Очередного психологического барьера достигли американские индексы в прошедший понедельник. Dow Jones и S&P500 достигли исторических максимумов посетив уровни 16000 и 18000 пунктов соответственно. Сходу закрепиться здесь не удалось и к финишу они откатились. При этом на дневном графике были получены технические сигналы к возможному развитию отката.
Наиболее существенное снижение показал NASDAQ Composite, в составе которого подешевели порядка 61% бумаг. Высокотехнологичный сектор был среди аутсайдеров и согласно отраслевым индексам S&P, потеряв 0,67%, наряду с другими аутсайдерами - S&P Consumer Discretionary (-0,72%) и S&P Materials (-0,68%).
Один из поводов для фиксации инвесторы увидели, точнее сказать услышали во мнении известного инвестора миллиарадера Карла Айкана, который выступая на инвестиционном саммите Reuters Global Investment Outlook сказал, что он "очень осторожен" относительно перспектив дальнейшего роста рынка акций, ввиду того, что доходы многих компаний поддерживаются низкими ставками по кредитам, а не сильным менеджментом.
В лидерах снижения на NASDAQ среди компаний с капитализацией выше $10 млрд. были акции автопроизводителя Tesla Motors (-10,2%) и социальной сети Facebook (-6,5%). Капитализация Tesla с максимумов начала октября сократилась уже на 37% после ряда новостей о возгорании производимых ей авто. Вчерашнее снижение связано с произошедшей аварией на заводе компании, в результате которой пострадало трое рабочих.
Что касается акций Facebook, как отмечалось ранее, консолидация в них напоминает разворотную фигуру «голова-плечи», и с пробоем линии шеи и обновлением октябрьского минимума, потенциал снижения откроется в район $38-40 за акцию.
На NYSE тоже были свои антигерои в лице недавно разместившейся Twitter Inc., акции которой подешевели вчера на те же 6,5%.
Помимо технических предпосылок к фиксации и речи Айкана, у инвесторов был еще один повод к продажам. Это выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который является правой рукой председателя ФРС в FOMC. Дадли выступая в Коллеже Квинса отметил, что надеется на то, что последние экономические данные ознаменуют собой поворотный момент для экономики. Ссылался он при этом на рост ВВП в третьем квартале на 2,8% - максимальными темпами за 4 года и возвращение трехмесячной скользящей средней по приросту рабочих мест к уровню за 200 тыс. Улучшение дальнейших перспектив он связывает с тем, что согласно действующему законодательству, количество федеральных бюджетных ограничений будет снижаться в 2014 году, а в еще большей степени в 2015 году.
Подобная речь приблизила участников рынка к мысли о возможном сокращении темпов QE уже в декабре. Посмотрим, что теперь скажет Бернанке выступающий сегодня вечером после закрытия NYSE, а также завтра на содержание протоколов октябрьского заседания ФРС и отчет по потребительским ценам.
Обнародованная вчера макростатистика не оказала сколь либо явного влияния на динамику торгов. Индекс рынка жилья от NAHB в ноябре остался на уровне 54 пунктов, до которых он был пересмотрен месяцем ранее. Отчет Казначейства TIC за сентябрь указал на рост вложений нерезидентов в казначейские облигации. Портфель трежерис пополняли в частности крупнейшие держатели американского долга Китай и Япония.
Сегодня же в отсутствии важной статистики стоит обратить внимание на отчеты ритейлеров Best Buy, Home Depot, TJX Companies, у которых приближается сезон распродаж.
Индекс S&P500: Выше 1800 задержаться не сумели
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,37%. Котировки остановились на уровне 1791,53 пунктов.
С самого старта недели покупатели продолжили тянуть котировки наверх, что вывело американские индексы на очередные исторические максимумы. S&P500 в моменте успел побывать выше 1800п., тогда как его промышленный коллега побывал на 16000п.
Тем не менее, полностью удержать накопленное преимущество быкам все-таки не удалось. К концу дня индекс откатился в район 1790. Слабость на рынках была отмечена после выступления главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли. Он заявил, что оптимизм по поводу восстановления американской экономики постепенно растет. В качестве оснований Дадли сослался на последние позитивные данные по ВВП страны, а также на статистику по созданным новым рабочим местам. Подобные заявления рынок связывает исключительно с программой QE, объем которой вскоре может начать сокращаться. Возможно уже даже в декабре, хотя на это практически никто сейчас не ставит.
В данный момент мы продолжаем наблюдать стандартным финальным ускорением в рамках бычьего тренда. В качестве минимальной цели роста выделялись уровни как раз чуть выше 1800п. Здесь лежит вязкая зона торможения вплоть до 1820. Общий же потенциал роста не исключает посещение широкого диапазона остановки тренда на 1850-1875. Но это, на мой взгляд, максимально возможная точка роста перед полномасштабной коррекцией. Так или иначе, но до конца января по рынку должна прокатиться мощная волна распродаж, не менее 10%.
В то же время замечу, что на дневном MACD успел сформироваться робкий сигнал на продажу - медвежья дивергенция. Что касается перекупленности, то на критической текущую ситуацию назвать пока нельзя. Сегодня мы все еще сохраняем преимущественно позитивный взгляд на краткосрочную перспективу. Но в то же время сразу же заметим, что в текущей ситуации локальный откат будет выглядит вполне логичным. Вероятность продолжения снижения или как минимум консолидации на сегодняшней сессии очень высокая. Точка отмены базового сценария роста находится на уровне 1750. Закрепление ниже этой отметки даст первый сигнал о развороте тренда.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,05% около отметки 1790п.
Сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Поддержки: 1780 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Наиболее существенное снижение показал NASDAQ Composite, в составе которого подешевели порядка 61% бумаг. Высокотехнологичный сектор был среди аутсайдеров и согласно отраслевым индексам S&P, потеряв 0,67%, наряду с другими аутсайдерами - S&P Consumer Discretionary (-0,72%) и S&P Materials (-0,68%).
Один из поводов для фиксации инвесторы увидели, точнее сказать услышали во мнении известного инвестора миллиарадера Карла Айкана, который выступая на инвестиционном саммите Reuters Global Investment Outlook сказал, что он "очень осторожен" относительно перспектив дальнейшего роста рынка акций, ввиду того, что доходы многих компаний поддерживаются низкими ставками по кредитам, а не сильным менеджментом.
В лидерах снижения на NASDAQ среди компаний с капитализацией выше $10 млрд. были акции автопроизводителя Tesla Motors (-10,2%) и социальной сети Facebook (-6,5%). Капитализация Tesla с максимумов начала октября сократилась уже на 37% после ряда новостей о возгорании производимых ей авто. Вчерашнее снижение связано с произошедшей аварией на заводе компании, в результате которой пострадало трое рабочих.
Что касается акций Facebook, как отмечалось ранее, консолидация в них напоминает разворотную фигуру «голова-плечи», и с пробоем линии шеи и обновлением октябрьского минимума, потенциал снижения откроется в район $38-40 за акцию.
На NYSE тоже были свои антигерои в лице недавно разместившейся Twitter Inc., акции которой подешевели вчера на те же 6,5%.
Помимо технических предпосылок к фиксации и речи Айкана, у инвесторов был еще один повод к продажам. Это выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который является правой рукой председателя ФРС в FOMC. Дадли выступая в Коллеже Квинса отметил, что надеется на то, что последние экономические данные ознаменуют собой поворотный момент для экономики. Ссылался он при этом на рост ВВП в третьем квартале на 2,8% - максимальными темпами за 4 года и возвращение трехмесячной скользящей средней по приросту рабочих мест к уровню за 200 тыс. Улучшение дальнейших перспектив он связывает с тем, что согласно действующему законодательству, количество федеральных бюджетных ограничений будет снижаться в 2014 году, а в еще большей степени в 2015 году.
Подобная речь приблизила участников рынка к мысли о возможном сокращении темпов QE уже в декабре. Посмотрим, что теперь скажет Бернанке выступающий сегодня вечером после закрытия NYSE, а также завтра на содержание протоколов октябрьского заседания ФРС и отчет по потребительским ценам.
Обнародованная вчера макростатистика не оказала сколь либо явного влияния на динамику торгов. Индекс рынка жилья от NAHB в ноябре остался на уровне 54 пунктов, до которых он был пересмотрен месяцем ранее. Отчет Казначейства TIC за сентябрь указал на рост вложений нерезидентов в казначейские облигации. Портфель трежерис пополняли в частности крупнейшие держатели американского долга Китай и Япония.
Сегодня же в отсутствии важной статистики стоит обратить внимание на отчеты ритейлеров Best Buy, Home Depot, TJX Companies, у которых приближается сезон распродаж.
Индекс S&P500: Выше 1800 задержаться не сумели
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,37%. Котировки остановились на уровне 1791,53 пунктов.
С самого старта недели покупатели продолжили тянуть котировки наверх, что вывело американские индексы на очередные исторические максимумы. S&P500 в моменте успел побывать выше 1800п., тогда как его промышленный коллега побывал на 16000п.
Тем не менее, полностью удержать накопленное преимущество быкам все-таки не удалось. К концу дня индекс откатился в район 1790. Слабость на рынках была отмечена после выступления главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли. Он заявил, что оптимизм по поводу восстановления американской экономики постепенно растет. В качестве оснований Дадли сослался на последние позитивные данные по ВВП страны, а также на статистику по созданным новым рабочим местам. Подобные заявления рынок связывает исключительно с программой QE, объем которой вскоре может начать сокращаться. Возможно уже даже в декабре, хотя на это практически никто сейчас не ставит.
В данный момент мы продолжаем наблюдать стандартным финальным ускорением в рамках бычьего тренда. В качестве минимальной цели роста выделялись уровни как раз чуть выше 1800п. Здесь лежит вязкая зона торможения вплоть до 1820. Общий же потенциал роста не исключает посещение широкого диапазона остановки тренда на 1850-1875. Но это, на мой взгляд, максимально возможная точка роста перед полномасштабной коррекцией. Так или иначе, но до конца января по рынку должна прокатиться мощная волна распродаж, не менее 10%.
В то же время замечу, что на дневном MACD успел сформироваться робкий сигнал на продажу - медвежья дивергенция. Что касается перекупленности, то на критической текущую ситуацию назвать пока нельзя. Сегодня мы все еще сохраняем преимущественно позитивный взгляд на краткосрочную перспективу. Но в то же время сразу же заметим, что в текущей ситуации локальный откат будет выглядит вполне логичным. Вероятность продолжения снижения или как минимум консолидации на сегодняшней сессии очень высокая. Точка отмены базового сценария роста находится на уровне 1750. Закрепление ниже этой отметки даст первый сигнал о развороте тренда.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,05% около отметки 1790п.
Сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Поддержки: 1780 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба