16 декабря 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Прошедшая неделя прошла «под знаменем» негативного давления на рынок . Рекомендуется удерживать короткую позицию малого размера с целью 1700-1725, стоп лос устанавливать в БУ, поскольку позиция в прибыли, но новостной риск 18 декабря требует жесткой дисциплины.
S&P 500: дневной график. На дневном графике можно наблюдать формирование двойного пика и, как следствие, уровень МА21 не выдержал нагрузки. Ввиду прибыльности рекомендации, агрессивным игрокам рекомендуется удерживать короткую позицию. Верхняя граница торговой цели достигнута, поэтому нужно переставить стоп в БУ.
UST-10: недельный график. Доходность продолжает находиться у верхней линии восходящего канала и причина тому хорошие экономические показатели, которыми « радуетСША. Поскольку существует новостной риск заседания ФРС и структура является не завершенной, то целесообразно занять выжидательную позицию.
EUR/USD: недельный график. Евро удалось выйти из локального негативного канала и подкрасться к предыдущему локальному пику, но наблюдалось небольшое торможение восходящего импульса. Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850.
EUR/USD: дневной график. Предполагаемое правое плечо трансформировало структуру в двойной пик. Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850
Золото: недельный график. Статускво по золоту остался прежним. Структурно ситуация не изменилась в лучшую сторонуфундаментальных драйверов роста не предвидится в ближайшем времени. Существует новостной риск 18 декабря, поэтому на остатке шорт позиции держим БУ на уровне 1325.
Рубль: дневной график. Как показывает дневной график после приличного укрепления на предшествующей неделерублю пришлось уступить свои позиции.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.35, расчетная цель 32.50.
S&P 500: недельный график
Прошедшая неделя прошла «под знаменем» негативного давления на рынок .
Экономические показатели не изменили картины и подтвердили, что экономика постепенно набирает обороты, хотя есть и слабые места. Одним из важных факторов является инфляция, которая замерла на низком уровне и остается «головной болью» для ФРС, поскольку Бернанке не желает допустить дефляции ни в коем случае.
Неоднозначно было воспринято рынком согласие республиканцев и демократов по фискальному бюджету. С одной стороны это снимает неопределенность, с другой стороны сокращение расходов не является стимулирующим для экономики. Похоже, что рынки не отреагировали с восторгом.
Технически рынок подустал и предстоящее заседание ФРС наложило свой отпечаток на динамику рынка. Повидимому, перекупленность рынка побудила некоторых игроков разгрузить портфели и хеджировать их деривативными инструментами. Уровень 1825 остается непревзойденным, локальное сопротивление 1815, п оддержка 1775 не устояла и, тем самымоткрылся новый уровень поддержки 1725.
Переломная зона от 2 декабря остается в силе и следующая дата не ранее января. Поэтому возникает некая неопределенность дальнейшей траектории, хотя можно предположить бОльшую вероятность на снижение, есликонечно, не произойдет экстраординарной реакции рынка после 18 декабря (заседание ФРС).
Рекомендуется удерживать короткую позицию малого размера с целью 1700-1725, стоп лос устанавливать в БУ, поскольку позиция в прибыли, но новостной риск 18 декабря требует жесткой дисциплины.
S&P 500: дневной график
На дневном графике можно наблюдать формирование двойного пика и, как следствие, уровень МА21 не выдержал нагрузки. Волатильностьстоп также пройден, что создало сигнал на продажу на уровне 1775.
Безусловно, что заседание 18 декабря вызовет повышенную волатильность рынка, но, тем не менеепробой 1775 открыл возможность тестирования локальной поддержки 17451750. Это приведет индекс снова в сходящийся треугольник.
В случае пробоя 1745 откроется более сильный уровень поддержки МА89 в районе 1725 и нижняя восходящая линии поддержки на уровне 1700.
Было бы логично увидеть продолжение снижения с тем, чтобы локальная перепроданность стала поводом для инициации длинной позиции перед «январским эффектом». Уровень 17001725 с в районе 30 были бы хорошим сочетанием для длинной позиции.
Переломная зона от 2 декабря пока в силе и ее эффект может продолжаться до тех пор, пока рынок не станет перепроданным, либо не будут достигнуты указанные выше рубежи.
Ввиду прибыльности рекомендации, агрессивным игрокам рекомендуется удерживать короткую позицию. Верхняя граница торговой цели достигнута, поэтому нужно переставить стоп в БУ.
UST-10 (доходность): недельный график
Доходность продолжает находиться у верхней линии восходящего канала и причина тому хорошие экономические показатели, которыми « радуетСША.
Прошедшая неделя не пестрила экономическими выпусками, тем не менее, ретейл статистика оказалась слегка лучше, заявки по ипотеки вышли лучше ожиданий, промышленный сектор увеличил запасы выше ожиданий, готовясь к новому году. Данных было немного и они не изменили настроения инвесторовнекоторые из которых считают, что в декабре может произойти сворачивание программы смягчения ФРС.
Доходность продолжает находиться в диапазоне 2.80%2.86%, и готовится « к прыжку. Бернанке понимает, что доходность поднялась и сворачивание может потенциально двинуть рынок к 3%, что ему бы не хотелось видеть. Поэтому в любом случае, чтобы он не сделал, будет стараться вербально сдерживать порыв рынка облигаций.
Технически доходность не перекуплена и можно ожидать движение к психологическому уровню 3% и даже к техническому сопротивлению 3.03%, но думается, что будет сложно удержаться и доходность снова может вернуться под 3% рубеж.
Поскольку существует новостной риск заседания ФРС и структура является не завершенной, то целесообразно занять выжидательную позицию
EUR/USD: недельный график
Евро удалось выйти из локального негативного канала и подкрасться к предыдущему локальному пику, но наблюдалось небольшое торможение восходящего импульса.
Движение евро удивляет многих, несмотря на то, что статистика в США лучше, чем в еврозоне. При этом Драги и представители ЕЦБ отмечают, что они готовы предпринять соответствующие шаги, если ситуация ухудшится. Стоит объективно отметить, что Германия вытягивает всю еврозону, но и другие страны в последнее время показывают некую стабилизацию. Повидимому, Драги хочет действовать только при условии новой волны ухудшения, а ее пока нет, хотя это спорное утверждение. Отсутствие действий по монетарному стимулированию от ЕЦБ сказывается в укреплении евро. Баланс ЕЦБ сокращается постоянно, а у ФРС растет и это один из факторов силы евро. Остается под вопросом, какой уровень евро приемлем для стран еврозоны, которые в основном полагаются на экспорт!?
Технически наблюдается формирование двойного топа, перекупленности нет. Сопротивление на уровне 1.3850, локальная поддержка 1.3650.
Многое, безусловно, будет зависеть от Бернанке. Предсказать реакцию невозможно. В последнее время падение акций в США сопровождалось укрепелением евро, но корреляции часто нарушаются.
Несмотря на фундаментальный баланс в пользу доллара, евро держится лучше ожиданий, что осложняет прогнозирование.
Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график
Предполагаемое правое плечо трансформировало структуру в двойной пик.
Прошедшая неделя оказалась для евро временем охлаждения, поскольку экономические показатели выходили смешанными. Возможно, что и рынки акций сказались на слабости единой валюты. Правда, корреляция евро часто меняет свой знак и наблюдалось укрепление на падении рынка акций.
Евро отметился в зоне основного сопротивлениякрасный прямоугольник, и откатил к 1.3715. Скорее всего, он будет в небольшом боковике до заседания ФРС.
Технически евро продолжает находится в восходящем каналенесмотря на разные факторы и «заи «против. ЕЦБ ,думается, что как и раньше отстает от ситуации и занимает выжидательную позицию вместо того, чтобы действовать решительней и проактивней.
Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850
Золото: недельный график
Статускво по золоту остался прежним.
Структурно ситуация не изменилась в лучшую сторонуфундаментальных драйверов роста не предвидится в ближайшем времени.
На прошедшей неделе наблюдалась активность по защите рубежей в районе 1200 долларов за тройскую унцию, но положительный запал быстро исчерпался по достижению уровней 12501260.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
Золото продолжает терять свой лоск, инвесторы сокращают все, что связано с драгоценным металлом. Причина ясна отсутствие инфляции и потенциальный тейперинг, который ведет к росту доходности облигаций. позиция в золоте сократилась снова до 827.6 метрических тонн, что является снижением на 38.76% за 12 месяцев.
Существует новостной риск 18 декабря, поэтому на остатке шорт позиции держим БУ на уровне 1325
Рубль фьючерс: дневной график
Как показывает дневной график после приличного укрепления на предшествующей неделерублю пришлось уступить свои позиции. Внешний фон на американских рынках и слабая активность на российских акциях оказала небольшое давление.
Уровень спот не устоял и поэтому трансформировался в сопротивление.
Относительно высокий уровень нефти и евро играют положительную роль для рубля, в то время как рынок акций и облигаций сказываются негативно. Многое будет зависеть от заседания ФРС, которое вероятнее всего задаст новый импульс.
Судя по графику, можно увидеть, что восходящий канал нарушен и это может привести рубль к 32.50 и ниже по споту, хотя не исключен и отскок в новом нисходящем канале снова к уровню 33спот.
В настоящий момент рубль ограничен двумя уровнями, 32.62 и 33 и может находиться до заседания ФРС. Можно предположить, что в случае Бернанке не сделает сворачивание, то вербально подготовить к нему и это локально может создать давление на рубльчто скажется на ослаблении к уровню 33спот.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.35, расчетная цель 32.50.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. На дневном графике можно наблюдать формирование двойного пика и, как следствие, уровень МА21 не выдержал нагрузки. Ввиду прибыльности рекомендации, агрессивным игрокам рекомендуется удерживать короткую позицию. Верхняя граница торговой цели достигнута, поэтому нужно переставить стоп в БУ.
UST-10: недельный график. Доходность продолжает находиться у верхней линии восходящего канала и причина тому хорошие экономические показатели, которыми « радуетСША. Поскольку существует новостной риск заседания ФРС и структура является не завершенной, то целесообразно занять выжидательную позицию.
EUR/USD: недельный график. Евро удалось выйти из локального негативного канала и подкрасться к предыдущему локальному пику, но наблюдалось небольшое торможение восходящего импульса. Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850.
EUR/USD: дневной график. Предполагаемое правое плечо трансформировало структуру в двойной пик. Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850
Золото: недельный график. Статускво по золоту остался прежним. Структурно ситуация не изменилась в лучшую сторонуфундаментальных драйверов роста не предвидится в ближайшем времени. Существует новостной риск 18 декабря, поэтому на остатке шорт позиции держим БУ на уровне 1325.
Рубль: дневной график. Как показывает дневной график после приличного укрепления на предшествующей неделерублю пришлось уступить свои позиции.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.35, расчетная цель 32.50.
S&P 500: недельный график
Прошедшая неделя прошла «под знаменем» негативного давления на рынок .
Экономические показатели не изменили картины и подтвердили, что экономика постепенно набирает обороты, хотя есть и слабые места. Одним из важных факторов является инфляция, которая замерла на низком уровне и остается «головной болью» для ФРС, поскольку Бернанке не желает допустить дефляции ни в коем случае.
Неоднозначно было воспринято рынком согласие республиканцев и демократов по фискальному бюджету. С одной стороны это снимает неопределенность, с другой стороны сокращение расходов не является стимулирующим для экономики. Похоже, что рынки не отреагировали с восторгом.
Технически рынок подустал и предстоящее заседание ФРС наложило свой отпечаток на динамику рынка. Повидимому, перекупленность рынка побудила некоторых игроков разгрузить портфели и хеджировать их деривативными инструментами. Уровень 1825 остается непревзойденным, локальное сопротивление 1815, п оддержка 1775 не устояла и, тем самымоткрылся новый уровень поддержки 1725.
Переломная зона от 2 декабря остается в силе и следующая дата не ранее января. Поэтому возникает некая неопределенность дальнейшей траектории, хотя можно предположить бОльшую вероятность на снижение, есликонечно, не произойдет экстраординарной реакции рынка после 18 декабря (заседание ФРС).
Рекомендуется удерживать короткую позицию малого размера с целью 1700-1725, стоп лос устанавливать в БУ, поскольку позиция в прибыли, но новостной риск 18 декабря требует жесткой дисциплины.
S&P 500: дневной график
На дневном графике можно наблюдать формирование двойного пика и, как следствие, уровень МА21 не выдержал нагрузки. Волатильностьстоп также пройден, что создало сигнал на продажу на уровне 1775.
Безусловно, что заседание 18 декабря вызовет повышенную волатильность рынка, но, тем не менеепробой 1775 открыл возможность тестирования локальной поддержки 17451750. Это приведет индекс снова в сходящийся треугольник.
В случае пробоя 1745 откроется более сильный уровень поддержки МА89 в районе 1725 и нижняя восходящая линии поддержки на уровне 1700.
Было бы логично увидеть продолжение снижения с тем, чтобы локальная перепроданность стала поводом для инициации длинной позиции перед «январским эффектом». Уровень 17001725 с в районе 30 были бы хорошим сочетанием для длинной позиции.
Переломная зона от 2 декабря пока в силе и ее эффект может продолжаться до тех пор, пока рынок не станет перепроданным, либо не будут достигнуты указанные выше рубежи.
Ввиду прибыльности рекомендации, агрессивным игрокам рекомендуется удерживать короткую позицию. Верхняя граница торговой цели достигнута, поэтому нужно переставить стоп в БУ.
UST-10 (доходность): недельный график
Доходность продолжает находиться у верхней линии восходящего канала и причина тому хорошие экономические показатели, которыми « радуетСША.
Прошедшая неделя не пестрила экономическими выпусками, тем не менее, ретейл статистика оказалась слегка лучше, заявки по ипотеки вышли лучше ожиданий, промышленный сектор увеличил запасы выше ожиданий, готовясь к новому году. Данных было немного и они не изменили настроения инвесторовнекоторые из которых считают, что в декабре может произойти сворачивание программы смягчения ФРС.
Доходность продолжает находиться в диапазоне 2.80%2.86%, и готовится « к прыжку. Бернанке понимает, что доходность поднялась и сворачивание может потенциально двинуть рынок к 3%, что ему бы не хотелось видеть. Поэтому в любом случае, чтобы он не сделал, будет стараться вербально сдерживать порыв рынка облигаций.
Технически доходность не перекуплена и можно ожидать движение к психологическому уровню 3% и даже к техническому сопротивлению 3.03%, но думается, что будет сложно удержаться и доходность снова может вернуться под 3% рубеж.
Поскольку существует новостной риск заседания ФРС и структура является не завершенной, то целесообразно занять выжидательную позицию
EUR/USD: недельный график
Евро удалось выйти из локального негативного канала и подкрасться к предыдущему локальному пику, но наблюдалось небольшое торможение восходящего импульса.
Движение евро удивляет многих, несмотря на то, что статистика в США лучше, чем в еврозоне. При этом Драги и представители ЕЦБ отмечают, что они готовы предпринять соответствующие шаги, если ситуация ухудшится. Стоит объективно отметить, что Германия вытягивает всю еврозону, но и другие страны в последнее время показывают некую стабилизацию. Повидимому, Драги хочет действовать только при условии новой волны ухудшения, а ее пока нет, хотя это спорное утверждение. Отсутствие действий по монетарному стимулированию от ЕЦБ сказывается в укреплении евро. Баланс ЕЦБ сокращается постоянно, а у ФРС растет и это один из факторов силы евро. Остается под вопросом, какой уровень евро приемлем для стран еврозоны, которые в основном полагаются на экспорт!?
Технически наблюдается формирование двойного топа, перекупленности нет. Сопротивление на уровне 1.3850, локальная поддержка 1.3650.
Многое, безусловно, будет зависеть от Бернанке. Предсказать реакцию невозможно. В последнее время падение акций в США сопровождалось укрепелением евро, но корреляции часто нарушаются.
Несмотря на фундаментальный баланс в пользу доллара, евро держится лучше ожиданий, что осложняет прогнозирование.
Рекомендуется удерживать малую короткую позицию. Расчетная цель повышается до 1.33(МА200). Стоп 1.3850
EUR/USD: дневной график
Предполагаемое правое плечо трансформировало структуру в двойной пик.
Прошедшая неделя оказалась для евро временем охлаждения, поскольку экономические показатели выходили смешанными. Возможно, что и рынки акций сказались на слабости единой валюты. Правда, корреляция евро часто меняет свой знак и наблюдалось укрепление на падении рынка акций.
Евро отметился в зоне основного сопротивлениякрасный прямоугольник, и откатил к 1.3715. Скорее всего, он будет в небольшом боковике до заседания ФРС.
Технически евро продолжает находится в восходящем каналенесмотря на разные факторы и «заи «против. ЕЦБ ,думается, что как и раньше отстает от ситуации и занимает выжидательную позицию вместо того, чтобы действовать решительней и проактивней.
Рекомендуется удерживать малую шорт позицию. Расчетная цель повышается до 1.35-1.3550, стоп 1.3850
Золото: недельный график
Статускво по золоту остался прежним.
Структурно ситуация не изменилась в лучшую сторонуфундаментальных драйверов роста не предвидится в ближайшем времени.
На прошедшей неделе наблюдалась активность по защите рубежей в районе 1200 долларов за тройскую унцию, но положительный запал быстро исчерпался по достижению уровней 12501260.
1325 остается сильным сопротивлением, локальная поддержка на уровне 11751225.
Золото продолжает терять свой лоск, инвесторы сокращают все, что связано с драгоценным металлом. Причина ясна отсутствие инфляции и потенциальный тейперинг, который ведет к росту доходности облигаций. позиция в золоте сократилась снова до 827.6 метрических тонн, что является снижением на 38.76% за 12 месяцев.
Существует новостной риск 18 декабря, поэтому на остатке шорт позиции держим БУ на уровне 1325
Рубль фьючерс: дневной график
Как показывает дневной график после приличного укрепления на предшествующей неделерублю пришлось уступить свои позиции. Внешний фон на американских рынках и слабая активность на российских акциях оказала небольшое давление.
Уровень спот не устоял и поэтому трансформировался в сопротивление.
Относительно высокий уровень нефти и евро играют положительную роль для рубля, в то время как рынок акций и облигаций сказываются негативно. Многое будет зависеть от заседания ФРС, которое вероятнее всего задаст новый импульс.
Судя по графику, можно увидеть, что восходящий канал нарушен и это может привести рубль к 32.50 и ниже по споту, хотя не исключен и отскок в новом нисходящем канале снова к уровню 33спот.
В настоящий момент рубль ограничен двумя уровнями, 32.62 и 33 и может находиться до заседания ФРС. Можно предположить, что в случае Бернанке не сделает сворачивание, то вербально подготовить к нему и это локально может создать давление на рубльчто скажется на ослаблении к уровню 33спот.
Рекомендуется покупка рубля вблизи уровня 33 спот, стоп 33.35, расчетная цель 32.50.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter