15 июля 2013 Ланта-Банк Поддымников Олег
Текущая ситуация. Европейские и американские индексы завершили торговую неделю ростом. Сегодня японский Nikkei +0.23%. Китайский Shanghai Composit +0.97%. Фьючерс на американский S&P +0.14%. Нефть Brent на уровне $107.29. Золото выросло до $1281.55.
Основные события мировых рынков
Китай. Рост ВВП за 2К замедлился до 7.5% (7.5% прогноз) против 7.7% за 2К 2012. Рост промпроизводства в июне замедлился до 8.9% (9.1% прогноз) против 9.2% в июне 2012. Негативно.
Еврозона. Промпроизводство в мае снизилось на 0.3% (-0.2% прогноз) против роста на 0.4% в апреле. В годовом исчислении падение составило 1.3% в дополнение к падению на 0.6% в мае 2012. Негативно.
Франция. Fitch понизило кредитный рейтинг страны с наивысшего уровня ААА до АА+ со стабильным прогнозом. Причины? Госдолг в следующем году достигнет 96% от ВВП и его снижение займет длительное время. Негативно.
Греция. Завтра в стране состоится всеобщая забастовка. Причины? В парламенте планируется принятие пакета законопроектов, предполагающие массовые сокращения рабочих мест в бюджетной сфере. Негативно.
США. Индекс цен производителей в июне вырос на 0.8% (0.5% прогноз) в дополнение к росту на 0.5% в мае. Отчетность. J.P.Morgan Chase. Чистая прибыль за 2К выросла на 31%. Выручка выросла на 14%. Wells Fargo. Чистая прибыль за 2К выросла на 20%. Выручка выросла на 1%. Позитивно.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1348.81 (+1.97%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 1 224 388 (-7.94%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 151 683 (+13.92%). Объем коротких позиций вырос до 166 323 (+10.82%). У юрлиц длинные позиции снизились до 467 644 (-13.7%); короткие снизились до 453 004 (-16.4%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 85 392 (+7.18%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 105 970 (+4.45%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.8. Волатильность опционов у денег: 24.88%.
Индекс S&P в пятницу вырос до уровня прежнего исторического максимума. Этому поспособствовала хорошая отчетность J.P.Morgan Chase и Wells Fargo. S&P сталось всего 20 пунктов до 1700 и есть довольно большая вероятность достичь этой отметки. Далее вероятна локальная коррекция. В 16:30 данные по розничным продажам, а в 18:00 по производственным запасам в США.
Индекс РТС в пятницу продолжил рост благодаря позитивному внешнему фону. Физлица вновь увеличили длинные позиции во фьючерсе, а юрлица их сократили. При этом общий открытый интерес существенно снизился. Уровень 1350 (минимумы ноября 2012) является важным сопротивлением. Возможна проторговка и/или локальная коррекция.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.302. Доллар к рублю на уровне 32.678. Ситуация на рынке банковской ликвидности продолжила ухудшаться. Ставки овернайт выросли до 6.32% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 869.1 млрд. руб. (+7.58%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 1 427 200 (+2.22%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 350 355 (+15.9%). Объем коротких снизился до 192 630 (-8.14%). Длинные позиции юрлиц снизились до 467 280 (-7.86%); короткие выросли до 625 005 (+4.21%). Количество квартальных сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросли до 72 622 (+3.36%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 169 476 (+2.43%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.33. Волатильность опционов у денег: 9.68%.
ЦБ РФ на первом заседании под руководством Эльвиры Набиуллиной сохранил ставку без изменений: 8.25%. Причины? Годовая инфляция на 8 июля составила 6.6%. Это, по оценке ЦБ, выше целевого диапазона. Однако определенное смягчение все же произведено. Предоставление годовых кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами с 15 июля будет происходить по плавающей процентной ставке определяемой на аукционе с минимумом в 5.75% годовых. Последствия? ЦБ сможет достичь двух целей. Во-первых, сохранит контроль над инфляцией не понижая ключевую ставку. Во-вторых, обеспечит банкам долгосрочные кредиты с плавающей ставкой, которые будут способствовать снижению ставки по кредитам реальному сектору. Это позитивно скажется на экономике в целом, но негативно на курсе рубля.
Спрос на рубль пока остается на высоком уровне в связи с дефицитом рублевой ликвидности. Сегодня банки оплачивают страховые взносы в фонды. Валютные интервенции в пятницу продолжились. ЦБ продал валюты на 6.52 млрд. руб. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время остается на уровне: 32.4-32.85.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные события мировых рынков
Китай. Рост ВВП за 2К замедлился до 7.5% (7.5% прогноз) против 7.7% за 2К 2012. Рост промпроизводства в июне замедлился до 8.9% (9.1% прогноз) против 9.2% в июне 2012. Негативно.
Еврозона. Промпроизводство в мае снизилось на 0.3% (-0.2% прогноз) против роста на 0.4% в апреле. В годовом исчислении падение составило 1.3% в дополнение к падению на 0.6% в мае 2012. Негативно.
Франция. Fitch понизило кредитный рейтинг страны с наивысшего уровня ААА до АА+ со стабильным прогнозом. Причины? Госдолг в следующем году достигнет 96% от ВВП и его снижение займет длительное время. Негативно.
Греция. Завтра в стране состоится всеобщая забастовка. Причины? В парламенте планируется принятие пакета законопроектов, предполагающие массовые сокращения рабочих мест в бюджетной сфере. Негативно.
США. Индекс цен производителей в июне вырос на 0.8% (0.5% прогноз) в дополнение к росту на 0.5% в мае. Отчетность. J.P.Morgan Chase. Чистая прибыль за 2К выросла на 31%. Выручка выросла на 14%. Wells Fargo. Чистая прибыль за 2К выросла на 20%. Выручка выросла на 1%. Позитивно.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1348.81 (+1.97%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 1 224 388 (-7.94%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 151 683 (+13.92%). Объем коротких позиций вырос до 166 323 (+10.82%). У юрлиц длинные позиции снизились до 467 644 (-13.7%); короткие снизились до 453 004 (-16.4%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 85 392 (+7.18%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 105 970 (+4.45%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.8. Волатильность опционов у денег: 24.88%.
Индекс S&P в пятницу вырос до уровня прежнего исторического максимума. Этому поспособствовала хорошая отчетность J.P.Morgan Chase и Wells Fargo. S&P сталось всего 20 пунктов до 1700 и есть довольно большая вероятность достичь этой отметки. Далее вероятна локальная коррекция. В 16:30 данные по розничным продажам, а в 18:00 по производственным запасам в США.
Индекс РТС в пятницу продолжил рост благодаря позитивному внешнему фону. Физлица вновь увеличили длинные позиции во фьючерсе, а юрлица их сократили. При этом общий открытый интерес существенно снизился. Уровень 1350 (минимумы ноября 2012) является важным сопротивлением. Возможна проторговка и/или локальная коррекция.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.302. Доллар к рублю на уровне 32.678. Ситуация на рынке банковской ликвидности продолжила ухудшаться. Ставки овернайт выросли до 6.32% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 869.1 млрд. руб. (+7.58%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 1 427 200 (+2.22%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 350 355 (+15.9%). Объем коротких снизился до 192 630 (-8.14%). Длинные позиции юрлиц снизились до 467 280 (-7.86%); короткие выросли до 625 005 (+4.21%). Количество квартальных сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросли до 72 622 (+3.36%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 169 476 (+2.43%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.33. Волатильность опционов у денег: 9.68%.
ЦБ РФ на первом заседании под руководством Эльвиры Набиуллиной сохранил ставку без изменений: 8.25%. Причины? Годовая инфляция на 8 июля составила 6.6%. Это, по оценке ЦБ, выше целевого диапазона. Однако определенное смягчение все же произведено. Предоставление годовых кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами с 15 июля будет происходить по плавающей процентной ставке определяемой на аукционе с минимумом в 5.75% годовых. Последствия? ЦБ сможет достичь двух целей. Во-первых, сохранит контроль над инфляцией не понижая ключевую ставку. Во-вторых, обеспечит банкам долгосрочные кредиты с плавающей ставкой, которые будут способствовать снижению ставки по кредитам реальному сектору. Это позитивно скажется на экономике в целом, но негативно на курсе рубля.
Спрос на рубль пока остается на высоком уровне в связи с дефицитом рублевой ликвидности. Сегодня банки оплачивают страховые взносы в фонды. Валютные интервенции в пятницу продолжились. ЦБ продал валюты на 6.52 млрд. руб. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время остается на уровне: 32.4-32.85.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу