Ралли акций в Китае заводят на позитив европейские и американские фьючерсы. Вливания Банка Китая в финансовую систему перед китайским новым годом совершили чудо, американские фьючерсы вышли в позитив, хотя все отчеты в вечерних послеторгах, включая IBM разочаровали инвесторов. Возможно, дело в форуме Давоса, который воспринимается позитивно после вчерашнего повышения прогнозов мирового роста МВФ. Российские ADR не были вчера в фаворе в Нью-Йорке, кроме, разумеется, Газпрома. Надеюсь, компания договорится с CNPC о всем хорошем. Русал продолжает активный рост в Гонконге в среду, продолжала рост и акция Алкоа в послеторгах.
Вечер на американской сессии и ММВБ.
День получил раскрутку с азиатского ралли благодаря удешевлению йены перед решениями банка Японии в среду и вливаниями Банка Китая в финансовую систему. Однако дела в Европе шли скромнее. FTSE 100 (-0.04%),DAX (+0.15%). К тому же неожиданно упал индекс экономических настроений ZEW в Германии с 62 до 61.7 (оценка 64.4). Зато МВФ поднял оценки мирового роста в 2014г. с 3.6% до 3.8%, в т.ч. в США с 2.6% до 2.8%, Японии с 1.2% до 1.7%, Великобритании с 1.9% до 2.4%, Китая с 7.3% до 7.5%.
В начале американской сессии индекс S&P 500 побывал на 1850, но потом неудачные отчеты компаний Доу Джонса - Johnson&Johnson (-1.08%), Verizon (-1.34%)- обронили американские индексы. Доу Джонс так и закрылся в минусе (-0.27%), но S&P 500 (+0.28%) и Nasdaq (+0.67%) привстали на небольших послепраздничных объемах после внутридневного падения. Рост вели горносырьевой, нефтегазовый и технологические секторы S&P 500 - во многом за счет новостей из Китая. Вслед за ралли Русала в Гонконге 6.78% прибавила акция Alcoa до $12.13. Рост алюминщиков, скорее всего, связан с недавним запретом экспорта бокситов из Индонезии (страна обеспечивает 80% потребностей КНР). JP Morgan сделал апгрейд акции Алкоа с $9 до $15, ссылаясь на сужения рынка алюминия и рост региональных премий в цене..
В послеторгах отчитывались и упали: IBM(-2.59%) - Texac Instruments (-1%) – AMD (-11.99%)
Российские ADR в Нью-Йорке 21.01 выросли (индекс Блумберга) на +0.56%. Лидировали в росте Газпром (+5.52%), Сургут об (+0.86%). Лидировали в падении Русгидро (-2.99%), Мечел (-1.8%),МТС (-1.52%). Market Vectors Russia ETF упал -0.33%.
Американские фьючерсы в позитиве в среду.
Утро среды в Азии и на других рынках
Азиатские рынки торговались смешанно прежде чем выбрали позитивное направление. Японский рынок перед восстановлением умеренно снижался после решения Банка Японии сохранить стимулирующую политику в неизменности, зато в Шанхае наблюдается ралли. Акции растут, поскольку ставки на денежном рынке второй день снижаются из-за вливания Банка Китая в финансовую систему. Акция горнорудного гиганта BHP в Австралии снижается после отчета.
Nikkei225 (Япония) упал -0.34% в 8.59 и рос +0.45% в 9.15... Китай (CSI 300) вырос +2.03% в 8.30
Новости среды
13.30 безработица Великобритании
Отчеты Ebay, General Dynamics
Операционная отчетность О Кей.
22 янв. Руководство ОАО "Газпром" и китайской CNPC проведет переговоры в Пекине 22 января. (вкл. о ценах поставки)
22-25 января форум в Давосе
Торговля вторника
Рост ММВБ (+0.62%) вела акция Газпрома (+4.26%), которой помогали ожидания роста поставок газа как в Китай (для CNPC), так и Европу. Еще больше выросли рдр Русала (+9.69%) вслед за ралли этой акции в Гонконге. Пытались списать этот рост на технический договор на поставку ФосАгро Русалу фтористого алюминия, но это маловероятно. Блумберг говорит о том, что Путин приказал Набиуллиной проработать вопрос снижения процентных ставок для промышленных компаний. Но почему-то Мечел упал при этом (-0.91%). Правда, г-н Дерипаска участвует в подготовке к Олимпиаде, так что ему могут быть за это преференции. Тем не менее , я вчера писал, что здесь больше дело в ожиданиях роста цен на алюминий из-за недавнего запрета вывоза бокситов из Индонезии. Русла в Гонконге в среду растет на 6.57%. Вслед за Русалом вчера подрос Норникель (+0.96%). Северсталь выросла на 1.7% после повышения отпускных цен на металлопродукцию в России. Это же помогло НЛМК (+1.78%), но ей же, как экспортеру, помогло удешевление курса рубля. Опять падали ритейлеры Магнит (-3.45%), М.Видео (-3.93%). Аэрофлот упал -4.81% вслед за коррекционным падением Air France в начале недели. Уралкалий (-0.54%) чуть скорректировался из состояния относительной перекупленности
Новости России
Вчера алюминиевый холдинг Русал в ходе торгов на Гонконгской бирже подорожал на 10,48% до $5,4 млрд. На Московской бирже компания прибавила 9,2% — капитализация составила 230 млрд руб. По данным Гонконгской биржи, вчера владельцев сменили 0,036% акций UC Rusal. Это примерно вдвое больше среднего объема торгов в течение последнего года. Но в 2011 г. такой объем торгов был среднедневным. Четыре года назад для IPO вся UC Rusal была оценена в $21 млрд. Эту оценку она превышала с декабря 2010 г. по июнь 2011 г. Исторического минимума алюминиевый холдинг достиг 20 ноября 2013 г. — тогда он стоил $4,3 млрд.Причиной роста капитализации могла стать выросшая вчера до исторического максимума премия к рынку на Лондонской бирже металлов, которую платят покупатели, для того чтобы получить товар в день приобретения, говорит аналитик «Ренессанс Капитал Красноженов. Вчера, по данным Блумберг премия к 1 т алюминия на Лондонской бирже составляла $325 (см. график). Участники рынка ожидают роста цен на этот металл, поскольку Индонезия — основной поставщик бокситов китайским производителям алюминия — прекратила поставки сырья с 12 января и сейчас не ясно, сможет ли Китай найти, где можно закупать сравнимые объемы при сохранении минимального транспортного плеча», — объясняет аналитик. Если цена продажи алюминия UC Rusal равна рыночной цене плюс премия, то холдинг сможет продать 1 т по $2092. Сама UC Rusal объявляла, что может запустить законсервированное осенью 2013 г. алюминиевое производство на Волгоградском, Уральском, Богословском и Надвоицком заводах, если металл подорожает до $2400/т.Но несмотря на резкий рост капитализации, UC Rusal еще не хватает около $2 млрд, чтобы сравняться по стоимости с принадлежащими ей 27,8% акций «Норникеля»: вчера на Лондонской бирже такой пакет стоил $7,3 млрд. Впервые UC Rusal оказалась дешевле принадлежащего ей пакета в «Норникеле» прошлым летом: алюминиевый холдинг подешевел до $5,8 млрд, а доля UC Rusal в никелевой компании стоила $6,59 млрд. Vedomosti
Обязательство госкомпаний выплачивать дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО (если компании уже ведут такую отчетность) содержится среди предложений Минэкономразвития в «Концепции первоочередных мер социально-экономического развития» (есть у «Ведомостей»). «Это отражает интересы как государства, так и частных инвесторов», — отмечается в документе.Сейчас госкомпании в соответствии с постановлением правительства направляют на дивиденды 25% чистой прибыли, но по РСБУ. Иногда это приводит к конфликтам с миноритарными акционерами: например, владельцы привилегированных акций «Транснефти» многие годы добивались увеличения выплат, но безуспешно. Дивиденды компании за 2012 г. составили 4,9 млрд руб. при чистой прибыли по МСФО в 184,4 млрд. Прибыль головной компании по РСБУ —10,7 млрд руб..Vedomosti
«Газпром» и «Лукойл» готовят новое соглашение о стратегическом партнерстве, сообщили «Ведомостям» представители обеих компаний. Документ планируется подписать до конца марта, когда истечет действующее соглашение, заключенное в марте 2005 г. Этот вопрос предправления «Газпрома» Алексей Миллер и президент «Лукойла» Вагит Алекперов обсуждали неделю назад, сообщил представитель«Газпрома». Планируется, что срок нового документа составит 5-10 лет, добавил представитель «Лукойла».По новому соглашению «Лукойл» продолжит продавать весь добываемый в России природный газ «Газпрому», говорит представитель «Лукойла». Vedomosti
Россия.
Индекс ММВБ получил задачу выйти в район 1512-1514, но, возможно, крепость пробития 1500 будет еще проверяться.
Фьючерсные контракты
Мартовская нефть (WTI) выросла 21.01 (94.97(+0.4%)). Более дальние контракты росли медленнее. Мартовский Brent вырос на +0.23%($106.73). Нефть WTI выросла на повышении прогноза МВФ роста прогноза потребления нефти из-за усиления мировой экономики. Нефть прирастает сег. из-за ожиданий падения запасов дистиллятов в США. От EIA в четверг ждут падение запасов дистиллятов на 0.5 млн.т.бар., запасы бензина выросли на 1.5 млн.бар, рост запасов нефти на 1.7 млн.бар.
Мартовские фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота по сравнению с последней сессией пятницы – нейтральный фактор. Мартовские фьючерсы сегодня в позитиве.
FTSE открывается в позитиве.
В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия четверга. По фактору 2D отметим повышение роли фактора поддержки акциям. Внешний фон –фьючерсы Лондон в позитиве, в США в позитиве. Возросли опасения коррекции в США на индексах волатильности.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 21.01. 1394.2 вечерней 1390.7 Мартовские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями ( медвежий фактор) . Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских.
ADR в США 21.01.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар )1.3566 в 7.52 среды))1.3547 в 8.07 вторника))1.3528 в 7.55 понедельника ))
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения сектор 21.01 лидировал в росте сектор машиностроения, лидировали в падении потребительский сектор 20.01. лидировал в росте сектор металлургии, лидировал в падении сектор машиностроения 17.01. лидировали в росте сектор энергетики, лидировал в падении потребительский сектор.
Светофор индексов РТС и ММВБ.
21.01.14 Рынок открылся в рост. Индекс ММВБ вырос +0.62% , индекс РТС вырос 0.1%
Объемы торгов РТС в среду на росте выросли, ММВБ выросли
Мнение к среде: есть опора от ММВБ 1469 и РТС 1388
Мнение на неделю: при возможном давлении от РТС 1396-1401 есть опора на ММВБ 1469-1477
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1504.5-1507.5 от 20 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1483.25 ) сбылось 21 янв.
Цель A вверх 1513.5-1516.5 от 21 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1498.31 )
Цель B вниз 1496.9-1501.4 от 21 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1507.08)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитивную неопределенность на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня могут активироваться продажи.
День 21 января оставил смешанно-позитивное впечатление. Введем местный таргет сопротивление-мишени ММВБ 1512.2 (техопора ММВБ 1504.68). Сопротивление РТС 1401.5 .1395.87.. (Индекс ММВБ получил задачу выйти в район 1512-1514, но, возможно, крепость пробития 1500 будет еще проверяться.)
В ходе сессии есть опасения негативного открытия четверга.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива ( при спаде позитива долгосрочных показателей), активируем с 21 января среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) мягкое покупать при ориентире поддержки ММВБ 1453. 24 декабря-20 января была среднесрочная рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1468 (этот ориентир поддержки с 8 янв. расширяли до 1434), 20-23 дек. пробовали установить среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сильное сокращать при уровне сопротивления ММВБ 1510
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба