Торги на российском рынке акций во вторник, 21 января, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон. Фондовые торги в Японии закрылись повышением индекса Nikkei на 0,99% на фоне ожиданий итогов заседания Банка Японии и дешевеющей иены. Во вторник началось двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого станет известно решение регулятора по процентной ставке, а также его видение экономической ситуации в стране. Инвесторы более всего ожидают прогноза Банка Японии по экономическому развитию и по росту цен на продовольственные товары. Учитывая, что заседание регулятора проходит в период начала сезона корпоративной отчетности, эксперты ожидают значительной скупки акций отчитывающихся компаний (а значит, роста рынка), если совещание Банка Японии пройдет на позитивной ноте.
Фондовые торги в Европе 21 января открылись ростом ведущих индексов на волне подъема на азиатских рынках, которые в свою очередь таким образом отреагировали на решение Народного банка Китая предложить дополнительные средства для понижения процентных ставок для денежного рынка и разрешения недавней проблемы дефицита наличности в стране.
Из макроэкономических новостей в Европе были опубликованы данные индекса деловых ожиданий в Германии, который в январе 2014г. составил 61,7 пункта против 62,0 пункта в декабре 2013г. Аналитики прогнозировали 64,0 пункта. Индекс текущих экономических условий в Германии в январе 2014г. вырос с 32,4 пункта в декабре до 41,2 пункта. И здесь аналитики промахнулись с прогнозом. Они ожидали роста до 34,1 пункта. Индекс деловых ожиданий в зоне евро в январе 2014г. составил 73,3 пункта против 68,3 пункта в декабре 2013г.
На корпоративном фронте главные новости по-прежнему связаны с отчетами и прогнозами компаний по поводу финансовых показателей за IV квартал. Производитель продуктов питания и товаров массового потребления Unilever отчитался за весь 2013г. Компания также сообщила о снижении годового оборота - на 3% за год, до 49,8 млрд долл. Но по итогам года сопоставимые продажи компании выросли на 4,3%.
Продолжается сезон отчетности и для американских компаний. Так, во вторник корпорация Halliburton сообщила, что ее чистая прибыль за 2013г. сократилась на 19% - до 2,14 млрд долл. Операционная прибыль компании в 2013г. снизилась на 25% - до 3,14 млрд долл. Несмотря на снижение прибыли, президент Halliburton Дейв Лизар особо отметил, что годовая выручка за 2013г. является рекордно высокой для компании, поэтому Halliburton с оптимизмом смотрит в 2014г., в частности, надеется на рост выручки в Северной Америке.
Чистая прибыль американской авиакомпании Delta Air Lines по итогам 2013г. увеличилась в 10,5 раза по сравнению с 2012г. и составила 10,5 млрд долл. При этом скорректированная чистая прибыль компании составила 2,7 млрд долл.
Из российской макростатистки стоит отметить данные Минфина, согласно которым внутренний государственный долг РФ, выраженный в ценных бумагах, в 2013г. увеличился на 368,1 млрд руб. (или на 9,1%) - до 4 трлн 432,4 млрд руб. В декабре 2013г. внутренний долг вырос на 74,0 млрд руб. (или 1,7%). В 2012г. госдолг увеличился на 517,9 млрд руб. (или на 14,6%).
После роста в начале дня покупатели активизировали наступление на рынок. В результате индекс ММВБ сумел пробить сопротивление 1500 пунктов и большую часть дня торговался выше этого уровня, а максимум дня (1506,76 пункта) совсем немного не дотянул до месячного максимума (1507,49 пункта).
По итогам торгов 21 января индекс ММВБ вырос на 0,62% и остановился на отметке 1504,68, РТС поднялся на 0,10% - до 1395,87 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 2 трлн 213 млрд руб.
Корпоративные новости поддержали спрос на акции второго эшелона
Российские акции завершили торги разнонаправленно, при этом диапазон ценовых колебаний значительно расширился. Лидером роста стали РД "Русала", взлетевшие на 9,47%. Во вторник появилась информация о том, что ОАО "ФосАгро-Череповец" (дочерняя структура ОАО "ФосАгро") и ОК "Русал" заключили два контракта на поставку фторида алюминия и сырья для его производства до 31 декабря 2034г. Акции "ФосАгро" на этом фоне также выросли (+4,13%). Спрос на бумаги КАМАЗа, которые подорожали на 5,13%, поддержало сообщение о том, что инвестиции в совместное предприятие ОАО "КАМАЗ" и немецкого концерна Zahnrad Fabrik - ООО "ЦФ КАМА" - до 2016г. составят около 90 млн евро. Его производственные мощности возрастут в 2,5 раза - до 50 тыс. коробок передач Ecosplit и Ecomid в год.
Рост остальных акций был не столь значительным, но в целом тоже заметным. Так, на 2,99% подорожала АК "АЛРОСА", на 2,33% - МОЭСК, на 2,44% - "ВСМПО-Ависма", на 2,04% - Волжская ТГК.
В лидерах снижения во вторник оказались акции "Аэрофлота", просевшие на 4,66%. Почти столько же потеряли бумаги "М.Видео" (-4,5%). Прошлись продавцы и по другим акциям ритейла. Так, "Магнит" подешевел на 3,77%, "Дикси" - на 3,29%.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост стоимости фьючерсов на нефть во вторник. Нефтяные фьючерсы дорожали на ожиданиях роста глобального спроса на нефть и нефтепродукты в 2014г., которые были обусловлены данными доклада Международного энергетического агентства (МЭА) о состоянии и перспективах мирового рынка нефти. По расчетам МЭА, по мере восстановления мировой экономики потребление нефти в мире в 2014г. может увеличиться на 1,3 млн барр./день относительно предыдущего года. По итогам 2013г. мировое потребление нефти выросло относительно 2012г. на 1,2 млн барр./день (+1,1%) и составило порядка 91,2 млн барр./день. Как следует из доклада МЭА, спрос на нефть в 2014г. может превысить ее поставки на мировой рынок.
Снижение по итогам торгов показали акции "Башнефти" (-1,18%) и "Газпром нефти" (-0,03%). Остальные бумаги закрылись в "плюсе". В лидерах роста оказались акции Газпрома (+4,26%). Акции НОВАТЭКа прибавили 0,17%,"Татнефти" - 0,24%, ЛУКОЙЛа - 0,08%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,48%, акции "Роснефти" - 0,34%. Доказанные запасы углеводородов "Роснефти" по классификации SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) на конец 2013г. составили 33,014 млрд барр. нефтяного эквивалента (н.э), по классификации PRMS (Система управления углеводородными ресурсами) - 41,771 млрд барр. н.э. Рост за год первого показателя составил 11,5%, второго - 6,9%.
На рынке есть условия для увеличения позиций в некоторых бумагах
Положительная динамика российского рынка во вторник во многом была подкреплена позитивным закрытием торгов на азиатских биржах, в частности, благодаря новостям из Китая, считает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Если до конца недели ММВБ удержится выше 1500, то эксперт рекомендует увеличивать объем длинных позиций в акциях "Норникеля", Сбербанка и НОВАТЭКа.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 21 января, российский фондовый рынок, открывшийся гэпом выше заветных 1500 пунктов по ММВБ и было упавший, но быстро компенсировавший потери, по мелочи падая и поднимаясь, закрыл сессию все-таки выше 1500 пунктов. Однако аналитики полагают, что это ненадолго, и уже в среду, 22 января, ждут небольшого снижения.
Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос характеризует текущее состояние российского рынка как "боковик". И тот негативный факт, что во вторник индекс ММВБ наконец сумел закрыть новогодний гэп вниз, не отменяет необходимости преодоления достаточно проблемной области сопротивления, расположенной в диапазоне 1510-1540 пунктов. По мнению эксперта, в случае дальнейшего повышения индекс ММВБ рискует увязнуть в этом коридоре.
Как полагает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, основная тема, на которой инвесторы сконцентрировали свое внимание, - новость о том, что ЦБ Китая вольет новые средства в финансовую систему, чтобы таким образом понизить подросшие процентные ставки и регулировать курсы валют в преддверии праздничных выходных. Эксперт обращает внимание и на рост доходности долгосрочных US Treasuries, что, по его словам, отражает рост ожиданий относительно сокращения программы количественного смягчения.
Среди российских бумаг, отмечает И.Фоменко, хорошую динамику во вторник показывали акции "Русала" и Газпрома, причем объем торгов акциями газового концерна был высоким. "Явных причин для роста нет, однако можно предположить, что это крупные инвесторы входят в российские активы через акции Газпрома", - считает аналитик.
Что касается прогноза на среду, эксперт ожидает небольшого снижения по индексу ММВБ в район 1495-1500 пунктов.
Между тем начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов указывает на выходящие на первый план риски жесткой посадки экономики Китая. "Несмотря на то что формально темпы роста в стране стабилизировались, теневая банковская система с ее непрозрачными и часто неконтролируемыми долгами - большая угроза для стабильности региональной, да и всей мировой финансовой системы. Отсюда риски для всех сырьевых рынков, включая нефтяной, и особенно для металлургического, а также акций развивающихся стран. Правда, фондовая Россия, несмотря на недавний отток средств из ее фондов, остается показательно популярной, вероятно, сказывается фактор дешевизны. Инвесторам все больше нравятся финансовый и технологический секторы, а энергетика, напротив, активно не нравится", - подчеркивает С.Суверов.
"В самой же России актуальной в последнее время становится тема потребительского спроса, после того как президент мобильного ритейлера "Евросеть" Александр Малис предрек общий кризис на потребрынке, хотя мы склонны назвать это преувеличением и ожидаем скорее меньших темпов роста из-за вялой динамики экономики в целом. Тем не менее для российского фондового рынка, и прежде всего акций ритейлеров, нынешние тенденции в потреблении не слишком радужны в свете возможной динамики акций", - заключает начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт".
Фондовые торги в Европе 21 января открылись ростом ведущих индексов на волне подъема на азиатских рынках, которые в свою очередь таким образом отреагировали на решение Народного банка Китая предложить дополнительные средства для понижения процентных ставок для денежного рынка и разрешения недавней проблемы дефицита наличности в стране.
Из макроэкономических новостей в Европе были опубликованы данные индекса деловых ожиданий в Германии, который в январе 2014г. составил 61,7 пункта против 62,0 пункта в декабре 2013г. Аналитики прогнозировали 64,0 пункта. Индекс текущих экономических условий в Германии в январе 2014г. вырос с 32,4 пункта в декабре до 41,2 пункта. И здесь аналитики промахнулись с прогнозом. Они ожидали роста до 34,1 пункта. Индекс деловых ожиданий в зоне евро в январе 2014г. составил 73,3 пункта против 68,3 пункта в декабре 2013г.
На корпоративном фронте главные новости по-прежнему связаны с отчетами и прогнозами компаний по поводу финансовых показателей за IV квартал. Производитель продуктов питания и товаров массового потребления Unilever отчитался за весь 2013г. Компания также сообщила о снижении годового оборота - на 3% за год, до 49,8 млрд долл. Но по итогам года сопоставимые продажи компании выросли на 4,3%.
Продолжается сезон отчетности и для американских компаний. Так, во вторник корпорация Halliburton сообщила, что ее чистая прибыль за 2013г. сократилась на 19% - до 2,14 млрд долл. Операционная прибыль компании в 2013г. снизилась на 25% - до 3,14 млрд долл. Несмотря на снижение прибыли, президент Halliburton Дейв Лизар особо отметил, что годовая выручка за 2013г. является рекордно высокой для компании, поэтому Halliburton с оптимизмом смотрит в 2014г., в частности, надеется на рост выручки в Северной Америке.
Чистая прибыль американской авиакомпании Delta Air Lines по итогам 2013г. увеличилась в 10,5 раза по сравнению с 2012г. и составила 10,5 млрд долл. При этом скорректированная чистая прибыль компании составила 2,7 млрд долл.
Из российской макростатистки стоит отметить данные Минфина, согласно которым внутренний государственный долг РФ, выраженный в ценных бумагах, в 2013г. увеличился на 368,1 млрд руб. (или на 9,1%) - до 4 трлн 432,4 млрд руб. В декабре 2013г. внутренний долг вырос на 74,0 млрд руб. (или 1,7%). В 2012г. госдолг увеличился на 517,9 млрд руб. (или на 14,6%).
После роста в начале дня покупатели активизировали наступление на рынок. В результате индекс ММВБ сумел пробить сопротивление 1500 пунктов и большую часть дня торговался выше этого уровня, а максимум дня (1506,76 пункта) совсем немного не дотянул до месячного максимума (1507,49 пункта).
По итогам торгов 21 января индекс ММВБ вырос на 0,62% и остановился на отметке 1504,68, РТС поднялся на 0,10% - до 1395,87 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 2 трлн 213 млрд руб.
Корпоративные новости поддержали спрос на акции второго эшелона
Российские акции завершили торги разнонаправленно, при этом диапазон ценовых колебаний значительно расширился. Лидером роста стали РД "Русала", взлетевшие на 9,47%. Во вторник появилась информация о том, что ОАО "ФосАгро-Череповец" (дочерняя структура ОАО "ФосАгро") и ОК "Русал" заключили два контракта на поставку фторида алюминия и сырья для его производства до 31 декабря 2034г. Акции "ФосАгро" на этом фоне также выросли (+4,13%). Спрос на бумаги КАМАЗа, которые подорожали на 5,13%, поддержало сообщение о том, что инвестиции в совместное предприятие ОАО "КАМАЗ" и немецкого концерна Zahnrad Fabrik - ООО "ЦФ КАМА" - до 2016г. составят около 90 млн евро. Его производственные мощности возрастут в 2,5 раза - до 50 тыс. коробок передач Ecosplit и Ecomid в год.
Рост остальных акций был не столь значительным, но в целом тоже заметным. Так, на 2,99% подорожала АК "АЛРОСА", на 2,33% - МОЭСК, на 2,44% - "ВСМПО-Ависма", на 2,04% - Волжская ТГК.
В лидерах снижения во вторник оказались акции "Аэрофлота", просевшие на 4,66%. Почти столько же потеряли бумаги "М.Видео" (-4,5%). Прошлись продавцы и по другим акциям ритейла. Так, "Магнит" подешевел на 3,77%, "Дикси" - на 3,29%.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост стоимости фьючерсов на нефть во вторник. Нефтяные фьючерсы дорожали на ожиданиях роста глобального спроса на нефть и нефтепродукты в 2014г., которые были обусловлены данными доклада Международного энергетического агентства (МЭА) о состоянии и перспективах мирового рынка нефти. По расчетам МЭА, по мере восстановления мировой экономики потребление нефти в мире в 2014г. может увеличиться на 1,3 млн барр./день относительно предыдущего года. По итогам 2013г. мировое потребление нефти выросло относительно 2012г. на 1,2 млн барр./день (+1,1%) и составило порядка 91,2 млн барр./день. Как следует из доклада МЭА, спрос на нефть в 2014г. может превысить ее поставки на мировой рынок.
Снижение по итогам торгов показали акции "Башнефти" (-1,18%) и "Газпром нефти" (-0,03%). Остальные бумаги закрылись в "плюсе". В лидерах роста оказались акции Газпрома (+4,26%). Акции НОВАТЭКа прибавили 0,17%,"Татнефти" - 0,24%, ЛУКОЙЛа - 0,08%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,48%, акции "Роснефти" - 0,34%. Доказанные запасы углеводородов "Роснефти" по классификации SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) на конец 2013г. составили 33,014 млрд барр. нефтяного эквивалента (н.э), по классификации PRMS (Система управления углеводородными ресурсами) - 41,771 млрд барр. н.э. Рост за год первого показателя составил 11,5%, второго - 6,9%.
На рынке есть условия для увеличения позиций в некоторых бумагах
Положительная динамика российского рынка во вторник во многом была подкреплена позитивным закрытием торгов на азиатских биржах, в частности, благодаря новостям из Китая, считает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Если до конца недели ММВБ удержится выше 1500, то эксперт рекомендует увеличивать объем длинных позиций в акциях "Норникеля", Сбербанка и НОВАТЭКа.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 21 января, российский фондовый рынок, открывшийся гэпом выше заветных 1500 пунктов по ММВБ и было упавший, но быстро компенсировавший потери, по мелочи падая и поднимаясь, закрыл сессию все-таки выше 1500 пунктов. Однако аналитики полагают, что это ненадолго, и уже в среду, 22 января, ждут небольшого снижения.
Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос характеризует текущее состояние российского рынка как "боковик". И тот негативный факт, что во вторник индекс ММВБ наконец сумел закрыть новогодний гэп вниз, не отменяет необходимости преодоления достаточно проблемной области сопротивления, расположенной в диапазоне 1510-1540 пунктов. По мнению эксперта, в случае дальнейшего повышения индекс ММВБ рискует увязнуть в этом коридоре.
Как полагает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, основная тема, на которой инвесторы сконцентрировали свое внимание, - новость о том, что ЦБ Китая вольет новые средства в финансовую систему, чтобы таким образом понизить подросшие процентные ставки и регулировать курсы валют в преддверии праздничных выходных. Эксперт обращает внимание и на рост доходности долгосрочных US Treasuries, что, по его словам, отражает рост ожиданий относительно сокращения программы количественного смягчения.
Среди российских бумаг, отмечает И.Фоменко, хорошую динамику во вторник показывали акции "Русала" и Газпрома, причем объем торгов акциями газового концерна был высоким. "Явных причин для роста нет, однако можно предположить, что это крупные инвесторы входят в российские активы через акции Газпрома", - считает аналитик.
Что касается прогноза на среду, эксперт ожидает небольшого снижения по индексу ММВБ в район 1495-1500 пунктов.
Между тем начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов указывает на выходящие на первый план риски жесткой посадки экономики Китая. "Несмотря на то что формально темпы роста в стране стабилизировались, теневая банковская система с ее непрозрачными и часто неконтролируемыми долгами - большая угроза для стабильности региональной, да и всей мировой финансовой системы. Отсюда риски для всех сырьевых рынков, включая нефтяной, и особенно для металлургического, а также акций развивающихся стран. Правда, фондовая Россия, несмотря на недавний отток средств из ее фондов, остается показательно популярной, вероятно, сказывается фактор дешевизны. Инвесторам все больше нравятся финансовый и технологический секторы, а энергетика, напротив, активно не нравится", - подчеркивает С.Суверов.
"В самой же России актуальной в последнее время становится тема потребительского спроса, после того как президент мобильного ритейлера "Евросеть" Александр Малис предрек общий кризис на потребрынке, хотя мы склонны назвать это преувеличением и ожидаем скорее меньших темпов роста из-за вялой динамики экономики в целом. Тем не менее для российского фондового рынка, и прежде всего акций ритейлеров, нынешние тенденции в потреблении не слишком радужны в свете возможной динамики акций", - заключает начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба