Текст предстоящего выступления Йеллен достаточно четко и ясно сигнализирует о том, что никакого taper в ближайшие месяцы не будет.
Сама идея отсутствия taper имеет гораздо большее значение для высокодоходных типа AUDUSD и NZDUSD валют, чем для низкодоходных – EUROUSD и GBPUSD.
И если EUROUSD и GBPUSD находятся всего в 250-350 пунктах от трехлетних максимумов, то AUDUSD находится почти в 1600 пунктах от максимума лета 2011 года.
С фундаментальной точки зрения мы имеем массу негатива по EURO, который почему-то не отыгрывается, и незначительный негатив по AUDUSD, который отыгрывается с чрезмерным рвением.
Причина этому с моей точки зрения – сложившаяся на рынке форексного ритейла диспозиция, когда мы имеем соотношение длинных/коротких позиций ритейла 70-75%/25-30% по парам EUROUSD и GBPUSD, а по паре AUDUSD наоборот.
Идет война против ритейла. Война в которой маркетмейкерам когда-то придется отступить. Поскольку любые рыночные манипуляции имеет свои пределы.
Идея NO TAPER витает в воздухе!
EUROUSD заметно игнорирует выходящие одни за другими негативные данные по экономике еврозоны.
Идея NO TAPER витает в воздухе!
Это дает нам сигнал, что после того как эти данные закончатся – в 14.00 данными ВВП по еврозоне, мы может увидеть продолжение ралли в EUROUSD, GBPUSD, а также в AUDUSD.
9.05 Опубликован текст речи Джанет Йеллен в сенате
Ночью был опубликован текст речи, с которой Джанет Йеллен выступит завтра на слушаниях в конгрессе по ее утверждении на посту глав Федрезерва США.
Речь можно охарактеризовать как очень dovish.
Краткие тезисы речи
Экономика после кризиса сделала большой прогресс
Безработица в 7,3% остается еще очень высокой.
Инфляция ниже целевой отметки в 2% и останется еще долго на этом уровне.
Но, главная идея заключалась во фразе:
Поддержка восстановления сегодня является самым надежным способом возврата к нормальному способу ведения монетарной политики в будущем.
Смысл понятен: чтобы перестать печатать деньги в дальнейшем, нужно печатать их сейчас.
Разумеется, что доллар негативно среагировал на публикации текста выступления Йеллен.
Реакция доллара на утверждение Йеллен в сенате
Реакцией на публикацию текста выступления Джанет Йеллен было ослабление доллара против всех валют, кроме японской йены, рост золота и обновление индексом S&P500 исторических максимумов.
В течение ночи последовало небольшое укрепление американского доллара. Это нормальная коррекция.
Техническая картина в индексе доллара, которая нам говорила о предстоящем снижении, – о чем я вчера писал, нас не обманула.
Я вижу максимальную цель снижения USD примерно в районе 80,50-80,55.
С моей точки зрения, предстоящее выступление Йеллен в значительной степени отыграно долларом с негативной точки зрения, и покупкой риска с позитивной.
Поэтому, хотя к моменту выступления Йеллен доллар, как я полагаю, должен обновить минимумы относительно EURO, GBP, AUD, но во время выступления любые отклонения Джанет Йеллен от очень dovish-позиции будут истолковываться рынком позитивно для USD.
И последующая за выступлением Йеллен и ее утверждением в сенате реакция доллара должна быть позитивной.
На курс EUROUSD и GBPUSD окажут сегодня также сильное влияние экономические данные и события, которые касаются еврозоны и UK.
Диспозиция ритейла в компании Оанда
По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс. То, как позиционируются розничные клиенты, имеет важное значение. Поэтому я часто буду в оперативной аналитике приводить эту диспозицию. Это позволит также проследить за тем, как она менялась во времени.
Ситуация достаточно сильно поляризована. Мы видим достаточно много очень крупных длинных или коротких чистых позиций.
Очень крупный лонг или шорт – это когда чистая позиция превышает 40%.
Чистая позиция – разница между лонгами и шортами в %. Например, в текущий момент чистая позиция в GBPUSD составляет 70-30=40%
Ритейл и пара EUROAUD
Как видно из диспозиции ритейла в компании Оанда, самую крупную чистую позицию мы имеем в паре EUROAUD.
24%/76% – это чистый шорт в размере 48%.
А что творится в самой паре?
На рисунке показана реакция пары на публикацию текста выступления Джанет Йеллен.
Идея taper подвергается сомнению – мы видим, как реагирует пара EUROAUD. Она снижается. Но в отсутствии новостей маркетмейкеры упорно пытаются ее затолкать вверх.
Вчерашняя дневная свеча в EUROAUD имеет совершенно медвежий вид.
С фундаментальной точки зрения EUROAUD должна идти вниз.
Сегодня я об этом уже писал.
С фундаментальной точки зрения мы имеем массу негатива по EURO, который почему-то не отыгрывается, и незначительный негатив по AUDUSD, который отыгрывается с чрезмерным рвением.
Причина этому с моей точки зрения – сложившаяся на рынке форексного ритейла диспозиция, когда мы имеем соотношение длинных/коротких позиций ритейла 70-75%/25-30% по парам EUROUSD и GBPUSD, а по паре AUDUSD наоборот.
Идет война против ритейла. Война в которой маркетмейкерам когда-то придется отступить. Поскольку любые рыночные манипуляции имеет свои пределы.
Сама идея отсутствия taper имеет гораздо большее значение для высокодоходных типа AUDUSD и NZDUSD валют, чем для низкодоходных – EUROUSD и GBPUSD.
И если EUROUSD и GBPUSD находятся всего в 250-350 пунктах от трехлетних максимумов, то AUDUSD находится почти в 1600 пунктах от максимума лета 2011 года.
С фундаментальной точки зрения мы имеем массу негатива по EURO, который почему-то не отыгрывается, и незначительный негатив по AUDUSD, который отыгрывается с чрезмерным рвением.
Причина этому с моей точки зрения – сложившаяся на рынке форексного ритейла диспозиция, когда мы имеем соотношение длинных/коротких позиций ритейла 70-75%/25-30% по парам EUROUSD и GBPUSD, а по паре AUDUSD наоборот.
Идет война против ритейла. Война в которой маркетмейкерам когда-то придется отступить. Поскольку любые рыночные манипуляции имеет свои пределы.
Идея NO TAPER витает в воздухе!
EUROUSD заметно игнорирует выходящие одни за другими негативные данные по экономике еврозоны.
Идея NO TAPER витает в воздухе!
Это дает нам сигнал, что после того как эти данные закончатся – в 14.00 данными ВВП по еврозоне, мы может увидеть продолжение ралли в EUROUSD, GBPUSD, а также в AUDUSD.
9.05 Опубликован текст речи Джанет Йеллен в сенате
Ночью был опубликован текст речи, с которой Джанет Йеллен выступит завтра на слушаниях в конгрессе по ее утверждении на посту глав Федрезерва США.
Речь можно охарактеризовать как очень dovish.
Краткие тезисы речи
Экономика после кризиса сделала большой прогресс
Безработица в 7,3% остается еще очень высокой.
Инфляция ниже целевой отметки в 2% и останется еще долго на этом уровне.
Но, главная идея заключалась во фразе:
Поддержка восстановления сегодня является самым надежным способом возврата к нормальному способу ведения монетарной политики в будущем.
Смысл понятен: чтобы перестать печатать деньги в дальнейшем, нужно печатать их сейчас.
Разумеется, что доллар негативно среагировал на публикации текста выступления Йеллен.
Реакция доллара на утверждение Йеллен в сенате
Реакцией на публикацию текста выступления Джанет Йеллен было ослабление доллара против всех валют, кроме японской йены, рост золота и обновление индексом S&P500 исторических максимумов.
В течение ночи последовало небольшое укрепление американского доллара. Это нормальная коррекция.
Техническая картина в индексе доллара, которая нам говорила о предстоящем снижении, – о чем я вчера писал, нас не обманула.
Я вижу максимальную цель снижения USD примерно в районе 80,50-80,55.
С моей точки зрения, предстоящее выступление Йеллен в значительной степени отыграно долларом с негативной точки зрения, и покупкой риска с позитивной.
Поэтому, хотя к моменту выступления Йеллен доллар, как я полагаю, должен обновить минимумы относительно EURO, GBP, AUD, но во время выступления любые отклонения Джанет Йеллен от очень dovish-позиции будут истолковываться рынком позитивно для USD.
И последующая за выступлением Йеллен и ее утверждением в сенате реакция доллара должна быть позитивной.
На курс EUROUSD и GBPUSD окажут сегодня также сильное влияние экономические данные и события, которые касаются еврозоны и UK.
Диспозиция ритейла в компании Оанда
По моим наблюдениям диспозиция в крупном форексброкере Оанда является типичной для рынка Форекс. То, как позиционируются розничные клиенты, имеет важное значение. Поэтому я часто буду в оперативной аналитике приводить эту диспозицию. Это позволит также проследить за тем, как она менялась во времени.
Ситуация достаточно сильно поляризована. Мы видим достаточно много очень крупных длинных или коротких чистых позиций.
Очень крупный лонг или шорт – это когда чистая позиция превышает 40%.
Чистая позиция – разница между лонгами и шортами в %. Например, в текущий момент чистая позиция в GBPUSD составляет 70-30=40%
Ритейл и пара EUROAUD
Как видно из диспозиции ритейла в компании Оанда, самую крупную чистую позицию мы имеем в паре EUROAUD.
24%/76% – это чистый шорт в размере 48%.
А что творится в самой паре?
На рисунке показана реакция пары на публикацию текста выступления Джанет Йеллен.
Идея taper подвергается сомнению – мы видим, как реагирует пара EUROAUD. Она снижается. Но в отсутствии новостей маркетмейкеры упорно пытаются ее затолкать вверх.
Вчерашняя дневная свеча в EUROAUD имеет совершенно медвежий вид.
С фундаментальной точки зрения EUROAUD должна идти вниз.
Сегодня я об этом уже писал.
С фундаментальной точки зрения мы имеем массу негатива по EURO, который почему-то не отыгрывается, и незначительный негатив по AUDUSD, который отыгрывается с чрезмерным рвением.
Причина этому с моей точки зрения – сложившаяся на рынке форексного ритейла диспозиция, когда мы имеем соотношение длинных/коротких позиций ритейла 70-75%/25-30% по парам EUROUSD и GBPUSD, а по паре AUDUSD наоборот.
Идет война против ритейла. Война в которой маркетмейкерам когда-то придется отступить. Поскольку любые рыночные манипуляции имеет свои пределы.
http://blog.forex4you.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба