Торги на российском рынке акций в понедельник, 10 февраля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру умеренно позитивный внешний фон. В Японии торги закрылись повышением индекса Nikkei на 1,77%. Еще в первой половине дня он достиг недельного максимума на фоне статистики по США, а также ослабшей иены, традиционно играющей на руку крупным японским экспортерам. Однако были и негативные новости. Так, японский Минфин опубликовал отчет, согласно которому дефицит текущего счета Японии в декабре 2013г. достиг рекордной величины. Причиной роста дефицита стала слабая иена, что привело к увеличению расходов на импорт топлива. Дефицит текущего счета составил 6,25 млрд долл. (638 млрд иен). За весь 2013г. общий профицит текущего счета составил 323,4 млрд долл (3,3 трлн иен) - это минимальное положительное сальдо с 1985г.
Фондовые торги в Европе в понедельник открылись умеренным повышением ведущих индексов. Главной причиной роста были слухи о том, что чиновники ФРС США не станут в ближайшее время сокращать программу количественного смягчения. Опубликованные 7 февраля данные об американском рынке труда оказались неоднозначными: зафиксированы медленное снижение уровня безработицы и при этом крайне низкое число новых рабочих мест. Учитывая особое внимание, уделяемое новой главой ФРС Джанет Йеллен рынку труда, многие инвесторы предполагают, что по итогам следующего заседания FOMC (19-20 марта) программа QE3 будет сохранена на текущем уровне - 65 млрд долл.
Из значимой европейской макростатистики стоит отметить рост индекса делового доверия Sentix. В феврале показатель еврозоны составил 13,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 10,7 пункта.
После позитивного начала торгов российский рынок завис в узком "боковике" 1479-1483 пункта по ММВБ. Предпринятая лишь раз за всю сессию попытка подрасти на время позволила индексу подняться в район 1485 пунктов, но ближе к вечеру настроения на рынке ухудшились, в результате чего ММВБ скатился в отрицательную зону, вернувшись на пятничные уровни.
По итогам торгов 10 февраля индекс ММВБ понизился на 0,15%, остановившись на отметке 1476,28 пункта, РТС опустился на 0,41% - до 1336,02 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 407 млрд 318 млн руб.
Акции банков оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили торги понедельника разнонаправленно. Котировки большинства бумаг изменялись в пределах 1%, однако были и исключения. Так, акции "М.Видео" подорожали на 2,9%, МРСК Центра - на 1,81%, Polymetal International - на 1.33%, "Фосагро" - на 1,85%. Последняя в 2013г. увеличила производство удобрений до 5 млн 929,8 тыс. т, что на 9% больше, чем в 2012г. (5 млн 438 тыс. т). При этом объем продаж удобрений увеличился на 11,2% - до 5 млн 934 тыс. т (в 2012г. - 5 млн 337 тыс. т).
Наибольшим снижением отметились акции "Номос-банка" (-3,55%), ДВМП (-2,82%) и "Магнита" (-2,07%). В банковском секторе распродажи коснулись также Сбербанка (-1,08%) и ВТБ (-1,04%).
Нефтегазовая отрасль в целом позитивно завершила торги, при этом фьючерсы на нефть в понедельник вечером торговались на отрицательной территории. Негативная динамика котировок была вызвана технической коррекцией и ослаблением интереса к покупкам. Так, по итогам предыдущего торгового дня и в целом за прошедшую неделю нефть на биржах существенно подорожала, обеспечив спекулятивную премию для закрытия длинных позиций.
Снижением в секторе завершили день лишь акции НОВАТЭКа, подешевевшие на 0,99%. При этом в понедельник компания сообщила, что ее доказанные запасы углеводородов по стандартам SEC увеличились в 2013г. на 1,2% по сравнению с 2012г. и составили 12,537 млрд барр. нефтяного эквивалента. Прирост доказанных запасов, включая добычу 2013г., составил 582 млн барр нефтяного эквивалента, а коэффициент восполнения запасов вырос на 32%. Обеспеченность компании доказанными запасами углеводородов по состоянию на конец 2013г. составила 29 лет.
Остальные бумаги сектора по итогам дня показали рост в основном в пределах 1%. Исключением стали лишь акции "Башнефти", чьи котировки поднялись на 4,03%. Привилегированные акции "Транснефти" прибавили 0,92%, акции "Сургутнефтегаза" поднялись на 0,06%, "Газпром нефти" - на 0,93%, "Роснефти" - на 0,53%, "Татнефти" - на 0,61%, ЛУКОЙЛа - на 0,63%, Газпрома - на 0,28%.
Рынок будет консолидироваться в широком диапазоне
После слабо позитивного старта торгов понедельника рынок перешел в состояние безыдейного бокового движения, поскольку неопределенный внешний фон пока не способствует направленной динамике российских индексов, комментирует ситуацию аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос. По его мнению, коррекционное повышение рынка, произошедшее на минувшей неделе, по-видимому исчерпало свой потенциал. В результате восстановления до диапазона 1460-1490 пунктов индекс ММВБ сумел достичь своей ближайшей технической цели. При этом эксперт считает, что рынку предстоит некоторый период консолидации в рамках указанного диапазона.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: держать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Зарядившись бодростью от внешнего фона, российский фондовый рынок открыл торги в понедельник, 10 февраля, в "зеленой" зоне. В дальнейшем серьезного роста не сложилось, а под конец дня рынок и вовсе ушел в слабый "минус". По мнению экспертов, инвесторы решили взять паузу после роста предыдущих дней, да и статистики было немного. Во вторник, 11 февраля, состоится выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом, это событие может внести коррективы в динамику мировых площадок.
Аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков напоминает, что на минувшей неделе российский рынок смог избежать более глубокой коррекции, найдя поддержку в районе 1425-1430 пунктов по ММВБ. При этом объемы были незначительными, что говорит о незначительном числе желающих продать. Коррекция в США не стала серьезным поводом для распродаж, да и она быстро закончилась существенным отскоком, подчеркнул аналитик. Рубль, после достижения уровней около 35,5 за доллар и ударных объемов торгов, также корректировался. "Тот факт, что банки распродают валюту и возвращают капитал в рубли, подтверждается динамикой ставок на межбанковском рынке. К примеру, ставка MosPrime в пятницу, 7 февраля, упала до 5,4% с недавних около 6,6%. В пользу рубля говорил фактор перепроданности, успокоение на развивающихся рынках, да и Олимпийские игры. Вероятно, сдержанный оптимизм сохранится на предстоящей неделе. Как минимум, идей для продажи акций и рубля пока нет", - подытожил А.Кочетков.
После роста за последние несколько торговых сессий инвесторы решили взять паузу в понедельник. Не получила развития позитивная динамика и на российском рынке, констатирует старший вице-президент ФГ БКС Алесей Евсютин. Слабее рынка выглядят акции финансового сектора, несколько лучше вновь чувствуют себя акции компаний экспортеров, прежде всего нефтегазового сектора. Эксперт напоминает, что ключевым событием этой недели станет выступление нового председателя ФРС США Джанет Йеллен перед Конгрессом, которое состоится во вторник.
Хотя эксперт считают, что у российского рынка есть шанс движение вверх, все же при этом они подчеркивают, что для роста требуется стабилизация ситуации как в целом по развивающимся странам, так и по российской экономике в частности.
Как полагает начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов, в отсутствие новостей от ФРС (заседания в феврале не будет) можно ожидать небольшого роста рубля и акций в ближайшем будущем. Данные о январской безработице в США оказались ожидаемо слабыми, предыдущий месяц испытывал американцев на прочность морозами. В итоге было создано лишь 113 тыс. рабочих мест по сравнению с прогнозом в 185 тыс. С другой стороны, общий показатель безработицы за январь составил 6,6%, что очень близко к рубежным 6,5%, ориентиром центробанка США в качестве отметки, после которой можно будет начать подъем процентной ставки, подчеркнул эксперт.
Олимпиада в Сочи стартовала 7 февраля и, хотя это событие вряд ли окажет серьезное экономическое влияние, тем не менее с точки зрения инвестиционного климата оно может положительно повлиять на репутацию страны, отмечает начальник отдела портфельного управления УК "Райффазен Капитал" Владимир Веденеев.
Тем не менее, эксперт подчеркивает, что отток средств из фондов, ориентированных на российский рынок, по-прежнему сохраняется: за неделю с 30 января по 6 февраля инвесторы вывели порядка 130 млн долл. против 230 млн долл. неделей ранее, то есть это восьмая негативная неделя подряд. Не стали исключением и прочие развивающиеся рынки, которые после серьезного оттока неделей ранее, потеряли еще 4,8 млрд долл., обновив очередной антирекорд.
"При обозначенных оттоках нужно отметить, что российский рынок демонстрирует завидную устойчивость к негативу. Возможно, все желающие уже вывели свои денежные средства, и продавцов осталось мало, что вкупе с серьезным падением рубля, которое можно было наблюдать с начала года, сделало российские активы крайне привлекательными. При этом надо признать, что для роста требуется стабилизация ситуации как в целом по развивающимся странам, так и по российской экономике в частности", - резюмировал В.Веденеев.
В целом, на ближайшую перспективу директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский нейтрально оценивает американский доллар, умеренно-позитивно – американские акции, за исключением финансового и ритейлового секторов (более уверенно – британские и европейские), и негативно – казначейские облигации, ожидая возвращения уровней доходности по десятилетним бондам к отметке 3%.
"На этом фоне, а также имея в виду пресловутый "фактор Олимпиады", российский рубль, а заодно с ним и по-прежнему перепроданные российские фондовые индексы имеют неплохие шансы на продолжение восстановления. Можно осторожно открывать длинные позиции по экспортным компаниям, которые должны получить выгоду от ограниченной девальвации рубля, не забывая также про наиболее очевидные "дивидендные истории", - заключил эксперт.
Фондовые торги в Европе в понедельник открылись умеренным повышением ведущих индексов. Главной причиной роста были слухи о том, что чиновники ФРС США не станут в ближайшее время сокращать программу количественного смягчения. Опубликованные 7 февраля данные об американском рынке труда оказались неоднозначными: зафиксированы медленное снижение уровня безработицы и при этом крайне низкое число новых рабочих мест. Учитывая особое внимание, уделяемое новой главой ФРС Джанет Йеллен рынку труда, многие инвесторы предполагают, что по итогам следующего заседания FOMC (19-20 марта) программа QE3 будет сохранена на текущем уровне - 65 млрд долл.
Из значимой европейской макростатистики стоит отметить рост индекса делового доверия Sentix. В феврале показатель еврозоны составил 13,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 10,7 пункта.
После позитивного начала торгов российский рынок завис в узком "боковике" 1479-1483 пункта по ММВБ. Предпринятая лишь раз за всю сессию попытка подрасти на время позволила индексу подняться в район 1485 пунктов, но ближе к вечеру настроения на рынке ухудшились, в результате чего ММВБ скатился в отрицательную зону, вернувшись на пятничные уровни.
По итогам торгов 10 февраля индекс ММВБ понизился на 0,15%, остановившись на отметке 1476,28 пункта, РТС опустился на 0,41% - до 1336,02 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 407 млрд 318 млн руб.
Акции банков оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили торги понедельника разнонаправленно. Котировки большинства бумаг изменялись в пределах 1%, однако были и исключения. Так, акции "М.Видео" подорожали на 2,9%, МРСК Центра - на 1,81%, Polymetal International - на 1.33%, "Фосагро" - на 1,85%. Последняя в 2013г. увеличила производство удобрений до 5 млн 929,8 тыс. т, что на 9% больше, чем в 2012г. (5 млн 438 тыс. т). При этом объем продаж удобрений увеличился на 11,2% - до 5 млн 934 тыс. т (в 2012г. - 5 млн 337 тыс. т).
Наибольшим снижением отметились акции "Номос-банка" (-3,55%), ДВМП (-2,82%) и "Магнита" (-2,07%). В банковском секторе распродажи коснулись также Сбербанка (-1,08%) и ВТБ (-1,04%).
Нефтегазовая отрасль в целом позитивно завершила торги, при этом фьючерсы на нефть в понедельник вечером торговались на отрицательной территории. Негативная динамика котировок была вызвана технической коррекцией и ослаблением интереса к покупкам. Так, по итогам предыдущего торгового дня и в целом за прошедшую неделю нефть на биржах существенно подорожала, обеспечив спекулятивную премию для закрытия длинных позиций.
Снижением в секторе завершили день лишь акции НОВАТЭКа, подешевевшие на 0,99%. При этом в понедельник компания сообщила, что ее доказанные запасы углеводородов по стандартам SEC увеличились в 2013г. на 1,2% по сравнению с 2012г. и составили 12,537 млрд барр. нефтяного эквивалента. Прирост доказанных запасов, включая добычу 2013г., составил 582 млн барр нефтяного эквивалента, а коэффициент восполнения запасов вырос на 32%. Обеспеченность компании доказанными запасами углеводородов по состоянию на конец 2013г. составила 29 лет.
Остальные бумаги сектора по итогам дня показали рост в основном в пределах 1%. Исключением стали лишь акции "Башнефти", чьи котировки поднялись на 4,03%. Привилегированные акции "Транснефти" прибавили 0,92%, акции "Сургутнефтегаза" поднялись на 0,06%, "Газпром нефти" - на 0,93%, "Роснефти" - на 0,53%, "Татнефти" - на 0,61%, ЛУКОЙЛа - на 0,63%, Газпрома - на 0,28%.
Рынок будет консолидироваться в широком диапазоне
После слабо позитивного старта торгов понедельника рынок перешел в состояние безыдейного бокового движения, поскольку неопределенный внешний фон пока не способствует направленной динамике российских индексов, комментирует ситуацию аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос. По его мнению, коррекционное повышение рынка, произошедшее на минувшей неделе, по-видимому исчерпало свой потенциал. В результате восстановления до диапазона 1460-1490 пунктов индекс ММВБ сумел достичь своей ближайшей технической цели. При этом эксперт считает, что рынку предстоит некоторый период консолидации в рамках указанного диапазона.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: держать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Зарядившись бодростью от внешнего фона, российский фондовый рынок открыл торги в понедельник, 10 февраля, в "зеленой" зоне. В дальнейшем серьезного роста не сложилось, а под конец дня рынок и вовсе ушел в слабый "минус". По мнению экспертов, инвесторы решили взять паузу после роста предыдущих дней, да и статистики было немного. Во вторник, 11 февраля, состоится выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом, это событие может внести коррективы в динамику мировых площадок.
Аналитик "Открытие-Брокер" Андрей Кочетков напоминает, что на минувшей неделе российский рынок смог избежать более глубокой коррекции, найдя поддержку в районе 1425-1430 пунктов по ММВБ. При этом объемы были незначительными, что говорит о незначительном числе желающих продать. Коррекция в США не стала серьезным поводом для распродаж, да и она быстро закончилась существенным отскоком, подчеркнул аналитик. Рубль, после достижения уровней около 35,5 за доллар и ударных объемов торгов, также корректировался. "Тот факт, что банки распродают валюту и возвращают капитал в рубли, подтверждается динамикой ставок на межбанковском рынке. К примеру, ставка MosPrime в пятницу, 7 февраля, упала до 5,4% с недавних около 6,6%. В пользу рубля говорил фактор перепроданности, успокоение на развивающихся рынках, да и Олимпийские игры. Вероятно, сдержанный оптимизм сохранится на предстоящей неделе. Как минимум, идей для продажи акций и рубля пока нет", - подытожил А.Кочетков.
После роста за последние несколько торговых сессий инвесторы решили взять паузу в понедельник. Не получила развития позитивная динамика и на российском рынке, констатирует старший вице-президент ФГ БКС Алесей Евсютин. Слабее рынка выглядят акции финансового сектора, несколько лучше вновь чувствуют себя акции компаний экспортеров, прежде всего нефтегазового сектора. Эксперт напоминает, что ключевым событием этой недели станет выступление нового председателя ФРС США Джанет Йеллен перед Конгрессом, которое состоится во вторник.
Хотя эксперт считают, что у российского рынка есть шанс движение вверх, все же при этом они подчеркивают, что для роста требуется стабилизация ситуации как в целом по развивающимся странам, так и по российской экономике в частности.
Как полагает начальник аналитического департамента УК "Русский стандарт" Сергей Суверов, в отсутствие новостей от ФРС (заседания в феврале не будет) можно ожидать небольшого роста рубля и акций в ближайшем будущем. Данные о январской безработице в США оказались ожидаемо слабыми, предыдущий месяц испытывал американцев на прочность морозами. В итоге было создано лишь 113 тыс. рабочих мест по сравнению с прогнозом в 185 тыс. С другой стороны, общий показатель безработицы за январь составил 6,6%, что очень близко к рубежным 6,5%, ориентиром центробанка США в качестве отметки, после которой можно будет начать подъем процентной ставки, подчеркнул эксперт.
Олимпиада в Сочи стартовала 7 февраля и, хотя это событие вряд ли окажет серьезное экономическое влияние, тем не менее с точки зрения инвестиционного климата оно может положительно повлиять на репутацию страны, отмечает начальник отдела портфельного управления УК "Райффазен Капитал" Владимир Веденеев.
Тем не менее, эксперт подчеркивает, что отток средств из фондов, ориентированных на российский рынок, по-прежнему сохраняется: за неделю с 30 января по 6 февраля инвесторы вывели порядка 130 млн долл. против 230 млн долл. неделей ранее, то есть это восьмая негативная неделя подряд. Не стали исключением и прочие развивающиеся рынки, которые после серьезного оттока неделей ранее, потеряли еще 4,8 млрд долл., обновив очередной антирекорд.
"При обозначенных оттоках нужно отметить, что российский рынок демонстрирует завидную устойчивость к негативу. Возможно, все желающие уже вывели свои денежные средства, и продавцов осталось мало, что вкупе с серьезным падением рубля, которое можно было наблюдать с начала года, сделало российские активы крайне привлекательными. При этом надо признать, что для роста требуется стабилизация ситуации как в целом по развивающимся странам, так и по российской экономике в частности", - резюмировал В.Веденеев.
В целом, на ближайшую перспективу директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский нейтрально оценивает американский доллар, умеренно-позитивно – американские акции, за исключением финансового и ритейлового секторов (более уверенно – британские и европейские), и негативно – казначейские облигации, ожидая возвращения уровней доходности по десятилетним бондам к отметке 3%.
"На этом фоне, а также имея в виду пресловутый "фактор Олимпиады", российский рубль, а заодно с ним и по-прежнему перепроданные российские фондовые индексы имеют неплохие шансы на продолжение восстановления. Можно осторожно открывать длинные позиции по экспортным компаниям, которые должны получить выгоду от ограниченной девальвации рубля, не забывая также про наиболее очевидные "дивидендные истории", - заключил эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба