Рынок реагирует на данные по занятости?

Заинтересовался тем, реагирует ли рынок на данные по занятости в США. Здесь может быть взаимосвязь либо с отличием между вышедшим значением и предыдущим, либо с расхождением между фактическим и прогнозным значением. Конечно, выборка маленькая, всего год, но больше и не нужно. Наибольшая взаимосвязь с отличием от предыдущего значения у золота (-38%) и у цен на нефть WTI (+22%). Это означает, что золото падает в цене при хороших данных и растёт при плохих, а нефть наоборот. Что касается нефти, так было всегда, что касается золота — это обусловлено тем, что инфляция в США пока только вышла на целевой уровень. Будет инфляция выше — золото будет расти при хороших данных по занятости.

Лучше всего взаимосвязь между рынком и расхождением с прогнозом: 13% по S&P, 42% по доходности 10-летней казначейской облигации, 24% по WTI. Хотя по золоту только -17%.

Сильнее всего корреляция данных по занятости США с разницей закрытий S&P после и до данных (61%) и аналогичным показателем для казначейских облигаций (67%). С дневным изменением цен на золото взаимосвязь отрицательная (-48%), а с WTI +35%. При этом у нефти сильнее всего разница с изменением занятости, так как она наиболее чётко взаимосвязана с экономическим ростом.

Оригинал статьи - http://utmagazine.ru/posts/2465-rynok-reagiruet-na-dannye-po-zanyatosti.html

---

/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу