11 июня 2013 Инфина Иванищев Александр
Вчерашняя торговая сессия носила вялый характер, что вполне характерно для начала недели. Участники пытались понять, каковы перспективы у движения, начавшегося в прошедшую пятницу, но в отсутствие западной поддержки оптимизма хватило ненадолго. Определенные сомнения у быков появились уже утром по ходу торгов на азиатской сессии. За исключением японского индекса Nikkey, остальные азиатские индексы завершили день разнонаправленно на фоне слабых данных из Китая.
Опасения у наших участников вызвало также дальнейшее ослабление российского рубля. Стоимость бивалютной корзины вчера достигла максимальной отметки с июня прошлого года, и, по всей видимости, это еще не предел. Вполне возможно, что к концу месяца бивалютная корзина может подорожать, как минимум, еще на 2-3%.
В итоге, несмотря на позитивное утреннее открытие, биржевые торги завершились снижением индекса ММВБ ниже уровней балансовых цен ОВР-5 (1338,8 п.) и ОВР-20 (1337,7 п.), т.е. индекс снова вернулся в зону отрицательной доходности по недельным и месячным торговым позициям. Это, безусловно, негативный сигнал, свидетельствующий о слабости покупательского интереса инвесторов к нашим акциям. Об этом же говорит и низкая торговая активность участников. Торговый оборот по индексу ММВБ оказался минимальным (25,7 млрд. руб.) за последние полмесяца. Многие участники все еще предпочитают держаться в стороне от активных действий. К тому же наверняка на торговую активность участников оказывает влияние текущая укороченная торговая неделя.
Полагаем, что в ближайшее время общая ситуация на нашем рынке не претерпит существенных изменений. Ждем продолжения консолидации индекса ММВБ в окрестности краткосрочных балансовых цен ОВР-5 и ОВР-20. Шансы выхода из консолидации наверх мы оцениваем как более предпочтительные, хотя не исключаем спекулятивных попыток продавить пред этим рынок еще раз вниз.
В случае усиления отскока основное внимание следует уделить показателю торгового оборота. Наиболее критичной может оказаться ситуация, если отскок не будет поддержан ростом оборотов. Это будет означать, что основной вклад в покупку вносит преимущественная фиксация коротких позиций. Процесс этот пока не завершен, о чем свидетельствует положение индикатора чистого объема (OBV-5, рис. 1) в зоне отрицательных значений. По инерции индекс ММВБ способен подрасти за счет закрытия short-позиций еще на 1-2,5%. Однако пройти уровень сопротивления в районе среднесрочной балансовой цены (ОВР-60=1380 п.) сходу без адекватного роста торговых оборотов вряд ли удастся.
Положительный эффект от публикации майского отчета по занятости оказался недолгим. Внешние рынки снова пребывают в нерешительности относительно перспективы «exit strategy» в США. Доходности на долговом рынке не снижаются. Внимание участников все больше переключается на ожидание новых сигналов от ФРС по итогам заседания 19 июня.
Итоги торгов: российский рынок акций завершил первый день недели в красной зоне
Несмотря на позитивную динамику ведущих международных бирж, российский рынок акций завершил первый день недели в красной зоне на фоне снижения цен на нефть. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,64% до 1335,3 п., индекс РТС снизился на 1,06% до 1300,4 п. Объем торгов по акциям на ММВБ составил 25,74 млрд. руб., что ниже среднего уровня за последний месяц.
Все секторы российской экономики, за исключением телекоммуникационного сектора (+0,71%), продемонстрировали снижение, лидерами которого стали металлургический (-1,83%) и энергетический (-1,57%) индексы.
Среди голубых фишек аутсайдерами торгов стали акции Северстали, потерявшие 5,27% на фоне плохой статистики из КНР, ЛУКОЙЛа (-1,46%), Сбербанка (-1,41%) и РусГидро (-1,37%).
Росли обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,83%), акции банка ВТБ завершили день на уровне открытия (+0,06%).
Рынки акций: торги в Европе в понедельник завершились разнонаправленно
США – Фондовые торги в США завершились в боковом диапазоне на фоне негативной статистики из КНР, а также пересмотра агентством S&P прогноза по рейтингу США с «негативного» на «стабильный», что подкрепило опасения инвесторов о возможном скором сворачивании программы количественного смягчения. Фактором поддержки котировок выступил максимальный за два года рост японского рынка на данных о росте ВВП страны в 1 кв. на 4,1%. По итогам торгов индекс DIJA снизился на 0,06%, S&P500 - на 0,03%, NASDAQ вырос на 0,13%. Среди секторов американской экономики лидерами роста выступили телекоммуникации (+0,76%), туризм и развлечения (+0,62%), финансовые услуги (+0,46%). Аутсайдерами торгов стали СМИ (-1,06%) и нефтегазовые компании (-0,28%). Индекс волатильности VIX прибавил 1,98%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром консолидируются вблизи нулевых значений.
Европа – Торги в Европе в понедельник завершились разнонаправленно: FTSE100 снизился на 0,18%, DAX - на 0,21%, CAC40 вырос на 0,64%. Азия – Утром во вторник торги на рынках АТР проходят в негативном ключе. По состоянию на 09:05 мск Nikkey225 корректируется вниз на 1,46%, KOSPI - на 0,66%, Hang Seng - на 0,89%.
Валютный рынок: единая валюта продолжает пользоваться повышенным спросом
$ – В результате пересмотра прогноза по кредитному рейтингу США агентством S&P в сторону повышения индекс американского доллара вырос вчера до дневного максимума 82,09 п. Однако утром в Азии доллар начал слабеть (81,45) на фоне укрепляющейся иены.
¥ – Японская иена отреагировала ростом на утреннюю статистику по индексу деловых условий для крупных производителей, который превзошел ожидания. После вчерашнего ослабления с 97,56 до 98,76 иена укрепилась к доллару до 97,99. Однако по мнению участников ситуация остается неустойчивой и может измениться по итогам сегодняшнего заседания Банка Японии.
€ – На фоне сокращения длинных позиций по доллару и роста ставок на долговых рынках единая валюта продолжает пользоваться повышенным спросом. Пара евро/доллар вчера выросла с 1,3218 до 1,3257, утром в Азии пара достигла отметки 1,3292.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,4%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,4%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 0,8%, драгоценные металлы подорожали на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex увеличился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,3% до $95,8 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,6% до $104. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 0,1%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спотовая цена золота опустилась до $1383 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $21,9. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,2%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-1%), в наименьшей – на свинец (-0,1%)
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опасения у наших участников вызвало также дальнейшее ослабление российского рубля. Стоимость бивалютной корзины вчера достигла максимальной отметки с июня прошлого года, и, по всей видимости, это еще не предел. Вполне возможно, что к концу месяца бивалютная корзина может подорожать, как минимум, еще на 2-3%.
В итоге, несмотря на позитивное утреннее открытие, биржевые торги завершились снижением индекса ММВБ ниже уровней балансовых цен ОВР-5 (1338,8 п.) и ОВР-20 (1337,7 п.), т.е. индекс снова вернулся в зону отрицательной доходности по недельным и месячным торговым позициям. Это, безусловно, негативный сигнал, свидетельствующий о слабости покупательского интереса инвесторов к нашим акциям. Об этом же говорит и низкая торговая активность участников. Торговый оборот по индексу ММВБ оказался минимальным (25,7 млрд. руб.) за последние полмесяца. Многие участники все еще предпочитают держаться в стороне от активных действий. К тому же наверняка на торговую активность участников оказывает влияние текущая укороченная торговая неделя.
Полагаем, что в ближайшее время общая ситуация на нашем рынке не претерпит существенных изменений. Ждем продолжения консолидации индекса ММВБ в окрестности краткосрочных балансовых цен ОВР-5 и ОВР-20. Шансы выхода из консолидации наверх мы оцениваем как более предпочтительные, хотя не исключаем спекулятивных попыток продавить пред этим рынок еще раз вниз.
В случае усиления отскока основное внимание следует уделить показателю торгового оборота. Наиболее критичной может оказаться ситуация, если отскок не будет поддержан ростом оборотов. Это будет означать, что основной вклад в покупку вносит преимущественная фиксация коротких позиций. Процесс этот пока не завершен, о чем свидетельствует положение индикатора чистого объема (OBV-5, рис. 1) в зоне отрицательных значений. По инерции индекс ММВБ способен подрасти за счет закрытия short-позиций еще на 1-2,5%. Однако пройти уровень сопротивления в районе среднесрочной балансовой цены (ОВР-60=1380 п.) сходу без адекватного роста торговых оборотов вряд ли удастся.
Положительный эффект от публикации майского отчета по занятости оказался недолгим. Внешние рынки снова пребывают в нерешительности относительно перспективы «exit strategy» в США. Доходности на долговом рынке не снижаются. Внимание участников все больше переключается на ожидание новых сигналов от ФРС по итогам заседания 19 июня.
Итоги торгов: российский рынок акций завершил первый день недели в красной зоне
Несмотря на позитивную динамику ведущих международных бирж, российский рынок акций завершил первый день недели в красной зоне на фоне снижения цен на нефть. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,64% до 1335,3 п., индекс РТС снизился на 1,06% до 1300,4 п. Объем торгов по акциям на ММВБ составил 25,74 млрд. руб., что ниже среднего уровня за последний месяц.
Все секторы российской экономики, за исключением телекоммуникационного сектора (+0,71%), продемонстрировали снижение, лидерами которого стали металлургический (-1,83%) и энергетический (-1,57%) индексы.
Среди голубых фишек аутсайдерами торгов стали акции Северстали, потерявшие 5,27% на фоне плохой статистики из КНР, ЛУКОЙЛа (-1,46%), Сбербанка (-1,41%) и РусГидро (-1,37%).
Росли обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,83%), акции банка ВТБ завершили день на уровне открытия (+0,06%).
Рынки акций: торги в Европе в понедельник завершились разнонаправленно
США – Фондовые торги в США завершились в боковом диапазоне на фоне негативной статистики из КНР, а также пересмотра агентством S&P прогноза по рейтингу США с «негативного» на «стабильный», что подкрепило опасения инвесторов о возможном скором сворачивании программы количественного смягчения. Фактором поддержки котировок выступил максимальный за два года рост японского рынка на данных о росте ВВП страны в 1 кв. на 4,1%. По итогам торгов индекс DIJA снизился на 0,06%, S&P500 - на 0,03%, NASDAQ вырос на 0,13%. Среди секторов американской экономики лидерами роста выступили телекоммуникации (+0,76%), туризм и развлечения (+0,62%), финансовые услуги (+0,46%). Аутсайдерами торгов стали СМИ (-1,06%) и нефтегазовые компании (-0,28%). Индекс волатильности VIX прибавил 1,98%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром консолидируются вблизи нулевых значений.
Европа – Торги в Европе в понедельник завершились разнонаправленно: FTSE100 снизился на 0,18%, DAX - на 0,21%, CAC40 вырос на 0,64%. Азия – Утром во вторник торги на рынках АТР проходят в негативном ключе. По состоянию на 09:05 мск Nikkey225 корректируется вниз на 1,46%, KOSPI - на 0,66%, Hang Seng - на 0,89%.
Валютный рынок: единая валюта продолжает пользоваться повышенным спросом
$ – В результате пересмотра прогноза по кредитному рейтингу США агентством S&P в сторону повышения индекс американского доллара вырос вчера до дневного максимума 82,09 п. Однако утром в Азии доллар начал слабеть (81,45) на фоне укрепляющейся иены.
¥ – Японская иена отреагировала ростом на утреннюю статистику по индексу деловых условий для крупных производителей, который превзошел ожидания. После вчерашнего ослабления с 97,56 до 98,76 иена укрепилась к доллару до 97,99. Однако по мнению участников ситуация остается неустойчивой и может измениться по итогам сегодняшнего заседания Банка Японии.
€ – На фоне сокращения длинных позиций по доллару и роста ставок на долговых рынках единая валюта продолжает пользоваться повышенным спросом. Пара евро/доллар вчера выросла с 1,3218 до 1,3257, утром в Азии пара достигла отметки 1,3292.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,4%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,4%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 0,8%, драгоценные металлы подорожали на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Idex увеличился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,3% до $95,8 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,6% до $104. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 0,1%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спотовая цена золота опустилась до $1383 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $21,9. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,2%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-1%), в наименьшей – на свинец (-0,1%)
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter