29 ноября 2013 Thomson Reuters Павлов Никита
ДИНАМИКА РОССИЙСКОГО РЫНКА АКЦИЙ
Торги в ноябре начались с попыток «быков» укрепиться выше 1500 пунктов, но их старания это сделать не привели к успешному результату. Начиная с полноценной первой ноябрьской недели, с 5 ноября, с 1520 пунктов, месячного максимума, индекс ММВБ устремился к минимальному за месяц уровню, к отметке 1464,61 пункта. Он был достигнут на закрытии торгов 13 ноября. В дальнейшем покупатели вновь предприняли попытку штурма 1500 пунктов, вплоть до последней недели месяца участники рынка успешно удерживали индекс ММВБ вблизи данного уровня. Начиная с 26 ноября, индекс ММВБ резко устремился вниз и в преддверии последний сессии он консолидировался вблизи 1480 пунктов
По итогам ноября сразу в нескольких эшелонах секторального разделения индекса ММВБ произошли изменения. Отмечу, что лидирующую позицию продолжает занимать индекс ритейлеров, он уже с начала года прибавил более 20 процентов. Сектор электроэнергетики продолжает демонстрировать самые быстрые темпы снижения, с начала года сегмент потерял уже более 40 процентов. В это время финансовый сектор поменял свое четвертое место на второе, обогнав по темпам роста телекомы и нефтегазовые компании. Несмотря на ряд проблем в банковском секторе, инвесторы предпочли активно скупать банковские акции в конце года. Ускорил свои темпы снижения индекс металлургов, обогнав химиков и догнав сектор инноваций. Основной причиной стали корпоративные новости российских компаний и слабые прогнозы потребления металлов.
ДИНАМИКА МИРОВЫХ ИНДЕКСОВ С НАЧАЛА ГОДА
В динамике мировых индексов по итогам ноября кардинальных изменений не произошло. Индекс Nikkei225 смог достичь майских показателей по темпам роста, вновь став лучшим, но так и не смог их преодолеть. Индексы S&P500 и DAX на фоне действий ФРС США и ЕЦБ смогли продемонстрировать ускорение темпов роста и уверенно закрепиться выше уровня 20 процентов роста с начала года. Индикаторы FTSE100 и ММВБ преимущественно консолидировались вблизи уровней окончания октября. Макроэкономические проблемы Великобритании не позволили индексу повторить успех своих европейских коллег. В это время неопределенность, наблюдающаяся среди российских игроков, не позволила индексу ММВБ продемонстрировать рост в последний осенний месяц. Бразильский Bovespa демонстрировал разнонаправленную динамику в течение месяца, но в итоге вернулся к уровням окончания торгов в сентябре. Среди прочего стоит выделить динамику шанхайского индекса SSEC, который в середине месяца смог практически добраться до уровней начала года. Причиной столь уверенного роста шанхайского индикатора стала новая политика партии и желание реформировать не только экономическую политику, но и социальную.
ДИНАМИКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
Драгоценные металлы в ноябре продолжили демонстрировать параллельную динамику по темпам роста. Лучше рынка, несмотря на обвал, начавшийся со второй недели месяца, продолжает выглядеть палладий. Отметим, что в конце месяца котировки палладия начали корректироваться вверх, что позволило им остаться выше уровней начала года. Рынок платины не смог повторить успех палладия и вернулся к уровням начала торгов октября. В то же время президент Зимбабве Роберт Мугабе обвинил добытчиков платины в игнорировании государственной директивы о строительстве аффинажного завода и пригрозил приостановкой экспорта необработанного металла. Цены на платиноиды реагировали больше на монетарную политику США, нежели чем на баланс спроса и предложения. Золото и серебро коррелировали по темпам роста в ноябре, но если золото потеряло порядка 25 процентов с начала года, то серебро растеряло почти 35 процентов
ДИНАМИКА НЕФТИ
В течение ноября преимущественно наблюдалась восходящая динамика цены фьючерсного контракта нефти сорта Brent. Рост цен на нефть начался 8 ноября на фоне сильных статданных о безработице в США и после того, как Иран не смог договориться со странами Запада по поводу своей ядерной программы, а расчетное потребление топлива в Китае повысилось. МЭА повысило прогноз мирового потребления нефти в 2014 году, что заставило нефтяные котировки расти. Новые опасения инвесторов относительно ужесточения денежно-кредитной политики в США негативно повлияли на динамику фьючерса Brent. Тем не менее, глава ФРС Бен Бернанке 19 ноября заверил рынки в продолжении сверхмягкой политики центробанка, что увеличило спрос на нефть. В понедельник, 25 ноября, торги открылись гэпом вниз после того, как Иран и шесть стран (в числе которых США, Великобритания, Германия, Франция, Россия и КНР) в ходе переговоров в Женеве достигли соглашения по иранской ядерной программе. Последняя неделя осени отразила ожидания трейдерами сокращения запасов в США, что поддерживало нефтяные цены.
(Текст Вероники Медведевой)
ДИНАМИКА БИВАЛЮТНОЙ КОРЗИНЫ
Бивалютная корзина в ноябре продолжила восхождение вверх. Начав месяц с уровня 37,2856 рубля, на фоне крайне непростого налогового периода, корзина завершает торги значением выше 38,5 рубля. С 5 по 8 ноября бивалютная корзина боролась с уровнем 100-дневной скользящей средней, окончательно оттолкнувшись от него во второй декаде месяца. 19 ноября пересеклись 100-дневная и 21-дневная средние, и рубль уверенно устремился к уровню сопротивления по линиям Ганна. (Текст Ольги Войтовой)
ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ СОБЫТИЯ:
1 ноября - Fannie Mae подал в суд на девять крупнейших банков в мире в четверг, обвинив их в сговоре, с целью
манипулирования процентными ставками.
1 ноября - в Азии отмечен рост в производственном секторе, лидирующую позицию занимает Китай.
4 ноября - компания BlackBerry Ltd , отказавшаяся от продажи в понедельник, заявила, что ее генеральный директор
уходит в отставку, что вызвало 16-процентное падение акций компании.
5 ноября - антимонопольные регуляторы ЕС собираются оштрафовать шесть глобальных банков, включая Deutsche Bank
DBKGn.DE>, JPMorgan и HSBC по итогам расследования фальсификации ключевых процентных ставок,
сообщил во вторник человек, знакомый с ситуацией.
6 ноября - Twitter Inc в ходе первичного публичного размещения акций ожидает привлечь не менее $ 1,8 млрд
7 ноября - акции компании Twitter Inc начали торги с 73 процентного роста
8 ноября - Иран предлагает бесплатную доставку нефти крупному клиенту из Индии, заявил источник из отрасли, дав понять, что
жесткие западные санкции толкают страну на более отчаянные меры, чтобы сохранить поток нефти.
8 ноября - Джанет Йеллен, будучи возможной первой женщиной, которая когда-либо возглавила ФРС США, будет вынуждена
защищать ультра-легкий подход ФРС в денежно-кредитной политике.
11 ноября - США и Великобритания направили с помощью военные корабли в сторону Филипин 12 ноября - US Airways Group Inc и American Airlines после слияния станут крупнейшей авиакомпанией мира, но
для слияния им будет необходимо дать доступ более мелким компаниям к ключевым аэропортам, таким как Нью-Йорк и
Вашингтон.
13 ноября - Джанет Йеллен считает, что ФРС предстоит «многое сделать» для помощи экономики, которая все еще неэффективна.
14 ноября - экономика еврозоны почти полностью остановилась в третьем квартале этого года на фоне проблем во Франции и замедления роста в Германии.
15 ноября - цены на дома в Китае достигли новых рекордных максимумов в октябре, что вновь продемонстрировало необходимость
создания более стабильного рынка недвижимости правительством. 18 ноября - Китай может уменьшить влияние государства на фондовом рынке в рамках своей широкой программы реформ.
19 ноября - топ - чиновники ФРС, представители различных политических сил, указывают на улучшение ситуации в экономике США,
также они отмечают, что центральный банк приближается к снижению темпов покупки активов в течение месяца.
19 ноября - председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил во вторник, что ФРС будет поддерживать
ультра-легкой монетарной политики до тех пор пока безработицы в стране не окажется ниже 6,5 процента, это также
означает удержание процентных ставок около нуля до "и после".
20 ноября - Банк Японии сохранил свою ультра-мягкой денежно-кредитную политику в четверг, наблюдается восстановление
экономики и рост экспорта, что имеет ключевое значение для поддержания импульса, заданного премьером Синдзо Абэ.
21 ноября - США дает Афганистану срок до конца года на подписание решающей сделки о безопасности.
22 ноября - несколько азиатских и американских банков работают над новыми правилами США по торговле деривативами, правила направлены на предотвращение повторения финансового кризиса 2008 года. 25 ноября - Министерство обороны Китая подало официальные протесты представителям стран США и Японии в Китае после того
как обе страны раскритиковали план Пекина о введении новых правил в воздушном пространстве над спорными водами
в Восточно-Китайском море.
26 ноября - Президент США Барак Обама выступил с критикой ядерной сделки с Ираном в понедельник сказав, что это хорошо с
точки зрения политики, но не хорошо для безопасности США.
26 ноября - Премьер-министр Италии Энрико Летта получил вотум доверия на бюджет 2014 года, усиливая коалиционное
правительство за день до того, как Сенат, как ожидалось, должен запретить деятельность правоцентристского лидера Сильвио Берлускони в парламенте за осуждения в налоговом мошенничестве.
27 ноября - США советуют своим авиакомпаниям предпринять все необходимые меры предосторожности для обеспечения безопасных перелетов над Восточно-китайским морем, так как напряженность между Японией и Китаем увеличилась из-за новой структуры воздушного пространства, навязанной Пекином.
28 ноября - Банк Англии снижает ипотечного поддержку, чтобы избежать «пузыря» на рынке жилья.
29 ноября - инфляция в Японии ускорилась до пятилетнего максимума в октябре, она демонстрирует самые быстрые темпы за 15
лет, что служит очередным доказательством того, что агрессивная политика премьер-министра Синдзо Абэ позволит уйти от дефляции.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ДЕКАБРЯ:
5 декабря - публикация решения о монетарной политике Англии
5 декабря - публикация решения о монетарной политике Еврозоны
13 декабря - заседание совета директоров ЦБ РФ
18 декабря - публикация решения о монетарной политике США и пресс-конференция главы ФРС
19 декабря - ключевая процентная ставка Банка Японии
20-21 декабря - Проведение заседания Управляющего совета Банка Японии: 20-21 декабря
http://ru.reuters.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу