6 сентября 2013 utmedia Крылов Михаил
В секторе фармы можно покупать акции Aegerion Pharmaceuticals (Nasdaq: AEGR) с долгосрочной целью 200$
В поисках лучших акций Nasdaq
Говорят, что все американские акции перекуплены и что скоро начнётся падение. Думаю, что лекарство от жира — идеальный способ пересидеть медвежий тренд на Nasdaq. Именно они представляют собой лучшие акции фармы на Nasdaq.
В Америке вопрос об ожирении стоит особенно остро, поэтому сейчас Aegerion переживает бурный рост и проводит сразу несколько клинических испытаний. Но одно известно почти наверняка: от повышенного уровня холестерола в крови помогает ломитапид, который FDA одобрила в конце декабря предыдущего года, а европейский комитет по медицинским продуктам — в конце мая. В связи с борьбой против ожирения предлагаемый портфель лекарств от наследственно высокого уровня холестерола и жира в крови имеет большие перспективы.
Что лечит лекарство от ожирения?
Лекарство от повышенного содержания жира в крови Juxtapid давно уже успешно прошло через третью стадию клинических испытаний и является основным продуктом компании. Научным языком, Джакстапид — ингибитор микросомального белка-переносчика триглицеридов. Проще говоря, это прекрасное дополнение к диетам с низким содержанием жиров и другим процедурам борьбы с лишним весом.
Научным языком, в липопротеинах низкой плотности препарат снижает холестерин, общий холестерина и аполипопротеин В. В липопротеинах высокой плотности вызывается понижение холестерина даже у больных с полной версией наследственно высокого уровня холестерола. Проще говоря, Джакстапид не даёт клеткам крови переносить холестерин в больших дозах.
У препарата есть только один минус: пока не понятно его воздействие на пациентов с заболеваниями сердечно-сосудистой системы и общую смертность, но скоро выявят и это.
Анализ фарм рынка и дисконтированные потоки AEGR
С точки зрения финансовых показателей, радует, что у компании относительно низкий, 5%-ный долгосрочный долг к aакционерному капиталу, но огорчает, что у неё стабильный чистый убыток. Тем не менее связано это с недостатком выручки, которая пока что ограничивается 6,5 млн $, по сравнению с расходами на продажу 16,9 млн $ и на научные работы 7,6 млн $.
В Америке проживает 317 млн человек, у каждого пятисотого — повышенное содержание холестерола. Даже если 0,2% из 633 тысячи человек будут покупать лекарство каждый квартал по нынешней цене 25,6 тысячи долларов, выручка компании приблизится к 32 млн $. Мы предполагаем, что в одном из ближайших кварталов, выручка компании она будет расти по 20% в квартал.
При дисконтировании по квартальной ставке 2,25% (9% в год) получаем справедливую стоимость на акцию выше 200 $, на которые рекомендует ориентироваться в качестве целевого уровня.
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В поисках лучших акций Nasdaq
Говорят, что все американские акции перекуплены и что скоро начнётся падение. Думаю, что лекарство от жира — идеальный способ пересидеть медвежий тренд на Nasdaq. Именно они представляют собой лучшие акции фармы на Nasdaq.
В Америке вопрос об ожирении стоит особенно остро, поэтому сейчас Aegerion переживает бурный рост и проводит сразу несколько клинических испытаний. Но одно известно почти наверняка: от повышенного уровня холестерола в крови помогает ломитапид, который FDA одобрила в конце декабря предыдущего года, а европейский комитет по медицинским продуктам — в конце мая. В связи с борьбой против ожирения предлагаемый портфель лекарств от наследственно высокого уровня холестерола и жира в крови имеет большие перспективы.
Что лечит лекарство от ожирения?
Лекарство от повышенного содержания жира в крови Juxtapid давно уже успешно прошло через третью стадию клинических испытаний и является основным продуктом компании. Научным языком, Джакстапид — ингибитор микросомального белка-переносчика триглицеридов. Проще говоря, это прекрасное дополнение к диетам с низким содержанием жиров и другим процедурам борьбы с лишним весом.
Научным языком, в липопротеинах низкой плотности препарат снижает холестерин, общий холестерина и аполипопротеин В. В липопротеинах высокой плотности вызывается понижение холестерина даже у больных с полной версией наследственно высокого уровня холестерола. Проще говоря, Джакстапид не даёт клеткам крови переносить холестерин в больших дозах.
У препарата есть только один минус: пока не понятно его воздействие на пациентов с заболеваниями сердечно-сосудистой системы и общую смертность, но скоро выявят и это.
Анализ фарм рынка и дисконтированные потоки AEGR
С точки зрения финансовых показателей, радует, что у компании относительно низкий, 5%-ный долгосрочный долг к aакционерному капиталу, но огорчает, что у неё стабильный чистый убыток. Тем не менее связано это с недостатком выручки, которая пока что ограничивается 6,5 млн $, по сравнению с расходами на продажу 16,9 млн $ и на научные работы 7,6 млн $.
В Америке проживает 317 млн человек, у каждого пятисотого — повышенное содержание холестерола. Даже если 0,2% из 633 тысячи человек будут покупать лекарство каждый квартал по нынешней цене 25,6 тысячи долларов, выручка компании приблизится к 32 млн $. Мы предполагаем, что в одном из ближайших кварталов, выручка компании она будет расти по 20% в квартал.
При дисконтировании по квартальной ставке 2,25% (9% в год) получаем справедливую стоимость на акцию выше 200 $, на которые рекомендует ориентироваться в качестве целевого уровня.
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу