23 июля 2008 Архив
В начале недели валютный рынок отыгрывает свои сценарии, как по нотам. В понедельник доллар понес ощутимые потери против большинства конкурентов, что не скрою, вызвало у меня серьезные опасения, тем более что падение котировок USD сопровождалось вновь ухудшением пессимизма в отношении американской экономики. Начало вторника также не внушало оптимизма в отношении американской валюты и, на мой взгляд, был велик риск еще одного тестирования отметки 1.6000 парой EUR/USD. Дополнительно тревожными сигналами было то обстоятельство, что евро и фунт росли против доллара, однако инвесторы не компенсировали это продажами этих валют против Йены и швейцарского франка.
Понятно, что у рыночных воротил на начало и в планах не было покупать европейскую валюту выше уровня 1.6000, а фунт стерлингов выше 2.0000, однако тонкий летний рынок иногда может играть с трейдерами злые шутки, и фиксация прибыли первой волны покупок американской валюты, начавшейся в середине прошлой недели, могла вылиться в более серьезные продажи USD. В общем, были у меня серьезные опасения по поводу собственных позиций и прогнозов, которые по-прежнему направлены на покупки доллара против большинства валют, страшно было, что уровень 1.6000 не выдержит третьего подхода и капитулирует. Некстати еще вновь проявились новые проблемы на рынке ипотеки США и период отчетности американских компаний. Для нас, обладателей небольших депозитов, можно даже не рассуждать о том, удастся ли закрепиться всерьез и надолго выше этого психологического уровня. Даже ситуативное падение доллара на 2 – 3 цента уже может лишить нас ощутимой части средств, и рост пары EUR/USD в область 1.6300 уже могла бы для многих стать весьма драматичной.
К счастью рынок все-таки сохранил проблески разума и к среде ситуация вновь нормализовалась и стала более привычной. На текущий момент рынок сигнализирует нам о том, что коррекционное падение котировок USD закончилось и, по-видимому, начинается новая волна его покупок. Вчерашний рост индекса Доу опять к уровню 11600, а также снижение стоимости нефти вновь под отметку 130 долларов за баррель стали необходимой и достаточной основой для роста доллара в среду. Судя по всему в краткосрочной перспективе, мы можем увидеть дальнейший рост американской валюты по всем основным валютным парам. Определенные опасения внушают пары USD/JPY и USD/CHF, учитывая тревогу инвесторов, вызываемую ситуацией вокруг американских ипотечных гигантов Freddy Mac и Fanny May. Серьезной происходящих событий могут вызвать новую волну паники на фондовых площадках и соответственно уход инвесторов в Йену и франк. Перекупленность кросс-курсов Йены является дополнительным фактором риска.
Если взглянуть на техническую картину индекса доллара в отношении корзины валют (см.график), то можно заметить, что важным для среднесрочных перспектив является преодоление области между отметками 72.00 и 73.00, если точнее то, 72.25 – 72.85. В этом случае цена вновь войдет в восходящий канал и рост индекса к области 74.00 – 75.00 будет делом практически решенным. Это в свою очередь даст потенциал для роста доллара против, например европейской валюты порядка 5 фигур, судя по недавней истории.
Если обратить внимание на техническую картину по евро/доллару то можно заметить, что уже есть сигналы о том, что краткосрочная восходящая тенденция сломана (хоть на RSI посмотрите, хоть на трендовый анализ). Потенциал снижения видится, как минимум в районе 1.5650, а более вероятной целью снижения, по-моему, является район 1.5500 (1.5450 – 1.5550). В связи с этим логичным было бы сегодня уже с утра продавать данную пару при выходе из консолидации и обозначенными выше целями. Стопы можно расположить либо сразу за консолидацией, то есть выше 1.5812, либо уже за отметкой 1.5900 (об уместности расположить стоп за абсолютным максимумом я уже не говорю, так как не все могут это себе позволить).
В отличие от европейской валюты фунт, несмотря на наличие большого количества собственных проблем, пока не показывает серьезного желания падать, впрочем, скорее всего – это лишь дело времени, так как если инвесторы будут покидать европейскую валюту, о уж фунт стерлингов и вовсе им будет немил. С технической точки зрения фунт пока не подтвердил свое желание изменять в паре с долларом свою краткосрочную восходящую тенденцию. Однако, учитывая его неспособность закрепиться выше 2.0000 и общие настроения в пользу доллара, думаю, стоит его включить в инвестиционный портфель, и особенно не мудрствуя ставить цели снижения немного выше 1.9500. Ситуация с фунтом представляется сейчас более прозрачной, чем с японской валютой. Стоит ли сейчас ставить на падение Йены против доллара – большой вопрос.
Поведение сырьевых валют также укладывается в данный прогноз. Для тех, кто практикует портфельное инвестирование можно рекомендовать продажи австралийской и канадской валюты против доллара. Неопределенности ситуации вокруг кросс-курсов пока не позволяет вести по ним активные операции.
Определенные коррективы в прогнозы могут внести новости, которых немало в предстоящие три дня, а также отчеты американских компаний, которые во множестве будут опубликованы в среду и четверг.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Понятно, что у рыночных воротил на начало и в планах не было покупать европейскую валюту выше уровня 1.6000, а фунт стерлингов выше 2.0000, однако тонкий летний рынок иногда может играть с трейдерами злые шутки, и фиксация прибыли первой волны покупок американской валюты, начавшейся в середине прошлой недели, могла вылиться в более серьезные продажи USD. В общем, были у меня серьезные опасения по поводу собственных позиций и прогнозов, которые по-прежнему направлены на покупки доллара против большинства валют, страшно было, что уровень 1.6000 не выдержит третьего подхода и капитулирует. Некстати еще вновь проявились новые проблемы на рынке ипотеки США и период отчетности американских компаний. Для нас, обладателей небольших депозитов, можно даже не рассуждать о том, удастся ли закрепиться всерьез и надолго выше этого психологического уровня. Даже ситуативное падение доллара на 2 – 3 цента уже может лишить нас ощутимой части средств, и рост пары EUR/USD в область 1.6300 уже могла бы для многих стать весьма драматичной.
К счастью рынок все-таки сохранил проблески разума и к среде ситуация вновь нормализовалась и стала более привычной. На текущий момент рынок сигнализирует нам о том, что коррекционное падение котировок USD закончилось и, по-видимому, начинается новая волна его покупок. Вчерашний рост индекса Доу опять к уровню 11600, а также снижение стоимости нефти вновь под отметку 130 долларов за баррель стали необходимой и достаточной основой для роста доллара в среду. Судя по всему в краткосрочной перспективе, мы можем увидеть дальнейший рост американской валюты по всем основным валютным парам. Определенные опасения внушают пары USD/JPY и USD/CHF, учитывая тревогу инвесторов, вызываемую ситуацией вокруг американских ипотечных гигантов Freddy Mac и Fanny May. Серьезной происходящих событий могут вызвать новую волну паники на фондовых площадках и соответственно уход инвесторов в Йену и франк. Перекупленность кросс-курсов Йены является дополнительным фактором риска.
Если взглянуть на техническую картину индекса доллара в отношении корзины валют (см.график), то можно заметить, что важным для среднесрочных перспектив является преодоление области между отметками 72.00 и 73.00, если точнее то, 72.25 – 72.85. В этом случае цена вновь войдет в восходящий канал и рост индекса к области 74.00 – 75.00 будет делом практически решенным. Это в свою очередь даст потенциал для роста доллара против, например европейской валюты порядка 5 фигур, судя по недавней истории.
Если обратить внимание на техническую картину по евро/доллару то можно заметить, что уже есть сигналы о том, что краткосрочная восходящая тенденция сломана (хоть на RSI посмотрите, хоть на трендовый анализ). Потенциал снижения видится, как минимум в районе 1.5650, а более вероятной целью снижения, по-моему, является район 1.5500 (1.5450 – 1.5550). В связи с этим логичным было бы сегодня уже с утра продавать данную пару при выходе из консолидации и обозначенными выше целями. Стопы можно расположить либо сразу за консолидацией, то есть выше 1.5812, либо уже за отметкой 1.5900 (об уместности расположить стоп за абсолютным максимумом я уже не говорю, так как не все могут это себе позволить).
В отличие от европейской валюты фунт, несмотря на наличие большого количества собственных проблем, пока не показывает серьезного желания падать, впрочем, скорее всего – это лишь дело времени, так как если инвесторы будут покидать европейскую валюту, о уж фунт стерлингов и вовсе им будет немил. С технической точки зрения фунт пока не подтвердил свое желание изменять в паре с долларом свою краткосрочную восходящую тенденцию. Однако, учитывая его неспособность закрепиться выше 2.0000 и общие настроения в пользу доллара, думаю, стоит его включить в инвестиционный портфель, и особенно не мудрствуя ставить цели снижения немного выше 1.9500. Ситуация с фунтом представляется сейчас более прозрачной, чем с японской валютой. Стоит ли сейчас ставить на падение Йены против доллара – большой вопрос.
Поведение сырьевых валют также укладывается в данный прогноз. Для тех, кто практикует портфельное инвестирование можно рекомендовать продажи австралийской и канадской валюты против доллара. Неопределенности ситуации вокруг кросс-курсов пока не позволяет вести по ним активные операции.
Определенные коррективы в прогнозы могут внести новости, которых немало в предстоящие три дня, а также отчеты американских компаний, которые во множестве будут опубликованы в среду и четверг.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу