлявшемуся консенсус-прогнозу "Интерфакса", чистая прибыль АО прогнозировалась на уровне 154,94 млрд рублей.
Опубликованная бухотчетность позволяет рассчитать дивиденды за 2012 год на привилегированные акции (на них распределяется фиксировано 10% от чистой прибыли) в 2,09 рубля на акцию. За 2011 год компания платила по 2,15 рубля на акцию.
Выручка выросла на 8% - до 815,574 млрд рублей, валовая прибыль - на 2% - до 278,629 млрд рублей.
Комментарий по рынку
Вчера в ходе последней торговой сессии в текущем квартале американский индекс S&P все-таки показал новый максимальный уровень закрытия: 1569,19 пунктов. Индикатор не закрывался ранее выше данного значения. При этом собственно исторический максимум (1575 пунктов) преодолен пока не был.
Важно, что макроэкономические данные по США, выходящие на этой неделе, были не слишком положительными. Стоит обратить внимание на медленный подъем ВВП при повышении темпов роста индекса PCE Core: такое расхождение показателей обычно является опасным сигналом, говорящим о возможности рецессии.
Но настроения инвесторов остаются позитивными за счет новых высказываний глав федеральных резервных банков (ФРБ), выступавших за сохранение текущих объемов выкупа активов.
Более того, президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота, который раньше занимал позицию «ястреба» (то есть выступал за жесткую монетарную политику) сейчас даже высказал мнение о том, что Федеральная резервная система ФРС, возможно, не будет реализовать exit strategy сразу после выхода на уровень безработицы в 6,5%.
Так что инвесторы чувствуют себя в безопасности – ликвидности на рынке более чем достаточно.
Главное, то, что при достижении таких результатов S&P технически пока не показывает признаков перекупленности.
И можно предположить, что начало следующего квартала также может быть положительным: исторический хай все-таки будет взят. Правда и коррекционный потенциал в рамках 3-5% сохраняется, так что уверенно говорить об устойчивом продолжении роста в начале месяца нельзя. Напомним, что сегодня ни США, ни Европа не работают в связи с пасхальными праздниками.
Но азиатские рынки сегодня с утра также в плюсе, как и мировые цены на углеводороды. Марка Brent подтвердила свой новый технический диапазон: $108-117. Следовательно, инвесторы сейчас должны попробовать отыграть верхнюю границу, тем более, что мировые данные по потреблению сырья пока демонстрируют рост.
Так что у российского рынка нет основания для особой активности, но и падению в последний торговый день месяца и квартала ничего не способствует. Более того, есть все данные, чтобы закрыть период формальным плюсом хотя бы по некоторым бумагам, раз уж не удается показать растущий месяц по индексам.
Индекс ММВБ, вероятно, в течение дня покажет небольшой рост в рамках 0,5%, но, повторимся, активность будет крайне низкой.
Новости мировых рынков
▼ Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП в четвертом квартале 2012 года до 0,4% в годовом выражении с 0,1%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали улучшения оценки до 0,5%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, в прошедшем квартале, составило 1%. Ранее сообщалось о повышении этого индикатора на 0,9%, эксперты не ожидали его пересмотра.
Согласно последним данным, расходы американских компаний на строительство увеличились в четвертом квартале на 16,7% в годовом выражении, тогда как ранее сообщалось о росте лишь на 5,8%. При этом корпоративные расходы на оборудование и программное обеспечение подскочили на 11,8%, улучшив динамику ВВП США в прошедшем квартале на 0,82 процентного пункта (п.п.).
В то же время дефицит торгового баланса США уменьшился в октябре-декабре 2012 года до $384,7 млрд с $395,2 млрд в предыдущем квартале. Сокращение дефицита улучшило динамику ВВП на 0,33 п.п., а не на 0,24 п.п., как предполагалось ранее.
Между тем рост потребительских расходов, на долю которых приходится порядка 70% американской экономики, был пересмотрен до 1,8% с 2,1%.
Сокращение запасов товаров на складах американских компаний в четвертом квартале ухудшило динамику ВВП на 1,52 п.п. (согласно предварительным данным - на 1,55 п.п.). По итогам всего 2012 года ВВП США увеличился на 2,2% после подъема на 1,8% в 2011 году.
По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, ВВП США увеличится в первом квартале 2013 года на 0,5% благодаря инвестициям компаний в новое оборудование и пополнению ими истощенных ранее складских запасов, а также достаточно высоким потребительским расходам, несмотря на вступившее в силу в этом году повышение ряда налогов.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 16 тыс. - до 357 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 341 тыс., а не 336 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста числа заявок на 4 тыс. с объявленного ранее уровня - до 340 тыс.
▼ Безработица в Германии в марте 2013 года составила 6,9% шестой месяц подряд, свидетельствуют данные Федерального агентства по трудоустройству (BA) ФРГ.
Вместе с тем количество безработных в ФРГ в марте выросло впервые за 4 месяца на фоне усиления кризиса в еврозоне - на 13 тыс., до 2,94 млн человек. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения уровня безработицы и рассчитывали на сокращение числа безработных на 2 тыс. Сокращение числа безработных за февраль пересмотрено с 3 тыс. до нуля.
▲ Розничные продажи в Германии с поправкой на сезонные колебания и инфляцию в феврале 2013 года увеличились на 0,4% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные Федерального статистического агентства страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали снижение показателя на 0,6%.
Согласно пересмотренным данным, в январе розничные продажи выросли на 3% к декабрю, тогда как ранее сообщалось о подъеме на 3,1%.
▲ Сектор услуг Великобритании, на который приходится две трети ВВП страны, вырос в январе 2013 года на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS).
Повышение показателя стало максимальным с августа 2012 года и совпало с прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Декабрьское снижение составляло 0,4%.
По сравнению с январем прошлого года сектор услуг увеличился на 0,8%. В период за ноябрь-январь британский сектор услуг сократился на 0,2% по сравнению с августом-октябрем и расширился на 0,9% по сравнению с ноябрем-январем годом ранее.
Производительность рабочей силы в Великобритании упала в четвертом квартале на 0,8% в поквартальном выражении, а заработная плата увеличилась на 0,5% по сравнению с третьим кварталом и на 2,4% относительно четвертого квартала 2011 года.
Ожидается сегодня
В России
► ОАО "Распадская" обнародует финансовую отчетность по МСФО за 2012 год.
►Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Распадская",
ОАО "Иркутскэнерго",
ОАО "Ульяновский автомобильный завод".
►ЗАО "Ипотечный агент Абсолют 1" проведет размещение 27-летних облигаций класса "А" объемом 9,6 млрд рублей.
►Абсолют банк проведет вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-02 объемом до 3 млрд рублей по цене не менее 100% от номинальной стоимости.
►Завершат прием заявок на облигации следующие эмитенты:
ОАО "Мобильные телесистемы" - 10-летние биржевые облигации серии БО-01 объемом 10 млрд рублей. Техническое размещение предварительно запланировано на 3 апреля. (16:00)
банк "ДельтаКредит" - 3-летние ипотечные облигации серии 11-ИП объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение предварительно намечено на 2 апреля. (16:00)
ЗАО "Ипотечный агент Возрождение 2" - облигаций класса "А" объемом 2,96 млрд рублей. Техническое размещение предварительно запланировано на 2 апреля. (16:30)
ООО "Альфа Укрфинанс" - 3-летние облигации 1-й серии объемом 3 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 2 апреля. (17:00)
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о потребительских расходах в феврале. (11:45)
Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в феврале. (16:30)
Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за март. (17:55)
Биржи США, Канады, Европы, Австралии и Гонконга закрыты в связи с пасхальными праздниками (Страстная пятница).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу