Amicus Socrates, sed magis amica veritas (лат.)
(Сократ мне друг, но истина дороже ) Сегодня начнем сразу с прогнозов на ближайшие сессии. Рынок находится в фазе баланса. Сильных движений сейчас на горизонте не видно. Видимо, будем потихоньку подбираться к 135 страйку во фьючерсе на индекс РТС. Причем подбираться примерно в том стиле, который наблюдался сегодня. На низкой активности торгов с преобладанием элемента бокового рынка.
Посмотрим на счетчик объемов во фьчерсе на индекс РТС с 10 по 21 февраля:
Думаю, что до квартальной мартовской экспирации сильно выше 135 000 пунктов будет сложно выпрыгнуть. Если не сменится ситуация и на рынке не появится сильный покупатель. Пока же рынок балансирует в рамках mean reversion (возврата к среднему, балансовому значению). Поэтому внутри дня рулит конттренд.
Утреннее открытие ФОРТСа было малоактивным. Даже чрезмерно пассивным, всего 209 сделок на сумму 608 контрактов за 1-ю секунду торгов. Цена в эту секунду гуляла словно «пьяная» между 131 560 и 131 750 пунктами. Общее число сделок было чуть выше среднего, но размеры сделок были низкими. Перевеса ни у кого не было. Как итог, сессия прошла в том же репертуаре мелких боев в диапазоне.
Театр начинается с вешалки, а ФОРТС начинается с открытия. Узнай, как работали ключевые игроки ФОРТС на открытии и поймешь структуру внутридневной сессии.
Во фьючерсе доллар-рубль по итогам сессии 21 февраля следует выделить 2 факта:
— повышенная волатильность на открытии в 10:00:00 и 19:00:00;
— cкопление объема на минимуме пятницы в районе 35 600 пунктов.
Вот эта пятничная активность:
На свечах внутри дня она обозначена как импульс на открытии дневной и вечерней сессии:
Рубль стал немного укрепляться. Факторы, которые ранее привели к его ослаблению:
— ухудшение макроэкономического окружения (снижение темпов роста ВВП, инфляция, уменьшение положительного сальдо текущих операций);
— сокращение программы QE3 в США;
— ожидания хозяйствующих субъектов и домохозяйств (информационный ажиотаж в СМИ, ожидания кризиса, рекомендации инвестдомов);
— выход нерезидентов с рынка ОФЗ (начался в мае прошлого года);
— показатели бюджетной политики (размер доходов, расходов, дефицит/профицит);
— пересмотр отношения глобальных игроков к риску в странах развивающихся экономик.
Если посмотреть на счетчик объемов SiH4 с 10 по 20 февраля, то увидим, что есть 3 ключевые объемные зоны:
Видимо, 35 400 пунктов сейчас основная поддержка, а 36 000 — ключевое сопротивление. В ближайшее время жду Si в районе 35 400 пунктов.
Во фьючерсе на акции Сбербанка России огромнейшее скопление объема в районе 9675-9700 пунктов. Огромная раздача объема в этой зоне:
Неудивительно, что после из нее резко продавили вниз:
Но, думаю, что это движение в рамках флэта. Поэтому возврат назад лишь вопрос времени.
Далее следует отметить интересные события в электроэнергетике.
ФСК ЕЭС сегодня отметилась объемом в 666 млн. руб.:
На счетчике объемов ФСК ЕЭС 10-21 февраля заметные интересные активности в районе 0,0765-0,0775 и 0,0835 руб.:
Причем ключевая активность в районе 0,0765-0,0775 сформировалась 20-21 февраля:
Одним словом, возврат выше 0,08 руб. себя не заставит ждать. Вот эта активность на тиках 20-21 февраля, громадные точечные сделки:
Почему могут возникать точечные тиковые объемы:
— кто-то накапливает позицию, маркетмейкер продает ему;
— кто-то продает, маркетмейкер у него покупает;
— идет «рисование» финансового результата у одной из сторон при сделке 2 аффилированных лиц;
— схемы с финансированием под залог ценных бумаг;
— идет «рисование» торгового оборота с целью получения части комиссии от биржи;
— продажа крупного пакета акций между 2 крупными миноритариями (внебиржевую сделку проще откатить, чем биржевую, поэтому биржевая сделка становится гарантом чистоты сделки).
Еще интересные активности наблюдались в акциях Энел ОГК-5:
Счетчик объемов 10-20 февраля:
Вот здесь обозначена самая впечатляющая активность внутри дня (явно аффилированная сделка):
Крупный точечный объем по 1,115 руб.:
С направлением «Продажа», значит, кто-то караулил эту рыночную заявку лимиткой на покупку:
На свечном графике эти объемы выглядят впечатляюще:
Одним словом, кто-то из крупных держателей акций делал через стакан сделки. В последний раз похожее наблюдал в стакане МОЭСК, где УК Лидер сбросил часть пакет. Видимо, скоро узнаем, кто из крупных держателей расстался, либо приобрел акции Энел ОГК-5. Кстати, скоро важное корпоративное событие — конференц-звонок и объявление итогов 2013 года:
Может быть, кто-то знает о выходе позитивных данных по МСФО за 2013 год. А, может, просто очередная «отрисовка» финрезультата от операций с неликвидными акциями.
Пару слов про украинский рынок. Изменение значений индексов — это еще не ключевой показатель. Есть и ликвидность (число сделок, объем сделок, спред между бидом аском, глубина стакан). Даже небольшие деньги на малоликвидном рынке способны делать чудеса. О том, какие денежные потоки делают текущее движение индексов вверх у меня нет представления, так как не владею информацией по данному вопросу. Вход каких-либо игроков или спекулятивная игра местных игроков. Внешним фоном для роста послужило сообщение о том, что ЕС окажет финансовую помощь в размере 20 млрд. долл. США.
SnP500 все растет и растет. Сколько можно? Когда закончится этот беспредел? Наверное, улучшение ситуации на рынке труда сейчас является позитивным аспектом, который и отыгрывает SnP500. Связь уровня безработицы в США и SnP500 вы можете наглядно наблюдать на нижеприведенном графике. Вертикальными черными линиям я отметил экстремумы 2 временных рядов:
Верхний график — SPY (ETF на SnP500), нижний — уровень безработицы в США.
То же самое, только в другом масштабировании:
(Сократ мне друг, но истина дороже ) Сегодня начнем сразу с прогнозов на ближайшие сессии. Рынок находится в фазе баланса. Сильных движений сейчас на горизонте не видно. Видимо, будем потихоньку подбираться к 135 страйку во фьючерсе на индекс РТС. Причем подбираться примерно в том стиле, который наблюдался сегодня. На низкой активности торгов с преобладанием элемента бокового рынка.
Посмотрим на счетчик объемов во фьчерсе на индекс РТС с 10 по 21 февраля:
Думаю, что до квартальной мартовской экспирации сильно выше 135 000 пунктов будет сложно выпрыгнуть. Если не сменится ситуация и на рынке не появится сильный покупатель. Пока же рынок балансирует в рамках mean reversion (возврата к среднему, балансовому значению). Поэтому внутри дня рулит конттренд.
Утреннее открытие ФОРТСа было малоактивным. Даже чрезмерно пассивным, всего 209 сделок на сумму 608 контрактов за 1-ю секунду торгов. Цена в эту секунду гуляла словно «пьяная» между 131 560 и 131 750 пунктами. Общее число сделок было чуть выше среднего, но размеры сделок были низкими. Перевеса ни у кого не было. Как итог, сессия прошла в том же репертуаре мелких боев в диапазоне.
Театр начинается с вешалки, а ФОРТС начинается с открытия. Узнай, как работали ключевые игроки ФОРТС на открытии и поймешь структуру внутридневной сессии.
Во фьючерсе доллар-рубль по итогам сессии 21 февраля следует выделить 2 факта:
— повышенная волатильность на открытии в 10:00:00 и 19:00:00;
— cкопление объема на минимуме пятницы в районе 35 600 пунктов.
Вот эта пятничная активность:
На свечах внутри дня она обозначена как импульс на открытии дневной и вечерней сессии:
Рубль стал немного укрепляться. Факторы, которые ранее привели к его ослаблению:
— ухудшение макроэкономического окружения (снижение темпов роста ВВП, инфляция, уменьшение положительного сальдо текущих операций);
— сокращение программы QE3 в США;
— ожидания хозяйствующих субъектов и домохозяйств (информационный ажиотаж в СМИ, ожидания кризиса, рекомендации инвестдомов);
— выход нерезидентов с рынка ОФЗ (начался в мае прошлого года);
— показатели бюджетной политики (размер доходов, расходов, дефицит/профицит);
— пересмотр отношения глобальных игроков к риску в странах развивающихся экономик.
Если посмотреть на счетчик объемов SiH4 с 10 по 20 февраля, то увидим, что есть 3 ключевые объемные зоны:
Видимо, 35 400 пунктов сейчас основная поддержка, а 36 000 — ключевое сопротивление. В ближайшее время жду Si в районе 35 400 пунктов.
Во фьючерсе на акции Сбербанка России огромнейшее скопление объема в районе 9675-9700 пунктов. Огромная раздача объема в этой зоне:
Неудивительно, что после из нее резко продавили вниз:
Но, думаю, что это движение в рамках флэта. Поэтому возврат назад лишь вопрос времени.
Далее следует отметить интересные события в электроэнергетике.
ФСК ЕЭС сегодня отметилась объемом в 666 млн. руб.:
На счетчике объемов ФСК ЕЭС 10-21 февраля заметные интересные активности в районе 0,0765-0,0775 и 0,0835 руб.:
Причем ключевая активность в районе 0,0765-0,0775 сформировалась 20-21 февраля:
Одним словом, возврат выше 0,08 руб. себя не заставит ждать. Вот эта активность на тиках 20-21 февраля, громадные точечные сделки:
Почему могут возникать точечные тиковые объемы:
— кто-то накапливает позицию, маркетмейкер продает ему;
— кто-то продает, маркетмейкер у него покупает;
— идет «рисование» финансового результата у одной из сторон при сделке 2 аффилированных лиц;
— схемы с финансированием под залог ценных бумаг;
— идет «рисование» торгового оборота с целью получения части комиссии от биржи;
— продажа крупного пакета акций между 2 крупными миноритариями (внебиржевую сделку проще откатить, чем биржевую, поэтому биржевая сделка становится гарантом чистоты сделки).
Еще интересные активности наблюдались в акциях Энел ОГК-5:
Счетчик объемов 10-20 февраля:
Вот здесь обозначена самая впечатляющая активность внутри дня (явно аффилированная сделка):
Крупный точечный объем по 1,115 руб.:
С направлением «Продажа», значит, кто-то караулил эту рыночную заявку лимиткой на покупку:
На свечном графике эти объемы выглядят впечатляюще:
Одним словом, кто-то из крупных держателей акций делал через стакан сделки. В последний раз похожее наблюдал в стакане МОЭСК, где УК Лидер сбросил часть пакет. Видимо, скоро узнаем, кто из крупных держателей расстался, либо приобрел акции Энел ОГК-5. Кстати, скоро важное корпоративное событие — конференц-звонок и объявление итогов 2013 года:
Может быть, кто-то знает о выходе позитивных данных по МСФО за 2013 год. А, может, просто очередная «отрисовка» финрезультата от операций с неликвидными акциями.
Пару слов про украинский рынок. Изменение значений индексов — это еще не ключевой показатель. Есть и ликвидность (число сделок, объем сделок, спред между бидом аском, глубина стакан). Даже небольшие деньги на малоликвидном рынке способны делать чудеса. О том, какие денежные потоки делают текущее движение индексов вверх у меня нет представления, так как не владею информацией по данному вопросу. Вход каких-либо игроков или спекулятивная игра местных игроков. Внешним фоном для роста послужило сообщение о том, что ЕС окажет финансовую помощь в размере 20 млрд. долл. США.
SnP500 все растет и растет. Сколько можно? Когда закончится этот беспредел? Наверное, улучшение ситуации на рынке труда сейчас является позитивным аспектом, который и отыгрывает SnP500. Связь уровня безработицы в США и SnP500 вы можете наглядно наблюдать на нижеприведенном графике. Вертикальными черными линиям я отметил экстремумы 2 временных рядов:
Верхний график — SPY (ETF на SnP500), нижний — уровень безработицы в США.
То же самое, только в другом масштабировании:
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба