США остались должны Blackstone. Компания нашла способ с лихвой списать налоги
Питер Питерсон и Стивен Шварцман, основатели фонда прямых инвестиций Blackstone, обнаружили новую лазейку в американском налоговом законодательстве. По информации The New York Times, им удалось разработать схему, с помощью которой Blackstone сможет фактически не платить налога с IPO. Более того, государство будет вынуждено приплатить компании еще порядка 200 млн долл. Парадокс в том, что налоговая фантазия Питерсона и Шварцмана не выходит за рамки американского законодательства и даже была одобрена Министерством финансов США.
«Налоговое право США различает две основные категории схем по уменьшению налогового бремени. Первая связана с проведением фиктивных сделок. Такие действия являются незаконными, а полученные налоговые преимущества аннулируются судами. Вторая категория схем, так называемые налоговые убежища, является абсолютно легальной. Налогоплательщик имеет право вести свои дела так, чтобы его налоги были минимальны, и не обязан выбирать налоговый режим, выгодный казначейству», — пояснила РБК daily специалист американской Tax Analysts Ли Шеппард. По ее словам, действия Blackstone попадают под вторую категорию и у властей нет шансов вернуть государственные деньги даже через суд.
На IPO Blackstone заработала 4,75 млрд долл. Из них 3,7 млрд долл. было проведено как средства, полученные за продажу гудвилла (нематериальные активы — стоимость бренда, репутация). Поскольку гудвилл был продан, на его стоимость была уменьшена налогооблагаемая база компании. При этом Blackstone предусмотрительно заключила со своими новыми акционерами соглашение, по которому ее дочерняя структура имеет право на 85% отложенного налогового акти ва, то есть средства, которые могли бы пойти на налоги, если бы гудвилл не списали. Амортизация гудвилла будет распределена на 15 лет. За это время, по подсчетам The New York Times, налоговые преимущества для Blackstone составят 751 млн долл. Поскольку в качестве налога на IPO компания заплатила 553 млн долл., в итоге Питерсон и Шварцман не только не пополнят бюджет, но и извлекут из него дополнительно 198 млн долл. за то, что их акции получили листинг на бирже.
«Ключ к схеме в том, что законы разрешают амортизировать гудвилл. А отмена этого правила не входит в планы Белого дома или конгресса. При этом аналогичным образом могут действовать все private equity-компании, выходящие на IPO, поскольку фактически они не имеют реальных активов. Кроме гудвилла им нечего продавать», — отметила г-жа Шеппард.
Несмотря на доказанную эффективность, в России изобретение Шварцмана и Питерсона работать не будет. «Российское законодательство не предусматривает списание амортизации гудвилла». Кроме того, у нас нет налога на IPO. Поэтому российским компаниям не посчастливится воспользоваться такой уловкой», — заявила РБК daily руководитель департамента налогов и права компании ФБК Надежда Орлова.
ДМИТРИЙ КОСАРЕВ
