17 января 2014 finanz.ru
Royal Bank of Scotland Group Plc, UBS AG и другие дилеры, сокращавшие долговые подразделения после финансового кризиса 2008 года, теперь вновь расширяют штат для торговли «мусорными» облигациями - прошлогодними лидерами роста среди кредитных инструментов.
RBS, который перешел под контроль правительства Великобритании после крупнейших в истории банков бюджетных вливаний, увеличил с июля персонал подразделения высокодоходных инструментов в США. Пять новых старших сотрудников пополнят отделы трейдинга и продаж в Стамфорде - это самое масштабное расширение штата с 2006 года, говорит глава подразделения Дик Смит. Цюрихский UBS расширил созданное в августе трейдинговое подразделение - с ноября его штат увеличился на трех человек, сообщил его руководитель Том Айнхорн.
Хотя новые требования к достаточности капитала делают инвестиции в спекулятивные активы для банков менее выгодными, они пытаются заработать на торговле низкокачественными бумагами, которые дорожают в ответ на оживление экономики США. Для инвесторов долгового рынка «мусорные» бонды стали защитным активом, когда Федеральная резервная система США объявила о сокращении рекордных стимулирующих мер, что по итогам года привело к падению всего облигационного рынка впервые более чем за десятилетие.
«Это так типично для Уолл-стрит: вначале увольнять больше, чем нужно, а потом обратно набирать штат, - говорит Майкл Малони, глава нью-йоркского кадрового агентства Maloney Inc. - Между тем на этом рынке еще можно делать деньги».
ЕЦБ может повысить порог прохождения стресс-тестов - источники
Европейский центробанк может установить уровень достаточности капитала для прохождения стресс-тестов в условиях смоделированной рецессии на уровне 6 процентов, сообщили два осведомленных источника.
Большинство представителей регулятора пришли к консенсусу по поводу порога прохождения стресс-тестов ЕЦБ, сообщили эти источники на условиях анонимности в связи с конфиденциальностью информации. Эту норму еще предстоит согласовать с Европейской службой банковского надзора (EBA), которая координирует проведение стресс-тестов, к тому же небольшое число стран, настаивающих на упрощении процедуры, могут потребовать установления порога на уровне ниже 6 процентов, сообщил один из источников.
EBA устанавливала порог на уровне 5 процентов в 2011 году, когда сценарий «неблагоприятной» экономической ситуации не выявил недостатки в банках, впоследствии потерпевших крах. Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что намерен убедить инвесторов в том, что проверки регулятора, который готовится стать надзорным органом примерно для 130 банков еврозоны, являются тщательными и заслуживающими доверия.
Уолл-стрит видит будущее биткоина в качестве платежной системы
В то время как техасский кандидат в cенаторы собирает пожертвования на избирательную кампанию в биткоинах, а пользователи сайта Overstock.com могут оплатить ими обручальные кольца, финансисты Уолл-стрит считают новую технологию скорее платежной системой, чем валютой.
В любом случае биткоины стали прибыльным вложением. После их создания в 2008 году стоимость биткоинов резко подскочила в прошлом году, увеличившись за 12 месяцев примерно в 60 раз, до $936,51 на вчерашних торгах. При этом, по данным bitcoincharts.com, курс биткоина колебался от $16 до более чем $1200. За это время золото подешевело на 26 процентов, а евро подорожало на 7 процентов к корзине главных мировых валют, показав второй результат среди основных конкурентов.
Ценители биткоинов называют их альтернативой традиционным валютам, которые являются заложниками национальных экономик. Между тем Центральный банк Китая запретил кредитным организациям совершать сделки с виртуальной валютой, а власти Финляндии заявили, что биткоин не отвечает критериям платежного средства. Citigroup Inc., второй по величине валютный трейдер, заявил, что эта электронная система может оказаться полезной, если будет проще в использовании. Сейчас примерно 80 процентов виртуальных денег находится в руках 1 процента ее владельцев.
«Биткоины, по сути дела, есть модернизированный вариант платежной системы, - сказал 14 января по телефону Себастьян Гали, старший валютный стратег Societe Generale SA в Нью-Йорке. - Они воплощают новейшее представление о транзакции и в этом смысле являются инновационным продуктом».
Волатильность биткоина может стать его смертельным недугом, отмечает Offit Capital Advisors LLC.
«Когда мы говорим, что валюта является средством сбережения, это подразумевает, что стоимость сбережений относительно стабильна, - говорится в декабрьском обзоре нью- йоркской управляющей компании. - Если такой стабильности нет, то издержки при обычной сделке могут оказаться намного выше банковских комиссионных. Отсутствие этого важного качества является большим недостатком биткоина».
РенКап ждет роста ВВП РФ в 2014 году на 3,3% благодаря инвестициям
Реальный рост валового внутреннего продукта РФ может составить в этом году 3,3 процента по сравнению с 1,5 процента в 2013 году, пишут аналитики ИК «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин и Чарльз Робертсон.
Согласно медианному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, в 2014 году ожидается реальный рост ВВП в размере 2,4 процента.
Исчерпание запасов, из-за которых рост ВВП РФ в 2013 году окажется ниже потенциала на 1,8 процентного пункта, будет способствовать росту экономики в этом году, говорится в обзоре инвесткомпании, полученном по электронной почте.
Рост инвестиций возобновится благодаря небольшим позитивным изменениям в структуре госрасходов и затрат на инфраструктуру, прогнозирует РенКап.
Наибольший рост будет наблюдаться в потребительском секторе в связи с «низкой безработицей» и «дальнейшей индексацией зарплат работников бюджетной сферы», пишут аналитики РенКапа.
РФ отказывается от стимулов на фоне заявлений ЦБ о стагфляции
Правительство РФ, чьи призывы к понижению процентных ставок в прошлом году не возымели действия на центробанк, теперь выступает против мер стимулирования, которые могли бы сгладить ограничивающие рост экономики факторы.
Стагфляция, при которой замедление экономического роста сопровождается всплеском инфляции, лишает Банк России возможности стимулировать спрос, заявила вчера на конференции в Москве первый зампредправления ЦБР Ксения Юдаева. Смягчение бюджетной и монетарной политики «было бы временным решением, за которым может последовать разбалансировка», сказал, выступая на конференции, министр экономики Алексей Улюкаев.
Правительство РФ сменило риторику, в то время как коррупция и неэффективность по-прежнему сдерживают рост российской экономики объемом $2 триллиона. В последнем рейтинге глобальной конкурентоспособности по версии Всемирного экономического форума государственные институты РФ занимают 118-ю строчку, а по уровню конкурентоспособности Россия находится на 135-м месте среди 148 стран. Министр финансов Антон Силуанов предупредил, что страна исчерпала свои бюджетные ресурсы: ненефтяной дефицит бюджета РФ держится выше критической отметки, превышающей 10 процентов валового внутреннего продукта.
Расходы бюджета «астрономические», при этом «люди недовольны качеством институтов и услуг, которые предоставляет государство за эти деньги», сказал вчера в рамках форума в Москве первый вице-премьер Игорь Шувалов.
«Нам нужны темпы роста, чтобы вести повестку модернизации. Высокие темпы роста за счет дополнительных государственных расходов мы обеспечить не можем, потому что мы приняли такое решение, мы этого делать не будем», - отметил Шувалов.
Неэффективность экономики отражается на оценке российских акций, которые являются самыми дешевыми среди 21 развивающейся экономики, отслеживаемой агентством Блумберг. Входящие в ключевой индекс ММВБ акции торгуются с коэффициентом 4,4 к прогнозной прибыли через 12 месяцев, тогда как для индекса MSCI Emerging Markets этот показатель составляет 10,3.
Bernstein повысила прогноз по акциям алюминиевого сектора
Аналитическая компания Sanford C. Bernstein HK Ltd. повысила прогноз по акциям алюминиевого сектора до «положительного» с «нейтрального».
Потребление металла в 2014 году увеличится примерно на 6,4 процента: спрос со стороны Китая и глобальных рынков скорее всего будет по-прежнему высоким на фоне восстановления мировой экономики, говорится в аналитическом обзоре, подготовленном под руководством Ванессы Лау.
Продажа алюминиевых активов рядом добывающих компаний может быть полезна для отрасли - профильные алюминиевые компании могут обеспечить более эффективное управление этими активами, отмечает Bernstein.
Рекомендация по акциям Hindalco Industries Ltd. повышена до «лучше рынка», целевая цена составляет 150 рупий за акцию. Рекомендация по бумагам Aluminum Corporation of China Ltd. повышена до «на уровне рынка», целевая цена - 2,50 гонконгского доллара. Рекомендация по акциям ОК «Русал» подтверждена на уровне «лучше рынка», целевая цена - 3 гонконгских доллара.
ADR Qiwi упали на 17% из-за антитеррористических поправок в РФ
Бумаги российского оператора электронных платежей Qiwi Plc подешевели на максимум со времени майского IPO в Нью-Йорке, после того как «Коммерсант» сообщил о внесении в Госдуму антитеррористических поправок, которые могут наложить ограничения на денежные переводы.
Американские депозитарные расписки Qiwi, которые подорожали в три раза со времени проведения первичного публичного размещения, вчера подешевели на 17 процентов до $45,02. Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, упал на 0,2 процента до 98,94 пункта вслед за бумагами CTC Media Inc. Фьючерсы на индекс РТС в часы торгов в США подорожали на 0,2 процента до 140 610 пунктов.
РФ может ограничить сумму денежного перевода с помощью анонимного электронного средства платежа до 1000 рублей ($29,97) внутри страны и ввести запрет на трансграничные платежи, сообщил вчера Коммерсант без указания источника информации. Президент Владимир Путин потребовал усилить меры безопасности после декабрьских терактов в Волгограде, жертвами которых стали более 30 человек. Ралли ADR Qiwi, которая насчитывает более 167 000 киосков и терминалов внутри страны, способствовал рост спроса до 15 миллионов электронных кошельков, позволяющих совершать транзакции анонимно.
Анонимные платежи являются самой популярной услугой, предоставляемой такими платежными системами, как Qiwi, Yandex.Money и WebMoney, отметила Анна Лепетухина из ЗАО «Сбербанк КИБ». По ее словам, если нынешняя версия законопроекта будет одобрена, выручка Qiwi и других платежных систем сократится.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, вчера подорожали на 0,5 процента до $27,59. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, опустился на 6,2 процента до 19,68 пункта.
Газпром 22 января возобновит переговоры о поставках газа в Китай
ОАО «Газпром» намеревается провести очередной раунд переговоров о поставках российского газа в Китай 22 января, сообщил представитель компании Сергей Куприянов.
Глава Газпрома Алексей Миллер проведет встречу с председателем China National Petroleum Corp. Чжоу Цзипином, сказал вчера по телефону Куприянов, отказавшись уточнить, планируют ли стороны подписывать соглашение о цене на газ.
Договор с КНР может быть подписан к февралю, сообщало агентство Интерфакс 17 декабря со ссылкой на Миллера.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
RBS, который перешел под контроль правительства Великобритании после крупнейших в истории банков бюджетных вливаний, увеличил с июля персонал подразделения высокодоходных инструментов в США. Пять новых старших сотрудников пополнят отделы трейдинга и продаж в Стамфорде - это самое масштабное расширение штата с 2006 года, говорит глава подразделения Дик Смит. Цюрихский UBS расширил созданное в августе трейдинговое подразделение - с ноября его штат увеличился на трех человек, сообщил его руководитель Том Айнхорн.
Хотя новые требования к достаточности капитала делают инвестиции в спекулятивные активы для банков менее выгодными, они пытаются заработать на торговле низкокачественными бумагами, которые дорожают в ответ на оживление экономики США. Для инвесторов долгового рынка «мусорные» бонды стали защитным активом, когда Федеральная резервная система США объявила о сокращении рекордных стимулирующих мер, что по итогам года привело к падению всего облигационного рынка впервые более чем за десятилетие.
«Это так типично для Уолл-стрит: вначале увольнять больше, чем нужно, а потом обратно набирать штат, - говорит Майкл Малони, глава нью-йоркского кадрового агентства Maloney Inc. - Между тем на этом рынке еще можно делать деньги».
ЕЦБ может повысить порог прохождения стресс-тестов - источники
Европейский центробанк может установить уровень достаточности капитала для прохождения стресс-тестов в условиях смоделированной рецессии на уровне 6 процентов, сообщили два осведомленных источника.
Большинство представителей регулятора пришли к консенсусу по поводу порога прохождения стресс-тестов ЕЦБ, сообщили эти источники на условиях анонимности в связи с конфиденциальностью информации. Эту норму еще предстоит согласовать с Европейской службой банковского надзора (EBA), которая координирует проведение стресс-тестов, к тому же небольшое число стран, настаивающих на упрощении процедуры, могут потребовать установления порога на уровне ниже 6 процентов, сообщил один из источников.
EBA устанавливала порог на уровне 5 процентов в 2011 году, когда сценарий «неблагоприятной» экономической ситуации не выявил недостатки в банках, впоследствии потерпевших крах. Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что намерен убедить инвесторов в том, что проверки регулятора, который готовится стать надзорным органом примерно для 130 банков еврозоны, являются тщательными и заслуживающими доверия.
Уолл-стрит видит будущее биткоина в качестве платежной системы
В то время как техасский кандидат в cенаторы собирает пожертвования на избирательную кампанию в биткоинах, а пользователи сайта Overstock.com могут оплатить ими обручальные кольца, финансисты Уолл-стрит считают новую технологию скорее платежной системой, чем валютой.
В любом случае биткоины стали прибыльным вложением. После их создания в 2008 году стоимость биткоинов резко подскочила в прошлом году, увеличившись за 12 месяцев примерно в 60 раз, до $936,51 на вчерашних торгах. При этом, по данным bitcoincharts.com, курс биткоина колебался от $16 до более чем $1200. За это время золото подешевело на 26 процентов, а евро подорожало на 7 процентов к корзине главных мировых валют, показав второй результат среди основных конкурентов.
Ценители биткоинов называют их альтернативой традиционным валютам, которые являются заложниками национальных экономик. Между тем Центральный банк Китая запретил кредитным организациям совершать сделки с виртуальной валютой, а власти Финляндии заявили, что биткоин не отвечает критериям платежного средства. Citigroup Inc., второй по величине валютный трейдер, заявил, что эта электронная система может оказаться полезной, если будет проще в использовании. Сейчас примерно 80 процентов виртуальных денег находится в руках 1 процента ее владельцев.
«Биткоины, по сути дела, есть модернизированный вариант платежной системы, - сказал 14 января по телефону Себастьян Гали, старший валютный стратег Societe Generale SA в Нью-Йорке. - Они воплощают новейшее представление о транзакции и в этом смысле являются инновационным продуктом».
Волатильность биткоина может стать его смертельным недугом, отмечает Offit Capital Advisors LLC.
«Когда мы говорим, что валюта является средством сбережения, это подразумевает, что стоимость сбережений относительно стабильна, - говорится в декабрьском обзоре нью- йоркской управляющей компании. - Если такой стабильности нет, то издержки при обычной сделке могут оказаться намного выше банковских комиссионных. Отсутствие этого важного качества является большим недостатком биткоина».
РенКап ждет роста ВВП РФ в 2014 году на 3,3% благодаря инвестициям
Реальный рост валового внутреннего продукта РФ может составить в этом году 3,3 процента по сравнению с 1,5 процента в 2013 году, пишут аналитики ИК «Ренессанс Капитал» Олег Кузьмин и Чарльз Робертсон.
Согласно медианному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, в 2014 году ожидается реальный рост ВВП в размере 2,4 процента.
Исчерпание запасов, из-за которых рост ВВП РФ в 2013 году окажется ниже потенциала на 1,8 процентного пункта, будет способствовать росту экономики в этом году, говорится в обзоре инвесткомпании, полученном по электронной почте.
Рост инвестиций возобновится благодаря небольшим позитивным изменениям в структуре госрасходов и затрат на инфраструктуру, прогнозирует РенКап.
Наибольший рост будет наблюдаться в потребительском секторе в связи с «низкой безработицей» и «дальнейшей индексацией зарплат работников бюджетной сферы», пишут аналитики РенКапа.
РФ отказывается от стимулов на фоне заявлений ЦБ о стагфляции
Правительство РФ, чьи призывы к понижению процентных ставок в прошлом году не возымели действия на центробанк, теперь выступает против мер стимулирования, которые могли бы сгладить ограничивающие рост экономики факторы.
Стагфляция, при которой замедление экономического роста сопровождается всплеском инфляции, лишает Банк России возможности стимулировать спрос, заявила вчера на конференции в Москве первый зампредправления ЦБР Ксения Юдаева. Смягчение бюджетной и монетарной политики «было бы временным решением, за которым может последовать разбалансировка», сказал, выступая на конференции, министр экономики Алексей Улюкаев.
Правительство РФ сменило риторику, в то время как коррупция и неэффективность по-прежнему сдерживают рост российской экономики объемом $2 триллиона. В последнем рейтинге глобальной конкурентоспособности по версии Всемирного экономического форума государственные институты РФ занимают 118-ю строчку, а по уровню конкурентоспособности Россия находится на 135-м месте среди 148 стран. Министр финансов Антон Силуанов предупредил, что страна исчерпала свои бюджетные ресурсы: ненефтяной дефицит бюджета РФ держится выше критической отметки, превышающей 10 процентов валового внутреннего продукта.
Расходы бюджета «астрономические», при этом «люди недовольны качеством институтов и услуг, которые предоставляет государство за эти деньги», сказал вчера в рамках форума в Москве первый вице-премьер Игорь Шувалов.
«Нам нужны темпы роста, чтобы вести повестку модернизации. Высокие темпы роста за счет дополнительных государственных расходов мы обеспечить не можем, потому что мы приняли такое решение, мы этого делать не будем», - отметил Шувалов.
Неэффективность экономики отражается на оценке российских акций, которые являются самыми дешевыми среди 21 развивающейся экономики, отслеживаемой агентством Блумберг. Входящие в ключевой индекс ММВБ акции торгуются с коэффициентом 4,4 к прогнозной прибыли через 12 месяцев, тогда как для индекса MSCI Emerging Markets этот показатель составляет 10,3.
Bernstein повысила прогноз по акциям алюминиевого сектора
Аналитическая компания Sanford C. Bernstein HK Ltd. повысила прогноз по акциям алюминиевого сектора до «положительного» с «нейтрального».
Потребление металла в 2014 году увеличится примерно на 6,4 процента: спрос со стороны Китая и глобальных рынков скорее всего будет по-прежнему высоким на фоне восстановления мировой экономики, говорится в аналитическом обзоре, подготовленном под руководством Ванессы Лау.
Продажа алюминиевых активов рядом добывающих компаний может быть полезна для отрасли - профильные алюминиевые компании могут обеспечить более эффективное управление этими активами, отмечает Bernstein.
Рекомендация по акциям Hindalco Industries Ltd. повышена до «лучше рынка», целевая цена составляет 150 рупий за акцию. Рекомендация по бумагам Aluminum Corporation of China Ltd. повышена до «на уровне рынка», целевая цена - 2,50 гонконгского доллара. Рекомендация по акциям ОК «Русал» подтверждена на уровне «лучше рынка», целевая цена - 3 гонконгских доллара.
ADR Qiwi упали на 17% из-за антитеррористических поправок в РФ
Бумаги российского оператора электронных платежей Qiwi Plc подешевели на максимум со времени майского IPO в Нью-Йорке, после того как «Коммерсант» сообщил о внесении в Госдуму антитеррористических поправок, которые могут наложить ограничения на денежные переводы.
Американские депозитарные расписки Qiwi, которые подорожали в три раза со времени проведения первичного публичного размещения, вчера подешевели на 17 процентов до $45,02. Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, упал на 0,2 процента до 98,94 пункта вслед за бумагами CTC Media Inc. Фьючерсы на индекс РТС в часы торгов в США подорожали на 0,2 процента до 140 610 пунктов.
РФ может ограничить сумму денежного перевода с помощью анонимного электронного средства платежа до 1000 рублей ($29,97) внутри страны и ввести запрет на трансграничные платежи, сообщил вчера Коммерсант без указания источника информации. Президент Владимир Путин потребовал усилить меры безопасности после декабрьских терактов в Волгограде, жертвами которых стали более 30 человек. Ралли ADR Qiwi, которая насчитывает более 167 000 киосков и терминалов внутри страны, способствовал рост спроса до 15 миллионов электронных кошельков, позволяющих совершать транзакции анонимно.
Анонимные платежи являются самой популярной услугой, предоставляемой такими платежными системами, как Qiwi, Yandex.Money и WebMoney, отметила Анна Лепетухина из ЗАО «Сбербанк КИБ». По ее словам, если нынешняя версия законопроекта будет одобрена, выручка Qiwi и других платежных систем сократится.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, вчера подорожали на 0,5 процента до $27,59. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний фьючерсов на фондовый индикатор, опустился на 6,2 процента до 19,68 пункта.
Газпром 22 января возобновит переговоры о поставках газа в Китай
ОАО «Газпром» намеревается провести очередной раунд переговоров о поставках российского газа в Китай 22 января, сообщил представитель компании Сергей Куприянов.
Глава Газпрома Алексей Миллер проведет встречу с председателем China National Petroleum Corp. Чжоу Цзипином, сказал вчера по телефону Куприянов, отказавшись уточнить, планируют ли стороны подписывать соглашение о цене на газ.
Договор с КНР может быть подписан к февралю, сообщало агентство Интерфакс 17 декабря со ссылкой на Миллера.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter