27 июня 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► ЦБ РФ во вторник сдвинул границы коридора бивалютной корзины на 5 копеек вверх, сообщил заместитель председателя Банка России Сергей Швецов журналистам в среду. Таким образом, коридор бивалютной корзины сдвинулся до 31,7-38,7 рубля с 31,65-38,65 рубля.
Объем накопленных интервенций, при превышении которого осуществляется сдвиг границ коридора бивалютной корзины, при этом, по словам С.Швецова, сохранился на уровне $450 млн.
► Инфляция в РФ за неделю с 18 по 24 июня составила 0,1%, с начала года достигла 3,5%, сообщил в среду Росстат. Предыдущие три недели цены росли также по 0,1%, а до этого также на протяжении двух недель увеличивались по 0,2%.
С начала июня рост цен к 24 июня составил 0,4%, за тот же период в июне 2012 года потребительские цены повысились на 0,5% (в целом за июнь 2012 года инфляция составила 0,9%).
Таким образом, исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция к 24 июня составила 7,3% против 7,4% на конец мая.
► Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг и рейтинг эмитента долговых инструментов ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" с "BBB-" до "BB+", в качестве причины назвав недостаточную загруженность металлургических комбинатов в мире, особенно в Европе, а также недавнее падение цен на железную руду.
Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз рейтингов - "стабильный". Одновременно был снижен рейтинг предприятия по национальной шкале с "ruAAA" до "ruAA+".
► Банк ВТБ на годовом собрании акционеров банка ВТБ 24 принял решение выплатить дивиденды за 2012 год в размере 617,02 рубля на одну акцию номиналом 1 тыс. рублей, говорится в сообщении ВТБ 24.
Чистая прибыль ВТБ 24 по итогам 2012 года достигла 37,076 млрд рублей. Всего на выплату дивидендов будет направлено 31,36 млрд рублей, что составляет 84,5% от чистой прибыли.
Комментарий по рынку
Противоречивые данные поступают от Федеральной резервной системы, а также от других ведомств, публикующих статистику по экономике США.
Напомним, что вчера был опубликован окончательный показатель по ВВП лидера мировой экономики, который за I квартал поднялся на 1,8%, а не на 2,4%, как это говорилось ранее. Причем, основное ухудшение произошло за счет потребительского сектора.
Таким образом, можно было бы признать, что экономика США не показывает серьезных признаков восстановления, получается что здесь многочисленные операции QE не получают результата. А реакция инвесторов, которые вчера поднимали рынок на фоне ожиданий сохранения стимулирующих программ, говорит, что финансовый рынок уже давно оторвался от реальных показателей и живет лишь за счет допинга ликвидности.
И именно это расхождение – между инвестиционными потоками можно признать самым тревожным фактором на текущем этапе развития кризиса. Текущая стабильность держится на очень призрачной поддержке, которая, как мы уже видели, может исчезнуть в любой момент. А самое главное, если экономика США или еще какого-либо из крупных финансовых центров продолжит рецессию, то программы помощи рынкам будут только ухудшать ситуацию.
Так что инвесторам следует соблюдать осторожность. Технические факторы, кстати, тоже не сигнализируют пока даже о среднесрочной возможности восстановления растущего тренда. Большинство мировых фондовых индексов сейчас находятся в широком коридоре, где верхняя граница значительно ближе нижней.
Так, собственно индексу S&P будет достаточно подойти к отметке 1610 пунктов, чтобы продолжить снижение.
На этом фоне российский рынок по ММВБ уже выполнил норму восходящей коррекции, закрывшись на уровне 1320 пунктов. И не исключено, что уже сегодня к вечеру мы увидим новые продажи.
Новости мировых рынков
► Министерство торговли США понизило оценку роста ВВП в первом квартале 2013 года до 1,8% в годовом выражении с 2,4%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения оценки.
Ухудшение оценки отражает, главным образом, менее сильные, чем предполагалось ранее, темпы роста потребительских расходов на фоне повышения налогов в США. Оценка увеличения потребительских расходов была понижена до 2,6% с 3,4%, тем не менее, рост показателя в прошедшем квартале оказался максимальным за два года.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, в прошедшем квартале, составило 1,3%, что соответствует предварительным данным и среднему прогнозу экспертов.
Располагаемый доход американцев, скорректированный с учетом инфляции, упал в прошедшем квартале на 8,6% в годовом выражении, что стало максимальным снижением с третьего квартала 2008 года. Показатель нормы сбережения в январе-марте пересмотрен до 2,5% с первоначально объявленных 2,3%.
▲ Мировая экономика начнет постепенно укрепляться во втором полугодии 2013 года, а также 2014-2015 гг., поскольку экономика США набирает рост, а еврозона приближается к точке разворота экономического цикла, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Fitch Global Economic Outlook. По оценкам Fitch, мировой ВВП увеличится в 2013 году на 2,4%, в 2014 году - на 3,1%, в 2015 году - на 3,2%. Прогноз агентства для основных развитых экономик предполагает рост в размере 0,9% в текущем году, 1,9% - в 2014 году и 2% в 2015 году.
При этом Fitch понизило прогнозы роста ВВП всех четырех стран БРИК на 2013-2014 гг. Тем не менее, по словам эксперта, темпы увеличения ВВП в emerging markets по-прежнему будут намного выше, чем в развитых странах и составят в среднем 4,8% в 2013 году и 5,2% в 2014 и 2015 гг. Рост ВВП Китая в 2013 году, по оценкам Fitch, составит 7,5% (предыдущий прогноз 8%), в 2014 году - 7,5%, в 2015 - 7%. Прогноз увеличения экономики России на 2013 год ухудшен на 1,7 процентного пункта (п.п.) - до 2,2%, Индии - на 0,8 п.п., до 5,7%, Бразилии - на 1,1 п.п., до 2,5%. В 2014 году российский ВВП повысится на 3%, как и в 2015 году, прогнозируют эксперты Fitch.
▼ По данным Минэнерго, запасы нефти в США выросли за прошедшую неделю на 18 тыс. баррелей - до 394,1 млн баррелей, вплотную приблизившись к максимальному с 1931 года уровню, зафиксированному в конце мая. Аналитики в среднем ожидали снижения запасов нефти в США на 1,75 млн баррелей.
Запасы бензина и дизельного топлива выросли за неделю в общей сложности более чем на 5 млн баррелей.
Ожидается сегодня
В России
► Пройдут годовые собрания акционеров следующих эмитентов:
ОАО "НК "ЛУКОЙЛ",
ОАО "ТНК-BP Холдинг",
ОАО АНК "Башнефть",
ОАО "Орскнефтеоргсинтез",
ОАО "ФСК ЕЭС",
ОАО "Э.ОН Россия" (ОГК-4),
ОАО "ТГК-5",
ОАО "ТГК-9" (Пермь),
ОАО "ТГК-11",
ОАО "Фортум",
ОАО "Сахалинэнерго",
ОАО "Выксунский металлургический завод",
ОАО "Искитимцемент",
ОАО "АвтоВАЗ",
ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр",
ОАО "Фармсинтез",
ОАО "Аптечная сеть 36,6",
ОАО "Черкизовский мясоперерабатывающий завод",
Московского кредитного банка.
► ОАО "Российские железные дороги" планирует провести размещение 15-летних биржевых облигаций серии БО-09 в объеме 25 млрд рублей.
► ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" - 3-летние облигации серии БО-06 и БО-07 объемом по 5 млрд рублей, а также выплатит последние, 6-е купоны по ним. Ставка купонов - 7,9% годовых;
► ООО "Наука-Связь" - 5-летние облигации 1-й серии на 400 млн рублей, а также выплатит последний, 20-й купон по ним. Ставка купона - 11,25% годовых.
В мире
► В Брюсселе откроется двухдневный саммит Европейского союза. Главы государств и правительств стран Евросоюза планируют, в частности, обсудить вопрос о принятии Латвии в еврозону с 1 января 2014 года.
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в июне. (10:45)
► Федеральное агентство по трудоустройству Германии сообщит об уровне безработицы в июне. (11:55)
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует окончательные данные об объеме ВВП в первом квартале. (12:30)
► Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в июне. (13:00)
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (16:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в мае. (16:30)
► Председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка У.Дадли выступит с речью о рынке труда США. (18:00)
► Глава Федерального резервного банка Атланты Д.Локхарт озвучит оценку экономической ситуации в США. (20:30)
► Премьер-министр Австралии Дж.Гиллард объявит об уходе в отставку. Ожидается, что новым премьером страны станет ее предшественник на посту премьера К.Радд.
https://mfc.group/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► ЦБ РФ во вторник сдвинул границы коридора бивалютной корзины на 5 копеек вверх, сообщил заместитель председателя Банка России Сергей Швецов журналистам в среду. Таким образом, коридор бивалютной корзины сдвинулся до 31,7-38,7 рубля с 31,65-38,65 рубля.
Объем накопленных интервенций, при превышении которого осуществляется сдвиг границ коридора бивалютной корзины, при этом, по словам С.Швецова, сохранился на уровне $450 млн.
► Инфляция в РФ за неделю с 18 по 24 июня составила 0,1%, с начала года достигла 3,5%, сообщил в среду Росстат. Предыдущие три недели цены росли также по 0,1%, а до этого также на протяжении двух недель увеличивались по 0,2%.
С начала июня рост цен к 24 июня составил 0,4%, за тот же период в июне 2012 года потребительские цены повысились на 0,5% (в целом за июнь 2012 года инфляция составила 0,9%).
Таким образом, исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция к 24 июня составила 7,3% против 7,4% на конец мая.
► Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг и рейтинг эмитента долговых инструментов ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" с "BBB-" до "BB+", в качестве причины назвав недостаточную загруженность металлургических комбинатов в мире, особенно в Европе, а также недавнее падение цен на железную руду.
Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз рейтингов - "стабильный". Одновременно был снижен рейтинг предприятия по национальной шкале с "ruAAA" до "ruAA+".
► Банк ВТБ на годовом собрании акционеров банка ВТБ 24 принял решение выплатить дивиденды за 2012 год в размере 617,02 рубля на одну акцию номиналом 1 тыс. рублей, говорится в сообщении ВТБ 24.
Чистая прибыль ВТБ 24 по итогам 2012 года достигла 37,076 млрд рублей. Всего на выплату дивидендов будет направлено 31,36 млрд рублей, что составляет 84,5% от чистой прибыли.
Комментарий по рынку
Противоречивые данные поступают от Федеральной резервной системы, а также от других ведомств, публикующих статистику по экономике США.
Напомним, что вчера был опубликован окончательный показатель по ВВП лидера мировой экономики, который за I квартал поднялся на 1,8%, а не на 2,4%, как это говорилось ранее. Причем, основное ухудшение произошло за счет потребительского сектора.
Таким образом, можно было бы признать, что экономика США не показывает серьезных признаков восстановления, получается что здесь многочисленные операции QE не получают результата. А реакция инвесторов, которые вчера поднимали рынок на фоне ожиданий сохранения стимулирующих программ, говорит, что финансовый рынок уже давно оторвался от реальных показателей и живет лишь за счет допинга ликвидности.
И именно это расхождение – между инвестиционными потоками можно признать самым тревожным фактором на текущем этапе развития кризиса. Текущая стабильность держится на очень призрачной поддержке, которая, как мы уже видели, может исчезнуть в любой момент. А самое главное, если экономика США или еще какого-либо из крупных финансовых центров продолжит рецессию, то программы помощи рынкам будут только ухудшать ситуацию.
Так что инвесторам следует соблюдать осторожность. Технические факторы, кстати, тоже не сигнализируют пока даже о среднесрочной возможности восстановления растущего тренда. Большинство мировых фондовых индексов сейчас находятся в широком коридоре, где верхняя граница значительно ближе нижней.
Так, собственно индексу S&P будет достаточно подойти к отметке 1610 пунктов, чтобы продолжить снижение.
На этом фоне российский рынок по ММВБ уже выполнил норму восходящей коррекции, закрывшись на уровне 1320 пунктов. И не исключено, что уже сегодня к вечеру мы увидим новые продажи.
Новости мировых рынков
► Министерство торговли США понизило оценку роста ВВП в первом квартале 2013 года до 1,8% в годовом выражении с 2,4%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменения оценки.
Ухудшение оценки отражает, главным образом, менее сильные, чем предполагалось ранее, темпы роста потребительских расходов на фоне повышения налогов в США. Оценка увеличения потребительских расходов была понижена до 2,6% с 3,4%, тем не менее, рост показателя в прошедшем квартале оказался максимальным за два года.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, в прошедшем квартале, составило 1,3%, что соответствует предварительным данным и среднему прогнозу экспертов.
Располагаемый доход американцев, скорректированный с учетом инфляции, упал в прошедшем квартале на 8,6% в годовом выражении, что стало максимальным снижением с третьего квартала 2008 года. Показатель нормы сбережения в январе-марте пересмотрен до 2,5% с первоначально объявленных 2,3%.
▲ Мировая экономика начнет постепенно укрепляться во втором полугодии 2013 года, а также 2014-2015 гг., поскольку экономика США набирает рост, а еврозона приближается к точке разворота экономического цикла, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Fitch Global Economic Outlook. По оценкам Fitch, мировой ВВП увеличится в 2013 году на 2,4%, в 2014 году - на 3,1%, в 2015 году - на 3,2%. Прогноз агентства для основных развитых экономик предполагает рост в размере 0,9% в текущем году, 1,9% - в 2014 году и 2% в 2015 году.
При этом Fitch понизило прогнозы роста ВВП всех четырех стран БРИК на 2013-2014 гг. Тем не менее, по словам эксперта, темпы увеличения ВВП в emerging markets по-прежнему будут намного выше, чем в развитых странах и составят в среднем 4,8% в 2013 году и 5,2% в 2014 и 2015 гг. Рост ВВП Китая в 2013 году, по оценкам Fitch, составит 7,5% (предыдущий прогноз 8%), в 2014 году - 7,5%, в 2015 - 7%. Прогноз увеличения экономики России на 2013 год ухудшен на 1,7 процентного пункта (п.п.) - до 2,2%, Индии - на 0,8 п.п., до 5,7%, Бразилии - на 1,1 п.п., до 2,5%. В 2014 году российский ВВП повысится на 3%, как и в 2015 году, прогнозируют эксперты Fitch.
▼ По данным Минэнерго, запасы нефти в США выросли за прошедшую неделю на 18 тыс. баррелей - до 394,1 млн баррелей, вплотную приблизившись к максимальному с 1931 года уровню, зафиксированному в конце мая. Аналитики в среднем ожидали снижения запасов нефти в США на 1,75 млн баррелей.
Запасы бензина и дизельного топлива выросли за неделю в общей сложности более чем на 5 млн баррелей.
Ожидается сегодня
В России
► Пройдут годовые собрания акционеров следующих эмитентов:
ОАО "НК "ЛУКОЙЛ",
ОАО "ТНК-BP Холдинг",
ОАО АНК "Башнефть",
ОАО "Орскнефтеоргсинтез",
ОАО "ФСК ЕЭС",
ОАО "Э.ОН Россия" (ОГК-4),
ОАО "ТГК-5",
ОАО "ТГК-9" (Пермь),
ОАО "ТГК-11",
ОАО "Фортум",
ОАО "Сахалинэнерго",
ОАО "Выксунский металлургический завод",
ОАО "Искитимцемент",
ОАО "АвтоВАЗ",
ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр",
ОАО "Фармсинтез",
ОАО "Аптечная сеть 36,6",
ОАО "Черкизовский мясоперерабатывающий завод",
Московского кредитного банка.
► ОАО "Российские железные дороги" планирует провести размещение 15-летних биржевых облигаций серии БО-09 в объеме 25 млрд рублей.
► ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" - 3-летние облигации серии БО-06 и БО-07 объемом по 5 млрд рублей, а также выплатит последние, 6-е купоны по ним. Ставка купонов - 7,9% годовых;
► ООО "Наука-Связь" - 5-летние облигации 1-й серии на 400 млн рублей, а также выплатит последний, 20-й купон по ним. Ставка купона - 11,25% годовых.
В мире
► В Брюсселе откроется двухдневный саммит Европейского союза. Главы государств и правительств стран Евросоюза планируют, в частности, обсудить вопрос о принятии Латвии в еврозону с 1 января 2014 года.
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в июне. (10:45)
► Федеральное агентство по трудоустройству Германии сообщит об уровне безработицы в июне. (11:55)
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует окончательные данные об объеме ВВП в первом квартале. (12:30)
► Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в июне. (13:00)
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (16:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в мае. (16:30)
► Председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка У.Дадли выступит с речью о рынке труда США. (18:00)
► Глава Федерального резервного банка Атланты Д.Локхарт озвучит оценку экономической ситуации в США. (20:30)
► Премьер-министр Австралии Дж.Гиллард объявит об уходе в отставку. Ожидается, что новым премьером страны станет ее предшественник на посту премьера К.Радд.
https://mfc.group/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter