15 мая 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
По итогам торгов 14 мая на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное движение котировок, что стало отражением корпоративного новостного фона. Закрытие реестров по ведущим «голубым фишкам» продолжилось: во вторник закрылись реестры у Сургутнефтегаза и ТНК-ВР. Европейская макроэкономическая статистика оказалась несколько лучше ожиданий, что поддержало позитив на ведущих мировых фондовых площадках. В то же время, негативная динамика на товарных рынках и, прежде всего, снижение цен на нефть оказали давление на российские акции к концу дня.
По итогам дня Индекс РТС потерял 0,67%, а индекс ММВБ показал снижение на 0,4 п.п. Торговые обороты во вторник стабилизировались. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 29,4 млрд руб. против 29,3 млрд руб. накануне. Среди отраслевых индексов в лидерах роста оказался показатель сектора электроэнергетики. В аутсайдерах дня оказались нефтегазовый сектор и сектор металлургии. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 снизился на 0,24%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа упал на 1,12% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 1,91%, Индекс РТС – Электроэнергетика вырос на 3,36%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,79%, Индекс РТС – Финансы потерял 1,01%, Индекс РТС-Промышленность вырос на 1,19 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации потерял примерно 0,66%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 0,2%, что отразило минимальное изменение рыночных ожиданий инвесторов.
Среди эмитентов в лидерах роста по итогам дня оказались акции Россетей и ФСК ЕЭС, прибавившие 7,5% и 7,0% соответственно. Участников рынка порадовала отчетность Россетей по РСБУ за 1 кв., которая показала рост чистой прибыли почти на 50% к аналогичному периоду прошлого года. Хорошую отчетность опубликовала МегаФон за 1 кв.: EBITDA компании выросла примерно на 27% в то время как выручки прибавила около 8%. По итогам дня котировки акций компании выросли на 4,7%. По итогам дня в аутсайдерах оказались акции Южного Кузбасса, потерявшие в цене 12,1%. После дивидендной отсечки в понедельник продолжают корректироваться привилегированные акции Татнефти, потерявшие около 6,2%.
Индикатор страха на мировых рынках во вторник незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 1,75% и составил 12,77. Пара евро/доллар снизилась с 1,2975 долл. до 1,292 долл. за евро. Пара иена/долл. выросла со 101,83 иены до 102,42 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах показал смешанную динамику. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня снизилось с 40,66 руб. до 40,59 руб. за евро, а курс рубля к доллару США не изменился и составил 31,33 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен по основным металлам. По итогам дня котировки никеля опустились на 1,1%, меди упали на 2,3%, платины выросли на 1,4%, палладия прибавили 1,9%, золота потеряли 0,4%, серебра упали на 1,1%. Цена нефти смеси марки Brent опустились до уровня 102,2 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была в целом позитивной. Темпы потребительской инфляции в Германии в апреле остались на уровне 1,2%, что находится на минимальном с сентября 2010г. уровне
Темпы инфляции в Испании также находятся на минимальном с марта 2010г. уровне
Снижение темпов промышленного производства в еврозоне замедлилось и составило 1,7% в марте против 3,2% месяцем ранее
Индекс ZEW по состоянию экономических ожиданий в еврозоне выросли до 27,6 в мае против 24,9 в апреле. В то же время индексы по Германии свидетельствуют об ухудшении оценок экономических субъектов текущего состояния
Данные по внешнеэкономической активности за март в России показали рост положительного сальдо до 16,1 млрд долл. против 15,9 млрд долл. в феврале
По итогам апреля золотовалютные резервы Банка России выросли на 5,5 млрд. долл
Статистика по американской экономике показала рост индекса оптимизма в малом бизнесе в апреле до максимального с сентября прошлого года уровня
Снижение импортных цен в США в апреле замедлилось до 2,6% против 2,2% в марте.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленных корпоративных новостей и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Снижение процентной ставки ЕЦБ как часть мер по смягчению кредитно-денежной политики в регионе может в среднесрочной перспективе привести к усилению спроса на рисковые активы на глобальных рынках, что может поддержать и российский фондовый рынок
Среднесрочными целевыми уровнями в случае возобновления движения вверх можно назвать 1450 пунктов по индексу ММВБ и 1480 пунктов по индексу РТС. Данные уровни совпадают со среднесрочными линиями Фибоначчи. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по европейским кредитным проблемам
Дивидендные отсечки в мае могут стать краткосрочными факторами поддержки. Однако, с учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам дня Индекс РТС потерял 0,67%, а индекс ММВБ показал снижение на 0,4 п.п. Торговые обороты во вторник стабилизировались. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 29,4 млрд руб. против 29,3 млрд руб. накануне. Среди отраслевых индексов в лидерах роста оказался показатель сектора электроэнергетики. В аутсайдерах дня оказались нефтегазовый сектор и сектор металлургии. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 снизился на 0,24%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа упал на 1,12% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 1,91%, Индекс РТС – Электроэнергетика вырос на 3,36%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,79%, Индекс РТС – Финансы потерял 1,01%, Индекс РТС-Промышленность вырос на 1,19 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации потерял примерно 0,66%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 0,2%, что отразило минимальное изменение рыночных ожиданий инвесторов.
Среди эмитентов в лидерах роста по итогам дня оказались акции Россетей и ФСК ЕЭС, прибавившие 7,5% и 7,0% соответственно. Участников рынка порадовала отчетность Россетей по РСБУ за 1 кв., которая показала рост чистой прибыли почти на 50% к аналогичному периоду прошлого года. Хорошую отчетность опубликовала МегаФон за 1 кв.: EBITDA компании выросла примерно на 27% в то время как выручки прибавила около 8%. По итогам дня котировки акций компании выросли на 4,7%. По итогам дня в аутсайдерах оказались акции Южного Кузбасса, потерявшие в цене 12,1%. После дивидендной отсечки в понедельник продолжают корректироваться привилегированные акции Татнефти, потерявшие около 6,2%.
Индикатор страха на мировых рынках во вторник незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 1,75% и составил 12,77. Пара евро/доллар снизилась с 1,2975 долл. до 1,292 долл. за евро. Пара иена/долл. выросла со 101,83 иены до 102,42 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах показал смешанную динамику. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня снизилось с 40,66 руб. до 40,59 руб. за евро, а курс рубля к доллару США не изменился и составил 31,33 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен по основным металлам. По итогам дня котировки никеля опустились на 1,1%, меди упали на 2,3%, платины выросли на 1,4%, палладия прибавили 1,9%, золота потеряли 0,4%, серебра упали на 1,1%. Цена нефти смеси марки Brent опустились до уровня 102,2 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была в целом позитивной. Темпы потребительской инфляции в Германии в апреле остались на уровне 1,2%, что находится на минимальном с сентября 2010г. уровне
Темпы инфляции в Испании также находятся на минимальном с марта 2010г. уровне
Снижение темпов промышленного производства в еврозоне замедлилось и составило 1,7% в марте против 3,2% месяцем ранее
Индекс ZEW по состоянию экономических ожиданий в еврозоне выросли до 27,6 в мае против 24,9 в апреле. В то же время индексы по Германии свидетельствуют об ухудшении оценок экономических субъектов текущего состояния
Данные по внешнеэкономической активности за март в России показали рост положительного сальдо до 16,1 млрд долл. против 15,9 млрд долл. в феврале
По итогам апреля золотовалютные резервы Банка России выросли на 5,5 млрд. долл
Статистика по американской экономике показала рост индекса оптимизма в малом бизнесе в апреле до максимального с сентября прошлого года уровня
Снижение импортных цен в США в апреле замедлилось до 2,6% против 2,2% в марте.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленных корпоративных новостей и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Снижение процентной ставки ЕЦБ как часть мер по смягчению кредитно-денежной политики в регионе может в среднесрочной перспективе привести к усилению спроса на рисковые активы на глобальных рынках, что может поддержать и российский фондовый рынок
Среднесрочными целевыми уровнями в случае возобновления движения вверх можно назвать 1450 пунктов по индексу ММВБ и 1480 пунктов по индексу РТС. Данные уровни совпадают со среднесрочными линиями Фибоначчи. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по европейским кредитным проблемам
Дивидендные отсечки в мае могут стать краткосрочными факторами поддержки. Однако, с учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу