7 мая 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Инфляция в РФ за неделю с 23 по 29 апреля составила 0,1%, с начала года - 2,4%, сообщил в понедельник Росстат.
На предыдущей неделе с 16 по 22 апреля цены выросли также на 0,1%, с 9 по 15 - на 0,2%, впервые с конца февраля. В марте и начале апреля цены росли по 0,1% в неделю за исключением недели с 26 марта по 1 апреля, когда инфляция была нулевой.
Таким образом, исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта.
► ОАО "ГМК "Норильский никель" в I квартале 2013 года сократило чистую прибыль по РСБУ на 36%, до 14,778 млрд рублей, сообщила компания в понедельник. Выручка "Норникеля" снизилась на 3,4%, до 67,3 млрд рублей.
Отчетность "Норникеля" по РСБУ является неконсолидированной и отражает показатели только Заполярного филиала компании (без Кольской ГМК и зарубежных активов).
Комментарий по рынку
В понедельник по итогам основной торговой сессии индекс ММВБ закрылся на уровне 1 413,43 пунктов, прибавив 0,38%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 20,362 млрд. руб.
Как и ожидалось, российский рынок снова поднимался на не слишком больших объемах. По всей вероятности, дивидендное ралли продолжится вплоть до 14 мая. Именно это дата будет последним днем, когда закроются реестры акционеров по всем значимым для движения индекса инструментам. Дивидендный период после этого уже будет продолжаться во втором эшелоне.
Если после 13-14 мая ключевые индексные акции снизятся хотя бы на величину дивиденда (для Газпрома, к примеру, это 5,99 руб., для ЛУКОЙЛа 50 руб.), то потянут за собой и индекс ММВБ. В итоге техническая картина роста будет сломана, тем более, что индикатор уже стоит в непосредственной близости от нисходящей линии тренда, располагающейся около уровня 1440 пунктов.
Собственно как раз движение к сопротивлению и может быть вызвано ростом ключевых акций под дивиденды, но ждать полноценного пробоя не приходится.
Тем более, что мы уже видели: внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок, остающийся слабым из-за продолжающегося оттока капитала и отсутствия крупных стратегических инвесторов.
Кстати, среди внешних событий хотелось бы снова отметить действия центральных банков, но уже периферийных рынков. Так, 3 мая ставку рефинансирования понизил Банк Индии, сегодня Резервный банк Австралии также снизил ключевую процентную ставку с 3% до самой низкой отметки в своей более чем 50-летней истории - 2,75% годовых.
На этом фоне все интереснее становится ближайшее заседание Центрального Банка России, от которого также ждут решений по ключевым ставкам. Многие прогнозируют хотя бы снижения ставки РЕПО, что должно стать шагом к поддержке экономики.
Но мы также видим, что инфляция после небольшого снижения снова выше 7% (в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта), а значит, ЦБ РФ может в очередной раз уклониться от смягчения монетарной политики, о необходимости чего давно говорят экономисты и представители Правительства.
Если инвесторы увидят, что Центробанк снова не готов удешевлять ликвидность, они не смогут позитивно переоценить российский рынок ценных бумаг, несмотря на то, что он находится значительно ниже своей реальной фундаментальной стоимости. Внешние рынки будут пока более привлекательны для долгосрочных игроков, а российскому рынку в таких условиях придется довольствоваться спекулятивными движениями.
Новости мировых рынков
▼ Розничные продажи в еврозоне снизились в марте 2013 года на 0,1% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat).
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения показателя также на 0,1%.
Падение продаж относительно марта 2012 года составило 2,4%, тогда как эксперты прогнозировали сокращение на 2,2%.
Согласно пересмотренным данным, в феврале объем продаж уменьшился на 0,2% относительно предыдущего месяца и на 1,7% в годовом выражении. Первоначально сообщалось о снижении первого показателя на 0,3%, второго - на 1,4%.
Розничные продажи во Франции, являющейся второй по величине экономикой еврозоны, выросли в марте на 0,7% по сравнению с февралем. Повышение продаж также было зафиксировано в Финляндии (1,3%) и Бельгии (1%). В Германии розничные продажи в марте сократились на 0,5%, в Испании - на 1%.
▲ Деловое доверие в Великобритании выросло до максимального уровня с осени 2010 года, согласно данным опроса бухгалтерских работников, что стало еще одним признаком возможного улучшения экономической ситуации, сообщает газета Financial Times.
Рост экономики, как ожидается, составит 0,6% во втором квартале 2013 года, по данным совместного ежеквартального опроса, проведенного Институтом присяжных бухгалтеров Англии и Уэльса и компанией Grand Thornton. По официальным данным, за первый квартал рост ВВП составил всего 0,3%. Впрочем, ожидания роста инвестиций в бизнесе в ближайшие 12 месяцев остались на низком уровне.
Индекс делового доверия на второй квартал вырос в апреле до +16,7 пункта с +12,8 пункта по итогам первого квартала. Эти данные соответствуют довольно высоким индексам менеджеров закупок в сферах промышленности, услуг и строительства, опубликованным на прошлой неделе.
► Валютный регулятор КНР объявил о намерении ужесточить меры, направленные на сдерживание притока иностранного спекулятивного капитала, замаскированного под платежи за поставки товаров, сообщает агентство Bloomberg.
Правительство проводит разбирательство на предмет возможных махинаций, которые стоят за ростом экспорта в первом квартале 2013 года. Ранее Goldman Sachs Group Inc. и Nomura Holdings Inc. выразили сомнения относительно достоверности этих данных.
Ожидается сегодня
В России
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Томская распределительная компания",
ОАО "Энергосбыт Ростовэнерго",
ОАО "Протек".
► ОАО "Верхнебаканский цементный завод" завершит прием заявок инвесторов на приобретение облигаций 1-й серии объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение предварительно назначено на 14 мая, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (13:00)
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о промышленном производстве в марте. (10:45)
► Министерство финансов Германии обнародует данные об объеме заказов промышленных предприятий в марте. (14:00)
► Как ожидается, Carlsberg A/S, Commerzbank AG, Credit Agricole SA, Societe Generale, Symantec Corp, Walt Disney Co опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
► Биржа Великобритании закрыта в связи с праздником (Майский банковский выходной).
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Инфляция в РФ за неделю с 23 по 29 апреля составила 0,1%, с начала года - 2,4%, сообщил в понедельник Росстат.
На предыдущей неделе с 16 по 22 апреля цены выросли также на 0,1%, с 9 по 15 - на 0,2%, впервые с конца февраля. В марте и начале апреля цены росли по 0,1% в неделю за исключением недели с 26 марта по 1 апреля, когда инфляция была нулевой.
Таким образом, исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта.
► ОАО "ГМК "Норильский никель" в I квартале 2013 года сократило чистую прибыль по РСБУ на 36%, до 14,778 млрд рублей, сообщила компания в понедельник. Выручка "Норникеля" снизилась на 3,4%, до 67,3 млрд рублей.
Отчетность "Норникеля" по РСБУ является неконсолидированной и отражает показатели только Заполярного филиала компании (без Кольской ГМК и зарубежных активов).
Комментарий по рынку
В понедельник по итогам основной торговой сессии индекс ММВБ закрылся на уровне 1 413,43 пунктов, прибавив 0,38%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 20,362 млрд. руб.
Как и ожидалось, российский рынок снова поднимался на не слишком больших объемах. По всей вероятности, дивидендное ралли продолжится вплоть до 14 мая. Именно это дата будет последним днем, когда закроются реестры акционеров по всем значимым для движения индекса инструментам. Дивидендный период после этого уже будет продолжаться во втором эшелоне.
Если после 13-14 мая ключевые индексные акции снизятся хотя бы на величину дивиденда (для Газпрома, к примеру, это 5,99 руб., для ЛУКОЙЛа 50 руб.), то потянут за собой и индекс ММВБ. В итоге техническая картина роста будет сломана, тем более, что индикатор уже стоит в непосредственной близости от нисходящей линии тренда, располагающейся около уровня 1440 пунктов.
Собственно как раз движение к сопротивлению и может быть вызвано ростом ключевых акций под дивиденды, но ждать полноценного пробоя не приходится.
Тем более, что мы уже видели: внешний фон пока не оказывает серьезного влияния на российский рынок, остающийся слабым из-за продолжающегося оттока капитала и отсутствия крупных стратегических инвесторов.
Кстати, среди внешних событий хотелось бы снова отметить действия центральных банков, но уже периферийных рынков. Так, 3 мая ставку рефинансирования понизил Банк Индии, сегодня Резервный банк Австралии также снизил ключевую процентную ставку с 3% до самой низкой отметки в своей более чем 50-летней истории - 2,75% годовых.
На этом фоне все интереснее становится ближайшее заседание Центрального Банка России, от которого также ждут решений по ключевым ставкам. Многие прогнозируют хотя бы снижения ставки РЕПО, что должно стать шагом к поддержке экономики.
Но мы также видим, что инфляция после небольшого снижения снова выше 7% (в годовом выражении инфляция к 29 апреля выросла до 7,2% против 7,0% на конец марта), а значит, ЦБ РФ может в очередной раз уклониться от смягчения монетарной политики, о необходимости чего давно говорят экономисты и представители Правительства.
Если инвесторы увидят, что Центробанк снова не готов удешевлять ликвидность, они не смогут позитивно переоценить российский рынок ценных бумаг, несмотря на то, что он находится значительно ниже своей реальной фундаментальной стоимости. Внешние рынки будут пока более привлекательны для долгосрочных игроков, а российскому рынку в таких условиях придется довольствоваться спекулятивными движениями.
Новости мировых рынков
▼ Розничные продажи в еврозоне снизились в марте 2013 года на 0,1% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat).
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения показателя также на 0,1%.
Падение продаж относительно марта 2012 года составило 2,4%, тогда как эксперты прогнозировали сокращение на 2,2%.
Согласно пересмотренным данным, в феврале объем продаж уменьшился на 0,2% относительно предыдущего месяца и на 1,7% в годовом выражении. Первоначально сообщалось о снижении первого показателя на 0,3%, второго - на 1,4%.
Розничные продажи во Франции, являющейся второй по величине экономикой еврозоны, выросли в марте на 0,7% по сравнению с февралем. Повышение продаж также было зафиксировано в Финляндии (1,3%) и Бельгии (1%). В Германии розничные продажи в марте сократились на 0,5%, в Испании - на 1%.
▲ Деловое доверие в Великобритании выросло до максимального уровня с осени 2010 года, согласно данным опроса бухгалтерских работников, что стало еще одним признаком возможного улучшения экономической ситуации, сообщает газета Financial Times.
Рост экономики, как ожидается, составит 0,6% во втором квартале 2013 года, по данным совместного ежеквартального опроса, проведенного Институтом присяжных бухгалтеров Англии и Уэльса и компанией Grand Thornton. По официальным данным, за первый квартал рост ВВП составил всего 0,3%. Впрочем, ожидания роста инвестиций в бизнесе в ближайшие 12 месяцев остались на низком уровне.
Индекс делового доверия на второй квартал вырос в апреле до +16,7 пункта с +12,8 пункта по итогам первого квартала. Эти данные соответствуют довольно высоким индексам менеджеров закупок в сферах промышленности, услуг и строительства, опубликованным на прошлой неделе.
► Валютный регулятор КНР объявил о намерении ужесточить меры, направленные на сдерживание притока иностранного спекулятивного капитала, замаскированного под платежи за поставки товаров, сообщает агентство Bloomberg.
Правительство проводит разбирательство на предмет возможных махинаций, которые стоят за ростом экспорта в первом квартале 2013 года. Ранее Goldman Sachs Group Inc. и Nomura Holdings Inc. выразили сомнения относительно достоверности этих данных.
Ожидается сегодня
В России
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Томская распределительная компания",
ОАО "Энергосбыт Ростовэнерго",
ОАО "Протек".
► ОАО "Верхнебаканский цементный завод" завершит прием заявок инвесторов на приобретение облигаций 1-й серии объемом 5 млрд рублей. Техническое размещение предварительно назначено на 14 мая, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (13:00)
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о промышленном производстве в марте. (10:45)
► Министерство финансов Германии обнародует данные об объеме заказов промышленных предприятий в марте. (14:00)
► Как ожидается, Carlsberg A/S, Commerzbank AG, Credit Agricole SA, Societe Generale, Symantec Corp, Walt Disney Co опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
► Биржа Великобритании закрыта в связи с праздником (Майский банковский выходной).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу