29 июля 2013 Ланта-Банк Поддымников Олег
Текущая ситуация. Европейские индексы в пятницу снизились. Американские выросли. Сегодня японский Nikkei: -3.31%. Китайский Shanghai Composit: -1.71%. Фьючерс на американский S&P: -0.18%. Нефть Brent на уровне $107.55. Золото на уровне $1336.41.
Основные события мировых рынков
США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (оконч.) в июле вырос до 6-летнего максимума: 85.1 (84 прогноз) против 83.9 в июне. Позитивно.
Япония. Индекс потребительских цен в июне вырос на 0.2% против падения на 0.3% в мае. Розничные продажи в июне выросли на 1.6% (1.9% прогноз) в дополнение к росту на 0.8% в мае. Позитивно.
Китай. Правительство установило ограничение потолка бюджетного дефицита в 3% от ВВП. Планируется аудит долгов властей провинций. Кроме того, 1400 компаний у которых наблюдается перепроизводство будут вынуждены ограничить выпуск продукции до конца года. Для партийных и госорганизаций будет ограничено строительство новых зданий. Данные меры помогут снизить риск в финансовой системе, но могут негативно повлиять на фондовые индексы.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу снизился до 1348.37 (-0.37%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 857 142 (-3.22%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 155 994 (-2.35%). Объем коротких позиций снизился до 167 657 (-4.96%). У юрлиц длинные позиции почти без изменения: 292 600; короткие выросли до 280 937 (+2.28%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС практически без изменений: 119 070. Количество опционов КОЛЛ выросло до 128 884 (+6.14%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ снизилось до 0.92. Волатильность опционов у денег: 22.96%.
Индекс S&P в пятницу завершил день ростом, несмотря на попытку снижения в начале сессии. От событий на этой неделе может зависеть будет ли продолжен рост или начнется коррекция. В среду будут опубликованы данные по ВВП США и состоится заседание ФРС. Возможно появление новых подробностей относительно стимулирующих мер и ставок. В четверг заседание Банка Англии, ЕЦБ и выступление Марио Драги. В пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Индекс РТС продолжил снижение и сегодня торгуется чуть ниже ключевого уровня поддержки 1350. Занятость в США является ключевым фактором для определения длительности количественного смягчения. Соответственно ее снижение будет воспринято позитивно как на западных, так и на российской бирже.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.328. Доллар к рублю вырос до 32.778. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.52% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 787.7 млрд. руб. (+1.59%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 2 352 818 (+8.77%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 412 439 (-9.68%). Объем коротких вырос до 184 674 (+10.74%). Длинные позиции юрлиц выросли до 852 745 (+9.03%); короткие выросли до 1 080 510 (+0.79%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 104 018 (+11.4%). Количество опционов КОЛЛ практически без изменений: 225 672. Соотношение КОЛЛ/ПУТ снизилось до 2.16. Волатильность опционов у денег: 8.54%.
Курс рубля в начале торгов снижается. Основная причина? Сегодня состоится первый аукцион по предоставлению ликвидности с лимитом в 500 млрд. руб. Некоторые участники рынка уже назвали его аналогом европейских стимулирующих программ типа LTRO. Интервенции ЦБ РФ продолжились. Было продано валюты на 6.51 млрд. руб.
Сегодня завершается налоговый период уплатой налога на прибыль примерно на 170 млрд. руб. Соответственно прекратит действовать основной фактор, который поддерживал рубль в последнее время. Кроме того, правительство одобрило комплекс мер стимулирования экономического роста. В частности финансирование проектов инфраструктуры из Фонда национального благосостояния в объеме 450 млрд. руб. В средне- и долгосрочной перспективе это позитивно отразится на экономике РФ но негативно на курсе рубля. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.5-32.85.
Драгметаллы. Попытки снизить цены на золото до $1315 успехом не увенчались. Таким образом, прошедшая неделя стала третьей подряд растущей неделей. Золотодобывающая компания Petropavlovsk приступила к программе сокращения издержек примерно на $6 млн. в год. Основные причины? Низкие цены на золото и растущие затраты. У американской Goldcorp себестоимость производства в 1К 2013 выросла на 12%; до $710 за тройскую унцию. У российской Nord Gold затраты выросли на 8%; до $911/унция. В долгосрочной перспективе снижение инвестиций приведет к падению предложения золота. Предпосылки к росту до $1350-1370 сохраняются. Снижение серебра ниже уровня $20 также было довольно быстро выкуплено. Цель роста до $22 пока по-прежнему актуальна.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные события мировых рынков
США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (оконч.) в июле вырос до 6-летнего максимума: 85.1 (84 прогноз) против 83.9 в июне. Позитивно.
Япония. Индекс потребительских цен в июне вырос на 0.2% против падения на 0.3% в мае. Розничные продажи в июне выросли на 1.6% (1.9% прогноз) в дополнение к росту на 0.8% в мае. Позитивно.
Китай. Правительство установило ограничение потолка бюджетного дефицита в 3% от ВВП. Планируется аудит долгов властей провинций. Кроме того, 1400 компаний у которых наблюдается перепроизводство будут вынуждены ограничить выпуск продукции до конца года. Для партийных и госорганизаций будет ограничено строительство новых зданий. Данные меры помогут снизить риск в финансовой системе, но могут негативно повлиять на фондовые индексы.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу снизился до 1348.37 (-0.37%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 857 142 (-3.22%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 155 994 (-2.35%). Объем коротких позиций снизился до 167 657 (-4.96%). У юрлиц длинные позиции почти без изменения: 292 600; короткие выросли до 280 937 (+2.28%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС практически без изменений: 119 070. Количество опционов КОЛЛ выросло до 128 884 (+6.14%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ снизилось до 0.92. Волатильность опционов у денег: 22.96%.
Индекс S&P в пятницу завершил день ростом, несмотря на попытку снижения в начале сессии. От событий на этой неделе может зависеть будет ли продолжен рост или начнется коррекция. В среду будут опубликованы данные по ВВП США и состоится заседание ФРС. Возможно появление новых подробностей относительно стимулирующих мер и ставок. В четверг заседание Банка Англии, ЕЦБ и выступление Марио Драги. В пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Индекс РТС продолжил снижение и сегодня торгуется чуть ниже ключевого уровня поддержки 1350. Занятость в США является ключевым фактором для определения длительности количественного смягчения. Соответственно ее снижение будет воспринято позитивно как на западных, так и на российской бирже.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.328. Доллар к рублю вырос до 32.778. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.52% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 787.7 млрд. руб. (+1.59%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 2 352 818 (+8.77%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 412 439 (-9.68%). Объем коротких вырос до 184 674 (+10.74%). Длинные позиции юрлиц выросли до 852 745 (+9.03%); короткие выросли до 1 080 510 (+0.79%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 104 018 (+11.4%). Количество опционов КОЛЛ практически без изменений: 225 672. Соотношение КОЛЛ/ПУТ снизилось до 2.16. Волатильность опционов у денег: 8.54%.
Курс рубля в начале торгов снижается. Основная причина? Сегодня состоится первый аукцион по предоставлению ликвидности с лимитом в 500 млрд. руб. Некоторые участники рынка уже назвали его аналогом европейских стимулирующих программ типа LTRO. Интервенции ЦБ РФ продолжились. Было продано валюты на 6.51 млрд. руб.
Сегодня завершается налоговый период уплатой налога на прибыль примерно на 170 млрд. руб. Соответственно прекратит действовать основной фактор, который поддерживал рубль в последнее время. Кроме того, правительство одобрило комплекс мер стимулирования экономического роста. В частности финансирование проектов инфраструктуры из Фонда национального благосостояния в объеме 450 млрд. руб. В средне- и долгосрочной перспективе это позитивно отразится на экономике РФ но негативно на курсе рубля. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.5-32.85.
Драгметаллы. Попытки снизить цены на золото до $1315 успехом не увенчались. Таким образом, прошедшая неделя стала третьей подряд растущей неделей. Золотодобывающая компания Petropavlovsk приступила к программе сокращения издержек примерно на $6 млн. в год. Основные причины? Низкие цены на золото и растущие затраты. У американской Goldcorp себестоимость производства в 1К 2013 выросла на 12%; до $710 за тройскую унцию. У российской Nord Gold затраты выросли на 8%; до $911/унция. В долгосрочной перспективе снижение инвестиций приведет к падению предложения золота. Предпосылки к росту до $1350-1370 сохраняются. Снижение серебра ниже уровня $20 также было довольно быстро выкуплено. Цель роста до $22 пока по-прежнему актуальна.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter