- В последний рабочий день недели статистика будет приходить только из Европы – в обед по московскому времени будут опубликованы цифры по индексам CPI за октябрь, которые помогут рынкам понять, стоит ли ожидать дальнейших мер стимулирования от ЕЦБ.
В остальном, день сегодня относительно спокойный. GBPUSD и EURUSD застряли во внутридневных диапазонах, USDJPY выросла выше 100 на фоне падения иены и ралли Азиатских площадок и на старших тайм фреймах выглядит так, словно набирает импульс для полета выше. AUDUSD опять вернулся к 0.9300 и вполне может уйти сегодня ниже – следите за сменой внутри дневного тренда на нисходящий для того, что бы искать шорты. В противном случае – рассматривайте лонги.
S&P500 вчера улетел выше на комментариях Йеллен, которая поддержала идею о необходимости продолжения QE и не сказала ничего нового. Тренд направлен вверх, и мы рекомендуем по-прежнему искать покупки – как глобально, так и внутри дня.
Стимулирующие меры ФРС сделали США опорой мирового роста
Спустя пять лет после того как глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке сократил индикативные ставки почти до нуля, чтобы подстегнуть выход экономики из самого тяжелого кризиса со времен Великой депрессии, финансовые рынки Америки стали предметом зависти для
остального мира.
Если в Азии и Европе восстановление идет вяло, то все индикаторы американских рынков - денежные ставки и котировки акций, стоимость заимствования правительства и бизнеса - выглядят сейчас лучше, чем до банкротства Lehman Brothers Holdings Inc. в 2008 году. В США сейчас самая сильная экономика среди индустриально развитых держав - это лучший показатель с 2000 года, отмечает Дэвид Ву, директор отдела процентной и
валютной стратегии Bank of America Corp.
“Жизнеспособность - вот слово, которое лучше всего описывает экономику США, - сказал в телефонном интервью из калифорнийского Сан-Рамона Пол Монтакила, сотрудник отдела инвестиций на долговых рынках Bank of the West, который входит в группу BNP Paribas SA и управляет активами на $62 миллиарда. Хорошая финансовая конъюнктура США говорит о том, что они ‘‘по- прежнему являются самым привлекательным рынком для международных инвесторов и основным локомотивом роста мировой экономики’’, добавил эксперт.
Хотя после снижения ставок ФРС до исторического минимума в декабре 2008 года США по темпам восстановления остались позади развивающихся стран, так как потребительская способность американцев пострадала от обвала рынка недвижимости, сейчас инвесторы все больше убеждены в том, что именно Америка станет главным драйвером мирового роста.
Этот оптимизм не был омрачен даже октябрьским параличом власти в США, который поставил страну на грань первого за ее историю дефолта и опустил уровень поддержки лидеров Конгресса до 39-летнего минимума.
После сокращения ставок Драги отложит новые меры до нового года
После неожиданного снижения процентных ставок Марио Драги воздержится в декабре от новых денежных вливаний в финансовую систему, уверены экономисты.
Хотя большинство опрошенных агентством Блумберг экспертов согласны в том, что следующим шагом Европейского центробанка, скорее всего, станет новый раунд долгосрочного финансирования, или LTRO, 77 процентов из них ожидают его лишь в первом или втором квартале следующего года. Только 9 процентов считают, что Драги может перейти к новому раунду уже в следующем месяце.
В ноябре ЕЦБ неожиданно сократил индикативную процентную ставку до рекордно низкого уровня в 0,25 процента. Это вызвало дискуссии среди экономистов и инвесторов о дальнейших шагах Драги по смягчению монетарной политики в том случае, если инфляция, которая уже более чем вдвое меньше целевого уровня центробанка, продолжит снижение, а восстановление экономики затормозится.
“ЕЦБ хочет оценить, как скажется снижение процентных ставок на банковской ликвидности, росте кредитования и денежных агрегатах, - говорит Маттео Коминетта, специалист по европейской экономике HSBC Holdings Plc в Лондоне. - Если эффект будет слабым, они перейдут к новому раунду LTRO. Я думаю, им придется именно так и поступить”.
ЕЦБ продумывает меры, которые позволят избежать сжатия ликвидности в начале 2015 года, когда европейским банкам предстоит погасить антикризисные кредиты в рамках первого раунда LTRO. По инициативе Драги этот вопрос обсуждался в октябре на заседании технического комитета, сообщили два знакомых с ситуацией источника в руководстве ЕЦБ.
EURUSD: евро растет сегодня на форекс за счет положительного торгового баланса еврозоны
Курс единой европейской валюты сегодня растет против доллара США на форекс. Спроса на рисковые активы вырос после публикации данных по торговому балансу в еврозоне за сентябрь.
Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в сентябре с коррекцией составило 13,7 млрд евро, что по сравнению с предыдущим значением меньше на 4,2 млрд евро. Торговый баланс составил 14,3 млрд евро, что оказалось выше ожиданий. Фондовый индекс DAX растет на 0,7% и торгуется на исторически максимальных отметках выше 9200 пунктов.
Пара EURUSD евро / доллар США сегодня укрепилась выше 35-ой фигуры и на 15:30 по Мск торговалась по 1,3510. Курс евро седьмой день пребывает в восходящем канале:
Однако в долгосрочной перспективе опасения относительно введения отрицательной ставки по депозитам Европейским Центральным Банком ЕЦБ / ECB могут сгладить эффект от затянувшегося QE3 от ФРС США. Курс евро на дневном графике подходит к своим верхним границам долгосрочного канала. Рост доллара США в долгосрочной перспективе на данный момент оценивается как наиболее вероятный сценарий развития. За реализацией такого сценария можно при коррекции евро от текущих ценовых значений. Альтернативно мы можем увидеть возврат в канал и развитие текущей динамики роста евро:
AUDUSD: австралийский доллар вырос на форекс до недельных максимумов
Австралийский доллар продолжил пятничный рост сегодня на азиатской сессии. Росту валюты способствовал уверенный рост азиатских котировок на торгах на Гонконгской фондовой бирже.
Позитивным фактором стало обнародование подробностей программы реформ в Китае. В частности, власти намерены облегчить привлечение иностранных инвестиций в ряде областей и позволить ценам на природные ресурсы более непосредственно отражать реальный рыночный спрос. Индекс Хан Сен, фиксирующий курсы акций полусотни ведущих банков и корпораций, поднялся на 365 пунктов или 1,59 % и вышел на отметку 23397. Индикатор, отражающий состояние ценных бумаг категории "H" предприятий из материкового Китая, повысился на 283 пункта, 2,65% и достиг значения 10986.
"Изначально итоги партийного пленума, заседавшего в Пекине с 9 по 12 ноября, были весьма туманными. Но в минувшую пятницу вечером Китай приоткрыл завесу и раскрыл конкретные планы по реформированию различных отраслей экономики, в том числе госпредприятий. Это было позитивно воспринято рынком, который увидел четкие точки роста.
На этом фоне Австралийский доллар поднялся к своему четырехнедельному максимуму против иены и до недельных экстремумов против доллара США. На текущий момент на 12:30 по Мск пара AUDUSD торгуется на форекс по 0,9415:
Также Резервный банк Австралии РБА / RBA опубликует 19 ноября протокол своего последнего заседания, которое состоялось ранее в ноябре. В ходе этого заседания ориентир процентной ставки был сохранен на рекордно низком уровне в 2,5 процента. В то же время, руководитель центрального банка Австралии Гленн Стивенс охарактеризовал обменный курс австралийского доллара как «тревожно высокий». Шансы на то, что Резервный банк Австралии снизит стоимость заимствований на своем следующем заседании в декабре, трейдеры, опрошенные Bloomberg, оценивают в 11 процентов.
На фоне ожиданий продолжения монетарного стимулирования со стороны ведущих центральных банков мира растет спрос на высокодоходные активы стран Тихоокеанского региона. Валюты Австралии и Новой Зеландии выросли на прошлой неделе против своих основных конкурентов на фоне перспектив сохранения политики количественного смягчения Федеральной резервной системы, ставших очевидными после выступления Джанет Йеллен в четверг, а также при сохранении мягкого монетарного курса центральными банками в Японии и Европы. Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла третью неделю подряд в преддверии публикации протокол ноябрьского заседания центрального банка. Кроме того, правительство планирует продажу 20-летних облигаций в ближайшее время.
USDJPY: доллар США начал торговую неделю на форекс с коррекции
Доллар США к японской иене сегодня на азиатской сессии торговался с небольшим снижением после недавнего роста выше 100 японских иен. Многие трейдеры надеются получить дальнейшие ориентиры со стороны протоколов октябрьского заседания ФРС. Они также ждут выступления некоторых руководителей центрального банка, которые намечены на эту неделю.
Широкомасштабный рост азиатских фондовых рынков поддержал склонность инвесторов к риску, но этого было недостаточно, чтобы они продолжали продавать иену как валюту-убежище. Некоторые участники рынка в Токио также следили за тем, будут ли зарубежные инвесторы фиксировать прибыль по скопившимся коротким позициям по иене, прежде чем они будут подводить итоги в конце текущего месяца.
"Активность находится на низком уровне, - говорит Осао Иидзука, глава валютных торгов в Sumitomo Mitsui Trust Bank. - Я ожидал роста доллара примерно до 100,50 иен на фоне укрепления азиатского фондового рынка, но этого не произошло".
По состоянию на 12.00 по Мск пара USDJPY доллар/иена торговалась на форекс по 99,95 против 100,24 в пятницу вечером в Нью-Йорке. Росту доллара также помешали японские экспортеры, которые разместили заявки на продажу выше 100,50 иены, добавляет Иидзука.
Дзюня Танасе, старший валютный стратег-аналитик JP Morgan в Токио, говорит, что недавний тренд снижения иены и укрепления фондовых индексов может продолжаться еще некоторое время, но рост доллара выше максимума этого года 103,74 иены пока кажется маловероятным. Он считает, что индекс Nikkei Stock Average перекуплен по сравнению с парой доллар/иена. "Когда восходящий момент фондового рынка выдохнется, темпы падения иены могут замедлиться", - добавляет Танасе.
Позднее на этой неделе Федеральная резервная система ФРС опубликует протоколы своего заседания, состоявшегося 29-30 октября. Кроме того, ожидаются выступления руководителей ФРС, включая председателя Бена Бернанке и президента ФРС-Нью-Йорк Уильяма Дадли. Евро отступил против иены, когда началась фиксация прибыли после роста пары в начале азиатских торгов до 135,40, самого высокого уровня с 30 октября. Пара евро/доллар торговалась по 1,3490 против 1,3497. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из других валют, снизился на 0,03 пункта до 73,21.
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба