Главная акция сегодняшнего дня, несомненно, это ГМК «Норильский никель». В ней сегодня был трендовый день. Еще в конце прошлого года в прессе упоминалось, что сам Потанин ведет скупку акций с открытого рынка. Если тогда это были уровни 4750-4850 руб. (зоны точечных объемов), то сейчас 5250-5350 руб.
Сегодня покупатель акций ГМК «Норильский никель» очень агрессивно вышел на рынок в районе 12 часов. Торговый объем за час превысил 250 тыс. лотов (1 лот равен 1 акции). Основной точечный удар покупателя пришелся в ценовой уровень 5350 рублей. На картинке ниже этот уровень представлен желтой точкой:
Второе зеленое пятно — это утренние объемы в районе 5250 руб. Скриншот снимался, когда цена была в районе 5400 рублей. Первый интуитивный уровень из анализа этой активности — откаты надо подбирать. Но сейчас не уверен, что дадут откат даже к 5350 рублям. Одним словом, предварительный вывод 5250-5350 рублей выкупаем, если увидим.
Конечно, есть риск, что будут работать по той же схеме, что и в Роснефти до Нового года, когда активно били по рынку (248, 250 руб.), но потом ценовой моментум стал иссякать и после НГ резко открылись гэпом на пробой этих точечных объемов. Эдакая замануха:
— акция растет;
— набивают точечные объемы;
— но ценовой моментум стал ослабевать (!!!);
— резкое локируют в обратную сторону.
Но речь, естественно, о краткосрочных спекуляциях. Среднесрочникам уровни 5250-5350 будут хорошими для покупки. Сейчас главное то, что в акции еще с конца прошлого года есть интерес покупателя.
Вот эти красавчики 10 тыс. лоты, которые накидали вокруг 5350 руб.:
Далее покажу агрегированный объем (скриншот снимался в середине дня, но цена туда больше не возвращалась, поэтому он актуализирован по времени):
5355, 5350, 5353, 5354 руб. — объемы от 7898 до 9878 лотов. Очень плотная бомбардировка объемами. Пока, судя по моменту цены, объемами покупателя. Момент цены — это приращения цен.
Второй звездочкой дня стал Аэрофлот. Наторговали по нему 640 млн. рублей. С начала декабря в акции средние объемы весьма прилично выросли и это на фоне снижения объемов по всему рынку. Одним словом, я буду рад, если у нас появится новая голубая фишка из транспортной отрасли.
Сегодня акция обновила максимумы 2010 года.
Далее препарируем объемы в разрезе цены сегодняшнего дня. Сегодняшний спайк в акции до 100 рублей выглядел следующим образом:
Заметьте, что спайк был сдвоенным. Первый удар с меньшим объемом, на втором спайке тиковые объемы были выше. И все это в течение нескольких минут. Что это было? Сложно сказать. Ошибка или сознательные действия.
Обращу лишь внимание, что основной объем на тиках прошел, как раз, после спайка. Из рисунка ниже видно, что при точечный всплеск объема на 2300 лотов не сдвинул цену, хотя до этого рисовали добротные спайки по 15 рублей.
Одним словом, здесь начались спекулянтские войны.
С начала 2014 года основные объемы в акциях Аэрофлота прошли по цене 83 рубля. Сегодня добавилась цена 86 и 88 рублей. Следует внимательно мониторить ценовую обвязку вокруг данных объемных уровней:
Если взглянуть на частотную диаграмму, то увидим, что с начала 2014 года по 83,5 руб. прошло огромное количество сделок:
Далее рассмотрим спайк в ИнтерРАО. На свечном графике он выглядел следующим образом:
Сознательные ли это действия или просто техническая ошибка? Думаю, на эту тему предстоит еще много исследований лично мне. Но тему спайков я копаю уже не первый год. Возможно, придется для этих целей покупать ордер лог, без активности на ленте заявок здесь сложно будет понять что-либо. Компания Nanex — мой кумир в области исследований микроструктуры. Все манипуляторы (если они есть) будут обнаружены.
Спайк в ИнтерРАО был очень глубоким, если были у кого-то стопы в этйо акции, то наверняка они прошли по плохой цене. Если есть инвесторы, которые попали на этот спайк (желательно, чтобы стоп стоял поглубже), то напишите мне в личку.
Синхроном спайка ИнтерРАО был спайк, но в меньших размерах в Русгидро примерно в то же время:
Фундаментальная природа таких спайков заключается в уходе моментальной ликвидности из стакана и активных действиях противоположной стороны. Здесь все просто. Несколько сотен тиков (спайк ИнтерРАО длился около 400 тиков) и одна из сторон теряет деньги, вторая их зарабатывает. Спайки — это то зло, которое мешаент медленным игрокам. Ибо они могут не понимать природы этого спайка, либо ставить стопы, которые будут реализовываться по минимальным ценам этого спайка. Еще круче поставить дальний стоп и попасть на него в самом конце спайка. Спайки не всегда закрываются. Часто после них идет активное движение в противоположную сторону. Серьезных исследований по российскому рынку я не видел, так как они слишком трудоемки.
Nanex даже умудрился дать критерии спайка (они пригодны для ликвидного американского рынка, под нас надо немного менять параметры).
Провалы ликвидности в виде спайков, параметр их измерения могут включать следующие показатели:
— число тиков в строке более 10;
— изменение цены более 0,8%;
— время спайка менее 1,5 секунды.
Одним словом, природа спайка — это природа ликвидности. Глубина стакана в моменты агрессивных действиях покупателя или продавца. Самое сложное в этой ситуации — это понять, что сознательно ли уходят маркетмейкеры из стакана в минуты, когда работает агрессивный байер или селлер (дают ему немного выдохнуться ибо его работа очень агрессивна), либо это связанные стороны (агрессивный байер и селлер и маркетмейкеры).
Спайк в ИнтерРАО в формате объемов (объем на продажу — downtick_vol, на покупку — uptick_vol):
Обратите внимание, как по 0,0095-0,0097 откупили часть объема. Присваиваю данному спайку в ИнтерРАО категорию А (наивысшую). Это крутой спайк в нашем МФЦ. Спайк глубиной в 21%.
На точечной диаграмме (цена-объем) спайк выглядел следующим образом (объемы кумулятивные):
Спайк в ИнтерРАО с разных ракурсов:
На организацию такого спайка потребовалось 30-60 млн. руб. Возможно, что игрок знает, что откупит объем ниже.
Если кто хочет со мной поделиться ордер логом ИнтерРАО в момент этого спайка — пишите в личку.
Далее одно предложение по Магниту (ему было много внимания в прошлом Мониторе рынка). Сегодня в моменте цена Магнита стала равной количеству магазинов в сети, советую побектестить на истории эту шутливую торговую идею.
Шик от игроков Лукойла — 200 тыс. лот за 5 минут торгов на локальном максимуме:
2 черточки — это самые агрессивные объемные тики внутри свечей. Вот ниже расшифровка этого объема:
Смотрите, как это было изящно:
Просто супер:
Прям на хае дня. Красиво ребята сработали. Сами себе перекинули? Господа, у меня нет доказательств ни одной гипотезы. Локальный откат или локальная дистрибуция? Это нереально понять сейчас.
Красное пятнышко справа вверху — это и есть те самые 80 тыс. лотов Лукойла:
С начала 2014 года объемы Лукойла ложились на ценовые уровни 1975; 1990; 2010 и 2015 рублей:
Фьючерс на индекс РТС сегодня внутри дня поменял характер движения. Ценовой момент застопорился, началась проторговка, набор объема в начале по 140 000 пунктов, потом по 140 700 пунктов. Для приличия дернули чуть выше до 141 000 пунктов. С этой точки 141 000 пунктов начались торги в 2014 году (первые активные сделки).
Внутри дня набрали 7 тыс. контрактов по 140 000 пунктов:
Им показалось мало, они пошли дальше, по 140 700 частота тик была еще выше:
Вот так распределись объемы с 6 января по сегодняшний день, как видите в районе 139 400 пунктов неплохой объем, завтра посмотрим, как будут в него бить, подставят биды или нет:
Распределение количества сделок сегодня внутри дня, четко две выраженные вершинки 140 000 и 140 700 пунктов, сейчас следите за ценовым моментом внутри этих уровней, если спекулируете на коротке:
Зона в районе 140 000 пунктов сейчас будет точкой интереса покупателей и продавцов (зеленый разрыв между 2 синими зонами):
Немного статистики по объему на растущих тиках:
И нисходящих тиках:
Шкала логарифмическая. Статистика за сегодняшний день. По одной оси значение объема на продажах (покупках), по другой — частота.
Объемные уровни внутри дня РИ обозначил черточками:
Доллар-рубль. Здесь выделялись 2 уровня 33 и 33,3 рубля на споте (ЕТС). В пятницу тестировали 33 рубля. Сегодня спрос на доллар опять вернулся. Завтра, думаю, будут бить 33,3 руб.
Ох, ох, господа. Очень красиво профиль объемный сегодня смотрелся в паре USDRUB_TOM. Вы видите какой активный интерес был по 33,12 руб.? На графике ниже количество сделок:
А это объемы (33,09 и 33,12 руб. выделяются):
Что-то очень много здесь набросали, цифры недетские (>300млн.). Страшно за РИ :) Наторговали на споте сегодня 143 млрд. руб. (USDRUB_TOM, 9935 сделок). Очень приличная активность. На свопах — 422 млрд. руб. Но у меня нет данных, чтобы сравнить.
На откате к 33 рублям встречали в долларе, крупная точка перед импульсом выделяется:
На рынке облигаций сегодня повышенным спросом пользовались облигации РЖД 30-й серии и короткие ОФЗ серий 25075-25079:
Теперь поговорим о том, какие акции на Мосбирже самые волатильные из этого списка:
И, главное, как это использовать?
Расскажу, как сегодня использовал свою информацию о скоррелированных акциях Мосбиржи. Было желание взять ФСК ЕЭС на пробой уровня 0,091 руб. Но потом я вспомнил про корреляции ИнтерРАО и ФСК ЕЭС (корреляционная матрица была ранее) и подумал, что ИнтерРАО должен подтвердить пробой у ФСК. Но силы ИнтерРАО не увидел и ФСК ЕЭС остался без моего лонга.
Еще раз продублирую эту корреляционную матрицу между акциями ММВБ. Думаю, мы к ней будем возвращаться еще ни один раз:
Начал изучать книгу одного зарубежного автора и, вуяля, вижу те самые вещи, на которые я стал обращать внимание в своих последних Мониторах. Корреляции. Это фундамент для арбитража, выбора предикторов на смежных рынках и пр.
Приведу корреляционную матрицу от данного автора в отношении S&P500 (период корреляций заканчивается 2007 года):
Завтра на вечерке снизят ГО, если опять не будет ничего экстраординарного в течение дня.
Сегодня покупатель акций ГМК «Норильский никель» очень агрессивно вышел на рынок в районе 12 часов. Торговый объем за час превысил 250 тыс. лотов (1 лот равен 1 акции). Основной точечный удар покупателя пришелся в ценовой уровень 5350 рублей. На картинке ниже этот уровень представлен желтой точкой:
Второе зеленое пятно — это утренние объемы в районе 5250 руб. Скриншот снимался, когда цена была в районе 5400 рублей. Первый интуитивный уровень из анализа этой активности — откаты надо подбирать. Но сейчас не уверен, что дадут откат даже к 5350 рублям. Одним словом, предварительный вывод 5250-5350 рублей выкупаем, если увидим.
Конечно, есть риск, что будут работать по той же схеме, что и в Роснефти до Нового года, когда активно били по рынку (248, 250 руб.), но потом ценовой моментум стал иссякать и после НГ резко открылись гэпом на пробой этих точечных объемов. Эдакая замануха:
— акция растет;
— набивают точечные объемы;
— но ценовой моментум стал ослабевать (!!!);
— резкое локируют в обратную сторону.
Но речь, естественно, о краткосрочных спекуляциях. Среднесрочникам уровни 5250-5350 будут хорошими для покупки. Сейчас главное то, что в акции еще с конца прошлого года есть интерес покупателя.
Вот эти красавчики 10 тыс. лоты, которые накидали вокруг 5350 руб.:
Далее покажу агрегированный объем (скриншот снимался в середине дня, но цена туда больше не возвращалась, поэтому он актуализирован по времени):
5355, 5350, 5353, 5354 руб. — объемы от 7898 до 9878 лотов. Очень плотная бомбардировка объемами. Пока, судя по моменту цены, объемами покупателя. Момент цены — это приращения цен.
Второй звездочкой дня стал Аэрофлот. Наторговали по нему 640 млн. рублей. С начала декабря в акции средние объемы весьма прилично выросли и это на фоне снижения объемов по всему рынку. Одним словом, я буду рад, если у нас появится новая голубая фишка из транспортной отрасли.
Сегодня акция обновила максимумы 2010 года.
Далее препарируем объемы в разрезе цены сегодняшнего дня. Сегодняшний спайк в акции до 100 рублей выглядел следующим образом:
Заметьте, что спайк был сдвоенным. Первый удар с меньшим объемом, на втором спайке тиковые объемы были выше. И все это в течение нескольких минут. Что это было? Сложно сказать. Ошибка или сознательные действия.
Обращу лишь внимание, что основной объем на тиках прошел, как раз, после спайка. Из рисунка ниже видно, что при точечный всплеск объема на 2300 лотов не сдвинул цену, хотя до этого рисовали добротные спайки по 15 рублей.
Одним словом, здесь начались спекулянтские войны.
С начала 2014 года основные объемы в акциях Аэрофлота прошли по цене 83 рубля. Сегодня добавилась цена 86 и 88 рублей. Следует внимательно мониторить ценовую обвязку вокруг данных объемных уровней:
Если взглянуть на частотную диаграмму, то увидим, что с начала 2014 года по 83,5 руб. прошло огромное количество сделок:
Далее рассмотрим спайк в ИнтерРАО. На свечном графике он выглядел следующим образом:
Сознательные ли это действия или просто техническая ошибка? Думаю, на эту тему предстоит еще много исследований лично мне. Но тему спайков я копаю уже не первый год. Возможно, придется для этих целей покупать ордер лог, без активности на ленте заявок здесь сложно будет понять что-либо. Компания Nanex — мой кумир в области исследований микроструктуры. Все манипуляторы (если они есть) будут обнаружены.
Спайк в ИнтерРАО был очень глубоким, если были у кого-то стопы в этйо акции, то наверняка они прошли по плохой цене. Если есть инвесторы, которые попали на этот спайк (желательно, чтобы стоп стоял поглубже), то напишите мне в личку.
Синхроном спайка ИнтерРАО был спайк, но в меньших размерах в Русгидро примерно в то же время:
Фундаментальная природа таких спайков заключается в уходе моментальной ликвидности из стакана и активных действиях противоположной стороны. Здесь все просто. Несколько сотен тиков (спайк ИнтерРАО длился около 400 тиков) и одна из сторон теряет деньги, вторая их зарабатывает. Спайки — это то зло, которое мешаент медленным игрокам. Ибо они могут не понимать природы этого спайка, либо ставить стопы, которые будут реализовываться по минимальным ценам этого спайка. Еще круче поставить дальний стоп и попасть на него в самом конце спайка. Спайки не всегда закрываются. Часто после них идет активное движение в противоположную сторону. Серьезных исследований по российскому рынку я не видел, так как они слишком трудоемки.
Nanex даже умудрился дать критерии спайка (они пригодны для ликвидного американского рынка, под нас надо немного менять параметры).
Провалы ликвидности в виде спайков, параметр их измерения могут включать следующие показатели:
— число тиков в строке более 10;
— изменение цены более 0,8%;
— время спайка менее 1,5 секунды.
Одним словом, природа спайка — это природа ликвидности. Глубина стакана в моменты агрессивных действиях покупателя или продавца. Самое сложное в этой ситуации — это понять, что сознательно ли уходят маркетмейкеры из стакана в минуты, когда работает агрессивный байер или селлер (дают ему немного выдохнуться ибо его работа очень агрессивна), либо это связанные стороны (агрессивный байер и селлер и маркетмейкеры).
Спайк в ИнтерРАО в формате объемов (объем на продажу — downtick_vol, на покупку — uptick_vol):
Обратите внимание, как по 0,0095-0,0097 откупили часть объема. Присваиваю данному спайку в ИнтерРАО категорию А (наивысшую). Это крутой спайк в нашем МФЦ. Спайк глубиной в 21%.
На точечной диаграмме (цена-объем) спайк выглядел следующим образом (объемы кумулятивные):
Спайк в ИнтерРАО с разных ракурсов:
На организацию такого спайка потребовалось 30-60 млн. руб. Возможно, что игрок знает, что откупит объем ниже.
Если кто хочет со мной поделиться ордер логом ИнтерРАО в момент этого спайка — пишите в личку.
Далее одно предложение по Магниту (ему было много внимания в прошлом Мониторе рынка). Сегодня в моменте цена Магнита стала равной количеству магазинов в сети, советую побектестить на истории эту шутливую торговую идею.
Шик от игроков Лукойла — 200 тыс. лот за 5 минут торгов на локальном максимуме:
2 черточки — это самые агрессивные объемные тики внутри свечей. Вот ниже расшифровка этого объема:
Смотрите, как это было изящно:
Просто супер:
Прям на хае дня. Красиво ребята сработали. Сами себе перекинули? Господа, у меня нет доказательств ни одной гипотезы. Локальный откат или локальная дистрибуция? Это нереально понять сейчас.
Красное пятнышко справа вверху — это и есть те самые 80 тыс. лотов Лукойла:
С начала 2014 года объемы Лукойла ложились на ценовые уровни 1975; 1990; 2010 и 2015 рублей:
Фьючерс на индекс РТС сегодня внутри дня поменял характер движения. Ценовой момент застопорился, началась проторговка, набор объема в начале по 140 000 пунктов, потом по 140 700 пунктов. Для приличия дернули чуть выше до 141 000 пунктов. С этой точки 141 000 пунктов начались торги в 2014 году (первые активные сделки).
Внутри дня набрали 7 тыс. контрактов по 140 000 пунктов:
Им показалось мало, они пошли дальше, по 140 700 частота тик была еще выше:
Вот так распределись объемы с 6 января по сегодняшний день, как видите в районе 139 400 пунктов неплохой объем, завтра посмотрим, как будут в него бить, подставят биды или нет:
Распределение количества сделок сегодня внутри дня, четко две выраженные вершинки 140 000 и 140 700 пунктов, сейчас следите за ценовым моментом внутри этих уровней, если спекулируете на коротке:
Зона в районе 140 000 пунктов сейчас будет точкой интереса покупателей и продавцов (зеленый разрыв между 2 синими зонами):
Немного статистики по объему на растущих тиках:
И нисходящих тиках:
Шкала логарифмическая. Статистика за сегодняшний день. По одной оси значение объема на продажах (покупках), по другой — частота.
Объемные уровни внутри дня РИ обозначил черточками:
Доллар-рубль. Здесь выделялись 2 уровня 33 и 33,3 рубля на споте (ЕТС). В пятницу тестировали 33 рубля. Сегодня спрос на доллар опять вернулся. Завтра, думаю, будут бить 33,3 руб.
Ох, ох, господа. Очень красиво профиль объемный сегодня смотрелся в паре USDRUB_TOM. Вы видите какой активный интерес был по 33,12 руб.? На графике ниже количество сделок:
А это объемы (33,09 и 33,12 руб. выделяются):
Что-то очень много здесь набросали, цифры недетские (>300млн.). Страшно за РИ :) Наторговали на споте сегодня 143 млрд. руб. (USDRUB_TOM, 9935 сделок). Очень приличная активность. На свопах — 422 млрд. руб. Но у меня нет данных, чтобы сравнить.
На откате к 33 рублям встречали в долларе, крупная точка перед импульсом выделяется:
На рынке облигаций сегодня повышенным спросом пользовались облигации РЖД 30-й серии и короткие ОФЗ серий 25075-25079:
Теперь поговорим о том, какие акции на Мосбирже самые волатильные из этого списка:
И, главное, как это использовать?
Расскажу, как сегодня использовал свою информацию о скоррелированных акциях Мосбиржи. Было желание взять ФСК ЕЭС на пробой уровня 0,091 руб. Но потом я вспомнил про корреляции ИнтерРАО и ФСК ЕЭС (корреляционная матрица была ранее) и подумал, что ИнтерРАО должен подтвердить пробой у ФСК. Но силы ИнтерРАО не увидел и ФСК ЕЭС остался без моего лонга.
Еще раз продублирую эту корреляционную матрицу между акциями ММВБ. Думаю, мы к ней будем возвращаться еще ни один раз:
Начал изучать книгу одного зарубежного автора и, вуяля, вижу те самые вещи, на которые я стал обращать внимание в своих последних Мониторах. Корреляции. Это фундамент для арбитража, выбора предикторов на смежных рынках и пр.
Приведу корреляционную матрицу от данного автора в отношении S&P500 (период корреляций заканчивается 2007 года):
Завтра на вечерке снизят ГО, если опять не будет ничего экстраординарного в течение дня.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба