4 февраля 2014 Инвесткафе Кузьмин Михаил
В январе прошлого года произошел всего один страховой случай с Банком Экспресс. В первом месяце 2014 года таких случаев уже четыре. Как это отразится на достаточности фонда Агентства по страхованию вкладов?
По состоянию на 3 февраля 2014 года за вычетом уже сформированного резерва по наступившим страховым случаям размер фонда АСВ составил 130,8 млрд руб., на 13 января он насчитывал 127,9 млрд руб. Налицо небольшое восстановление фонда после резкого снижения его объема в 2013 году, когда ответственность АСВ по страховым случаям составила 125,2 млрд руб., а сумма реально выплаченного страхового возмещения достигла 103,9 млрд руб.
Источник: данные АСВ, инфографика Инвесткафе.
Объем вкладов физических лиц на 1 января 2014 года составлял 16,957 трлн руб. Большая часть этих средств застрахована. Соотношение объема фонда АСВ к объему средств населения в банках, соответственно, составляет 0,75%. Однако, если из расчета исключить первую пятерку крупнейших банков, то соотношение объема фонда к оставшемуся объему средств физических лиц составит 1,83%. Если объем фонда АСВ достигнет 200 млрд руб., то его соотношение к объему средств (за исключением TOP-5 банков) составит уже 2,8%. Более того, необходимо учитывать, что возвращаются лишь суммы до 700 тыс. руб., а среди указанных средств значительная доля принадлежит вкладам, превышающим указанную планку.
Между тем по количеству обратившихся по страховым случаям вкладчиков 2013 год стал рекордным.
Источник: данные АСВ, инфографика Инвесткафе.
Юрий Исаев, глава Агентства по страхованию вкладов, ожидает, что фонд АСВ увеличится в текущем году на 88 млрд руб. Предпосылки для этого есть.
Несмотря на опасения, связанные с достаточностью объема средств АСВ, ситуация не выглядит критической. Это обусловлено целом рядом факторов.
Во-первых, банки исправно отчисляют средства в Агентство по страхованию вкладов, что позволяет его фонду расти на сумму более 16 млрд руб. ежеквартально.
Во-вторых, фонд АСВ имеет полное право как кредитор первой очереди на возврат денежных средств после отзыва лицензий банков, что в случае наличия качественных активов в организации приводит к увеличению фонда.
В-третьих, АСВ в конце года получило право в случае необходимости брать кредит в Центральном Банке РФ.
Осложняют же ситуацию со средствами АСВ новые отзывы лицензий и необходимость выплат страхового возмещения с 1 января 2014 года и физическим лицам-индивидуальным предпринимателям.
Между тем массовых отзывов лицензий крупных и средних банков ожидать не стоит. Появившиеся проблемы ликвидности еще могут привести к закрытию нескольких банков, но это, как и ситуация с кредитной организацией Мой Банк, не будет критичным для фонда АСВ.
Средства же физических лиц-индивидуальных предпринимателей составляют в системе всего 200 млрд руб. Например, в лишенной лицензии кредитной организации Мой Банк объем средств таких клиентов составлял чуть более 16 млн руб. Существенным фактором для пополнения фонда может стать изменение правил очередности погашения требований кредиторов. В конце года обсуждалось предложение, согласно которому АСВ сможет вернуть свои обязательства только после выполнения в полном объеме обязательств перед физическими лицами. То есть АСВ также останется кредитором первой инстанции, но очередность выплат изменится. И в случае, если выплат на всех физических лиц не хватит, то и АСВ не получит денежной компенсации. Несмотря на то, что это изменение существенно для агентства, оно не приведет к катастрофическим для него последствиям.
В понедельник, 3 февраля, начинаются выплаты по страховым случаям Банка Надежность и Имбанка. В первом случае банком-агентом по выплатам стал ВТБ 24, котрый является розничной «дочкой» банка ВТБ. Приток вкладов населения по-прежнему произафиксирован в крупнейших банках, что является хорошим источником средств для активных операций. Позиции Группы ВТБ в конце года только усилились и с точки зрения клиентов-вкладчиков, и с точки зрения приращения кредитного портфеля. Целевая цена по акциям ВТБ составляет 0,07326 руб. Рекомендация — «покупать».
Система страхования вкладов не давала сбоев, и государственные органы не позволят АСВ оказаться в сложном положении, поскольку это может поколебать уверенность миллионов вкладчиков в банковской системе РФ. Соответственно, на мой взгляд, не стоит ожидать каких-либо проблем с системой страхования вкладов и достаточностью фонда АСВ.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По состоянию на 3 февраля 2014 года за вычетом уже сформированного резерва по наступившим страховым случаям размер фонда АСВ составил 130,8 млрд руб., на 13 января он насчитывал 127,9 млрд руб. Налицо небольшое восстановление фонда после резкого снижения его объема в 2013 году, когда ответственность АСВ по страховым случаям составила 125,2 млрд руб., а сумма реально выплаченного страхового возмещения достигла 103,9 млрд руб.
Источник: данные АСВ, инфографика Инвесткафе.
Объем вкладов физических лиц на 1 января 2014 года составлял 16,957 трлн руб. Большая часть этих средств застрахована. Соотношение объема фонда АСВ к объему средств населения в банках, соответственно, составляет 0,75%. Однако, если из расчета исключить первую пятерку крупнейших банков, то соотношение объема фонда к оставшемуся объему средств физических лиц составит 1,83%. Если объем фонда АСВ достигнет 200 млрд руб., то его соотношение к объему средств (за исключением TOP-5 банков) составит уже 2,8%. Более того, необходимо учитывать, что возвращаются лишь суммы до 700 тыс. руб., а среди указанных средств значительная доля принадлежит вкладам, превышающим указанную планку.
Между тем по количеству обратившихся по страховым случаям вкладчиков 2013 год стал рекордным.
Источник: данные АСВ, инфографика Инвесткафе.
Юрий Исаев, глава Агентства по страхованию вкладов, ожидает, что фонд АСВ увеличится в текущем году на 88 млрд руб. Предпосылки для этого есть.
Несмотря на опасения, связанные с достаточностью объема средств АСВ, ситуация не выглядит критической. Это обусловлено целом рядом факторов.
Во-первых, банки исправно отчисляют средства в Агентство по страхованию вкладов, что позволяет его фонду расти на сумму более 16 млрд руб. ежеквартально.
Во-вторых, фонд АСВ имеет полное право как кредитор первой очереди на возврат денежных средств после отзыва лицензий банков, что в случае наличия качественных активов в организации приводит к увеличению фонда.
В-третьих, АСВ в конце года получило право в случае необходимости брать кредит в Центральном Банке РФ.
Осложняют же ситуацию со средствами АСВ новые отзывы лицензий и необходимость выплат страхового возмещения с 1 января 2014 года и физическим лицам-индивидуальным предпринимателям.
Между тем массовых отзывов лицензий крупных и средних банков ожидать не стоит. Появившиеся проблемы ликвидности еще могут привести к закрытию нескольких банков, но это, как и ситуация с кредитной организацией Мой Банк, не будет критичным для фонда АСВ.
Средства же физических лиц-индивидуальных предпринимателей составляют в системе всего 200 млрд руб. Например, в лишенной лицензии кредитной организации Мой Банк объем средств таких клиентов составлял чуть более 16 млн руб. Существенным фактором для пополнения фонда может стать изменение правил очередности погашения требований кредиторов. В конце года обсуждалось предложение, согласно которому АСВ сможет вернуть свои обязательства только после выполнения в полном объеме обязательств перед физическими лицами. То есть АСВ также останется кредитором первой инстанции, но очередность выплат изменится. И в случае, если выплат на всех физических лиц не хватит, то и АСВ не получит денежной компенсации. Несмотря на то, что это изменение существенно для агентства, оно не приведет к катастрофическим для него последствиям.
В понедельник, 3 февраля, начинаются выплаты по страховым случаям Банка Надежность и Имбанка. В первом случае банком-агентом по выплатам стал ВТБ 24, котрый является розничной «дочкой» банка ВТБ. Приток вкладов населения по-прежнему произафиксирован в крупнейших банках, что является хорошим источником средств для активных операций. Позиции Группы ВТБ в конце года только усилились и с точки зрения клиентов-вкладчиков, и с точки зрения приращения кредитного портфеля. Целевая цена по акциям ВТБ составляет 0,07326 руб. Рекомендация — «покупать».
Система страхования вкладов не давала сбоев, и государственные органы не позволят АСВ оказаться в сложном положении, поскольку это может поколебать уверенность миллионов вкладчиков в банковской системе РФ. Соответственно, на мой взгляд, не стоит ожидать каких-либо проблем с системой страхования вкладов и достаточностью фонда АСВ.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу