Торги на российском рынке акций в среду, 15 января, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру умеренно позитивный внешний фон. Сессия в Японии 15 января завершилась повышением индекса Nikkei на 2,5%, поводом для чего стали сильные макроэкономические данные о США, воодушевившие инвесторов по всему миру.
В Европе торги среды открылись повышением ведущих индексов в пределах 1% после появления позитивного прогноза Всемирного банка по росту мировой экономики в начавшемся году. Впервые за три года организация существенно подняла свою оценку развития глобальной экономики: эксперты ожидают ускорения роста мирового ВВП до 3,2% в 2014г. Правда, затем, как полагают во Всемирном банке, он стабилизируется (рост на 3,4% в 2015г. и на 3,5% в 2016г.) Тем не менее подъем на 3,2% - это заметное повышение по сравнению с 2013г., когда мировая экономика выросла на 2,4%.
Из внутриевропейских новостей стоит выделить данные о росте экономики ФРГ в 2013г. Несмотря на замедление роста ВВП (0,4% в 2013г. против 0,7% в 2012г.), немецкая экономика стабильно идет к выходу из рецессии, поэтому настроя трейдеров этот доклад не ухудшил. Согласно прогнозам Бундесбанка, начиная с 2014г. ожидается ускорение роста экономики страны: в 2014г. немецкий ВВП, по прогнозу, вырастет на 1,7%, а в 2015г. - на 2%.
Профицит торгового баланса еврозоны в ноябре 2013г. составил 17,1 млрд евро. Аналитики ожидали положительного сальдо в размере 17 млрд евро. В октябре, по пересмотренным данным, профицит торгового баланса без учета сезонной корректировки составил 16,8 млрд евро, тогда как раньше называлась цифра 17,2 млрд евро.
Что касается новостей из США, то перед началом сессии свой отчет опубликовал еще один финансовый гигант - Bank of America. Его чистая прибыль за 2013г. составила 11,431 млрд долл., что в 2,7 раза превышает показатель 2012г. Прибыль банка в пересчете на обыкновенную акцию по итогам 2013г. составила 0,9 долл. против показателя в 0,25 долл., зафиксированного за 2012г.
Промышленные цены в США в декабре по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,4%, что совпало с ожиданиями аналитиков. В годовом же исчислении (по отношению к декабрю 2012г.) рост составил 1,2%. Эксперты ожидали, что показатель поднимется на 1,1%.
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата, согласно которым индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, в IV квартале 2013г. снизился на 4 п.п. по сравнению с III кварталом 2012г. и составил минус 11%. Также Росстат сообщил, что инфляция в России в период с 1 по 13 января 2014г. составила 0,3%. Ведомство отмечает, что за соответствующий период 2013г. потребительские цены с начала года выросли также на 0,3%, в целом за январь - на 1%.
Кроме того, в рамках V Гайдаровского форума министр финансов Антон Силуанов заявил, что дефицит федерального бюджета РФ в 2013г. составил 0,5% ВВП при плане 0,8%. Он также сообщил, что уровень ненефтегазового дефицита составил в 2013г. 10,2% ВВП при изначальном плане 9,7%.
Также в среду Банк России сообщил, что международные резервы РФ за 2013г., по предварительным данным, снизились на 28,023 млрд долл., или на 5,2%, и на 1 января 2014г. составили 509,595 млрд долл. За декабрь прошлого года показатель уменьшился на 1,2%. Объем специальных прав заимствования (SDR) за 2013г. сократился на 0,2% - до 8,762 млрд долл. Резервная позиция в МВФ на 1 января 2014г. по сравнению с показателем на начало 2013г. уменьшилась на 7% - до 4,396 млрд долл. Объем прочих резервных активов в иностранной валюте сократился за год на 3,5% и на 1 января 2014г. составил 456,447 млрд долл. Объем монетарного золота по состоянию на 1 января этого года составил 39,99 млрд долл., сократившись за 12 месяцев на 21,6%.
После позитивного начала торгов активность покупателей усилилась, и к концу дня они подняли рынок выше сопротивления 1480 пунктов по индексу ММВБ (до уровня 1487,46 пункта). По итогам торгов 15 января индекс ММВБ повысился на 1,15%, остановившись на отметке 1486,51 пункта, РТС поднялся на 0,94% - до 1401,78 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 643 млрд 851 млн руб.
Химический сектор возглавил рост
Российские акции завершили торги среды с преобладанием позитива. Лидером стали бумаги "Уралкалия", поднявшиеся на 6,98%. Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, росту котировок "Уралкалия" способствовало ожидание повышения цен на хлористый калий для бразильских потребителей на 9-12%. Также поддержку котировкам компании оказывают новости о сокращении запасов хлористого калия в Северной Америке, что свидетельствует об увеличении его потребления, что может привести к росту цен на это удобрение. Повышение спроса на хлористый калий может вызвать подъем стоимости и других удобрений, вследствие чего ожидается также рост акций "Фосагро". По итогам дня котировки производителя удобрений действительно выросли - на 5,33%.
Кроме того, заметный рост показали акции "Магнита" (+4,82%), ОПИН (+5,1%), "Интер РАО" (+2,63%) и "Полюс Золота" (+2,62%).
В аутсайдерах в очередной раз оказались акции Qiwi, просевшие на 6,86%. Кроме того, на 3,59% подешевели акции Polymetal International, на 1,07% подешевела АК "АЛРОСА". Снижение остальных бумаг было менее заметным.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост стоимости "черного золота" вечером в среду. При этом в течение дня единой динамики котировки нефти не демонстрировали. Марка Brent дешевела и впервые за два месяца просела ниже отметки 106 долл./барр. Ее котировки 15 декабря опускались до отметки 105,83 долл./барр. - это минимальный показатель с 12 ноября 2013г. В то же время нефть WTI (Light Sweet) торговалась в положительной ценовой зоне, а ее котировки первый раз за три дня превысили отметку 93 долл./барр. Снижение котировок Brent было вызвано предстоящим 16 января завершением контрактного периода по февральскому фьючерсу, из-за чего спекулятивный интерес к операциям с нефтью Brent несколько ослабел. Тем временем марка WTI дорожала на ожиданиях дальнейшего сокращения в США коммерческих запасов нефти. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 01:30 мск, запасы сырой нефти в США уменьшились за отчетную неделю более существенно - на 4,1 млн барр.
Снижение по итогам торгов в секторе показали лишь акции Газпрома (-0,04%), привилегированные бумаги "Транснефти" (-0,06%) и акции "Газпром нефти" (-0,46%). Компания "Ямал развитие" (совместное предприятие, которым на паритетной основе владеют "Газпром нефть" и НОВАТЭК) закрыла сделку по приобретению доли участия в 60% в компании Artic Russia B.V. у итальянской компании ENI. Artic Russia B.V. принадлежит доля в 49% в уставном капитале ООО "СеверЭнергия". В результате сделки эффективная доля "Газпром нефти" в "СеверЭнергии" достигнет 40,2%.
Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Наибольшее повышение наблюдалось в акциях "Башнефти" - они поднялись на 4,05%. ЛУКОЙЛ подорожал на 0,46%, "Татнефть" - на 0,15%, "Сургутнефтегаз" - на 0,44%, бумаги НОВАТЭКа поднялись на 0,25%, "Роснефти" - на 1,63%. Последняя получила первый транш предоплаты от Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC). Предоплата предоставляется в соответствии с условиями долгосрочных договоров на поставку нефти, подписанных "Роснефтью" и CNPC в ходе Петербургского международного экономического форума в июне 2013г.
В четверг на рынке возможна консолидация
В четверг брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает консолидации на фондовых рынках. Настрой инвесторов в последнее время довольно смешанный. "Так, европейские рынки с начала года склонны к росту, американские скорее консолидировались, в то время как российские индексы открылись гэпом вниз, скорректировались и делают попытки отскока", - отметил эксперт.
В четверг инвесторы будут ждать ежемесячного отчета ЕЦБ, индексов потребительских цен Европы и США, данных о числе первичных обращений за пособием по безработице в США, а также производственного индекса ФРБ Филадельфии, напомнил специалист.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Российский фондовый рынок решил утром в среду, 15 января, прервать негативную динамику предыдущих дней и открылся ростом ведущих индексов. Этому крайне способствовал умеренно позитивный внешний фон: площадки США завершили вторник, 14 января, уверенным движением вверх. Хотя впоследствии на российском рынке серьезного роста не сложилось, однако основные индексы все же держались в "зеленой" зоне. Эксперты опасаются, что открытие в четверг, 16 января, будет негативным, впрочем внешний фон, на их взгляд, может измениться, что окажет влияние и на отечественные площадки.
Несмотря на то что западным площадкам полностью удалось отыграть падение нового года, российские фондовые индексы продолжают топтаться у своих минимумов, отмечает главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрий Миренский. Специалист подчеркивает, что негативом для российского фондового рынка выступает слабая динамика нефти. Все же ожидается, что стоимость нефти найдет поддержку в районе отметок 105-104 долл./барр. и российский фондовый рынок возобновит подъем. А пока российские фондовые индексы продолжают борьбу за направление у своих технических поддержек, оба индекса остаются в восходящем тренде и предпринимают попытку вернуть отметку 1400 пунктов. "Не внушает надежду и курс доллара против рубля, нацеленный на новые максимумы, - замечает Д.Миренский. - Тем временем ведущие западные фондовые индексы вернулись к своим максимумам, и если снижение возобновиться, то российскому рынку не устоять; но большее значение сейчас имеет стоимость нефти".
После наибольшего падения за последние 20 недель, которое случилось в понедельник, 13 января, во вторник индекс S&P 500 сильно вырос (+1,08%). Пессимизм от разочарования некоторыми корпоративными отчетами сменился оптимизмом на фоне пересмотров прогнозов по росту ВВП ведущими провайдерами подобной информации - Всемирным банком, МВФ и ОЭСР. Всемирный банк теперь оценивает рост ВВП в 3,2% в 2014 г. (с 2,4% в 2013) и в 3,4% в 2015г., отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин.
Российский рынок в среду также подтягивался к мировым индексам, подчеркнул эксперт. Лидеры роста – производители удобрений "Уралкалий" и "Фосагро", а также "Магнит".
Хотя первые недели года не ознаменовались на российских площадках полноценным ростом, эксперты сохраняют в целом позитивный взгляд на перспективу, полагая, что шанс отыграть потери у рынка все же есть, но тут многое будет зависеть от внутренних и внешних факторов. В их числе аналитики называют состояние мировой экономики, цены на нефть и эпопею с QE3.
После обновления годовых минимумов во вторник индекс ММВБ обновил недельные максимумы в среду, выдерживая линию восстановления после новогодних потерь, констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Если американские индексы продолжат активный рост в среду, индекс ММВБ, на взгляд эксперта, выйдет на линию 1488-1490 пунктов. Если корпоративные отчеты и новости не покажутся инвесторам слишком удачными, рост на американском рынке сменится быстрым падением. Пока цена на нефть Brent двигается маловыразительно, динамика российских ADR в Нью-Йорке усилила корреляцию с динамикой S&P 500. В связи с этим О.Душин опасается негативного открытия российского рынка в четверг.
Решение ФРС о начале сокращения программы QE3 вместе с последовавшими комментариями о сохранении низких процентных ставок привело к росту на рынках в конце 2013г., отмечает начальник аналитического отдела УК "КапиталЪ" Андрей Верхоланцев. Однако в течение первой недели текущего года Dow Jones потерял 0,66%, S&P 500 опустился на 0,36%.
Хорошие макроэкономические данные позволили мировым фондовым индексам за первую неделю 2014г. измениться незначительно. Главным и наиболее важным событием, оказавшим влияние на фондовые рынки, было последнее в 2013г. заседание ФРС. От этого заседания рынки ожидали получить ответы на ключевой вопрос – когда начнется сокращение действующей программы и каков будет его темп. В итоге было объявлено о снижении объема выкупа активов на 10 млрд долл., до 75 млрд долл. в месяц. При этом ФРС подтвердила сохранение мягкой кредитно-денежной политики, пообещав удерживать процентные ставки на исключительно низком уровне в течение "продолжительного времени" после того, как уровень безработицы опустится ниже 6,5%
На текущей неделе в США и еврозоне будут опубликованы данные об индексе потребительских цен за декабрь. В США опубликуют данные о первичных обращениях за пособиями по безработице. Будут объявлены операционные результаты "Уралкалия" за IV квартал 2013г. В целом, А.Верхоланцев ожидает сохранения позитивного настроя на рынке.
Как отмечает глава аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, рынок все больше обращает внимание на отчеты по развитию мировой экономики от соответствующих структур – МВФ или Всемирного банка. Дело в том, что основная идея мировых рынков прошлого года – объявит или нет ФРС о сокращении программы количественного смягчения – уже прошла, и основная ясность в нее уже внесена, поэтому сейчас внимание инвесторов переключилось на другую тематику – прогнозы о развитии американской и мировой экономики, по которым можно будет сделать хотя бы какие-то выводы о том, сколь долго ФРС будет проводить сокращение программы QE.
"Масштабные распродажи на фоне поведения западных площадок продолжались не так уж и долго, поскольку объемы торгов на российском рынке постепенно начинают увеличиваться, что радует. Видно, что инвесторам очень не хочется впадать в очередную коррекционную волну. Даже индекс ММВБ, после того как в очередной раз стал приближаться к своим ключевым уровням поддержки в 1450 пунктов, снова развернулся и стал расти", - констатирует эксперт. Что касается американского рынка, то там основная дилемма перед инвесторами заключается в нахождении ответа на вопрос, уйдет ли индекс S&P 500 ниже отметки в 1815 пунктов или останется на текущих уровнях. "Уровень в 1490 пунктов по ММВБ остается приоритетом в покупках, поскольку его преодоление вверх приведет к росту до отметки 1550 пунктов. Уход же ниже 1440 пунктов откроет дорогу на 1400 пунктов, и тогда придется фиксировать все длинные позиции", - подытожил О.Абелев.
В Европе торги среды открылись повышением ведущих индексов в пределах 1% после появления позитивного прогноза Всемирного банка по росту мировой экономики в начавшемся году. Впервые за три года организация существенно подняла свою оценку развития глобальной экономики: эксперты ожидают ускорения роста мирового ВВП до 3,2% в 2014г. Правда, затем, как полагают во Всемирном банке, он стабилизируется (рост на 3,4% в 2015г. и на 3,5% в 2016г.) Тем не менее подъем на 3,2% - это заметное повышение по сравнению с 2013г., когда мировая экономика выросла на 2,4%.
Из внутриевропейских новостей стоит выделить данные о росте экономики ФРГ в 2013г. Несмотря на замедление роста ВВП (0,4% в 2013г. против 0,7% в 2012г.), немецкая экономика стабильно идет к выходу из рецессии, поэтому настроя трейдеров этот доклад не ухудшил. Согласно прогнозам Бундесбанка, начиная с 2014г. ожидается ускорение роста экономики страны: в 2014г. немецкий ВВП, по прогнозу, вырастет на 1,7%, а в 2015г. - на 2%.
Профицит торгового баланса еврозоны в ноябре 2013г. составил 17,1 млрд евро. Аналитики ожидали положительного сальдо в размере 17 млрд евро. В октябре, по пересмотренным данным, профицит торгового баланса без учета сезонной корректировки составил 16,8 млрд евро, тогда как раньше называлась цифра 17,2 млрд евро.
Что касается новостей из США, то перед началом сессии свой отчет опубликовал еще один финансовый гигант - Bank of America. Его чистая прибыль за 2013г. составила 11,431 млрд долл., что в 2,7 раза превышает показатель 2012г. Прибыль банка в пересчете на обыкновенную акцию по итогам 2013г. составила 0,9 долл. против показателя в 0,25 долл., зафиксированного за 2012г.
Промышленные цены в США в декабре по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,4%, что совпало с ожиданиями аналитиков. В годовом же исчислении (по отношению к декабрю 2012г.) рост составил 1,2%. Эксперты ожидали, что показатель поднимется на 1,1%.
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата, согласно которым индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, в IV квартале 2013г. снизился на 4 п.п. по сравнению с III кварталом 2012г. и составил минус 11%. Также Росстат сообщил, что инфляция в России в период с 1 по 13 января 2014г. составила 0,3%. Ведомство отмечает, что за соответствующий период 2013г. потребительские цены с начала года выросли также на 0,3%, в целом за январь - на 1%.
Кроме того, в рамках V Гайдаровского форума министр финансов Антон Силуанов заявил, что дефицит федерального бюджета РФ в 2013г. составил 0,5% ВВП при плане 0,8%. Он также сообщил, что уровень ненефтегазового дефицита составил в 2013г. 10,2% ВВП при изначальном плане 9,7%.
Также в среду Банк России сообщил, что международные резервы РФ за 2013г., по предварительным данным, снизились на 28,023 млрд долл., или на 5,2%, и на 1 января 2014г. составили 509,595 млрд долл. За декабрь прошлого года показатель уменьшился на 1,2%. Объем специальных прав заимствования (SDR) за 2013г. сократился на 0,2% - до 8,762 млрд долл. Резервная позиция в МВФ на 1 января 2014г. по сравнению с показателем на начало 2013г. уменьшилась на 7% - до 4,396 млрд долл. Объем прочих резервных активов в иностранной валюте сократился за год на 3,5% и на 1 января 2014г. составил 456,447 млрд долл. Объем монетарного золота по состоянию на 1 января этого года составил 39,99 млрд долл., сократившись за 12 месяцев на 21,6%.
После позитивного начала торгов активность покупателей усилилась, и к концу дня они подняли рынок выше сопротивления 1480 пунктов по индексу ММВБ (до уровня 1487,46 пункта). По итогам торгов 15 января индекс ММВБ повысился на 1,15%, остановившись на отметке 1486,51 пункта, РТС поднялся на 0,94% - до 1401,78 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 643 млрд 851 млн руб.
Химический сектор возглавил рост
Российские акции завершили торги среды с преобладанием позитива. Лидером стали бумаги "Уралкалия", поднявшиеся на 6,98%. Как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков, росту котировок "Уралкалия" способствовало ожидание повышения цен на хлористый калий для бразильских потребителей на 9-12%. Также поддержку котировкам компании оказывают новости о сокращении запасов хлористого калия в Северной Америке, что свидетельствует об увеличении его потребления, что может привести к росту цен на это удобрение. Повышение спроса на хлористый калий может вызвать подъем стоимости и других удобрений, вследствие чего ожидается также рост акций "Фосагро". По итогам дня котировки производителя удобрений действительно выросли - на 5,33%.
Кроме того, заметный рост показали акции "Магнита" (+4,82%), ОПИН (+5,1%), "Интер РАО" (+2,63%) и "Полюс Золота" (+2,62%).
В аутсайдерах в очередной раз оказались акции Qiwi, просевшие на 6,86%. Кроме того, на 3,59% подешевели акции Polymetal International, на 1,07% подешевела АК "АЛРОСА". Снижение остальных бумаг было менее заметным.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост стоимости "черного золота" вечером в среду. При этом в течение дня единой динамики котировки нефти не демонстрировали. Марка Brent дешевела и впервые за два месяца просела ниже отметки 106 долл./барр. Ее котировки 15 декабря опускались до отметки 105,83 долл./барр. - это минимальный показатель с 12 ноября 2013г. В то же время нефть WTI (Light Sweet) торговалась в положительной ценовой зоне, а ее котировки первый раз за три дня превысили отметку 93 долл./барр. Снижение котировок Brent было вызвано предстоящим 16 января завершением контрактного периода по февральскому фьючерсу, из-за чего спекулятивный интерес к операциям с нефтью Brent несколько ослабел. Тем временем марка WTI дорожала на ожиданиях дальнейшего сокращения в США коммерческих запасов нефти. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 01:30 мск, запасы сырой нефти в США уменьшились за отчетную неделю более существенно - на 4,1 млн барр.
Снижение по итогам торгов в секторе показали лишь акции Газпрома (-0,04%), привилегированные бумаги "Транснефти" (-0,06%) и акции "Газпром нефти" (-0,46%). Компания "Ямал развитие" (совместное предприятие, которым на паритетной основе владеют "Газпром нефть" и НОВАТЭК) закрыла сделку по приобретению доли участия в 60% в компании Artic Russia B.V. у итальянской компании ENI. Artic Russia B.V. принадлежит доля в 49% в уставном капитале ООО "СеверЭнергия". В результате сделки эффективная доля "Газпром нефти" в "СеверЭнергии" достигнет 40,2%.
Остальные бумаги сектора завершили день ростом. Наибольшее повышение наблюдалось в акциях "Башнефти" - они поднялись на 4,05%. ЛУКОЙЛ подорожал на 0,46%, "Татнефть" - на 0,15%, "Сургутнефтегаз" - на 0,44%, бумаги НОВАТЭКа поднялись на 0,25%, "Роснефти" - на 1,63%. Последняя получила первый транш предоплаты от Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC). Предоплата предоставляется в соответствии с условиями долгосрочных договоров на поставку нефти, подписанных "Роснефтью" и CNPC в ходе Петербургского международного экономического форума в июне 2013г.
В четверг на рынке возможна консолидация
В четверг брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев не исключает консолидации на фондовых рынках. Настрой инвесторов в последнее время довольно смешанный. "Так, европейские рынки с начала года склонны к росту, американские скорее консолидировались, в то время как российские индексы открылись гэпом вниз, скорректировались и делают попытки отскока", - отметил эксперт.
В четверг инвесторы будут ждать ежемесячного отчета ЕЦБ, индексов потребительских цен Европы и США, данных о числе первичных обращений за пособием по безработице в США, а также производственного индекса ФРБ Филадельфии, напомнил специалист.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Российский фондовый рынок решил утром в среду, 15 января, прервать негативную динамику предыдущих дней и открылся ростом ведущих индексов. Этому крайне способствовал умеренно позитивный внешний фон: площадки США завершили вторник, 14 января, уверенным движением вверх. Хотя впоследствии на российском рынке серьезного роста не сложилось, однако основные индексы все же держались в "зеленой" зоне. Эксперты опасаются, что открытие в четверг, 16 января, будет негативным, впрочем внешний фон, на их взгляд, может измениться, что окажет влияние и на отечественные площадки.
Несмотря на то что западным площадкам полностью удалось отыграть падение нового года, российские фондовые индексы продолжают топтаться у своих минимумов, отмечает главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" Дмитрий Миренский. Специалист подчеркивает, что негативом для российского фондового рынка выступает слабая динамика нефти. Все же ожидается, что стоимость нефти найдет поддержку в районе отметок 105-104 долл./барр. и российский фондовый рынок возобновит подъем. А пока российские фондовые индексы продолжают борьбу за направление у своих технических поддержек, оба индекса остаются в восходящем тренде и предпринимают попытку вернуть отметку 1400 пунктов. "Не внушает надежду и курс доллара против рубля, нацеленный на новые максимумы, - замечает Д.Миренский. - Тем временем ведущие западные фондовые индексы вернулись к своим максимумам, и если снижение возобновиться, то российскому рынку не устоять; но большее значение сейчас имеет стоимость нефти".
После наибольшего падения за последние 20 недель, которое случилось в понедельник, 13 января, во вторник индекс S&P 500 сильно вырос (+1,08%). Пессимизм от разочарования некоторыми корпоративными отчетами сменился оптимизмом на фоне пересмотров прогнозов по росту ВВП ведущими провайдерами подобной информации - Всемирным банком, МВФ и ОЭСР. Всемирный банк теперь оценивает рост ВВП в 3,2% в 2014 г. (с 2,4% в 2013) и в 3,4% в 2015г., отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин.
Российский рынок в среду также подтягивался к мировым индексам, подчеркнул эксперт. Лидеры роста – производители удобрений "Уралкалий" и "Фосагро", а также "Магнит".
Хотя первые недели года не ознаменовались на российских площадках полноценным ростом, эксперты сохраняют в целом позитивный взгляд на перспективу, полагая, что шанс отыграть потери у рынка все же есть, но тут многое будет зависеть от внутренних и внешних факторов. В их числе аналитики называют состояние мировой экономики, цены на нефть и эпопею с QE3.
После обновления годовых минимумов во вторник индекс ММВБ обновил недельные максимумы в среду, выдерживая линию восстановления после новогодних потерь, констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Если американские индексы продолжат активный рост в среду, индекс ММВБ, на взгляд эксперта, выйдет на линию 1488-1490 пунктов. Если корпоративные отчеты и новости не покажутся инвесторам слишком удачными, рост на американском рынке сменится быстрым падением. Пока цена на нефть Brent двигается маловыразительно, динамика российских ADR в Нью-Йорке усилила корреляцию с динамикой S&P 500. В связи с этим О.Душин опасается негативного открытия российского рынка в четверг.
Решение ФРС о начале сокращения программы QE3 вместе с последовавшими комментариями о сохранении низких процентных ставок привело к росту на рынках в конце 2013г., отмечает начальник аналитического отдела УК "КапиталЪ" Андрей Верхоланцев. Однако в течение первой недели текущего года Dow Jones потерял 0,66%, S&P 500 опустился на 0,36%.
Хорошие макроэкономические данные позволили мировым фондовым индексам за первую неделю 2014г. измениться незначительно. Главным и наиболее важным событием, оказавшим влияние на фондовые рынки, было последнее в 2013г. заседание ФРС. От этого заседания рынки ожидали получить ответы на ключевой вопрос – когда начнется сокращение действующей программы и каков будет его темп. В итоге было объявлено о снижении объема выкупа активов на 10 млрд долл., до 75 млрд долл. в месяц. При этом ФРС подтвердила сохранение мягкой кредитно-денежной политики, пообещав удерживать процентные ставки на исключительно низком уровне в течение "продолжительного времени" после того, как уровень безработицы опустится ниже 6,5%
На текущей неделе в США и еврозоне будут опубликованы данные об индексе потребительских цен за декабрь. В США опубликуют данные о первичных обращениях за пособиями по безработице. Будут объявлены операционные результаты "Уралкалия" за IV квартал 2013г. В целом, А.Верхоланцев ожидает сохранения позитивного настроя на рынке.
Как отмечает глава аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, рынок все больше обращает внимание на отчеты по развитию мировой экономики от соответствующих структур – МВФ или Всемирного банка. Дело в том, что основная идея мировых рынков прошлого года – объявит или нет ФРС о сокращении программы количественного смягчения – уже прошла, и основная ясность в нее уже внесена, поэтому сейчас внимание инвесторов переключилось на другую тематику – прогнозы о развитии американской и мировой экономики, по которым можно будет сделать хотя бы какие-то выводы о том, сколь долго ФРС будет проводить сокращение программы QE.
"Масштабные распродажи на фоне поведения западных площадок продолжались не так уж и долго, поскольку объемы торгов на российском рынке постепенно начинают увеличиваться, что радует. Видно, что инвесторам очень не хочется впадать в очередную коррекционную волну. Даже индекс ММВБ, после того как в очередной раз стал приближаться к своим ключевым уровням поддержки в 1450 пунктов, снова развернулся и стал расти", - констатирует эксперт. Что касается американского рынка, то там основная дилемма перед инвесторами заключается в нахождении ответа на вопрос, уйдет ли индекс S&P 500 ниже отметки в 1815 пунктов или останется на текущих уровнях. "Уровень в 1490 пунктов по ММВБ остается приоритетом в покупках, поскольку его преодоление вверх приведет к росту до отметки 1550 пунктов. Уход же ниже 1440 пунктов откроет дорогу на 1400 пунктов, и тогда придется фиксировать все длинные позиции", - подытожил О.Абелев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба