4 июня 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► "Норильский никель" ожидает падения цен на основные производимые металлы во квартале этого года на 9-12% к I кварталу, сообщил в ходе телефонной конференции для СМИ заместитель гендиректора - руководитель блока экономики и финансов ГМК "Норильский никель" Сергей Малышев. При этом компания рассчитывает на эффект от проводимой работы по управлению издержками и сокращению себестоимости.
В I квартале средняя цена реализации никеля снизилась в годовом выражении на 12%, до $17,3 тыс./т, что повлекло падение выручки на 7%, сказал он, ссылаясь на предварительные данные управленческой отчетности.
Комментарий по рынку
Российский рынок вчера все же ушел в зону 1320-1340 пунктов, то есть формально была сломана еще одна поддержка, хотя по «голубым фишкам» ситуация в целом была стабильной. Более того, отдельные бумаги начинают показывать сигнал на среднесрочные покупки. Так, устойчиво выше 120 руб. себя чувствуют акции Газпрома, бумаги ГМК НорНикель не демонстрируют стремления уйти под планку 4580 руб., «дном» для Роснефти можно все же считать уровень 208 руб.
Еще могут продолжить падение акции Сбербанка – здесь возврат к 100 руб. пока представляется весьма неустойчивым. Для полноценной коррекции котировкам следовало бы сходить в диапазон 93-95 руб.
И было бы разумно, если бы как раз за счет этого инструмента российский рынок завершил техническое движение вниз.
Второй эшелон пока выглядит не столь очевидным: здесь резко упали объемы торгов, повысилась волатильность, а значит, границы возможных поддержек и сопротивлений сильно расширились. До момента общего определения рыночного тренда строить ценовые прогнозы на краткосрочную и среднесрочную перспективу здесь весьма сложно.
А динамика рынка в целом по-прежнему полностью подчиняется мировому фону, который с одной стороны технически пока полностью оправдывает наш прогноз, а с другой стороны, заставляет сомневаться в том, что какие-либо прогнозы вообще возможны.
Так, индекс S&P в пятницу достиг нижней границы локального канала, а вчера от нее и оттолкнулся, окончательно сформировав коррекцию в рамках фигуры «флаг». Эта конфигурация традиционно является подтверждением предыдущего к коррекции тренда, то есть становится моментом накопления позиций на покупку.
Но повод, на котором произошел отскок от поддержки, вызывает глубокие опасения по поводу возможности нормального функционирования мировой финансовой системы. Ключевым поводом для роста стало резкое падение индекса производственной активности в США, который показал максимальное за четыре года снижение деловой активности в секторе фоне сокращения бюджетных расходов в стране, а также слабости зарубежных для США рынков.
Таким образом, глобальные инвесторы сейчас словно наркоманы – готовы радоваться лишь в том случае, если уверены, что получат очередную «дозу» ликвидности. Негативные данные обозначают то, что ФРС США не пойдет в ближайшее время на сворачивание программ количественного смягчения.
В такой ситуации действия рынков становятся все более непредсказуемыми, а также более резкими. И мы пока, несмотря на то, что российский рынок уже почти находится у качественных уровней для покупок, рекомендуем внутренним игрокам работать все же только на спекулятивных тайм-фреймах. До тех пор, пока внешняя ситуация хоть как-то не разрешится и мировые рынки не покажут фундаментальную коррекцию, рассуждать о долгосрочных покупках на российских площадках невозможно.
Новости мировых рынков
▼ Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) снизился в мае 2013 года до 49 пунктов, указав на максимальное за четыре года снижение деловой активности в секторе, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали увеличение индекса до 51 пункта с 50,7 пункта месяцем ранее. Значение индекса ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в указанном сегменте экономики, выше 50 пунктов - о ее росте. В феврале индекс ISM Manufacturing достиг 54,2 пункта - максимального значения за два года после - после чего постоянно снижался. В то же время повышение спроса на автомобили в США, а также восстановление объемов строительства жилья в условиях низких запасов товаров на складах может привести к увеличению заказов на продукцию промпредприятий и промпроизводства во второй половине этого года. Рассчитываемый ISM индекс, отслеживающий поступление новых заказов в США, в мае упал до 48,8 пункта с 52,3 пункта в апреле.
Индикатор занятости опустился до 50,1 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. На долю производственного сектора приходится порядка 12% американской экономики.
▼ Темпы роста продаж американских автопроизводителей Ford Motor Co. и Chrysler Group LLC в США в мае превзошли прогнозы, в то время как показатели General Motors Co. (GM) не оправдали ожиданий, сообщает агентство Bloomberg. Продажи Ford выросли в прошлом месяце на 14% (при прогнозировавшемся подъеме на 11%) - до 246,585 тыс. автомобилей, Chrysler - на 11% (прогноз - 6,4%), до 166,596 тыс. машин. При этом для Chrysler майские продажи стали самыми лучшими для этого месяца года с 2007 года.
Более сильные, чем ожидалось, темпы повышения продаж в США продемонстрировала и японская Nissan Motor Co. - 25%.
Между тем, GM, крупнейший автопроизводитель США, увеличил продажи в мае лишь на 3,1%, до 252,894 тыс. автомобилей, тогда как эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидали роста продаж на 5,5%.
Продажи Chevrolet, крупнейшего бренда GM, поднялись в прошлом месяце на 0,9%, Cadillac - на 40%.
Японская Toyota увеличила продажи в США на 2,5% при прогнозировавшемся подъеме на 3%.
Крупнейший европейский автопроизводитель Volkswagen AG повысил продажи брендов Volkswagen и Audi на американском рынке в мае на 2,2%, тогда как эксперты ожидали роста на 7,7%.
По оценкам аналитиков, продажи легковых автомобилей в США увеличились в прошлом месяце на 7,1%, до 1,43 млн машин, а в пересчете на годовые темпы - до 15,2 млн с 14 млн годом ранее.
▲ Индекс менеджеров закупок (PMI) в промышленном секторе 17 стран еврозоны в мае 2013 года опустился до 48,3 пункта с апрельских 46,7 пункта, свидетельствуют окончательные данные исследовательской организации Markit Economics.
Итоговое значение показателя лучше ранее объявленного предварительного значения 47,8 пункта. Таким образом, ослабление деловой активности в промышленности еврозоны было меньше прогноза. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали пересмотра показателя.
Значение индикатора ниже 50 пунктов говорит о продолжающемся сокращении деловой активности в европейской промышленности. PMI промышленного сектора еврозоны остается ниже этого важного уровня уже 22 месяца подряд.
В Германии и Франции, двух крупнейших экономиках еврозоны, итоговый производственный PMI также был лучше предварительного значения - 46,4 пункта и 49,4 пункта соответственно.
Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП еврозоны в этом году сократится на 0,4% и увеличится на 1,2% в 2014 году.
Ожидается сегодня
В России
► Состоятся заседания советов директоров следующих эмитентов:
ОАО "Газпром",
ОАО "Газпром нефть",
Ханты-Мансийского банка.
► Акционеры следующих эмитентов проведут годовые собрания:
Банка Москвы,
Nordgold,
ОАО "Уралкалий".
► "Московская биржа" начинает торги фьючерсом на обыкновенные акции Yandex N.V. Это первый в России биржевой контракт на акции компании, обращающиеся на зарубежной торговой площадке.
► ОАО "Дальневосточное морское пароходство" планирует провести размещение 3-летних биржевых облигаций серии БО-02 объемом 5 млрд рублей.
► ОАО "НК "Роснефть" откроет книгу заявок на приобретение облигаций 6-й, 9-й и 10-й серий на общую сумму 40 млрд рублей. Сбор заявок продлится до 17:00 мск 5 июня. Техническое размещение 10-летних выпусков запланировано на 11 июня, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (10:00)
► Исполнят обязательства по досрочному выкупу облигаций следующие компании:
ООО "РегионЭнергоИнвест" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года;
ООО "СпецСтройФинанс" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года;
ООО "Энергоспецснаб" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года.
Банк "Зенит" погасит 5-летние облигации 5-й серии на 5 млрд рублей, а также выплатит последний, 10-й купон по ним. Ставка купона - 9% годовых.
В мире
► Министерство торговли США опубликует внешнеторговый баланс за апрель. (16:30)
► Комитет по международной торговле США вынесет решение по патентному спору Apple Inc. и Samsung Electronic Co
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► "Норильский никель" ожидает падения цен на основные производимые металлы во квартале этого года на 9-12% к I кварталу, сообщил в ходе телефонной конференции для СМИ заместитель гендиректора - руководитель блока экономики и финансов ГМК "Норильский никель" Сергей Малышев. При этом компания рассчитывает на эффект от проводимой работы по управлению издержками и сокращению себестоимости.
В I квартале средняя цена реализации никеля снизилась в годовом выражении на 12%, до $17,3 тыс./т, что повлекло падение выручки на 7%, сказал он, ссылаясь на предварительные данные управленческой отчетности.
Комментарий по рынку
Российский рынок вчера все же ушел в зону 1320-1340 пунктов, то есть формально была сломана еще одна поддержка, хотя по «голубым фишкам» ситуация в целом была стабильной. Более того, отдельные бумаги начинают показывать сигнал на среднесрочные покупки. Так, устойчиво выше 120 руб. себя чувствуют акции Газпрома, бумаги ГМК НорНикель не демонстрируют стремления уйти под планку 4580 руб., «дном» для Роснефти можно все же считать уровень 208 руб.
Еще могут продолжить падение акции Сбербанка – здесь возврат к 100 руб. пока представляется весьма неустойчивым. Для полноценной коррекции котировкам следовало бы сходить в диапазон 93-95 руб.
И было бы разумно, если бы как раз за счет этого инструмента российский рынок завершил техническое движение вниз.
Второй эшелон пока выглядит не столь очевидным: здесь резко упали объемы торгов, повысилась волатильность, а значит, границы возможных поддержек и сопротивлений сильно расширились. До момента общего определения рыночного тренда строить ценовые прогнозы на краткосрочную и среднесрочную перспективу здесь весьма сложно.
А динамика рынка в целом по-прежнему полностью подчиняется мировому фону, который с одной стороны технически пока полностью оправдывает наш прогноз, а с другой стороны, заставляет сомневаться в том, что какие-либо прогнозы вообще возможны.
Так, индекс S&P в пятницу достиг нижней границы локального канала, а вчера от нее и оттолкнулся, окончательно сформировав коррекцию в рамках фигуры «флаг». Эта конфигурация традиционно является подтверждением предыдущего к коррекции тренда, то есть становится моментом накопления позиций на покупку.
Но повод, на котором произошел отскок от поддержки, вызывает глубокие опасения по поводу возможности нормального функционирования мировой финансовой системы. Ключевым поводом для роста стало резкое падение индекса производственной активности в США, который показал максимальное за четыре года снижение деловой активности в секторе фоне сокращения бюджетных расходов в стране, а также слабости зарубежных для США рынков.
Таким образом, глобальные инвесторы сейчас словно наркоманы – готовы радоваться лишь в том случае, если уверены, что получат очередную «дозу» ликвидности. Негативные данные обозначают то, что ФРС США не пойдет в ближайшее время на сворачивание программ количественного смягчения.
В такой ситуации действия рынков становятся все более непредсказуемыми, а также более резкими. И мы пока, несмотря на то, что российский рынок уже почти находится у качественных уровней для покупок, рекомендуем внутренним игрокам работать все же только на спекулятивных тайм-фреймах. До тех пор, пока внешняя ситуация хоть как-то не разрешится и мировые рынки не покажут фундаментальную коррекцию, рассуждать о долгосрочных покупках на российских площадках невозможно.
Новости мировых рынков
▼ Индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) снизился в мае 2013 года до 49 пунктов, указав на максимальное за четыре года снижение деловой активности в секторе, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали увеличение индекса до 51 пункта с 50,7 пункта месяцем ранее. Значение индекса ниже 50 пунктов сигнализирует о снижении деловой активности в указанном сегменте экономики, выше 50 пунктов - о ее росте. В феврале индекс ISM Manufacturing достиг 54,2 пункта - максимального значения за два года после - после чего постоянно снижался. В то же время повышение спроса на автомобили в США, а также восстановление объемов строительства жилья в условиях низких запасов товаров на складах может привести к увеличению заказов на продукцию промпредприятий и промпроизводства во второй половине этого года. Рассчитываемый ISM индекс, отслеживающий поступление новых заказов в США, в мае упал до 48,8 пункта с 52,3 пункта в апреле.
Индикатор занятости опустился до 50,1 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. На долю производственного сектора приходится порядка 12% американской экономики.
▼ Темпы роста продаж американских автопроизводителей Ford Motor Co. и Chrysler Group LLC в США в мае превзошли прогнозы, в то время как показатели General Motors Co. (GM) не оправдали ожиданий, сообщает агентство Bloomberg. Продажи Ford выросли в прошлом месяце на 14% (при прогнозировавшемся подъеме на 11%) - до 246,585 тыс. автомобилей, Chrysler - на 11% (прогноз - 6,4%), до 166,596 тыс. машин. При этом для Chrysler майские продажи стали самыми лучшими для этого месяца года с 2007 года.
Более сильные, чем ожидалось, темпы повышения продаж в США продемонстрировала и японская Nissan Motor Co. - 25%.
Между тем, GM, крупнейший автопроизводитель США, увеличил продажи в мае лишь на 3,1%, до 252,894 тыс. автомобилей, тогда как эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидали роста продаж на 5,5%.
Продажи Chevrolet, крупнейшего бренда GM, поднялись в прошлом месяце на 0,9%, Cadillac - на 40%.
Японская Toyota увеличила продажи в США на 2,5% при прогнозировавшемся подъеме на 3%.
Крупнейший европейский автопроизводитель Volkswagen AG повысил продажи брендов Volkswagen и Audi на американском рынке в мае на 2,2%, тогда как эксперты ожидали роста на 7,7%.
По оценкам аналитиков, продажи легковых автомобилей в США увеличились в прошлом месяце на 7,1%, до 1,43 млн машин, а в пересчете на годовые темпы - до 15,2 млн с 14 млн годом ранее.
▲ Индекс менеджеров закупок (PMI) в промышленном секторе 17 стран еврозоны в мае 2013 года опустился до 48,3 пункта с апрельских 46,7 пункта, свидетельствуют окончательные данные исследовательской организации Markit Economics.
Итоговое значение показателя лучше ранее объявленного предварительного значения 47,8 пункта. Таким образом, ослабление деловой активности в промышленности еврозоны было меньше прогноза. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали пересмотра показателя.
Значение индикатора ниже 50 пунктов говорит о продолжающемся сокращении деловой активности в европейской промышленности. PMI промышленного сектора еврозоны остается ниже этого важного уровня уже 22 месяца подряд.
В Германии и Франции, двух крупнейших экономиках еврозоны, итоговый производственный PMI также был лучше предварительного значения - 46,4 пункта и 49,4 пункта соответственно.
Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП еврозоны в этом году сократится на 0,4% и увеличится на 1,2% в 2014 году.
Ожидается сегодня
В России
► Состоятся заседания советов директоров следующих эмитентов:
ОАО "Газпром",
ОАО "Газпром нефть",
Ханты-Мансийского банка.
► Акционеры следующих эмитентов проведут годовые собрания:
Банка Москвы,
Nordgold,
ОАО "Уралкалий".
► "Московская биржа" начинает торги фьючерсом на обыкновенные акции Yandex N.V. Это первый в России биржевой контракт на акции компании, обращающиеся на зарубежной торговой площадке.
► ОАО "Дальневосточное морское пароходство" планирует провести размещение 3-летних биржевых облигаций серии БО-02 объемом 5 млрд рублей.
► ОАО "НК "Роснефть" откроет книгу заявок на приобретение облигаций 6-й, 9-й и 10-й серий на общую сумму 40 млрд рублей. Сбор заявок продлится до 17:00 мск 5 июня. Техническое размещение 10-летних выпусков запланировано на 11 июня, оно пройдет по открытой подписке на ФБ ММВБ. (10:00)
► Исполнят обязательства по досрочному выкупу облигаций следующие компании:
ООО "РегионЭнергоИнвест" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года;
ООО "СпецСтройФинанс" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года;
ООО "Энергоспецснаб" - облигации 1-й серии. Объем займа - 1,2 млрд рублей, дата погашения - 30 мая 2016 года.
Банк "Зенит" погасит 5-летние облигации 5-й серии на 5 млрд рублей, а также выплатит последний, 10-й купон по ним. Ставка купона - 9% годовых.
В мире
► Министерство торговли США опубликует внешнеторговый баланс за апрель. (16:30)
► Комитет по международной торговле США вынесет решение по патентному спору Apple Inc. и Samsung Electronic Co
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу