Торги на российском рынке акций в четверг, 20 февраля, начались снижением ведущих индексов, поскольку внешний новостной фон, сложившийся к утру, носил негативный характер. В Японии сессия закрылась просадкой индекса Nikkei на 2,15% из-за разочаровавших инвесторов предварительных данных об индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая, опубликованных банком HSBC: по предварительным данным, в феврале значение индикатора составило 48,3 пункта, что оказалось существенно ниже консенсус-прогноза аналитиков на уровне 49,4 пункта. При этом февральское значение показателя стало минимальным за последние семь месяцев. В январе индекс находился на уровне 49,5 пункта.
Фондовые торги в Европе 20 февраля открылись заметным понижением индексов на фоне все тех же неблагоприятных данных китайского индекса деловой активности. Месяц назад аналогичный отчет за январь вызвал затяжное падение на всех торговых площадках мира и обвал валют развивающихся стран. Тогда HSBC сообщил о снижении показателя, по предварительной оценке, с 50,5 до 49,4 пункта, а по окончательным данным - до 49,5 пункта.
Одновременно с открытием европейских площадок в четверг агентство Markit опубликовало предварительные данные о PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг крупных европейских держав. Так, февральский PMI Франции в обрабатывающей промышленности снизился до 48,5 пункта (-0,8 пункта), а в сфере услуг - до 46,9 пункта (-2 пункта). Аналитики же ожидали, напротив, незначительного повышения обоих индексов - приблизительно до 49,5 пункта. В Германии ситуация обстоит несколько лучше. Оба PMI, по предварительной оценке, выросли относительно январского показателя: PMI обрабатывающей промышленности - до 54,7 пункта (+0,3 пункта), а сферы услуг - до 55,4 пункта (+2,3 пункта). Однако PMI в обрабатывающей промышленности так и не достиг прогнозируемого значения 56,3 пункта. Это в очередной раз доказывает ослабление вторичного сектора экономики по всему миру. Кроме того, были опубликованы предварительные февральские данные PMI по всей еврозоне. Как и в Германии, деловая активность в сфере услуг валютного блока немного выросла (+0,1 пункта, до 51,7 пункта), но все равно осталась ниже прогноза аналитиков (51,9 пункта). В обрабатывающей промышленности ожидалось сохранение показателя на уровне 54 пункта, но он упал до 53 пунктов. Сводный PMI еврозоны понизился на 0,2 пункта - до 52,7 пункта вместо прогнозируемого повышения на 0,2 пункта - до 53,1 пункта.
Опубликованная вечером американская макростатистика по безработице и потребительским ценам в целом была в рамках прогнозов и не оказала влияния на российский рынок. Количество первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, которая завершилась 14 февраля, составило 336 тыс. Аналитики же прогнозировали, что показатель будет на уровне 335 тыс. Количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю (с 3 по 7 февраля), по пересмотренным данным, составило 339 тыс., что совпало с первой оценкой. Кроме того, потребительские цены в США в январе выросли на 0,1% по сравнению с декабрем, как и прогнозировалось. Однако картину подпортил индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, который в феврале составил минус 6,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне плюс 8 пунктов.
Что касается российской статистики, в четверг ЦБ сообщил, что золотовалютные резервы РФ оторвались от своего почти трехлетнего минимума и на 14 февраля составили 492,5 млрд долл., увеличившись на 2,3 млрд долл. (+0,47%), после того как неделей ранее (на 7 февраля 2014г.) они опустились до минимума с 18 февраля 2011г. - 490,2 млрд долл. Стоит отметить, что уже шесть недель подряд золотовалютные резервы РФ остаются ниже психологического рубежа 500 млрд долл., в то время как весь предыдущий год они продержались выше него.
После негативного начала дня российский рынок торговался в боковом диапазоне 1470-1480 пунктов по ММВБ, лишь однажды провалившись под его нижнюю границу, но затем восстановившись. До конца дня рынок так не предпринял попытки выйти из "боковика", сумев лишь подойти к его верхней границе.
По итогам торгов 20 февраля индекс ММВБ понизился на 0,31%, остановившись на отметке 1480,99 пункта, РТС опустился на 0,22% - до 1303,15 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 488 млрд 306 млн руб.
Продавцы проявили большую активность
Российские акции завершили торги четверга разнонаправленно, при этом продавцы были немного активнее покупателей. Аутсайдерами стали акции группы "Разгуляй", упавшие на 8%. Кроме того, на 4,81% подешевела ТГК-6, на 3,9% - АФК "Система", на 3,33% - Polymetal International, на 2,38% - ТГК-1, на 1,64% - "МегаФон", на 1,13% - привилегированные акции Сбербанка.
Что касается роста, то на этот раз покупатели предпочли акции, которые заметно подешевели в предыдущие сессии. Так, на 2,69% подорожала "Распадская", на 3,62% - "РАО ЭС Востока", на 2,36% - банк "Возрождение", на 1,22% - "Ростелеком". Финансирование инвестпрограммы последнего до 2018г. должно составить около 270 млрд руб., сообщил в четверг премьер-министр РФ Дмитрий Медведев. "В 2014г. объем вложений в рамках инвестпрограммы составит свыше 57 млрд руб., без учета вложений в мобильный бизнес. До 2018г. на осуществление этой деятельности должно быть направлено чуть более 270 млрд руб.", - сказал он.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленным движением котировок, при этом фьючерсы на "черное золото" в четверг торговались негативно в ожидании роста запасов сырой нефти в США на 1,9-2 млн барр. Тем временем, по предварительным данным Американского института нефти, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились за отчетную неделю приблизительно на 470 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов снизились на 680 тыс. барр., а запасы бензина выросли на 1,4 млн барр. Отрицательная динамика цен сделок с нефтяными фьючерсами также во многом была обусловлена ослаблением интереса к покупкам и фиксацией прибыли, образовавшейся с начала текущей недели.
Рост по итогам торгов 20 февраля показали заметно просевшие накануне акции Газпрома (+0,36%), а также бумаги "Башнефти" (+0,14%), ЛУКОЙЛа (+0,46%) и привилегированные акции "Транснефти" (+0,68%). Остальные бумаги сектора завершили день с потерями. Так, "Роснефть" просела на 0,69%, "Сургутнефтегаз" - на 0,4%, "Татнефть" - на 2,48%, "Газпром нефть" - на 1,23%, НОВАТЭК - на 1,08%. Глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев заявил, что ожидает, что схема участия банка в финансировании проекта "Ямал СПГ" будет определена в первом полугодии 2014г. В октябре 2013г. сообщалось, что Внешэкономбанк может принять участие в софинансировании проекта "Ямал СПГ". В.Дмитриев тогда сообщил, что его банк ведет переговоры по схеме возможного участия в финансировании с основным акционером проекта - НОВАТЭКом.
Говорить об окончании коррекции пока рано
К началу торгов четверга на российском рынке сформировался негативный внешний фон: американские площадки снизились на фоне слабых данных о рынке жилья и публикации протоколов последнего заседания ФРС, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Однако, начав четверг снижением в районе 1%, российский рынок ближе к закрытию сумел отыграть часть потерь. При этом говорить об окончании коррекционного движения, по мнению эксперта, пока слишком рано. Специалист не ожидает существенного роста в ближайшие торговые сессии.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
Под действием внешнего фона российский фондовый рынок открыл четверг, 20 февраля, в негативном настроении. Основные индексы попытались в дальнейшем отыграть потери, однако сделать им это не удалось. Игроки в течение дня следили за статистикой, но она не принесла позитива. Таким образом, отечественные площадки остались дрейфовать в негативной зоне. По мнению экспертов, российский рынок пока останется во власти негативных тенденций.
Фондовым рынкам пока нечему радоваться: на фоне геополитических рисков экономические показатели развитых стран тоже вызывают опасения, замечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Опубликованные в четверг данные о деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг стран еврозоны подтвердили, что восстановление экономики пока не набрало нужные темпы и в любой момент может вернуть страны в состояние стагнации, подчеркнула эксперт.
Как отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин, инвесторы по-прежнему предпочитают развитые рынки развивающимся. "Первые продолжают следовать растущему тренду, вторые – в лучшем случае в "боковике". И российский рынок яркий тому пример. С начала года мы держимся в районе нуля по ММВБ", - поясняет эксперт.
"На наш взгляд, на российском рынке лучше продолжать придерживаться дивидендных бумаг как наиболее консервативных инструментов. А на глобальном рынке интерес вызывают развитые рынки из числа находящихся на ранних стадиях бизнес цикла (Великобритания, еврозона)", - указал В.Брагин.
Эксперты пока пессимистичны в отношении перспектив российского рынка. Они считают, что движение в "красной" зоне по-прежнему будет преобладать, поскольку драйверы для роста отечественных площадок все еще отсутствуют.
В четверг продажи на российском рынке продолжились, констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Он напоминает, что на американской сессии индекс SnP 500 развернулся вниз, обозначив техническую формацию тройной вершины. Одним из поводов для фиксации прибыли стал выход доклада Международного валютного фонда (МВФ). В последнем указывается, что глобальное восстановление экономики еще слабое и подвержено рискам снижения. Уже в четверг доклад МВФ был подтвержден плохими данными HSBC о предварительном индексе промышленной деловой активности КНР, который упал до 48,3 пункта после 49,5 пункта в январе (оценка - 49,5). Позднее февральские промышленные индексы PMI Франции и Германии также оказались хуже ожиданий. "Неудивительно, если теперь мнение инвесторов на Уолл-стрит относительно нового раунда сворачивания QE3 в марте переменится. Разочаровывающие данные о январских жилищных стартах укрепили мнение, что "хорошей погоды" в экономике США придется ждать до марта или даже до апреля. Данные же о PMI КНР, возможно, заставят руководителей ФРС более внимательно прочитать доклад МВФ о рисках глобального снижения", - полагает аналитик.
В пятницу на открытии российского рынка О.Душин ожидает отскока. "В четверг аналогичное предположение не оправдалось из-за внезапного снижения индекса PMI в КНР. В среднесрочном плане (на неделю и больше) с 19 февраля мы перешли к рекомендации умеренных продаж по российском рынку. Резкие колебания курса рубля, январские данные Росстата о замедлению в экономике, события на Украине подтверждают опасения относительно финансовой ситуации на emerging markets. Текущие риски снижения мы видим до уровней 1452-1453 пунктов по ММВБ", - резюмировал эксперт.
В четверг наблюдалась продолжающаяся волна распродаж на российском фондовом рынке, отмечает сейлз по акциям ИФК "Метрополь" Сергей Фильченков. В среду, 19 февраля, отрицательным триггером стал выход негативного отчета Росстата, продемонстрировавшего ухудшение макроэкономических показателей в январе. Инвесторы негативно отреагировали на эти новости, и в четверг распродажи продолжились. Негатива добавила внешняя статистика из Китая. "Думаем, пока тренд у нас будет нисходящий. Скорее всего, до конца недели российский рынок не восстановит свои позиции и новых значимых позитивных событий мы не увидим. Остается пожелать инвесторам в этой ситуации обращать внимание на такие защитные истории, как дивиденды", - подытожил С.Фильченков.
Фондовые торги в Европе 20 февраля открылись заметным понижением индексов на фоне все тех же неблагоприятных данных китайского индекса деловой активности. Месяц назад аналогичный отчет за январь вызвал затяжное падение на всех торговых площадках мира и обвал валют развивающихся стран. Тогда HSBC сообщил о снижении показателя, по предварительной оценке, с 50,5 до 49,4 пункта, а по окончательным данным - до 49,5 пункта.
Одновременно с открытием европейских площадок в четверг агентство Markit опубликовало предварительные данные о PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг крупных европейских держав. Так, февральский PMI Франции в обрабатывающей промышленности снизился до 48,5 пункта (-0,8 пункта), а в сфере услуг - до 46,9 пункта (-2 пункта). Аналитики же ожидали, напротив, незначительного повышения обоих индексов - приблизительно до 49,5 пункта. В Германии ситуация обстоит несколько лучше. Оба PMI, по предварительной оценке, выросли относительно январского показателя: PMI обрабатывающей промышленности - до 54,7 пункта (+0,3 пункта), а сферы услуг - до 55,4 пункта (+2,3 пункта). Однако PMI в обрабатывающей промышленности так и не достиг прогнозируемого значения 56,3 пункта. Это в очередной раз доказывает ослабление вторичного сектора экономики по всему миру. Кроме того, были опубликованы предварительные февральские данные PMI по всей еврозоне. Как и в Германии, деловая активность в сфере услуг валютного блока немного выросла (+0,1 пункта, до 51,7 пункта), но все равно осталась ниже прогноза аналитиков (51,9 пункта). В обрабатывающей промышленности ожидалось сохранение показателя на уровне 54 пункта, но он упал до 53 пунктов. Сводный PMI еврозоны понизился на 0,2 пункта - до 52,7 пункта вместо прогнозируемого повышения на 0,2 пункта - до 53,1 пункта.
Опубликованная вечером американская макростатистика по безработице и потребительским ценам в целом была в рамках прогнозов и не оказала влияния на российский рынок. Количество первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, которая завершилась 14 февраля, составило 336 тыс. Аналитики же прогнозировали, что показатель будет на уровне 335 тыс. Количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю (с 3 по 7 февраля), по пересмотренным данным, составило 339 тыс., что совпало с первой оценкой. Кроме того, потребительские цены в США в январе выросли на 0,1% по сравнению с декабрем, как и прогнозировалось. Однако картину подпортил индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, который в феврале составил минус 6,3 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне плюс 8 пунктов.
Что касается российской статистики, в четверг ЦБ сообщил, что золотовалютные резервы РФ оторвались от своего почти трехлетнего минимума и на 14 февраля составили 492,5 млрд долл., увеличившись на 2,3 млрд долл. (+0,47%), после того как неделей ранее (на 7 февраля 2014г.) они опустились до минимума с 18 февраля 2011г. - 490,2 млрд долл. Стоит отметить, что уже шесть недель подряд золотовалютные резервы РФ остаются ниже психологического рубежа 500 млрд долл., в то время как весь предыдущий год они продержались выше него.
После негативного начала дня российский рынок торговался в боковом диапазоне 1470-1480 пунктов по ММВБ, лишь однажды провалившись под его нижнюю границу, но затем восстановившись. До конца дня рынок так не предпринял попытки выйти из "боковика", сумев лишь подойти к его верхней границе.
По итогам торгов 20 февраля индекс ММВБ понизился на 0,31%, остановившись на отметке 1480,99 пункта, РТС опустился на 0,22% - до 1303,15 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 488 млрд 306 млн руб.
Продавцы проявили большую активность
Российские акции завершили торги четверга разнонаправленно, при этом продавцы были немного активнее покупателей. Аутсайдерами стали акции группы "Разгуляй", упавшие на 8%. Кроме того, на 4,81% подешевела ТГК-6, на 3,9% - АФК "Система", на 3,33% - Polymetal International, на 2,38% - ТГК-1, на 1,64% - "МегаФон", на 1,13% - привилегированные акции Сбербанка.
Что касается роста, то на этот раз покупатели предпочли акции, которые заметно подешевели в предыдущие сессии. Так, на 2,69% подорожала "Распадская", на 3,62% - "РАО ЭС Востока", на 2,36% - банк "Возрождение", на 1,22% - "Ростелеком". Финансирование инвестпрограммы последнего до 2018г. должно составить около 270 млрд руб., сообщил в четверг премьер-министр РФ Дмитрий Медведев. "В 2014г. объем вложений в рамках инвестпрограммы составит свыше 57 млрд руб., без учета вложений в мобильный бизнес. До 2018г. на осуществление этой деятельности должно быть направлено чуть более 270 млрд руб.", - сказал он.
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленным движением котировок, при этом фьючерсы на "черное золото" в четверг торговались негативно в ожидании роста запасов сырой нефти в США на 1,9-2 млн барр. Тем временем, по предварительным данным Американского института нефти, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились за отчетную неделю приблизительно на 470 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов снизились на 680 тыс. барр., а запасы бензина выросли на 1,4 млн барр. Отрицательная динамика цен сделок с нефтяными фьючерсами также во многом была обусловлена ослаблением интереса к покупкам и фиксацией прибыли, образовавшейся с начала текущей недели.
Рост по итогам торгов 20 февраля показали заметно просевшие накануне акции Газпрома (+0,36%), а также бумаги "Башнефти" (+0,14%), ЛУКОЙЛа (+0,46%) и привилегированные акции "Транснефти" (+0,68%). Остальные бумаги сектора завершили день с потерями. Так, "Роснефть" просела на 0,69%, "Сургутнефтегаз" - на 0,4%, "Татнефть" - на 2,48%, "Газпром нефть" - на 1,23%, НОВАТЭК - на 1,08%. Глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев заявил, что ожидает, что схема участия банка в финансировании проекта "Ямал СПГ" будет определена в первом полугодии 2014г. В октябре 2013г. сообщалось, что Внешэкономбанк может принять участие в софинансировании проекта "Ямал СПГ". В.Дмитриев тогда сообщил, что его банк ведет переговоры по схеме возможного участия в финансировании с основным акционером проекта - НОВАТЭКом.
Говорить об окончании коррекции пока рано
К началу торгов четверга на российском рынке сформировался негативный внешний фон: американские площадки снизились на фоне слабых данных о рынке жилья и публикации протоколов последнего заседания ФРС, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Однако, начав четверг снижением в районе 1%, российский рынок ближе к закрытию сумел отыграть часть потерь. При этом говорить об окончании коррекционного движения, по мнению эксперта, пока слишком рано. Специалист не ожидает существенного роста в ближайшие торговые сессии.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на пятницу
Под действием внешнего фона российский фондовый рынок открыл четверг, 20 февраля, в негативном настроении. Основные индексы попытались в дальнейшем отыграть потери, однако сделать им это не удалось. Игроки в течение дня следили за статистикой, но она не принесла позитива. Таким образом, отечественные площадки остались дрейфовать в негативной зоне. По мнению экспертов, российский рынок пока останется во власти негативных тенденций.
Фондовым рынкам пока нечему радоваться: на фоне геополитических рисков экономические показатели развитых стран тоже вызывают опасения, замечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Опубликованные в четверг данные о деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг стран еврозоны подтвердили, что восстановление экономики пока не набрало нужные темпы и в любой момент может вернуть страны в состояние стагнации, подчеркнула эксперт.
Как отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин, инвесторы по-прежнему предпочитают развитые рынки развивающимся. "Первые продолжают следовать растущему тренду, вторые – в лучшем случае в "боковике". И российский рынок яркий тому пример. С начала года мы держимся в районе нуля по ММВБ", - поясняет эксперт.
"На наш взгляд, на российском рынке лучше продолжать придерживаться дивидендных бумаг как наиболее консервативных инструментов. А на глобальном рынке интерес вызывают развитые рынки из числа находящихся на ранних стадиях бизнес цикла (Великобритания, еврозона)", - указал В.Брагин.
Эксперты пока пессимистичны в отношении перспектив российского рынка. Они считают, что движение в "красной" зоне по-прежнему будет преобладать, поскольку драйверы для роста отечественных площадок все еще отсутствуют.
В четверг продажи на российском рынке продолжились, констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Он напоминает, что на американской сессии индекс SnP 500 развернулся вниз, обозначив техническую формацию тройной вершины. Одним из поводов для фиксации прибыли стал выход доклада Международного валютного фонда (МВФ). В последнем указывается, что глобальное восстановление экономики еще слабое и подвержено рискам снижения. Уже в четверг доклад МВФ был подтвержден плохими данными HSBC о предварительном индексе промышленной деловой активности КНР, который упал до 48,3 пункта после 49,5 пункта в январе (оценка - 49,5). Позднее февральские промышленные индексы PMI Франции и Германии также оказались хуже ожиданий. "Неудивительно, если теперь мнение инвесторов на Уолл-стрит относительно нового раунда сворачивания QE3 в марте переменится. Разочаровывающие данные о январских жилищных стартах укрепили мнение, что "хорошей погоды" в экономике США придется ждать до марта или даже до апреля. Данные же о PMI КНР, возможно, заставят руководителей ФРС более внимательно прочитать доклад МВФ о рисках глобального снижения", - полагает аналитик.
В пятницу на открытии российского рынка О.Душин ожидает отскока. "В четверг аналогичное предположение не оправдалось из-за внезапного снижения индекса PMI в КНР. В среднесрочном плане (на неделю и больше) с 19 февраля мы перешли к рекомендации умеренных продаж по российском рынку. Резкие колебания курса рубля, январские данные Росстата о замедлению в экономике, события на Украине подтверждают опасения относительно финансовой ситуации на emerging markets. Текущие риски снижения мы видим до уровней 1452-1453 пунктов по ММВБ", - резюмировал эксперт.
В четверг наблюдалась продолжающаяся волна распродаж на российском фондовом рынке, отмечает сейлз по акциям ИФК "Метрополь" Сергей Фильченков. В среду, 19 февраля, отрицательным триггером стал выход негативного отчета Росстата, продемонстрировавшего ухудшение макроэкономических показателей в январе. Инвесторы негативно отреагировали на эти новости, и в четверг распродажи продолжились. Негатива добавила внешняя статистика из Китая. "Думаем, пока тренд у нас будет нисходящий. Скорее всего, до конца недели российский рынок не восстановит свои позиции и новых значимых позитивных событий мы не увидим. Остается пожелать инвесторам в этой ситуации обращать внимание на такие защитные истории, как дивиденды", - подытожил С.Фильченков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба