Торги на российском рынке акций в четверг, 16 января, начались ростом ведущих индексов, поскольку внешний фон, сложившийся к утру, снова был умеренно позитивным. Торги в Японии в четверг завершились незначительным снижением, несмотря на подъем в течение сессии. Днем ранее японский рынок акций активно рос на фоне сильных макроэкономических данных в США и сильных финансовых отчетов американских гигантов банковской отрасли.
Фондовые торги в Европе 16 января открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. С одной стороны, такая динамика объяснялась благоприятными макроэкономическими данными, свидетельствующими о дальнейшем укреплении американской экономики, и положительными новостями с европейского авторынка, а с другой - ожиданиями свежих макроэкономических новостей. Что касается известий с авторынка, отличной новостью стало сообщение о росте продаж автомобилей в Европе. Показатель продемонстрировал лучшую динамику за четыре года. Лидирующие позиции в рейтинге заняли Renault, Volkswagen и Ford. Новости из потребительского сектора, однако, оказались не столь впечатляющими: датская компания - оператор супермаркетов Ahold и швейцарская холдинговая компания Richemont, специализирующая на производстве предметов роскоши, сообщили о квартальных продажах ниже прогнозов.
Из опубликованной в четверг европейской макростатистики стоит отметить данные об инфляции. Потребительские цены в зоне евро в декабре в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 0,8%. Это совпало с ожиданиями аналитиков. В месячном исчислении потребительские цены в еврозоне поднялись на 0,3%.
Перед началом торгов в США свою отчетность обнародовал банковский гигант Goldman Sachs. Его чистая прибыль, доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций, за 2013г. выросла на 6% - до 7,7 млрд долл. против аналогичного показателя годичной давности на уровне 7,3 млрд долл. Квартальные показатели Goldman Sachs превзошли ожидания рынка: прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила 4,6 долл., тогда как аналитики, опрошенные Reuters, в среднем прогнозировали 4,22 долл.
Позитивными оказались и данные с рынка труда США. Так, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 11 января, снизилось на 2 тыс. относительно предыдущей недели - до 326 тыс. Аналитики ожидали значения на уровне 328 тыс. Количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю (завершившуюся 4 января 2014г.), по пересмотренным данным, составило 328 тыс. (ранее сообщалось о 330 тыс. заявок).
Большой блок статистики в течение дня был опубликован в России. ЦБ РФ сообщил, что золотовалютные резервы страны впервые за два года упали ниже уровня 500 млрд долл. Их объем на 10 января 2014г. составил 499,1 млрд долл. (против 511,6 млрд долл. на 27 декабря 2013г.) - это самый низкий показатель с 13 января 2012г. Таким образом, золотовалютные резервы Банка России уменьшились за две недели на 12,5 млрд долл., или на 2,4%.
ЦБ также сообщил, что профицит внешней торговли РФ в 2013г. сократился на 7,8% - до 177,3 млрд долл. Экспорт из России в 2013г. составил 521,6 млрд долл., импорт в Россию - 172,8 млрд долл. В 2012г. положительное сальдо торгового баланса составляло 192,3 млрд долл. Кроме того, по данным ЦБ, чистый отток капитала из РФ в 2013г. увеличился на 14,8% - до 62,7 млрд долл.
После позитивного начала торгов на российском рынке количество покупателей возросло, в результате чего индекс ММВБ сумел подняться до максимальной с начала 2014г. отметки - 1492,5 пункта. Однако закрепить успех ему не удалось: вскоре индикатор резко ушел вниз и до конца дня к достигнутым локальным пикам уже не возвращался.
По итогам торгов 16 января индекс ММВБ не изменился, оставшись на отметке 1480,73 пункта, а РТС опустился на 0,32% - до 1397,23 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 515 млрд 830 млн руб.
Qiwi пока не в силах избавиться от роли аутсайдера
Российские акции завершили торги с преобладанием негатива. Лишь немногочисленные бумаги показали рост по итогам дня. Среди них "Магнит" (+1,48%), АВТОВАЗ (+2,11%), Коршуновский ГОК (+2,7%), ТГК-1 (+2,82%) и Polymetal International (+4,34%).
В аутсайдерах снова были акции Qiwi, потерявшие 3,86% стоимости. Кроме того, заметно подешевели бумаги Sollers (-2,48%), группы "ПИК" (-2,76%), "Дикси" (-2,1%), ФСК ЕЭС (-2,26%) и ЛСР (-2,91%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием негатива на фоне снижения стоимости "черного золота" на мировом рынке в четверг вечером. При этом днем нефтяные фьючерсы торговались без общей тенденции. Положительная динамика WTI (Light Sweet) была вызвана ожиданиями свежих данных о занятости в США, а снижение Brent - ослаблением спекулятивного интереса к операциям с февральским фьючерсом, который в четверг торговался последний день. Фьючерс Brent с поставкой в марте торговался в бэквордации к февральскому контракту, и его изменения были ограничены ценовым диапазоном 105,57-106,39 долл./барр.
По итогам торгов рост в секторе показали лишь некоторые бумаги. Среди них "Газпром нефть" (+0,14%) и "Башнефть" (+2,14%). Остальные акции завершили день снижением. НОВАТЭК опустился на 1,83%, "Роснефть" - на 1,16%, ЛУКОЙЛ - на 1,2%, "Сургутнефтегаз" - на 1,7%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,53%, Газпрома - на 0,1%. Правительство Армении на своем заседании одобрило подписание договора о продаже российскому Газпрому своей доли в 20% акций в ЗАО "АрмРосгазпром". Согласно договору, Минэнерго Армении передает в собственность Газпрома пакет обыкновенных именных акций "АрмРосгазпрома" общим объемом 20,0007%. В результате доля российского газового холдинга в "АрмРосгазпроме" увеличится до 100%.
Участники рынка будут ожидать итогов заседания ФРС
Значимым для рынков будет выступление в четверг вечером (уже после закрытия российских торгов) главы ФРС Бена Бернанке в преддверии заседания американского регулятора в конце месяца, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. По его мнению, вряд ли инвесторы будут предпринимать серьезные действия до объявления итогов заседания. Эксперт ожидает сохранения текущей динамики российских бумаг. По его словам, сильное сопротивление для ММВБ находится на уровне 1510 пунктов, однако его будет сложно преодолеть без помощи извне.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 16 января, российский рынок попытался сохранить курс на уровень 1500 пунктов по ММВБ, но вынужден был развернуться вниз - отметки 1490-1500 пунктов, в районе которых расположены важные технические линии, игрокам пока не по зубам. Эксперты считают, что слабость отечественного рынка во многом объясняется снижением котировок нефти, однако причин для паники, по их мнению, нет. Править бал в ближайшие сессии будут ожидания в отношении темпов сворачивания QE в США, и в связи с этим заметное влияние на рынки могут оказать заявления Бена Бернанке в ходе его последнего выступления на посту главы ФРС.
После бодрого роста в начале сессии четверга рынок России отказался продолжать подъем и в середине торгов спустился к уровням предыдущего дня, а ближе к закрытию и вовсе перешел в "красную" зону. Победное заполнение новогоднего гэпа вниз на российском рынке, похоже, откладывается, констатируют эксперты. По словам Ивана Копейкина из "БКС Экспресс", такая динамика была обусловлена отсутствием важных новостей в первой половине торгов, а также достижением психологически значимых уровней многими фондовыми активами. В частности, ММВБ в четверг добирался до отметки 1490 пунктов, именно от которой в середине дня и начался откат. В этом районе располагается нисходящая трендовая линия, и пробить ее без дополнительных драйверов будет крайне сложно, уверен специалист.
При приближении индекса ММВБ к 1500 пунктам давление продавцов резко возрастает, добавляет в свою очередь Дмитрий Миренский, главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк". В четверг рынок РФ поддался общей коррекции на западных площадках - американские фьючерсы на фондовые индексы, а также ведущие европейские рынки и нефть снижались. Если смотреть с начала этого года, западные индексы акций вернулись на свои максимумы, в том числе исторические, тогда как российский рынок потерял в среднем 3%, говорит эксперт. Такая тенденция, по его мнению, связана исключительно с негативной динамикой стоимости нефти и курса рубля. Котировки марки Brent зависли у отметки 106 долл./барр. после падения на 4,5% с начала года.
Но все же причин для паники, по мнению Д.Миренского, пока нет: стоимость нефти в последние два года консолидируется в сужающемся диапазоне, который на сегодняшний день имеет границы 105-115 долл./барр. "Соответственно, вероятность возобновления роста от текущих уровней вновь становится актуальной. Однако пока не ясно, чем завершится эта консолидация", - добавил специалист "РосЕвроБанка".
Наталья Самойлова, руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" также связывает слабую динамику российского рынка в четверг в первую очередь с дешевеющей нефтью, которая перешла в режим коррекции после резкого укрепления в среду. Кроме того, свою роль, по словам эксперта, сыграли и инфляционные данные из США (инфляция ускорилась до 1,5%), которые подтверждают все основания для ожидания дальнейшего сворачивания программы стимулирования QE3. Этот фактор может оказывать давление на мировые фондовые рынки вплоть до январского заседания FOMC (состоится 28-29 января).
Из-за поступления достаточного числа свидетельств неизбежности сворачивания QE3 инвесторы после ралли рынков акций раздумывают о возможности фиксации прибыли, констатирует Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Рост розничных продаж и индекса деловой активности Нью-Йорка, а также "Бежевая книга" ФРС свидетельствуют о том, что второй шаг в сворачивании QE3 не за горами. После признаков улучшения на рынке труда и данных об инфляции "быкам" остается рассчитывать только на корпоративные отчеты и последнее выступление Б.Бернанке в качестве главы ФРС США, которое состоится в четверг уже после закрытия российских торгов, считает О.Душин. "На этой неделе оживляющее воздействие на рынки оказывают заявления представителей ФРС о том, что процентные ставки останутся еще длительное время низкими. Вероятно, что-то в этом духе и следует ждать от Б.Бернанке, пока игроки гадают, где находятся разворотные уровни на Уолл-стрит", - отметил аналитик.
Старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин полагает, что инвесторы вряд ли будут предпринимать серьезные действия до итогов заседания ФРС в конце месяца. Он ожидает сохранения текущей динамики российских бумаг. Сильное сопротивление для ММВБ, по оценкам эксперта, находится на уровне 1510 пунктов, и преодолеть его без помощи извне будет сложно.
Фондовые торги в Европе 16 января открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. С одной стороны, такая динамика объяснялась благоприятными макроэкономическими данными, свидетельствующими о дальнейшем укреплении американской экономики, и положительными новостями с европейского авторынка, а с другой - ожиданиями свежих макроэкономических новостей. Что касается известий с авторынка, отличной новостью стало сообщение о росте продаж автомобилей в Европе. Показатель продемонстрировал лучшую динамику за четыре года. Лидирующие позиции в рейтинге заняли Renault, Volkswagen и Ford. Новости из потребительского сектора, однако, оказались не столь впечатляющими: датская компания - оператор супермаркетов Ahold и швейцарская холдинговая компания Richemont, специализирующая на производстве предметов роскоши, сообщили о квартальных продажах ниже прогнозов.
Из опубликованной в четверг европейской макростатистики стоит отметить данные об инфляции. Потребительские цены в зоне евро в декабре в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 0,8%. Это совпало с ожиданиями аналитиков. В месячном исчислении потребительские цены в еврозоне поднялись на 0,3%.
Перед началом торгов в США свою отчетность обнародовал банковский гигант Goldman Sachs. Его чистая прибыль, доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций, за 2013г. выросла на 6% - до 7,7 млрд долл. против аналогичного показателя годичной давности на уровне 7,3 млрд долл. Квартальные показатели Goldman Sachs превзошли ожидания рынка: прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила 4,6 долл., тогда как аналитики, опрошенные Reuters, в среднем прогнозировали 4,22 долл.
Позитивными оказались и данные с рынка труда США. Так, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 11 января, снизилось на 2 тыс. относительно предыдущей недели - до 326 тыс. Аналитики ожидали значения на уровне 328 тыс. Количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю (завершившуюся 4 января 2014г.), по пересмотренным данным, составило 328 тыс. (ранее сообщалось о 330 тыс. заявок).
Большой блок статистики в течение дня был опубликован в России. ЦБ РФ сообщил, что золотовалютные резервы страны впервые за два года упали ниже уровня 500 млрд долл. Их объем на 10 января 2014г. составил 499,1 млрд долл. (против 511,6 млрд долл. на 27 декабря 2013г.) - это самый низкий показатель с 13 января 2012г. Таким образом, золотовалютные резервы Банка России уменьшились за две недели на 12,5 млрд долл., или на 2,4%.
ЦБ также сообщил, что профицит внешней торговли РФ в 2013г. сократился на 7,8% - до 177,3 млрд долл. Экспорт из России в 2013г. составил 521,6 млрд долл., импорт в Россию - 172,8 млрд долл. В 2012г. положительное сальдо торгового баланса составляло 192,3 млрд долл. Кроме того, по данным ЦБ, чистый отток капитала из РФ в 2013г. увеличился на 14,8% - до 62,7 млрд долл.
После позитивного начала торгов на российском рынке количество покупателей возросло, в результате чего индекс ММВБ сумел подняться до максимальной с начала 2014г. отметки - 1492,5 пункта. Однако закрепить успех ему не удалось: вскоре индикатор резко ушел вниз и до конца дня к достигнутым локальным пикам уже не возвращался.
По итогам торгов 16 января индекс ММВБ не изменился, оставшись на отметке 1480,73 пункта, а РТС опустился на 0,32% - до 1397,23 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 515 млрд 830 млн руб.
Qiwi пока не в силах избавиться от роли аутсайдера
Российские акции завершили торги с преобладанием негатива. Лишь немногочисленные бумаги показали рост по итогам дня. Среди них "Магнит" (+1,48%), АВТОВАЗ (+2,11%), Коршуновский ГОК (+2,7%), ТГК-1 (+2,82%) и Polymetal International (+4,34%).
В аутсайдерах снова были акции Qiwi, потерявшие 3,86% стоимости. Кроме того, заметно подешевели бумаги Sollers (-2,48%), группы "ПИК" (-2,76%), "Дикси" (-2,1%), ФСК ЕЭС (-2,26%) и ЛСР (-2,91%).
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием негатива на фоне снижения стоимости "черного золота" на мировом рынке в четверг вечером. При этом днем нефтяные фьючерсы торговались без общей тенденции. Положительная динамика WTI (Light Sweet) была вызвана ожиданиями свежих данных о занятости в США, а снижение Brent - ослаблением спекулятивного интереса к операциям с февральским фьючерсом, который в четверг торговался последний день. Фьючерс Brent с поставкой в марте торговался в бэквордации к февральскому контракту, и его изменения были ограничены ценовым диапазоном 105,57-106,39 долл./барр.
По итогам торгов рост в секторе показали лишь некоторые бумаги. Среди них "Газпром нефть" (+0,14%) и "Башнефть" (+2,14%). Остальные акции завершили день снижением. НОВАТЭК опустился на 1,83%, "Роснефть" - на 1,16%, ЛУКОЙЛ - на 1,2%, "Сургутнефтегаз" - на 1,7%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,53%, Газпрома - на 0,1%. Правительство Армении на своем заседании одобрило подписание договора о продаже российскому Газпрому своей доли в 20% акций в ЗАО "АрмРосгазпром". Согласно договору, Минэнерго Армении передает в собственность Газпрома пакет обыкновенных именных акций "АрмРосгазпрома" общим объемом 20,0007%. В результате доля российского газового холдинга в "АрмРосгазпроме" увеличится до 100%.
Участники рынка будут ожидать итогов заседания ФРС
Значимым для рынков будет выступление в четверг вечером (уже после закрытия российских торгов) главы ФРС Бена Бернанке в преддверии заседания американского регулятора в конце месяца, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. По его мнению, вряд ли инвесторы будут предпринимать серьезные действия до объявления итогов заседания. Эксперт ожидает сохранения текущей динамики российских бумаг. По его словам, сильное сопротивление для ММВБ находится на уровне 1510 пунктов, однако его будет сложно преодолеть без помощи извне.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 16 января, российский рынок попытался сохранить курс на уровень 1500 пунктов по ММВБ, но вынужден был развернуться вниз - отметки 1490-1500 пунктов, в районе которых расположены важные технические линии, игрокам пока не по зубам. Эксперты считают, что слабость отечественного рынка во многом объясняется снижением котировок нефти, однако причин для паники, по их мнению, нет. Править бал в ближайшие сессии будут ожидания в отношении темпов сворачивания QE в США, и в связи с этим заметное влияние на рынки могут оказать заявления Бена Бернанке в ходе его последнего выступления на посту главы ФРС.
После бодрого роста в начале сессии четверга рынок России отказался продолжать подъем и в середине торгов спустился к уровням предыдущего дня, а ближе к закрытию и вовсе перешел в "красную" зону. Победное заполнение новогоднего гэпа вниз на российском рынке, похоже, откладывается, констатируют эксперты. По словам Ивана Копейкина из "БКС Экспресс", такая динамика была обусловлена отсутствием важных новостей в первой половине торгов, а также достижением психологически значимых уровней многими фондовыми активами. В частности, ММВБ в четверг добирался до отметки 1490 пунктов, именно от которой в середине дня и начался откат. В этом районе располагается нисходящая трендовая линия, и пробить ее без дополнительных драйверов будет крайне сложно, уверен специалист.
При приближении индекса ММВБ к 1500 пунктам давление продавцов резко возрастает, добавляет в свою очередь Дмитрий Миренский, главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк". В четверг рынок РФ поддался общей коррекции на западных площадках - американские фьючерсы на фондовые индексы, а также ведущие европейские рынки и нефть снижались. Если смотреть с начала этого года, западные индексы акций вернулись на свои максимумы, в том числе исторические, тогда как российский рынок потерял в среднем 3%, говорит эксперт. Такая тенденция, по его мнению, связана исключительно с негативной динамикой стоимости нефти и курса рубля. Котировки марки Brent зависли у отметки 106 долл./барр. после падения на 4,5% с начала года.
Но все же причин для паники, по мнению Д.Миренского, пока нет: стоимость нефти в последние два года консолидируется в сужающемся диапазоне, который на сегодняшний день имеет границы 105-115 долл./барр. "Соответственно, вероятность возобновления роста от текущих уровней вновь становится актуальной. Однако пока не ясно, чем завершится эта консолидация", - добавил специалист "РосЕвроБанка".
Наталья Самойлова, руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" также связывает слабую динамику российского рынка в четверг в первую очередь с дешевеющей нефтью, которая перешла в режим коррекции после резкого укрепления в среду. Кроме того, свою роль, по словам эксперта, сыграли и инфляционные данные из США (инфляция ускорилась до 1,5%), которые подтверждают все основания для ожидания дальнейшего сворачивания программы стимулирования QE3. Этот фактор может оказывать давление на мировые фондовые рынки вплоть до январского заседания FOMC (состоится 28-29 января).
Из-за поступления достаточного числа свидетельств неизбежности сворачивания QE3 инвесторы после ралли рынков акций раздумывают о возможности фиксации прибыли, констатирует Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Рост розничных продаж и индекса деловой активности Нью-Йорка, а также "Бежевая книга" ФРС свидетельствуют о том, что второй шаг в сворачивании QE3 не за горами. После признаков улучшения на рынке труда и данных об инфляции "быкам" остается рассчитывать только на корпоративные отчеты и последнее выступление Б.Бернанке в качестве главы ФРС США, которое состоится в четверг уже после закрытия российских торгов, считает О.Душин. "На этой неделе оживляющее воздействие на рынки оказывают заявления представителей ФРС о том, что процентные ставки останутся еще длительное время низкими. Вероятно, что-то в этом духе и следует ждать от Б.Бернанке, пока игроки гадают, где находятся разворотные уровни на Уолл-стрит", - отметил аналитик.
Старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин полагает, что инвесторы вряд ли будут предпринимать серьезные действия до итогов заседания ФРС в конце месяца. Он ожидает сохранения текущей динамики российских бумаг. Сильное сопротивление для ММВБ, по оценкам эксперта, находится на уровне 1510 пунктов, и преодолеть его без помощи извне будет сложно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба