Сергей Калиберда, Повышение рейтингов от Moody’s, наряду с позитивной отчётностью американских финансовых организаций, привели к ралли на российском рынке в четверг

Повышение рейтингов от Moody’s, наряду с позитивной отчётностью американских финансовых организаций, привели к ралли на российском рынке в четверг. При этом в лидерах роста были акции Сбербанка и ВТБ, оттолкнувшиеся от поддержек и прибавившие по 6% на высоких объёмах торгов (акции Сбербанка вчера были лидерами по оборотам на ММВБ). При этом по акциям Сбербанка наблюдается очень интересная техническая картина: долгосрочный восходящий тренд, длившийся с 2005 года, пробит вниз в июне месяце, и сейчас мы имеем отскок назад к пробитому тренду до уровня 78-80 руб. за акцию. Соответственно, если бумага от этих уровней пойдёт вниз, мы получим подтверждение пробоя восходящего тренда. В противном случае вероятен боковик с границами 71-89 руб.

Кроме банковского сектора вчера также неплохо выросли акции Норильского Никеля (техническая картина, кстати, аналогична картине по Сбербанку - с пробитием тренда и отскоком к нему). Драйвером роста стали слухи о возможной поддержке бумаг ГМК путём выкупа их на средства компании. Не берясь оценивать достоверность самих слухов (они сегодня процитированы в "Ведомостях"), всё же отметим, что более логичным такой шаг был бы после значительного падения рынка - тогда он бы привёл к быстрому восстановлению бумаги. Сейчас же значимого падения рынка ещё не произошло, однако оно вполне может иметь место в конце года, когда ФРС начнёт повышать ставки. Будет удивительно, если ресурсы на поддержку какой-либо бумаги будут впустую израсходованы до этого события.

Что же касается рынка в целом, то он пока находится в состоянии отскока, однако мы полагаем, что этот отскок вверх нельзя расценивать как начало масштабного фундаментального роста.

СЕГОДНЯ:

Ведущие мировые рынки в четверг закрылись в большинстве своём существенным ростом. (Однако хочется особо выделить обвал бразильского индекса на 3,14%). Азиатские рынки сегодня утром преимущественно снижаются. Фьючерсы на американские индексы также находятся в отрицательной области - на них давит вышедшая вчера после окончания торгов в Америке отчётность Merrill Lynch за II квартал, оказавшаяся значительно хуже ожиданий рынка и продемонстрировавшая новые списания на сумму в $9,7 млрд.

Пара EUR/USD находится в области ?/$1,5855, а USD/JPY - в области $/?106,26. Золото стоит $958,50 за тройскую унцию, серебро - $18,53.

Цены на нефть по итогам последних 24 часов снизились на $4,33 до $131,88 за баррель сорта Brent, при этом обращаем внимание на тот факт, что восходящий тренд по нефти пробит (sic!). Дополнительное давление на котировки чёрного золота оказывают сообщения о возможном восстановлении некоего подобия дипломатических отношений или просто прямых контактов между США и Ираном. Это, в частности, означает, что шантаж со стороны Ирана имел успех, а Соединённые Штаты не чувствуют себя достаточно сильными в финансовом плане, чтобы начать новую военную операцию или противостоять появлению у Тегерана ядерной бомбы. Соответственно, дальнейшая эскалация конфликта маловероятна и "военная" премия за нефть постепенно будет снижаться.

Таким образом, сегодня мы ожидаем коррекции котировок российских ценных бумаг. Хуже рынка при этом могут смотреться акции нефтегазового сектора.