Goldman Sachs Group – один из самых крупных и влиятельных инвестиционных банков в мире. Имеет филиалы практически в каждой точке планеты. Компания удостоилась звания первичного дилера ценных бумаг казначейства Соединённых Штатов.
Из-за строгой засекреченности материалов о клиентах и финансах корпорацию называют секретным сообществом с Уолл-стрит. Его доходы во время всемирного кризиса были настолько высоки, что New York Times высказала свое мнение о том, что Goldman Sachs просто нет равных.
Банк был создан в 1869 году, отменную репутацию заработал путём работ с ценными бумагами серьёзных предпринимателей. Он считается самым загадочным банком в мире, его общение с прессой ограничивается только краткими аналитическими комментариями. Goldman 136 лет, и большую часть своего существования, он представлял собой закрытое партнерство. И только в 1999г. вышел из тени, и образовалось открытое акционерное общество.
Начало ХХ века ознаменовалось его лидирующей позицией на рынке IPO. К тому же Goldman Sachs становится первой компанией, ведущей рекрут сотрудников прямо из лучших бизнес-школ, при этом со степенью бизнес – администрирования.
На данный момент основной деятельностью банка является управление ценными бумагами и активами. Так же он занимается консультацией богатых частных лиц и крупных предприятий в вопросах инвестирования, различных финансовых операций, рынка недвижимости и т.д
Начнем наш финансовый анализ этого банка с годового отчета « Annual Data»:
Видим, что в 2011 году годовая прибыль немного снизилась, тогда у банка была очень неудачная инвестиция в китайский Industrial & Commercial Bank of China, но в следующем так пошла вверх, что оказалась даже выше, чем прогнозировали аналитики.
Пора более подробно рассмотреть квартальный отчет за последний год «Quarterly Data»:
Здесь мы видим небольшие колебания прибыли, и посмотрим на то, как они влияют на показатели валового дохода «Gross Profit»:
В 2011г. этот показатель немного снизился, но за 2012г. успешно стабилизировался и увеличился. Следующий показатель, операционная прибыль и убытки «Operating Income or Loss», как мы можем заметить, в последнее время тоже увеличивается.
Растут доходы от инвестиционной банковской деятельности Goldman, особенно от поглощения и слияний, и это говорит о желании компании обеспечить свою прибыль за счет покупки других компаний.
Чистая прибыль «Net Income»:
Значительно вырос последнее время финансовый сектор, начиная с августа 2012 года, показатели поднимаются к новым максимумам, за это время объем торгов был устойчивым, без особых колебаний и всплесков.
И теперь нас интересуют чистые активы компании «Net Tangible Assets», видим, что они значительно увеличились после нестабильного 2011г.
Рассмотрим теперь рост или падение акций за последние три года, можем ли мы рассматривать компанию для долгосрочных инвестиций?
В январе 2010г. акции банка стоят 168.84$
4 января 2011г. – 170.69$
Это значит, что акция выросла в цене за 2010г. на 1,09%
В январе 2012г. стоимость акции составила 93.42$
Что демонстрирует падение цены акции в 2011г. на 45,26%
В январе 2013г. цена за акцию 137.13$
За 2012г. цена выросла на 46,78%
(Акции Goldman Sachs под тиккером ( GS ) торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже)
За последнее время банк показал положительную динамику роста акций, эксперты считают, что такие положительные успехи Goldman удалось показать благодаря собственной программе сокращения расходов и, конечно, удачно вложенные инвестиции.
Но, до этого наблюдался сильный спад акций. К тому же стабильно растут только активы компании. Остальные показатели колеблются. Это говорит о нестабильности, что является большим минусом для нас, как для инвесторов.
Я считаю, что Goldman – не лучший вариант для долгосрочных инвестиций.
Оригинал статьи - http://utmagazine.ru/posts/2562-investicii-v-finansovyy-sektor---goldman-sachs.html
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу