- EURUSD: Комбинация снижения ставки и сильного доллара заставили евро вчера свалиться на 200 пунктов и протестировать 1.3300, после чего он отыграл большую часть своего падения на пресс-конференции ЕЦБ, где было озвучено то, что нового ЛТРО в еврозоне не предполагается. Сегодня мы не знаем че делать с евро, но с точки зрения техники -- пока это чистой воды шорты внутри дня.
GBPUSD: В отличие от евро, фунт хорошо смотрится на покупку. Если 1.6100 будет пробит, ближайшая цель -- 1.6150, а далее -- 1.6200. Следите за статистикой из США сегодня и реакцией доллара.
USDJPY: Резко выросла вчера непонятно из-за чего -- возможно сильное падение Евро, заставило крыть позы по евро-иене. Тем не менее, пока рекомендуем воздержаться от торгов по USDJPY и присмотреться к этой паре пару дней.
AUDUSD: Тестирует нижнюю границу своего диапазона возле 0.9400 и готов идти выше до 0.9500 Рекомендуем покупать AUD против USD с текущих уровней и целью на 0.95
Вчера был воистину прекрасный день – разводили всех кого только можно и как только можно.
ЕЦБ снизил ставку рефинансирования на 25 б/п. – это было неожиданно, особенно учитывая сообщения от MNI днем ранее о том, что ЕЦБ вряд ли пойдет на этот шаг. Евро свалился на 200 пунктов (помогли хорошие данные по ВВП США) и протестировал 1.3300. Круче всех оказались Credit Agricole – угадали =). А вот я, ждавший более глубокой коррекции по евро для поиска шортов, увы, лоханулся!
График ЕВРО с наложением вчерашних событий выглядит примерно так:
Сегодня нас ждет статистика по рынку труда в США, и я думаю, она выйдет хорошей. Да, в октябре был shutdown; да, рынки ожидают всего 120 тыс. новых рабочих мест, но представьте, что будет твориться, если эта цифра выйдет на 150 тыс. и выше — повторится вчерашний «развод» с ВВП? Складывается такое ощущение, что США решили опять обвести всех вокруг пальца и заставить ситуацию на мировых финансовых площадках работать на них. Америке в виду недавних мировых событий, срочно надо восстанавливать свой имидж «локомотива мировой экономики» и глобального лидера – они первыми оправятся от рецессии, первыми покажут возобновленный рост экономики и первыми выйдут из QE, а платить за это будет весь остальной мир, включая Европу.
Иначе, я не знаю, как объяснить тот факт, что после заседания FOMC, на котором не было сказано ровным счетом НИЧЕГО, начал прайсить ужесточение денежно-кредитной политики. Я не понимаю, для чего все экономисты как один, кричали, что ВВП США замедляется, а потом оказывается, что он вместо замедления растет на 2.8% против 2.0%, показывая сильнейший upside surprise как раз в момент, когда в Европе резко возобновились негативные настроения. Я не понимаю, почему вчера иена после движения ниже по отношению к доллару, вдруг резко начала расти – что это – очередной виток на пути к «ужеcточению» и бегство от рисков, carry unwind или что-то другое?
Что будет дальше с EURUSD - Credit Agricole
EURUSD столкнулся с чем-то вроде идеального шторма на прошлой неделе. Кульминацией стали комментарии президента ЕЦБ Драги о дефляционных рисках и отсутствии новой программы LTRO.
Так что же ждет евро дальше? Во-первых, европейские данные прошлой недели повлияли на смену монетарной политики. В этом отношении оба наши прогноза для EURUSD на 1,32 к концу декабря и 1.30 к концу Q1 2014 имеют место быть.
Однако, напоминаем, что ребалансировку активов центральных банков между USD и EUR не стоит сбрасывать со счетов.
В самом деле, то, что валютная пара EURUSD упала на 500 пунктов в течение последних 10 дней, может оказаться достаточной мотивацией для некоторых управляющих резервами центральных банков, чтобы они начали ребалансировку портфелей. Этот факт не вредит медведям EUR, а лишь предупреждает, что по валютной паре EURUSDвозможно движение выше. Мы закрыли нашу короткую позицию по достижению цели на 1.3300.
Перед неопределенным отчетом по рынку труда в США в несельскохозяйственном секторе сегодня, мы советуем воздержаться от торгов и дождаться более приемлемых уровней для перезахода в позицию.
Вероятность возврата евро к минимуму 2013 года растет из-за ЕЦБ
Неожиданное понижение ключевой ставки Европейского центробанка означает, что теперь евро, демонстрировавший лучшую динамику среди основных валют в этом году, может почти с 50-процентной вероятностью растерять все завоеванные позиции в ближайшие несколько месяцев.
У евро, выросшего к доллару более чем на 5 процентов с зафиксированного в апреле минимума этого года, есть примерно равные шансы как удержать хотя бы часть завоеваний, так и полностью утратить их к середине 2014 года. Вероятность падения курса достигла максимального за семь недель уровня, а до вчерашнего снижения ставки ЕЦБ до исторического минимума составляла 37 процентов.
Хотя экономика еврозоны, по прогнозам более чем 50 опрошенных агентством Блумберг аналитиков, может сократиться в этом году на 0,3 процента, валюте региона удалось укрепиться на фоне ожиданий, что глава ЕЦБ Марио Драги не станет прибегать к новым монетарным стимулам. Вчерашнее решение центробанка застало врасплох трейдеров, ранее увеличивших ставки на рост евро почти до рекордных уровней.
“В Европе наметилась масштабная ребалансировка позиций, - сказал вчера по телефону из Стэмфорда, штат Коннектикут, валютный стратег RBS Securities Inc. Брайан Дейнджерфилд. - В последнее время настроения в отношении евро были чересчур оптимистичными”.
NFP: чего ждать? - анализ крупнейших игроков перед отчетом по рынку труда
Ниже приведены ожидания по отчету США о количестве новых рабочих мест в экономике в Октябре от Банков Goldman Sachs, BankofAmerica Merrill Lynch, и других ведущих банков. Есть риск получить плохие цифры из-за отключения правительства США первые 16 дней октября, что приведет к давлению на доллар в моменте.
GS: GS ожидает число новых рабочих мест на 100 тыс. против консенсуса на 125K , а уровень безработицы на уровне 7,5 % против консенсуса на 7,3%.
BofA: Выключение правительства означает относительно сложный, мягкий отчет по занятости. Мы видим рост на 110 000 для общей и частной занятости. Мы также ожидаем резкого, одноразового скачка уровня безработицы до 7,4 % в октябре с 7,2 % в сентябре, хотя она может быть и выше. Рост безработицы в октябре, скорее всего, исчезнет в ноябрьском отчете.
Citi: экономисты Citi прогнозируют выход на уровне +130 K. безработицы вырастет до 7,5%. Эта тенденция к понижению является экстраполяцией недавней слабости в отчетах NFP. Несмотря на пессимизм, отчет за октябрь исторически является более сильным по сравнению с сентябрем, а сентябрьские цифры обычно пересматриваются в сторону повышения.
Barclays: Мы ожидаем довольно мягкие результаты с NFPна уровне 125K и уровень безработицы на 7,5 % (консенсус: 125K , 7,3 % соответственно), в основном за счет отключения Федерального правительства в октябре. Хотя мы ожидаем, что эффект от отключения правительства будет одноразовым и ноябрьские данные вернутся к норме, рефлекторные продажи USD могут возобладать сегодня на рынке, если снижение безработицы будет соответствовать нашему прогнозу.
Credit Agricole: NFPна уровне 120K в октябре и повышение уровня безработицы до 7,5 %, за счет безработных правительственных служащих в октябре.
Forex: прогноз по доллару США - отчет по занятости может ослабить доллар на форекс
Пара доллар США/иена торговалась почти без изменений в пятницу на азиатской сессии, так как инвесторы были пассивными в ожидании данных США по занятости, которые будут опубликованы позже в течение дня. Эти данные могут сильно отличаться от прогноза из-за сложности оценить влияние частичной приостановки работы правительства, которая произошла в октябре.
По словам аналитиков, инвесторам следует быть готовыми к тому, что данные окажутся хуже прогноза, так как в октябре было много событий, которые, вероятно, оказали влияние на рынок труда. Кроме 16-дневной приостановки работы правительства наблюдалось резкое сокращение числа новых рабочих мест для преподавателей после сильного разового роста в прошлом месяце.
Министерство труда США опубликует данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в 17.30 по Мск. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозируют, что число рабочих мест выросло на 120 000, и что уровень безработицы составил 7,4%. В предыдущем отчете говорилось о росте числа рабочих мест на 148 000, а уровень безработицы составлял 7,2%.
По словам трейдеров, увеличение числа рабочих мест меньше, чем на 100 000 будет негативным шоком.
В 04.50 по Гринвичу пара USDJPY доллар/японская иена торговалась на форекс по 98,11 против 98,08 в четверг вечером в Нью-Йорке. Осаму Такасима, глава подразделения валютной стратегии Citigroup в Японии, сказал, что скользящая средняя за 200 дней для пары доллар/иена 97,70 будет технически важным уровнем.
“Если этот уровень поддержки будет прорван, и пара будет торговаться по 96,50 или ниже, следует быть готовыми к снижению пары в течение последующих недель”, - отметил Такасима. “В этом случае возможно падение пары до 93,80”.
Тем не менее, многие трейдеры говорят, что любые движения курса валют после публикации данных по занятости будут кратковременными, так как эти данные, оказавшиеся под влиянием различных аномальных факторов, не будут служить адекватной оценкой состояния экономики США.
Пара евро/доллар торговалась по 1,3407 против 1,3419, а пара евро/иена – по 121,54 против 131,61. После неожиданного снижения процентной ставки в четверг инвесторы не ожидают дальнейшего снижения процентных ставок от ЕЦБ. Тем не менее, некоторые инвесторы говорят, что это все еще зависит от тенденций движения цен в регионе.
“Если инфляция в еврозоне и ожидания относительно цен продолжат замедляться, мы не сможем полностью исключить очередное снижение процентной ставки в следующем году”, - сказал Синитиро Кадота, валютный стратег-аналитик Barclays в Токио.
AUDUSD: австралийский доллар сегодня торгуется нейтрально на форекс
В конец дня в пятницу австралийский доллар торговался без изменений. Это произошло после того, как рынок перестал реагировать на скорректированную в сторону уменьшения оценку роста ВВП Резервного банка Австралии и его сигнал о возможной склонности к смягчению политики. Стабилизации австралийского доллара также способствовали данные по внешней торговле Китая, которые превысили ожидания.
По состоянию 06.45 по Гринвичу, пара AUDUSD австралийский доллар/доллар США торговалась на форекс по 0,9467 против 0,9456 на конец дня в четверг в Нью-Йорке.
В начале сессии пара австралийский доллар/доллар США упала до 0,9430 после заявления центрального банка о снижении прогноза роста ВВП в 2014 году до 2%-3% с2,5%-3,5%. РБА объяснил это тем, что инвестиции в горнодобывающую промышленность могут сократиться больше, чем ожидалось, а восстановление австралийского доллара будет сдерживать экспорт. Центральный банк также заявил, что не исключает возможности дальнейшего снижения процентной ставки.
Обеспокоенность состоянием экономики Австралии вскоре прошла, поскольку экономисты убеждали, что РБА, видимо, не будет менять процентные ставки в течение ближайших 12 месяцев. После выхода данных по внешней торговле Китая за октябрь австралийская валюта восстановилась до 0,9481.
Позднее в пятницу ожидаются данные США по занятости вне сельского хозяйства и итоги пленума ЦК Коммунистической партии Китая. В начале следующей недели поступят экономические данные, в том числе по промышленному производству, розничным продажам, а также по инвестициям в промышленное производство и капитальные активы.
Технический взгляд на USDJPY: ожидается консолидация со склонностью к снижению
Ниже приведен ожидаемый торговый диапазон и прогноз для USDJPY пары доллар США/японская иена на текущий день. Диапазон рассчитывается с использованием недавних максимумов и минимумов, информации о ценах исполнения опционов и технического анализа – полос Болинджера, уровней Фибоначчи, линий тренда и скользящих средних.
Пара доллар США/японская иена будет консолидироваться со склонностью к снижению на форекс, так как рынки ждут публикации в 13.30 по Гринвичу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, прогнозируется рост на 120 000, и уровню безработицы, прогноз 7,4% против 7,2% в сентябре.
Паре вредят потоки в иену как в валюту-убежище и сворачивание торгов на разнице между процентными ставками с использованием иены как заемной валюты на фоне повышенного нежелания рисковать, индикатор страха VIX вырос на 9,79% до 13,91, а индекс S&P накануне упал на 1,32%. Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП США в 3-м кв - на 2,8% против ожидавшегося роста на 2%, повысил опасения, что Федеральная резервная система начнет сворачивать свою программу покупки облигаций раньше, чем ожидалось.
Давление на пару также оказывают снижение доходности казначейских облигаций США и экспортные продажи в Японии. Однако падение пары отчасти компенсировано позитивным отношением к доллару, индекс доллара ICE на момент написания статьи составлял 80,82 против 80,50 ранее в четверг, накануне он почти достиг нового 2-месячного максимума на 81,46, на фоне перспектив того, что ФРС начнет сворачивать программу стимулирования раньше после сильных данных по ВВП, а также спроса со стороны японских импортеров и корректировки позиций перед выходными.
Пары с иеной также были уязвимы перед данными по торговому балансу Китая за октябрь. Среди других данных, ожидающихся к публикации – данные по личным доходам и расходам в США в сентябре в 13.30 по Гринвичу, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за ноябрь в 14.55 по Гринвичу, прогноз 74,4 против 73,2 на конец октября.
Дневной график подает неоднозначные сигналы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних MACD сигнализирует о росте, но стохастик указывает на снижение.
Поддержка расположена на 97,60, минимум четверга, ее прорыв нацелит пару на 97,44, минимум 28 октября, затем на 96,94, минимум 25 октября/, 96,83, минимум 9 октября, и 95,92, минимум 12 августа.
Сопротивление находится на 98,31, часовой график, затем на 98,73, часовой график, затем на 99,41, максимум четверга. Прорыв сопротивления нацелит пару на 99,67, реакционный максимум 20 сентября, затем на 99,98, максимум 13 сентября.
Ожидается, что евро продолжит падение на Forex
Евро продолжил снижаться против доллара США после резкого падения в четверг на форекс после того как Европейский центральный банк удивил рынки, снизив процентные ставки до рекордного минимума.
Тем не менее, евро восстановил некоторые из утерянных им позиций после того как президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что снижение процентной ставки до рекордно минимального уровня 0,25% не было связано с силой валюты.
У снижения процентной ставки до четверти процентного пункта “будет ограниченная важность, так как процентные ставки денежного рынка уже находились ниже ставок политики”, – сказал Адам Коул, глава валютной стратегии RBC Capital Markets.
Слабая инфляция недавно повысила ожидания дальнейшего смягчения в этом году, но большинство экономистов ожидали, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений на заседании в четверг.
Драги сказал, что центральный банк “продолжает ожидать, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на текущем или более низком уровне продолжительное время”. Это указало на то, что центральный банк сохранил склонность к мягкой политике, сказал Коул.
Теперь в центре внимания будут дальнейшие действия ЕЦБ, в том числе возможность негативных ставок по депозитам, дальнейшие долгосрочные операции рефинансирования и количественное смягчение, отметил Коул. LTRO – долгосрочные займы, предоставляемые ЕЦБ коммерческим банкам в обмен на залог
NZDUSD: новозеландец упал на форекс против доллара США на фоне роста ожиданий по занятости в США
Новозеландский доллар торговался с понижением относительно доллара США на форекс в конце дня в пятницу. Сначала оптимистичные данные по ВВП США поддержали валюту этой страны, а потом она еще больше укрепилась, поскольку инвесторы закладывали в цену перспективы данных по занятости в США.
"Инвесторов воодушевили сильные данные по ВВП. В 3-м квартале он вырос на 2,8%..., то есть намного больше, чем 2% по прогнозу, и рост стал самым большим за 12 месяцев", - сказал валютный стратег-аналитик Bank of New Zealand Майк Джонс.
В результате начавшееся в пятницу утром ослабление новозеландского доллара продолжилось на фоне подготовки инвесторов к выходу отчета по занятости вне сельского хозяйства в США.
"Они поставили себе довольно-таки низкую цель – 125 000 /новых рабочих мест/. Если их будет 165 000 - 175 000, то результат будет просто прекрасным", - сказал Крис Хантер из Western Union Business Solutions. По его словам, у доллара США есть реальный потенциал роста в течение торгового дня.
Новозеландский доллар упал также против австралийской валюты. Аналитики ANZ считают, что это произошло благодаря силе австралийского доллара в других парах. Тем не менее, некоторые потери, понесенные новозеландским долларом в конце дня в четверг и утром в пятницу, были компенсированы после квартального заявления Резервного банка Австралии, в котором говорится, что центральный банк намерен при необходимости в очередной раз снизить процентные ставки. Кроме того, РБА пересмотрел в сторону понижения свой прогноз роста ВВП.
В конце сессии в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США NZDUSD торговалась по 0,8332 против 0,8370 на конец дня в четверг. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8808 против 0,8829 на момент закрытия предыдущей сессии
Драгоценные металлы снижаются в цене на фоне роста доллара США
Котировки фьючерсов на золото в четверг упали после того, как Европейский центральный банк ЕЦБ понизил процентную ставку, а данные показали, что экономический рост в США ускорился в 3-м квартале, оказав поддержку доллару США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange, NYMEX, котировки декабрьских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, снизились на 9,30 доллара, или на 0,7%, до 1308,50 доллара за тройскую унцию. Котировки спот XAUUSD на форекс упали на 10 долларов США:
Фьючерсы на золото, которые деноминированы в долларах, значительную часть сессии испытывали давление со стороны растущего доллара, который подскочил до семинедельного максимума против евро. Поскольку доллар растет, то золото, деноминированное в долларах, становится дороже для инвесторов, которые держат другие валюты.
Пара евро/доллар упала до 1,3330 после того, как ЕЦБ удивил рынки, понизив ставку рефинансирования с 0,5% до 0,25%, чтобы стимулировать экономику региона.
Эту меру ЕЦБ предпринял после того, как на прошлой неделе были опубликованы слабые данные по инфляции. Это побудило некоторых наблюдателей на рынке поставить под вопрос необходимость держать золото, которое считается защитой от инфляции, в условиях очень никой инфляции.
Цены на золото столкнулись с дополнительным давлением после того, как данные показали, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 2,8%, тогда как экономисты ожидали роста на 2%.
Цены на золото отступают в течение значительной части 2013 года, так как ускоряющийся рост в США вызвал опасения по поводу того, что Федеральная резервная система ФРС приступит к сворачиванию программы покупок облигаций скорее, чем ожидалось, которая оказывала поддержку рынку золота.
"Укрепление экономики может изменить намерения ФРС в отношении сворачивания стимулирования и сроки этого сворачивания", - говорит Адам Клопфенштейн, старший аналитик Archer Financial Markets.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: 1324,00 доллара против 1354,75 доллара на предыдущей сессии
Цена декабрьского фьючерса на золото: 1308,50 доллара /-9,30 доллара/
Цена декабрьского фьючерса на серебро: 21,657 доллара -11,1 цента/
Цена январского фьючерса на платину: 1456,80 доллара /-10,60 доллара/
Цена декабрьского фьючерса на палладий: 759,15 доллара /-5,20 доллара/
EURUSD: евро упал до минимума за семь недель на форекс
Евро упал против доллара США в четверг на форекс после того, как Европейский центральный банк ЕЦБ удивил рынки, понизив ключевую процентную ставку до рекордного минимума в попытке защитить вялое экономическое восстановление в регионе.
На своем ежемесячном заседании ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 0,25 процентного пункта до 0,25%. Хотя небольшая группа банков ожидала понижения ставок, большинство экономистов, опрошенных Wall Street Journal, прогнозировали, что центральный банк оставит ставки без изменений.
"ЕЦБ удалось застать рынки врасплох, - говорит Эндрю Вилкинсон, стратег-аналитик Miller Tabak в Нью-Йорке. – Они нанесли удар по самому чувствительному месту".
Эти новости вызвали падение евро до семинедельного минимума против доллара, так как снижение ставки снижает доходность, которую инвесторы могут получить по активам, деноминированным в евро. Пара евро/доллар EURUSD упала до 1,3295, но затем восстановилась до 1,3419. Тем не менее, она закрылась с понижением на 0,7% против уровня закрытия среды.
ЕЦБ надеется, что снижение ставки подстегнет экономику еврозоны, которая страдает от сверхнизкой инфляции и рекордной безработицы. Ослабление евро также должно помочь восстановлению региона, так как экспортеры получат прибавку к прибыли, когда они конвертируют свои зарубежные доходы в евро. За прошедший месяц некоторые представители властей еврозоны выражали обеспокоенность силой единой европейской валюты, которая оказывает давление на потребительские цены и одновременно ставит в невыгодное положение экспортеров региона.
"Неожиданное решение ЕЦБ понизить процентную ставку вызовет ослабление евро, а это, скорее всего, именно то, что нужно центральному банку", - говорит Дара Маэр, валютный стратег-аналитик HSBC в Лондоне.
В четверг доллару также оказывали поддержку данные, согласно которым ВВП США в 3-м квартале вырос на 2,8%, тогда как экономисты ожидали роста на 2%. Эти позитивные данные усилили ожидания в отношении того, что Федеральная резервная система ФРС может начать сворачивание программы стимулирования уже в декабре. Следующие действия ФРС будут сильно зависеть от отчета по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за октябрь, который будет опубликован в пятницу.
Между тем, доллар все же упал против японской иены до 98,08 с 98,67 в среду вечером. Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, вырос на 0,2% до 72,977.
Японская йена выросла на форекс против всех основных валют под конец американской торговой сессии
Быстрое падание доллара США на форекс с 99 иен застопорилось, так как около 98,5 его начали покупать, но, похоже, что была пробита еще одна поддержка, и пара упала до 97,75. Иена также демонстрирует силу против евро, при этом пара евро/иена сейчас торгуется с понижением на 1,5%, по 131,35. После неожиданного понижения ставки рефинансирования ЕЦБ на 25 базисных пунктов некоторые участники рынка называют евро предпочитаемой заемной валютой в следующем году.
Японская иена была должна была понести потери в результате этих потрясений, так как инвесторы держали самые большие чистые короткие позиции по иене среды основных валют.
Когда пара USDJPY доллар США/японская иена совершила прорыв в четверг, инвесторы поспешили покупать ее, хотя многие разместили стоп-приказы на уровне 99, говорит Брэд Бектел, управляющий директор Faros Trading. Эти стоп-приказы были спровоцированы, когда пара снова упала до уровня 99, вызвав крупные продажи доллара и столкнув пару доллар/иена до 98,50, отмечает Бектел. По его словам, наблюдались “крупные покупки доллара при снижении”, и это означает, что пара доллар/иена, вероятно, не останется ниже 99 надолго. Пара сейчас торгуется по 98,55, с понижением на 0,1% по сравнению с уровнем закрытия среды
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
GBPUSD: В отличие от евро, фунт хорошо смотрится на покупку. Если 1.6100 будет пробит, ближайшая цель -- 1.6150, а далее -- 1.6200. Следите за статистикой из США сегодня и реакцией доллара.
USDJPY: Резко выросла вчера непонятно из-за чего -- возможно сильное падение Евро, заставило крыть позы по евро-иене. Тем не менее, пока рекомендуем воздержаться от торгов по USDJPY и присмотреться к этой паре пару дней.
AUDUSD: Тестирует нижнюю границу своего диапазона возле 0.9400 и готов идти выше до 0.9500 Рекомендуем покупать AUD против USD с текущих уровней и целью на 0.95
Вчера был воистину прекрасный день – разводили всех кого только можно и как только можно.
ЕЦБ снизил ставку рефинансирования на 25 б/п. – это было неожиданно, особенно учитывая сообщения от MNI днем ранее о том, что ЕЦБ вряд ли пойдет на этот шаг. Евро свалился на 200 пунктов (помогли хорошие данные по ВВП США) и протестировал 1.3300. Круче всех оказались Credit Agricole – угадали =). А вот я, ждавший более глубокой коррекции по евро для поиска шортов, увы, лоханулся!
График ЕВРО с наложением вчерашних событий выглядит примерно так:
Сегодня нас ждет статистика по рынку труда в США, и я думаю, она выйдет хорошей. Да, в октябре был shutdown; да, рынки ожидают всего 120 тыс. новых рабочих мест, но представьте, что будет твориться, если эта цифра выйдет на 150 тыс. и выше — повторится вчерашний «развод» с ВВП? Складывается такое ощущение, что США решили опять обвести всех вокруг пальца и заставить ситуацию на мировых финансовых площадках работать на них. Америке в виду недавних мировых событий, срочно надо восстанавливать свой имидж «локомотива мировой экономики» и глобального лидера – они первыми оправятся от рецессии, первыми покажут возобновленный рост экономики и первыми выйдут из QE, а платить за это будет весь остальной мир, включая Европу.
Иначе, я не знаю, как объяснить тот факт, что после заседания FOMC, на котором не было сказано ровным счетом НИЧЕГО, начал прайсить ужесточение денежно-кредитной политики. Я не понимаю, для чего все экономисты как один, кричали, что ВВП США замедляется, а потом оказывается, что он вместо замедления растет на 2.8% против 2.0%, показывая сильнейший upside surprise как раз в момент, когда в Европе резко возобновились негативные настроения. Я не понимаю, почему вчера иена после движения ниже по отношению к доллару, вдруг резко начала расти – что это – очередной виток на пути к «ужеcточению» и бегство от рисков, carry unwind или что-то другое?
Что будет дальше с EURUSD - Credit Agricole
EURUSD столкнулся с чем-то вроде идеального шторма на прошлой неделе. Кульминацией стали комментарии президента ЕЦБ Драги о дефляционных рисках и отсутствии новой программы LTRO.
Так что же ждет евро дальше? Во-первых, европейские данные прошлой недели повлияли на смену монетарной политики. В этом отношении оба наши прогноза для EURUSD на 1,32 к концу декабря и 1.30 к концу Q1 2014 имеют место быть.
Однако, напоминаем, что ребалансировку активов центральных банков между USD и EUR не стоит сбрасывать со счетов.
В самом деле, то, что валютная пара EURUSD упала на 500 пунктов в течение последних 10 дней, может оказаться достаточной мотивацией для некоторых управляющих резервами центральных банков, чтобы они начали ребалансировку портфелей. Этот факт не вредит медведям EUR, а лишь предупреждает, что по валютной паре EURUSDвозможно движение выше. Мы закрыли нашу короткую позицию по достижению цели на 1.3300.
Перед неопределенным отчетом по рынку труда в США в несельскохозяйственном секторе сегодня, мы советуем воздержаться от торгов и дождаться более приемлемых уровней для перезахода в позицию.
Вероятность возврата евро к минимуму 2013 года растет из-за ЕЦБ
Неожиданное понижение ключевой ставки Европейского центробанка означает, что теперь евро, демонстрировавший лучшую динамику среди основных валют в этом году, может почти с 50-процентной вероятностью растерять все завоеванные позиции в ближайшие несколько месяцев.
У евро, выросшего к доллару более чем на 5 процентов с зафиксированного в апреле минимума этого года, есть примерно равные шансы как удержать хотя бы часть завоеваний, так и полностью утратить их к середине 2014 года. Вероятность падения курса достигла максимального за семь недель уровня, а до вчерашнего снижения ставки ЕЦБ до исторического минимума составляла 37 процентов.
Хотя экономика еврозоны, по прогнозам более чем 50 опрошенных агентством Блумберг аналитиков, может сократиться в этом году на 0,3 процента, валюте региона удалось укрепиться на фоне ожиданий, что глава ЕЦБ Марио Драги не станет прибегать к новым монетарным стимулам. Вчерашнее решение центробанка застало врасплох трейдеров, ранее увеличивших ставки на рост евро почти до рекордных уровней.
“В Европе наметилась масштабная ребалансировка позиций, - сказал вчера по телефону из Стэмфорда, штат Коннектикут, валютный стратег RBS Securities Inc. Брайан Дейнджерфилд. - В последнее время настроения в отношении евро были чересчур оптимистичными”.
NFP: чего ждать? - анализ крупнейших игроков перед отчетом по рынку труда
Ниже приведены ожидания по отчету США о количестве новых рабочих мест в экономике в Октябре от Банков Goldman Sachs, BankofAmerica Merrill Lynch, и других ведущих банков. Есть риск получить плохие цифры из-за отключения правительства США первые 16 дней октября, что приведет к давлению на доллар в моменте.
GS: GS ожидает число новых рабочих мест на 100 тыс. против консенсуса на 125K , а уровень безработицы на уровне 7,5 % против консенсуса на 7,3%.
BofA: Выключение правительства означает относительно сложный, мягкий отчет по занятости. Мы видим рост на 110 000 для общей и частной занятости. Мы также ожидаем резкого, одноразового скачка уровня безработицы до 7,4 % в октябре с 7,2 % в сентябре, хотя она может быть и выше. Рост безработицы в октябре, скорее всего, исчезнет в ноябрьском отчете.
Citi: экономисты Citi прогнозируют выход на уровне +130 K. безработицы вырастет до 7,5%. Эта тенденция к понижению является экстраполяцией недавней слабости в отчетах NFP. Несмотря на пессимизм, отчет за октябрь исторически является более сильным по сравнению с сентябрем, а сентябрьские цифры обычно пересматриваются в сторону повышения.
Barclays: Мы ожидаем довольно мягкие результаты с NFPна уровне 125K и уровень безработицы на 7,5 % (консенсус: 125K , 7,3 % соответственно), в основном за счет отключения Федерального правительства в октябре. Хотя мы ожидаем, что эффект от отключения правительства будет одноразовым и ноябрьские данные вернутся к норме, рефлекторные продажи USD могут возобладать сегодня на рынке, если снижение безработицы будет соответствовать нашему прогнозу.
Credit Agricole: NFPна уровне 120K в октябре и повышение уровня безработицы до 7,5 %, за счет безработных правительственных служащих в октябре.
Forex: прогноз по доллару США - отчет по занятости может ослабить доллар на форекс
Пара доллар США/иена торговалась почти без изменений в пятницу на азиатской сессии, так как инвесторы были пассивными в ожидании данных США по занятости, которые будут опубликованы позже в течение дня. Эти данные могут сильно отличаться от прогноза из-за сложности оценить влияние частичной приостановки работы правительства, которая произошла в октябре.
По словам аналитиков, инвесторам следует быть готовыми к тому, что данные окажутся хуже прогноза, так как в октябре было много событий, которые, вероятно, оказали влияние на рынок труда. Кроме 16-дневной приостановки работы правительства наблюдалось резкое сокращение числа новых рабочих мест для преподавателей после сильного разового роста в прошлом месяце.
Министерство труда США опубликует данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в 17.30 по Мск. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозируют, что число рабочих мест выросло на 120 000, и что уровень безработицы составил 7,4%. В предыдущем отчете говорилось о росте числа рабочих мест на 148 000, а уровень безработицы составлял 7,2%.
По словам трейдеров, увеличение числа рабочих мест меньше, чем на 100 000 будет негативным шоком.
В 04.50 по Гринвичу пара USDJPY доллар/японская иена торговалась на форекс по 98,11 против 98,08 в четверг вечером в Нью-Йорке. Осаму Такасима, глава подразделения валютной стратегии Citigroup в Японии, сказал, что скользящая средняя за 200 дней для пары доллар/иена 97,70 будет технически важным уровнем.
“Если этот уровень поддержки будет прорван, и пара будет торговаться по 96,50 или ниже, следует быть готовыми к снижению пары в течение последующих недель”, - отметил Такасима. “В этом случае возможно падение пары до 93,80”.
Тем не менее, многие трейдеры говорят, что любые движения курса валют после публикации данных по занятости будут кратковременными, так как эти данные, оказавшиеся под влиянием различных аномальных факторов, не будут служить адекватной оценкой состояния экономики США.
Пара евро/доллар торговалась по 1,3407 против 1,3419, а пара евро/иена – по 121,54 против 131,61. После неожиданного снижения процентной ставки в четверг инвесторы не ожидают дальнейшего снижения процентных ставок от ЕЦБ. Тем не менее, некоторые инвесторы говорят, что это все еще зависит от тенденций движения цен в регионе.
“Если инфляция в еврозоне и ожидания относительно цен продолжат замедляться, мы не сможем полностью исключить очередное снижение процентной ставки в следующем году”, - сказал Синитиро Кадота, валютный стратег-аналитик Barclays в Токио.
AUDUSD: австралийский доллар сегодня торгуется нейтрально на форекс
В конец дня в пятницу австралийский доллар торговался без изменений. Это произошло после того, как рынок перестал реагировать на скорректированную в сторону уменьшения оценку роста ВВП Резервного банка Австралии и его сигнал о возможной склонности к смягчению политики. Стабилизации австралийского доллара также способствовали данные по внешней торговле Китая, которые превысили ожидания.
По состоянию 06.45 по Гринвичу, пара AUDUSD австралийский доллар/доллар США торговалась на форекс по 0,9467 против 0,9456 на конец дня в четверг в Нью-Йорке.
В начале сессии пара австралийский доллар/доллар США упала до 0,9430 после заявления центрального банка о снижении прогноза роста ВВП в 2014 году до 2%-3% с2,5%-3,5%. РБА объяснил это тем, что инвестиции в горнодобывающую промышленность могут сократиться больше, чем ожидалось, а восстановление австралийского доллара будет сдерживать экспорт. Центральный банк также заявил, что не исключает возможности дальнейшего снижения процентной ставки.
Обеспокоенность состоянием экономики Австралии вскоре прошла, поскольку экономисты убеждали, что РБА, видимо, не будет менять процентные ставки в течение ближайших 12 месяцев. После выхода данных по внешней торговле Китая за октябрь австралийская валюта восстановилась до 0,9481.
Позднее в пятницу ожидаются данные США по занятости вне сельского хозяйства и итоги пленума ЦК Коммунистической партии Китая. В начале следующей недели поступят экономические данные, в том числе по промышленному производству, розничным продажам, а также по инвестициям в промышленное производство и капитальные активы.
Технический взгляд на USDJPY: ожидается консолидация со склонностью к снижению
Ниже приведен ожидаемый торговый диапазон и прогноз для USDJPY пары доллар США/японская иена на текущий день. Диапазон рассчитывается с использованием недавних максимумов и минимумов, информации о ценах исполнения опционов и технического анализа – полос Болинджера, уровней Фибоначчи, линий тренда и скользящих средних.
Пара доллар США/японская иена будет консолидироваться со склонностью к снижению на форекс, так как рынки ждут публикации в 13.30 по Гринвичу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, прогнозируется рост на 120 000, и уровню безработицы, прогноз 7,4% против 7,2% в сентябре.
Паре вредят потоки в иену как в валюту-убежище и сворачивание торгов на разнице между процентными ставками с использованием иены как заемной валюты на фоне повышенного нежелания рисковать, индикатор страха VIX вырос на 9,79% до 13,91, а индекс S&P накануне упал на 1,32%. Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП США в 3-м кв - на 2,8% против ожидавшегося роста на 2%, повысил опасения, что Федеральная резервная система начнет сворачивать свою программу покупки облигаций раньше, чем ожидалось.
Давление на пару также оказывают снижение доходности казначейских облигаций США и экспортные продажи в Японии. Однако падение пары отчасти компенсировано позитивным отношением к доллару, индекс доллара ICE на момент написания статьи составлял 80,82 против 80,50 ранее в четверг, накануне он почти достиг нового 2-месячного максимума на 81,46, на фоне перспектив того, что ФРС начнет сворачивать программу стимулирования раньше после сильных данных по ВВП, а также спроса со стороны японских импортеров и корректировки позиций перед выходными.
Пары с иеной также были уязвимы перед данными по торговому балансу Китая за октябрь. Среди других данных, ожидающихся к публикации – данные по личным доходам и расходам в США в сентябре в 13.30 по Гринвичу, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за ноябрь в 14.55 по Гринвичу, прогноз 74,4 против 73,2 на конец октября.
Дневной график подает неоднозначные сигналы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних MACD сигнализирует о росте, но стохастик указывает на снижение.
Поддержка расположена на 97,60, минимум четверга, ее прорыв нацелит пару на 97,44, минимум 28 октября, затем на 96,94, минимум 25 октября/, 96,83, минимум 9 октября, и 95,92, минимум 12 августа.
Сопротивление находится на 98,31, часовой график, затем на 98,73, часовой график, затем на 99,41, максимум четверга. Прорыв сопротивления нацелит пару на 99,67, реакционный максимум 20 сентября, затем на 99,98, максимум 13 сентября.
Ожидается, что евро продолжит падение на Forex
Евро продолжил снижаться против доллара США после резкого падения в четверг на форекс после того как Европейский центральный банк удивил рынки, снизив процентные ставки до рекордного минимума.
Тем не менее, евро восстановил некоторые из утерянных им позиций после того как президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что снижение процентной ставки до рекордно минимального уровня 0,25% не было связано с силой валюты.
У снижения процентной ставки до четверти процентного пункта “будет ограниченная важность, так как процентные ставки денежного рынка уже находились ниже ставок политики”, – сказал Адам Коул, глава валютной стратегии RBC Capital Markets.
Слабая инфляция недавно повысила ожидания дальнейшего смягчения в этом году, но большинство экономистов ожидали, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений на заседании в четверг.
Драги сказал, что центральный банк “продолжает ожидать, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на текущем или более низком уровне продолжительное время”. Это указало на то, что центральный банк сохранил склонность к мягкой политике, сказал Коул.
Теперь в центре внимания будут дальнейшие действия ЕЦБ, в том числе возможность негативных ставок по депозитам, дальнейшие долгосрочные операции рефинансирования и количественное смягчение, отметил Коул. LTRO – долгосрочные займы, предоставляемые ЕЦБ коммерческим банкам в обмен на залог
NZDUSD: новозеландец упал на форекс против доллара США на фоне роста ожиданий по занятости в США
Новозеландский доллар торговался с понижением относительно доллара США на форекс в конце дня в пятницу. Сначала оптимистичные данные по ВВП США поддержали валюту этой страны, а потом она еще больше укрепилась, поскольку инвесторы закладывали в цену перспективы данных по занятости в США.
"Инвесторов воодушевили сильные данные по ВВП. В 3-м квартале он вырос на 2,8%..., то есть намного больше, чем 2% по прогнозу, и рост стал самым большим за 12 месяцев", - сказал валютный стратег-аналитик Bank of New Zealand Майк Джонс.
В результате начавшееся в пятницу утром ослабление новозеландского доллара продолжилось на фоне подготовки инвесторов к выходу отчета по занятости вне сельского хозяйства в США.
"Они поставили себе довольно-таки низкую цель – 125 000 /новых рабочих мест/. Если их будет 165 000 - 175 000, то результат будет просто прекрасным", - сказал Крис Хантер из Western Union Business Solutions. По его словам, у доллара США есть реальный потенциал роста в течение торгового дня.
Новозеландский доллар упал также против австралийской валюты. Аналитики ANZ считают, что это произошло благодаря силе австралийского доллара в других парах. Тем не менее, некоторые потери, понесенные новозеландским долларом в конце дня в четверг и утром в пятницу, были компенсированы после квартального заявления Резервного банка Австралии, в котором говорится, что центральный банк намерен при необходимости в очередной раз снизить процентные ставки. Кроме того, РБА пересмотрел в сторону понижения свой прогноз роста ВВП.
В конце сессии в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США NZDUSD торговалась по 0,8332 против 0,8370 на конец дня в четверг. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8808 против 0,8829 на момент закрытия предыдущей сессии
Драгоценные металлы снижаются в цене на фоне роста доллара США
Котировки фьючерсов на золото в четверг упали после того, как Европейский центральный банк ЕЦБ понизил процентную ставку, а данные показали, что экономический рост в США ускорился в 3-м квартале, оказав поддержку доллару США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange, NYMEX, котировки декабрьских фьючерсов на золото, торги по которым проходили наиболее активно, снизились на 9,30 доллара, или на 0,7%, до 1308,50 доллара за тройскую унцию. Котировки спот XAUUSD на форекс упали на 10 долларов США:
Фьючерсы на золото, которые деноминированы в долларах, значительную часть сессии испытывали давление со стороны растущего доллара, который подскочил до семинедельного максимума против евро. Поскольку доллар растет, то золото, деноминированное в долларах, становится дороже для инвесторов, которые держат другие валюты.
Пара евро/доллар упала до 1,3330 после того, как ЕЦБ удивил рынки, понизив ставку рефинансирования с 0,5% до 0,25%, чтобы стимулировать экономику региона.
Эту меру ЕЦБ предпринял после того, как на прошлой неделе были опубликованы слабые данные по инфляции. Это побудило некоторых наблюдателей на рынке поставить под вопрос необходимость держать золото, которое считается защитой от инфляции, в условиях очень никой инфляции.
Цены на золото столкнулись с дополнительным давлением после того, как данные показали, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 2,8%, тогда как экономисты ожидали роста на 2%.
Цены на золото отступают в течение значительной части 2013 года, так как ускоряющийся рост в США вызвал опасения по поводу того, что Федеральная резервная система ФРС приступит к сворачиванию программы покупок облигаций скорее, чем ожидалось, которая оказывала поддержку рынку золота.
"Укрепление экономики может изменить намерения ФРС в отношении сворачивания стимулирования и сроки этого сворачивания", - говорит Адам Клопфенштейн, старший аналитик Archer Financial Markets.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: 1324,00 доллара против 1354,75 доллара на предыдущей сессии
Цена декабрьского фьючерса на золото: 1308,50 доллара /-9,30 доллара/
Цена декабрьского фьючерса на серебро: 21,657 доллара -11,1 цента/
Цена январского фьючерса на платину: 1456,80 доллара /-10,60 доллара/
Цена декабрьского фьючерса на палладий: 759,15 доллара /-5,20 доллара/
EURUSD: евро упал до минимума за семь недель на форекс
Евро упал против доллара США в четверг на форекс после того, как Европейский центральный банк ЕЦБ удивил рынки, понизив ключевую процентную ставку до рекордного минимума в попытке защитить вялое экономическое восстановление в регионе.
На своем ежемесячном заседании ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 0,25 процентного пункта до 0,25%. Хотя небольшая группа банков ожидала понижения ставок, большинство экономистов, опрошенных Wall Street Journal, прогнозировали, что центральный банк оставит ставки без изменений.
"ЕЦБ удалось застать рынки врасплох, - говорит Эндрю Вилкинсон, стратег-аналитик Miller Tabak в Нью-Йорке. – Они нанесли удар по самому чувствительному месту".
Эти новости вызвали падение евро до семинедельного минимума против доллара, так как снижение ставки снижает доходность, которую инвесторы могут получить по активам, деноминированным в евро. Пара евро/доллар EURUSD упала до 1,3295, но затем восстановилась до 1,3419. Тем не менее, она закрылась с понижением на 0,7% против уровня закрытия среды.
ЕЦБ надеется, что снижение ставки подстегнет экономику еврозоны, которая страдает от сверхнизкой инфляции и рекордной безработицы. Ослабление евро также должно помочь восстановлению региона, так как экспортеры получат прибавку к прибыли, когда они конвертируют свои зарубежные доходы в евро. За прошедший месяц некоторые представители властей еврозоны выражали обеспокоенность силой единой европейской валюты, которая оказывает давление на потребительские цены и одновременно ставит в невыгодное положение экспортеров региона.
"Неожиданное решение ЕЦБ понизить процентную ставку вызовет ослабление евро, а это, скорее всего, именно то, что нужно центральному банку", - говорит Дара Маэр, валютный стратег-аналитик HSBC в Лондоне.
В четверг доллару также оказывали поддержку данные, согласно которым ВВП США в 3-м квартале вырос на 2,8%, тогда как экономисты ожидали роста на 2%. Эти позитивные данные усилили ожидания в отношении того, что Федеральная резервная система ФРС может начать сворачивание программы стимулирования уже в декабре. Следующие действия ФРС будут сильно зависеть от отчета по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за октябрь, который будет опубликован в пятницу.
Между тем, доллар все же упал против японской иены до 98,08 с 98,67 в среду вечером. Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, вырос на 0,2% до 72,977.
Японская йена выросла на форекс против всех основных валют под конец американской торговой сессии
Быстрое падание доллара США на форекс с 99 иен застопорилось, так как около 98,5 его начали покупать, но, похоже, что была пробита еще одна поддержка, и пара упала до 97,75. Иена также демонстрирует силу против евро, при этом пара евро/иена сейчас торгуется с понижением на 1,5%, по 131,35. После неожиданного понижения ставки рефинансирования ЕЦБ на 25 базисных пунктов некоторые участники рынка называют евро предпочитаемой заемной валютой в следующем году.
Японская иена была должна была понести потери в результате этих потрясений, так как инвесторы держали самые большие чистые короткие позиции по иене среды основных валют.
Когда пара USDJPY доллар США/японская иена совершила прорыв в четверг, инвесторы поспешили покупать ее, хотя многие разместили стоп-приказы на уровне 99, говорит Брэд Бектел, управляющий директор Faros Trading. Эти стоп-приказы были спровоцированы, когда пара снова упала до уровня 99, вызвав крупные продажи доллара и столкнув пару доллар/иена до 98,50, отмечает Бектел. По его словам, наблюдались “крупные покупки доллара при снижении”, и это означает, что пара доллар/иена, вероятно, не останется ниже 99 надолго. Пара сейчас торгуется по 98,55, с понижением на 0,1% по сравнению с уровнем закрытия среды
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter