19 декабря 2013 ITI Capital Олейник Василий
То, чего столько времени боялись многие инвесторы - наконец случилось. ФРС всё-таки сократила программу выкупа активов QE-3 на $10 млрд. в месяц и улучшила прогнозы по экономике. Чиновники ФРС также отметили, что в случае дальнейшего улучшения показателей экономики США сокращение будет продолжено. Данное событие инвесторы за океаном восприняли более чем позитивно, так как с рынка ушла очередная неопределённость. Небольшое сокращение программы это не ужесточение, а нормализация денежно-кредитной политики и явный признак восстановления экономики. Теперь ФРС с января будет выкупать в месяц на 40 млрд. долларов казначейские облигации и на 35 млрд. долларов облигации, обеспеченные ипотекой. Также стоит отметить, что только два члена FOMC ожидают роста процентной ставки в 2014 г, и 12 из 17 членов FOMC ожидает начала повышения ставки в 2015 г., т.е. политика ФРС будет оставаться сверхмягкой ещё долгое время, возможно 1.5-2 года.
После заседания ФРС состоялось выступления господина Бернанке. О своём досрочном уходе он пока не объявил, но дал весьма много намёков относительно дальнейшей политики ФРС.
-Бернанке: Несмотря на сокращение выкупа, ФРС увеличивает размер активов быстым темпом
-Бернанке: Ожидает, что экономический рост поддержит дальнейший рост рабочих мест
-Бернанке: Дальнейший выкупа активов будет зависеть от (экономических) данных
-Бернанке: Ожидает умеренных сокращений (выкупа), возможно не на каждом заседании (ФРС)
-Бернанке: «Умеренные» дальнейшие сокращения выкупа активов на 10 млрд. долларов возможны
-Бернанке: Инфляцию трудно контролировать
-Бернанке: Иеллен «полностью поддерживает» последние решения FOMC
-Бернанке: Денежная политика, кажется, ослабила действие фискального тормоза
-Бернанке: Предпримут «соответствующие шаги», если инфляция не вернётся к цели
-Бернанке: Его «лидерство» не оказывало влияния на решение ФРС
-Бернанке: ФРС может решить увеличить выкупа активов при «определенных обстоятельствах»
-Бернанке: Выкуп активов используется для дополнения к нормальной политике
-Бернанке: Выкуп активов менее эффективен, чем традиционная политика процентных ставок
-Бернанке: Выкуп активов не создал опасных «пузырей»
-Бернанке: Сокращение выкупа активов не является ужесточением денежной политики
-Бернанке: Финансовая система «определенно более стабильная», банки имею больше капитала
-Бернанке: По налогово-бюджетной политике много еще предстоит сделать
-Бернанке: Соглашение по бюджету — шаг в правильном направлении
-Бернанке: ФРС сохраняет уровень поддержки экономики «более или менее» тем же
Ключевые индексы в Америке по итогам вчерашней сессии продемонстрировали просто взрывной рост, а вот уже сегодня утром азиатский регион весь этот оптимизм особо не поддерживает, хотя и находится на положительной территории. Американский индекс DOWJONESприбавил накануне 1.84%, индекс S&P500 прибавил 1.66%, а NASDAQ показал рост на 1.15%. Сегодня фьючерсы на основные американские индексы теряют утром в пределах 0.15%.
.png "Вот и ушла с фондовых рынков очередная неопределённость")
Что же касается российских площадок, то они последние несколько дней чувствовали себя более уверенно и немного сократили свой дисконт по отношению к европейским и американским. Теперь и с точки зрения техники поступает сигнал на очередной виток роста по российским индексам, но покупать прямо с открытия сегодня явно ничего не стоит, делать это надо осторожно на любых откатах.
.png "Вот и ушла с фондовых рынков очередная неопределённость")
Ровно две недели назад индекс ММВБ нашёл поддержку вблизи 200-дневной скользящей средней и теперь не только на дневном, но и на недельном графике рисуется разворотная формация. Также стоит отметить, что тест 200-дневной скользящей на дневном графике совпал с сильной поддержкой на недельном графике, которая образовалась после выхода цены вверх из 3-х летнего понижательного тренда. Потенциал возможного роста на оставшиеся две недели до конца текущего года мы оцениваем в 4% до отметки 1550 пунктов, которая уже три года подряд является главным камнем преткновения для инвесторов. Только в случае закрытия 2-х недель подряд выше данной отметки можно будет утверждать о восстановлении российского фондового рынка до более высоких значений. С 25декабря многие мировые площадки будут закрыты, в связи с празднованием Рождества, поэтому активность в России начнёт также спадать и рассчитывать можно будет лишь на существенный рост в отдельных историях второго эшелона. Цены на нефть на фоне вчерашних данных о сокращении запасов в США на 2,941 млн. баррелей вновь закрепились выше отметки в 109 долларов, что является ещё одним позитивным фактором для российских инвесторов.
Ключевая валютная пара евро-доллар, как и ожидалось немного скорректировалась, после решения ФРС, причём опустилась ниже локального технического уровня 1.37, поэтому мы оставляем рекомендацию удерживать ранее открытые короткие позиции в данном инструменте. Ещё одной хорошей идеей на ближайшие 2-3 месяца считаем покупку золото вблизи отметки 1200 долларов за тройскую унцию. Вчера цена так и не смогла пробить этот уровень, значит потенциал снижения в данном активе уже весьма ограничен.
И в заключении фьючерс на индекс РТС. Он показал выход вверх из понижательного канала и с точки зрения техники дал явный сигнал на покупку. Среднесрочно, пока мы не увидим закрытие дня ниже отметки 140000 пунктов, по данному инструменту лучше работать от покупки, на любых откатах.
.png "Вот и ушла с фондовых рынков очередная неопределённость")
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После заседания ФРС состоялось выступления господина Бернанке. О своём досрочном уходе он пока не объявил, но дал весьма много намёков относительно дальнейшей политики ФРС.
-Бернанке: Несмотря на сокращение выкупа, ФРС увеличивает размер активов быстым темпом
-Бернанке: Ожидает, что экономический рост поддержит дальнейший рост рабочих мест
-Бернанке: Дальнейший выкупа активов будет зависеть от (экономических) данных
-Бернанке: Ожидает умеренных сокращений (выкупа), возможно не на каждом заседании (ФРС)
-Бернанке: «Умеренные» дальнейшие сокращения выкупа активов на 10 млрд. долларов возможны
-Бернанке: Инфляцию трудно контролировать
-Бернанке: Иеллен «полностью поддерживает» последние решения FOMC
-Бернанке: Денежная политика, кажется, ослабила действие фискального тормоза
-Бернанке: Предпримут «соответствующие шаги», если инфляция не вернётся к цели
-Бернанке: Его «лидерство» не оказывало влияния на решение ФРС
-Бернанке: ФРС может решить увеличить выкупа активов при «определенных обстоятельствах»
-Бернанке: Выкуп активов используется для дополнения к нормальной политике
-Бернанке: Выкуп активов менее эффективен, чем традиционная политика процентных ставок
-Бернанке: Выкуп активов не создал опасных «пузырей»
-Бернанке: Сокращение выкупа активов не является ужесточением денежной политики
-Бернанке: Финансовая система «определенно более стабильная», банки имею больше капитала
-Бернанке: По налогово-бюджетной политике много еще предстоит сделать
-Бернанке: Соглашение по бюджету — шаг в правильном направлении
-Бернанке: ФРС сохраняет уровень поддержки экономики «более или менее» тем же
Ключевые индексы в Америке по итогам вчерашней сессии продемонстрировали просто взрывной рост, а вот уже сегодня утром азиатский регион весь этот оптимизм особо не поддерживает, хотя и находится на положительной территории. Американский индекс DOWJONESприбавил накануне 1.84%, индекс S&P500 прибавил 1.66%, а NASDAQ показал рост на 1.15%. Сегодня фьючерсы на основные американские индексы теряют утром в пределах 0.15%.
Что же касается российских площадок, то они последние несколько дней чувствовали себя более уверенно и немного сократили свой дисконт по отношению к европейским и американским. Теперь и с точки зрения техники поступает сигнал на очередной виток роста по российским индексам, но покупать прямо с открытия сегодня явно ничего не стоит, делать это надо осторожно на любых откатах.
Ровно две недели назад индекс ММВБ нашёл поддержку вблизи 200-дневной скользящей средней и теперь не только на дневном, но и на недельном графике рисуется разворотная формация. Также стоит отметить, что тест 200-дневной скользящей на дневном графике совпал с сильной поддержкой на недельном графике, которая образовалась после выхода цены вверх из 3-х летнего понижательного тренда. Потенциал возможного роста на оставшиеся две недели до конца текущего года мы оцениваем в 4% до отметки 1550 пунктов, которая уже три года подряд является главным камнем преткновения для инвесторов. Только в случае закрытия 2-х недель подряд выше данной отметки можно будет утверждать о восстановлении российского фондового рынка до более высоких значений. С 25декабря многие мировые площадки будут закрыты, в связи с празднованием Рождества, поэтому активность в России начнёт также спадать и рассчитывать можно будет лишь на существенный рост в отдельных историях второго эшелона. Цены на нефть на фоне вчерашних данных о сокращении запасов в США на 2,941 млн. баррелей вновь закрепились выше отметки в 109 долларов, что является ещё одним позитивным фактором для российских инвесторов.
Ключевая валютная пара евро-доллар, как и ожидалось немного скорректировалась, после решения ФРС, причём опустилась ниже локального технического уровня 1.37, поэтому мы оставляем рекомендацию удерживать ранее открытые короткие позиции в данном инструменте. Ещё одной хорошей идеей на ближайшие 2-3 месяца считаем покупку золото вблизи отметки 1200 долларов за тройскую унцию. Вчера цена так и не смогла пробить этот уровень, значит потенциал снижения в данном активе уже весьма ограничен.
И в заключении фьючерс на индекс РТС. Он показал выход вверх из понижательного канала и с точки зрения техники дал явный сигнал на покупку. Среднесрочно, пока мы не увидим закрытие дня ниже отметки 140000 пунктов, по данному инструменту лучше работать от покупки, на любых откатах.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу