30 сентября 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В пятницу 27 сентября на российском фондовом рынке наблюдалась умеренная коррекция вниз. На глобальных рынках тенденция роста спроса на качественные активы усилилась на фоне наметившегося жесткого противостояния республиканцев и демократов по вопросу сокращения бюджетных расходов и повышению потолка госдолга. В этих условиях на развивающихся рынках усилились продажи, что коснулось и российских акций.
По итогам дня Индекс РТС упал на 1,3%, а Индекс ММВБ просел на 0,9%. Торговая активность в пятницу осталась на стабильном уровне прошлой недели. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 28,1 млрд руб. против 27,9 млрд руб. в четверг. Среди отраслевых фондовых индексов РТС в лидерах снижения оказался металлургический сектор. Лучше рынка торговались нефтегазовый сектор и машиностроение. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,5%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,32% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 0,96%, Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 1,74%, Индекс РТС – Металлы и добыча просел на 2,11%, Индекс РТС – Финансы упал на 1,29%, Индекс РТС-Промышленность потерял 0,1%, а Индекс РТС-Телекоммуникации упал на 0,3%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 0,9%, что отразило незначительное изменение ожиданий рыночных участников. Среди отраслевых индексов ММВБ, Индекс ММВБ-Химия и нефтехимия снизился на 0,78%, ММВБ-Нефть и газ прибавил 0,1%, ММВБ-Финансы упал на 0,81%, ММВБ-Телекоммуникации подрос на 0,1%, ММВБ-Металлургия просел на 1,73%, ММВБ-Потребительский сектор снизился на 0,47%, ММВБ-Машиностроение вырос на 0,26%, а ММВБ-Энергетика упал на 1,33%.
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции РН Холдинга, выросшие на 15,6%. Обыкновенные акции РН Холдинга также взлетели на 11,8% на фоне информации о возможном добровольном выкупе акций со стороны Роснефти. Ориентир по цене выкупа может составить среднюю рыночную цену за 18 месяцев. Хорошо торговались привилегированные акции АВТОВАЗа, выросшие на 4,9%. В аутсайдерах дня оказались бумаги аптеки 36 и 6, просевшие на 6,4%. Слабо торговались бумаги Ленэнерго, упавшие на 4,5%. Котировки сетевых компаний электроэнергетики находятся под давлением из-за планов по замораживанию тарифов на следующий год, а также внутренних корпоративных новостей.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос: индекс волатильности опционов VIX взлетел почти на 10% и составил на закрытии дня 15,46. На рынке FOREX значение пары EUR/USD выросло с 1,3488 долл. до 1,3495 долл. за евро. Пара USD/JPY снизилась с 98,99 иен до 98,24 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продолжил ослабление. Так, значение пары EUR/RUB по итогам дня выросло с 43,54 руб. до 43,72 руб. за евро, а значение пары USD/RUB подросло с 32,32 руб. до 32,33 руб. за доллар. На рынке металлов наблюдался рост котировок. Так, котировки никеля выросли на 1,2%, меди подросли на 0,7%, платины прибавили 0,32%, палладия подросли на 1,15%, золота выросли на 1,1%, серебра выросли на 0,3%. Цена нефти смеси марки Brent упал в пределах 0,5% и закрылась на уровне 108,6 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Китайская статистика показала увеличение темпов роста прибыли промышленных компаний до 12,8% против 11,1% в июле
Статистика по экономике еврозоны была в целом положительной. Окончательные данные по росту ВВП Франции за 2 кв. оказались на уровне ожиданий и составили 0,5%.
Индексы экономических ожиданий и оптимизма в деловой сфере в еврозоне в сентябре оказались в целом стабильными и даже показали некоторое улучшение. Так, сводный индекс доверия в экономике составил 96,9 против 95,3 в августе
Темпы потребительской инфляции в Германии снизились в сентябре до 1,4% против 1,5% в августе.
Статистика по экономике США была разнонаправленной. Динамика частных расходов и доходов в августе оказалась на уровне ожиданий и превысила показатели предыдущего месяца. В то же время индекс доверия потребителей Мичиганского университета в сентябре показал ухудшение ожиданий потребителей и снизился до 77,5.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленные корпоративные новости и отсутствие внутренних инвестиционных идей
В ближайшие недели на международных рынках в фокусе внимания будут дебаты относительно повышения потолка госдолга и сокращения бюджетных расходов в США, политический кризис в Италии, ситуация на Ближнем Востоке
Индекс ММВБ устойчиво находится выше 200-дневной скользящей средней. Однако, пока рано говорить об устойчивости растущего тренда. С учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы. Политическая премия за риск в ценах на нефть может ослабнуть в среднесрочной перспективе в свете
ослабления конфронтации вокруг Сирии и возможных положительных результатов консультаций США и Ирана по ядерной программе
http://www.russ-invest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня Индекс РТС упал на 1,3%, а Индекс ММВБ просел на 0,9%. Торговая активность в пятницу осталась на стабильном уровне прошлой недели. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 28,1 млрд руб. против 27,9 млрд руб. в четверг. Среди отраслевых фондовых индексов РТС в лидерах снижения оказался металлургический сектор. Лучше рынка торговались нефтегазовый сектор и машиностроение. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,5%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,32% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 0,96%, Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 1,74%, Индекс РТС – Металлы и добыча просел на 2,11%, Индекс РТС – Финансы упал на 1,29%, Индекс РТС-Промышленность потерял 0,1%, а Индекс РТС-Телекоммуникации упал на 0,3%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 0,9%, что отразило незначительное изменение ожиданий рыночных участников. Среди отраслевых индексов ММВБ, Индекс ММВБ-Химия и нефтехимия снизился на 0,78%, ММВБ-Нефть и газ прибавил 0,1%, ММВБ-Финансы упал на 0,81%, ММВБ-Телекоммуникации подрос на 0,1%, ММВБ-Металлургия просел на 1,73%, ММВБ-Потребительский сектор снизился на 0,47%, ММВБ-Машиностроение вырос на 0,26%, а ММВБ-Энергетика упал на 1,33%.
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции РН Холдинга, выросшие на 15,6%. Обыкновенные акции РН Холдинга также взлетели на 11,8% на фоне информации о возможном добровольном выкупе акций со стороны Роснефти. Ориентир по цене выкупа может составить среднюю рыночную цену за 18 месяцев. Хорошо торговались привилегированные акции АВТОВАЗа, выросшие на 4,9%. В аутсайдерах дня оказались бумаги аптеки 36 и 6, просевшие на 6,4%. Слабо торговались бумаги Ленэнерго, упавшие на 4,5%. Котировки сетевых компаний электроэнергетики находятся под давлением из-за планов по замораживанию тарифов на следующий год, а также внутренних корпоративных новостей.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос: индекс волатильности опционов VIX взлетел почти на 10% и составил на закрытии дня 15,46. На рынке FOREX значение пары EUR/USD выросло с 1,3488 долл. до 1,3495 долл. за евро. Пара USD/JPY снизилась с 98,99 иен до 98,24 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продолжил ослабление. Так, значение пары EUR/RUB по итогам дня выросло с 43,54 руб. до 43,72 руб. за евро, а значение пары USD/RUB подросло с 32,32 руб. до 32,33 руб. за доллар. На рынке металлов наблюдался рост котировок. Так, котировки никеля выросли на 1,2%, меди подросли на 0,7%, платины прибавили 0,32%, палладия подросли на 1,15%, золота выросли на 1,1%, серебра выросли на 0,3%. Цена нефти смеси марки Brent упал в пределах 0,5% и закрылась на уровне 108,6 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Китайская статистика показала увеличение темпов роста прибыли промышленных компаний до 12,8% против 11,1% в июле
Статистика по экономике еврозоны была в целом положительной. Окончательные данные по росту ВВП Франции за 2 кв. оказались на уровне ожиданий и составили 0,5%.
Индексы экономических ожиданий и оптимизма в деловой сфере в еврозоне в сентябре оказались в целом стабильными и даже показали некоторое улучшение. Так, сводный индекс доверия в экономике составил 96,9 против 95,3 в августе
Темпы потребительской инфляции в Германии снизились в сентябре до 1,4% против 1,5% в августе.
Статистика по экономике США была разнонаправленной. Динамика частных расходов и доходов в августе оказалась на уровне ожиданий и превысила показатели предыдущего месяца. В то же время индекс доверия потребителей Мичиганского университета в сентябре показал ухудшение ожиданий потребителей и снизился до 77,5.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленные корпоративные новости и отсутствие внутренних инвестиционных идей
В ближайшие недели на международных рынках в фокусе внимания будут дебаты относительно повышения потолка госдолга и сокращения бюджетных расходов в США, политический кризис в Италии, ситуация на Ближнем Востоке
Индекс ММВБ устойчиво находится выше 200-дневной скользящей средней. Однако, пока рано говорить об устойчивости растущего тренда. С учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы. Политическая премия за риск в ценах на нефть может ослабнуть в среднесрочной перспективе в свете
ослабления конфронтации вокруг Сирии и возможных положительных результатов консультаций США и Ирана по ядерной программе
http://www.russ-invest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter