Торги на российском рынке акций в пятницу, 28 февраля, начались снижением ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру умеренно негативный внешний фон. В Японии торговая сессия завершилась снижением индекса Nikkei на 0,55%, поводом для чего послужило как беспокойство в отношения ситуации на Украине, так и некоторое укрепление иены, оказывающее давление на котировки крупных экспортеров, ориентированных преимущественно на зарубежные рынки. Между тем позитивной новостью стало сообщение о промпроизводстве в Японии: по итогам января показатель увеличился на 10,6% в годовом исчислении и на 4% в месячном, тогда как аналитики прогнозировали рост относительно предыдущего месяца лишь на 3%. Розничные продажи в стране в январе тоже повысились - на 4,4% по сравнению с январем 2013г. Реальная динамика индикатора оказалась лучше прогнозируемой: аналитики ожидали, что продажи поднимутся только на 3,8%.
В Европе торги 28 февраля стартовали боковым движением ведущих индексов с тенденцией к снижению. С одной стороны, позитивное впечатление на инвесторов произвело состоявшееся в четверг выступление новой главы ФРС США Джанет Йеллен, которое обеспечило рост американского рынка, с другой - игроки ожидали не самых благоприятных макроэкономических новостей по Европе. Однако в целом опубликованные данные оказались не столь пессимистичными. Так, уровень безработицы в еврозоне в январе, как и ожидалось, составил 12%, а индекс потребительских цен, по предварительным данным, вырос в феврале на 0,8% в годовом выражении при прогнозах повышения на 0,7%. Подвела лишь Италия, показавшая рост безработицы в январе до 12,9% против прогнозировавшихся 12,7%.
Наиболее ожидаемыми из американской статистики в пятницу были данные о ВВП. По уточненным данным, в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим показатель вырос на 2,4% (в перерасчете на годовые темпы). При этом аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что он повысится на 2,5%. Это вторая оценка американского ВВП (из трех). Предварительные данные, опубликованные месяц назад, свидетельствовали о росте экономики на 3,2%. Существенный пересмотр динамики показателя в сторону понижения обусловлен спадом потребительских расходов, которые, согласно уточненным данным, увеличились в IV квартале 2013г. лишь на 2,6% (в более ранней версии отчета их рост оценивался в 3,3%). Но это по-прежнему самый высокий темп повышения потребительских расходов в США с I квартала 2012г.
Данные индекса потребительского доверия Университета Мичигана оказались более позитивными. Согласно окончательной оценке, в феврале показатель составил 81,6 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 81,3 пункта.
Во второй половине дня был опубликован блок российской статистики. В частности, Минэкономразвития в ежемесячном мониторинге сообщило, что профицит внешней торговли России в январе 2014г. составил 17,7 млрд долл., что на 2,8% выше аналогичного показателя прошлого года. Экспорт товаров в январе, по оценке ведомства, составил 39,4 млрд долл. (рост на 1,4% в годовом выражении). Импорт в январе в годовом сопоставлении тоже увеличился - на 0,2%, до 21,7 млрд долл.
Кроме того, Росстат сообщил, что приток прямых иностранных инвестиций в экономику России в 2013г. вырос по сравнению c 2012г. на 39,9% и составил 26,1 млрд долл.
После негативного начала торгов давление на российский рынок со стороны продавцов усилилось, в результате чего индекс ММВБ пробил поддержку 1430 пунктов. Однако вскоре ситуация изменилась: индикатор отыграл утренние потери, взлетев выше 1450 пунктов (до 1455,83 пункта). Однако на внутридневном максимуме ММВБ не удержался и во второй половине сессии снова просел.
По итогам торгов 28 февраля индекс ММВБ понизился на 0,28%, остановившись на отметке 1444,71 пункта, РТС опустился на 0,5% - до 1267,25 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 571 млрд 394 млн руб.
"Мечел" стал антигероем дня
Российские акции завершили торги пятницы разнонаправленно. Лучше рынка смотрелся сектор металлургии, исключением стали лишь обыкновенные и привилегированные акции "Мечела", которые по итогам торгов обвалились на 23,44% и 17,01% соответственно. Стоит отметить, что в течение дня "Мечел" показывал еще большую просадку: его обыкновенные акции с 11:15 до 11:29 мск подешевели на 40,08%, привилегированные - на 21%. Банк России проведет проверку на предмет манипулирования акциями "Мечела" в рамках стандартной процедуры, сообщил в связи с этим первый зампредседателя ведомства Сергей Швецов. Как заявлял ранее РБК представитель "Мечела", компания намерена обратиться в ЦБ для расследования обвального падения своих акций. В компании считают их обвал исключительно спекулятивным явлением, не имеющим под собой реальных оснований. Напомним, аналогичная ситуация возникла с бумагами "Мечела" в ноябре 2013г. Тогда компания тоже направила просьбу провести проверку в ЦБ. По словам представителей последнего, эта проверка еще на завершена, ведется расследование.
Помимо "Мечела", снижением завершили день акции группы "Разгуляй" (-8,6%), привилегированные бумаги АВТОВАЗа (-6,73%), акции "Распадской" (-7,78%), "Ростелекома" (-3,62%), "Интер РАО" (-2,77%) и "Россетей" (-3,38%).
Наиболее заметные покупки наблюдались в бумагах металлургического сектора, который днем ранее, в четверг, подвергся распродаже. "Норникель" в пятницу поднялся на 2,03%, ММК - на 1,33%, "Северсталь" - на 2,23%, РДР "Русала" - на 3,47%. Кроме того, покупатели с энтузиазмом приобретали акции Qiwi (+6,2%) и "Протека" (+5,53%).
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом "черное золото" вечером в последний день рабочей недели торговалась на положительной территории, тогда как в течение дня - на отрицательной. Снижение стоимости фьючерсов было обусловлено ликвидацией длинных позиций. При этом давление на нефтяные котировки оказывали опубликованные накануне слабые данные о занятости в США.
Рост по итогам дня в секторе показали привилегированные акции "Транснефти" (+0,18%), бумаги "Роснефти" (+0,54%), "Татнефти" (+1,68%) и "Башнефти" (+0,1%). Остальные игроки сектора завершили торги снижением. Газпром опустился на 0,46%, НОВАТЭК - на 0,68%, ЛУКОЙЛ - на 1,72%, "Газпром нефть" - на 1,45%. Чистая прибыль последней, относящаяся к акционерам, по МСФО за 2013г. выросла на 0,9% - до 177,917 млрд руб. Выручка компании (до вычета экспортных пошлин) тем временем поднялась на 1% - до 1,504 трлн руб., показатель EBITDA - на 3,7%, до 316,463 млрд руб.
Активность игроков в начале новой недели будет пониженной
Данные о ВВП США, несмотря на пересмотр его роста в сторону понижения, не оказали существенного воздействия на динамику рынков, отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. В понедельник динамика индексов, по словам эксперта, будет определяться данными о Китае. При этом эксперт считает, что на фоне ожидания заседания ЕЦБ в четверг и публикации месячных данных об американском рынке труда активность инвесторов в начале недели будет пониженной.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Пятничные торги, 28 февраля, российский фондовый рынок открыл в негативных настроениях. Некоторое восстановление на американских площадках и выступление главы ФРС Джанет Йеллен накануне не было воспринято с энтузиазмом российским рынком, поскольку ситуация с рублем и нестабильность на Украине продолжает давить на основные фондовые индексы. Публикация макроэкономической статистики не исправила положение. Хотя в дальнейшем основные индексы остались в "красной" зоне, движение вниз было не таким уж серьезным. На взгляд экспертов, пока геополитические факторы преобладают над макроэкономическими показателями, снижение будет продолжаться. В связи с этим в понедельник, 3 марта, аналитики не исключают продолжения негативных настроений.
В четверг, 27 февраля, был тяжелый день для российских акций, индекс ММВБ потерял 1,4%, акции Сбербанка опустились до отметки 90 руб., напоминает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Начало пятничных торгов было очень турбулентным, добавляет специалист. Первое время акции торговались "в нуле", но затем очередное резкое (с остановкой торгов) падение котировок "Мечела" ввергло рынок в состояние шока. Вместе с отскоком от минимумов акций "Мечела" поднялся и весь рынок. Однако состояние рынка остается напряженным, что неудивительно, учитывая политическую обстановку, подчеркивает эксперт.
Российские акции продолжают испытывать отток средств, за прошедшую неделю российские фонды потеряли очередные 213 млн долл. При этом они остаются дешевыми и инвестиционно привлекательными. При условии, конечно, что Россия перестанет усугублять свой и без того негативный образ на Западе, резюмировал М.Кузин.
Как отметил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, российские торги открылись снижением, несмотря на позитивные внешние факторы, которые отходят на второй план на фоне нестабильности на Украине. Между тем эксперт замечает, что американский рынок достиг очередного максимума после выступления главы ФРС США в Сенате. Плюс к этому рост наблюдался на азиатских рынках.
Во второй половине дня ситуация на российских торговых площадках незначительно улучшилась. "Мы связываем это улучшение с техническими факторами - под закрытие недели некоторые участники рынка могли предпочесть закрыть короткие позиции. В целом отметим, что в период с 20 по 26 февраля отток капитала из российских активов составил 111 млн долл. Скорее всего, пока геополитические факторы преобладают над макроэкономическими показателями, снижение биржевых индикаторов будет продолжаться. В связи с этим целью по индексу ММВБ будет уровень 1420-1430 пунктов", - подытожил И.Фоменко.
Как сообщил старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, к концу недели страхи по поводу политической нестабильности на фондовом рынке несколько улеглись. Утренние продажи не получили активной поддержки на открытии европейских сессий. Индекс ММВБ отскочил от недельных минимумов.
Эксперт замечает, что позитивные настроения после выступления главы ФРС Дж.Йеллен в Сенате наблюдаются по всем emerging markets. Дж.Йеллен сказала, что трудно оценить, насколько фактор холодной погоды был ответственен за замедление экономического роста в США. Но ФРС может сделать паузу в сворачивании QE3, если экономика продолжит подавать сигналы о своем ослаблении. На практике это означает высокую вероятность бездействия ФРС на мартовском заседании, говорит О.Душин. С большим энтузиазмом выступление главы ФРС воспринял бразильский рынок, который раллировал (+2,16%) – это был лучший результат среди стран EM. Оптимизму инвесторов помогли данные о росте ВВП Бразилии в IV квартале на +0,7% (оценка +0,3%). В пятницу после глубокого внутридневного проседания развернулся вверх китайский рынок акций.
"Разумеется, ослабление юаня может давать сигнал на ослабления спроса на уголь в Китае, однако падение бумаги на 40%, вероятно, чрезмерно только по одной этой причине. Скорее всего, инвесторы пытаются разглядеть за текущими проблемами Украины и замедлением в Китае образы возможного кризиса в России. Хотя девальвация рубля на самом деле только увеличивает доходы бюджета, в чрезвычайных обстоятельствах возможность поддержки государством тех или иных корпораций может ослабевать", - рассуждает эксперт. "
В субботу, 1 марта, выйдет официальный индекс PMI промышленной деловой активности в Китае. От PMI КНР ждут замедления в феврале. "Очевидно, все выходные будут поступать новости и о российско-украинских отношениях. По совокупности причин в понедельник мы не исключаем негативного открытия российского рынка", - заключил О.Душин.
Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков отмечает, что в понедельник динамика рынка будет определяться данными из Китая – будут опубликованы финальные данные об индексе PMI в производственном секторе от HSBC, а также об официальном PMI в производственном секторе и индексе деловой активности в непроизводственном секторе. "Впрочем, в ожидании заседания ЕЦБ в четверг, 6 марта, и данных о рынке труда в США за месяц, активность инвесторов в начале недели, вероятно, будет пониженной", - полагает В.Танурков.
В Европе торги 28 февраля стартовали боковым движением ведущих индексов с тенденцией к снижению. С одной стороны, позитивное впечатление на инвесторов произвело состоявшееся в четверг выступление новой главы ФРС США Джанет Йеллен, которое обеспечило рост американского рынка, с другой - игроки ожидали не самых благоприятных макроэкономических новостей по Европе. Однако в целом опубликованные данные оказались не столь пессимистичными. Так, уровень безработицы в еврозоне в январе, как и ожидалось, составил 12%, а индекс потребительских цен, по предварительным данным, вырос в феврале на 0,8% в годовом выражении при прогнозах повышения на 0,7%. Подвела лишь Италия, показавшая рост безработицы в январе до 12,9% против прогнозировавшихся 12,7%.
Наиболее ожидаемыми из американской статистики в пятницу были данные о ВВП. По уточненным данным, в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим показатель вырос на 2,4% (в перерасчете на годовые темпы). При этом аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что он повысится на 2,5%. Это вторая оценка американского ВВП (из трех). Предварительные данные, опубликованные месяц назад, свидетельствовали о росте экономики на 3,2%. Существенный пересмотр динамики показателя в сторону понижения обусловлен спадом потребительских расходов, которые, согласно уточненным данным, увеличились в IV квартале 2013г. лишь на 2,6% (в более ранней версии отчета их рост оценивался в 3,3%). Но это по-прежнему самый высокий темп повышения потребительских расходов в США с I квартала 2012г.
Данные индекса потребительского доверия Университета Мичигана оказались более позитивными. Согласно окончательной оценке, в феврале показатель составил 81,6 пункта, тогда как ожидалось значение на уровне 81,3 пункта.
Во второй половине дня был опубликован блок российской статистики. В частности, Минэкономразвития в ежемесячном мониторинге сообщило, что профицит внешней торговли России в январе 2014г. составил 17,7 млрд долл., что на 2,8% выше аналогичного показателя прошлого года. Экспорт товаров в январе, по оценке ведомства, составил 39,4 млрд долл. (рост на 1,4% в годовом выражении). Импорт в январе в годовом сопоставлении тоже увеличился - на 0,2%, до 21,7 млрд долл.
Кроме того, Росстат сообщил, что приток прямых иностранных инвестиций в экономику России в 2013г. вырос по сравнению c 2012г. на 39,9% и составил 26,1 млрд долл.
После негативного начала торгов давление на российский рынок со стороны продавцов усилилось, в результате чего индекс ММВБ пробил поддержку 1430 пунктов. Однако вскоре ситуация изменилась: индикатор отыграл утренние потери, взлетев выше 1450 пунктов (до 1455,83 пункта). Однако на внутридневном максимуме ММВБ не удержался и во второй половине сессии снова просел.
По итогам торгов 28 февраля индекс ММВБ понизился на 0,28%, остановившись на отметке 1444,71 пункта, РТС опустился на 0,5% - до 1267,25 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 571 млрд 394 млн руб.
"Мечел" стал антигероем дня
Российские акции завершили торги пятницы разнонаправленно. Лучше рынка смотрелся сектор металлургии, исключением стали лишь обыкновенные и привилегированные акции "Мечела", которые по итогам торгов обвалились на 23,44% и 17,01% соответственно. Стоит отметить, что в течение дня "Мечел" показывал еще большую просадку: его обыкновенные акции с 11:15 до 11:29 мск подешевели на 40,08%, привилегированные - на 21%. Банк России проведет проверку на предмет манипулирования акциями "Мечела" в рамках стандартной процедуры, сообщил в связи с этим первый зампредседателя ведомства Сергей Швецов. Как заявлял ранее РБК представитель "Мечела", компания намерена обратиться в ЦБ для расследования обвального падения своих акций. В компании считают их обвал исключительно спекулятивным явлением, не имеющим под собой реальных оснований. Напомним, аналогичная ситуация возникла с бумагами "Мечела" в ноябре 2013г. Тогда компания тоже направила просьбу провести проверку в ЦБ. По словам представителей последнего, эта проверка еще на завершена, ведется расследование.
Помимо "Мечела", снижением завершили день акции группы "Разгуляй" (-8,6%), привилегированные бумаги АВТОВАЗа (-6,73%), акции "Распадской" (-7,78%), "Ростелекома" (-3,62%), "Интер РАО" (-2,77%) и "Россетей" (-3,38%).
Наиболее заметные покупки наблюдались в бумагах металлургического сектора, который днем ранее, в четверг, подвергся распродаже. "Норникель" в пятницу поднялся на 2,03%, ММК - на 1,33%, "Северсталь" - на 2,23%, РДР "Русала" - на 3,47%. Кроме того, покупатели с энтузиазмом приобретали акции Qiwi (+6,2%) и "Протека" (+5,53%).
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом "черное золото" вечером в последний день рабочей недели торговалась на положительной территории, тогда как в течение дня - на отрицательной. Снижение стоимости фьючерсов было обусловлено ликвидацией длинных позиций. При этом давление на нефтяные котировки оказывали опубликованные накануне слабые данные о занятости в США.
Рост по итогам дня в секторе показали привилегированные акции "Транснефти" (+0,18%), бумаги "Роснефти" (+0,54%), "Татнефти" (+1,68%) и "Башнефти" (+0,1%). Остальные игроки сектора завершили торги снижением. Газпром опустился на 0,46%, НОВАТЭК - на 0,68%, ЛУКОЙЛ - на 1,72%, "Газпром нефть" - на 1,45%. Чистая прибыль последней, относящаяся к акционерам, по МСФО за 2013г. выросла на 0,9% - до 177,917 млрд руб. Выручка компании (до вычета экспортных пошлин) тем временем поднялась на 1% - до 1,504 трлн руб., показатель EBITDA - на 3,7%, до 316,463 млрд руб.
Активность игроков в начале новой недели будет пониженной
Данные о ВВП США, несмотря на пересмотр его роста в сторону понижения, не оказали существенного воздействия на динамику рынков, отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. В понедельник динамика индексов, по словам эксперта, будет определяться данными о Китае. При этом эксперт считает, что на фоне ожидания заседания ЕЦБ в четверг и публикации месячных данных об американском рынке труда активность инвесторов в начале недели будет пониженной.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на понедельник
Пятничные торги, 28 февраля, российский фондовый рынок открыл в негативных настроениях. Некоторое восстановление на американских площадках и выступление главы ФРС Джанет Йеллен накануне не было воспринято с энтузиазмом российским рынком, поскольку ситуация с рублем и нестабильность на Украине продолжает давить на основные фондовые индексы. Публикация макроэкономической статистики не исправила положение. Хотя в дальнейшем основные индексы остались в "красной" зоне, движение вниз было не таким уж серьезным. На взгляд экспертов, пока геополитические факторы преобладают над макроэкономическими показателями, снижение будет продолжаться. В связи с этим в понедельник, 3 марта, аналитики не исключают продолжения негативных настроений.
В четверг, 27 февраля, был тяжелый день для российских акций, индекс ММВБ потерял 1,4%, акции Сбербанка опустились до отметки 90 руб., напоминает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Начало пятничных торгов было очень турбулентным, добавляет специалист. Первое время акции торговались "в нуле", но затем очередное резкое (с остановкой торгов) падение котировок "Мечела" ввергло рынок в состояние шока. Вместе с отскоком от минимумов акций "Мечела" поднялся и весь рынок. Однако состояние рынка остается напряженным, что неудивительно, учитывая политическую обстановку, подчеркивает эксперт.
Российские акции продолжают испытывать отток средств, за прошедшую неделю российские фонды потеряли очередные 213 млн долл. При этом они остаются дешевыми и инвестиционно привлекательными. При условии, конечно, что Россия перестанет усугублять свой и без того негативный образ на Западе, резюмировал М.Кузин.
Как отметил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, российские торги открылись снижением, несмотря на позитивные внешние факторы, которые отходят на второй план на фоне нестабильности на Украине. Между тем эксперт замечает, что американский рынок достиг очередного максимума после выступления главы ФРС США в Сенате. Плюс к этому рост наблюдался на азиатских рынках.
Во второй половине дня ситуация на российских торговых площадках незначительно улучшилась. "Мы связываем это улучшение с техническими факторами - под закрытие недели некоторые участники рынка могли предпочесть закрыть короткие позиции. В целом отметим, что в период с 20 по 26 февраля отток капитала из российских активов составил 111 млн долл. Скорее всего, пока геополитические факторы преобладают над макроэкономическими показателями, снижение биржевых индикаторов будет продолжаться. В связи с этим целью по индексу ММВБ будет уровень 1420-1430 пунктов", - подытожил И.Фоменко.
Как сообщил старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, к концу недели страхи по поводу политической нестабильности на фондовом рынке несколько улеглись. Утренние продажи не получили активной поддержки на открытии европейских сессий. Индекс ММВБ отскочил от недельных минимумов.
Эксперт замечает, что позитивные настроения после выступления главы ФРС Дж.Йеллен в Сенате наблюдаются по всем emerging markets. Дж.Йеллен сказала, что трудно оценить, насколько фактор холодной погоды был ответственен за замедление экономического роста в США. Но ФРС может сделать паузу в сворачивании QE3, если экономика продолжит подавать сигналы о своем ослаблении. На практике это означает высокую вероятность бездействия ФРС на мартовском заседании, говорит О.Душин. С большим энтузиазмом выступление главы ФРС воспринял бразильский рынок, который раллировал (+2,16%) – это был лучший результат среди стран EM. Оптимизму инвесторов помогли данные о росте ВВП Бразилии в IV квартале на +0,7% (оценка +0,3%). В пятницу после глубокого внутридневного проседания развернулся вверх китайский рынок акций.
"Разумеется, ослабление юаня может давать сигнал на ослабления спроса на уголь в Китае, однако падение бумаги на 40%, вероятно, чрезмерно только по одной этой причине. Скорее всего, инвесторы пытаются разглядеть за текущими проблемами Украины и замедлением в Китае образы возможного кризиса в России. Хотя девальвация рубля на самом деле только увеличивает доходы бюджета, в чрезвычайных обстоятельствах возможность поддержки государством тех или иных корпораций может ослабевать", - рассуждает эксперт. "
В субботу, 1 марта, выйдет официальный индекс PMI промышленной деловой активности в Китае. От PMI КНР ждут замедления в феврале. "Очевидно, все выходные будут поступать новости и о российско-украинских отношениях. По совокупности причин в понедельник мы не исключаем негативного открытия российского рынка", - заключил О.Душин.
Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков отмечает, что в понедельник динамика рынка будет определяться данными из Китая – будут опубликованы финальные данные об индексе PMI в производственном секторе от HSBC, а также об официальном PMI в производственном секторе и индексе деловой активности в непроизводственном секторе. "Впрочем, в ожидании заседания ЕЦБ в четверг, 6 марта, и данных о рынке труда в США за месяц, активность инвесторов в начале недели, вероятно, будет пониженной", - полагает В.Танурков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба