3 марта 2014 Вести Экономика
Ночью с воскресенья на понедельник дорожают золото и нефть. Во многом это можно объяснить ситуацией на Украине, которая на этой неделе может стать ключевым фактором для биржевых игроков.
Золото прибавило 1,23% и стоит к этой минуте $1337. Отметим, что по фьючерсам на основные индексы рынка акций пока нет единой динамики, но ситуация может измениться, после того как здесь стартуют основные сессии. Вполне возможно также, что для российского фондового рынка новая неделя будет неудачной на фоне желания инвесторов уйти от риска.
Нефть марки WTI прибавила в цене на 1,84% и к этой минуте стоит $104,48. Североморская Brent в плюсе на 1,76% и стоит $110,99. Напомним, что Россия является крупнейшим в мире экспортером энергоресурсов. Если США и Европа все-таки введут в отношении России санкции, уровень предложения на мировом рынке изменится, что Запад, возможно, попытается исправить, обратившись к странам ОПЕК. Так или иначе, речь идет о главных поставщиках энергоресурсов, что не может не сказаться на котировках.
Рубль ждет "черный понедельник"
Российский рубль, похоже, ждет хмурое утро. Все эксперты - как один - прогнозируют сегодня снижение котировок. Предпосылки к этому появились еще в выходные: в обменниках купить иностранную валюту было практически невозможно.
Во многих пунктах ее просто не было, а там, где еще оставалась, курс был значительно выше, чем на торгах в пятницу. Американский доллар, к примеру, стоил до 39 руб., то есть почти на 3 руб. выше официального курса ЦБ.
Не отставал и евро - до 52 руб. Основной причиной, считают аналитики, стали события на Украине. В субботу Совет Федерации одобрил обращение Владимира Путина о возможном использовании российских войск в соседнем государстве.
США тем временем пригрозили нашей стране экономической изоляцией. Следует отметить, что военная напряженность всегда провоцирует продажу активов. Именно этим объясняется повышенный спрос на доллары и евро: те, кто еще не успел купить твердую валюту, пытаются это сделать.
Дополнительное давление на рубль окажет и принудительное закрытие позиций, направленных на укрепление рубля. Какими будут действия Центробанка, пока непонятно. Но бывший министр экономики России Андрей Нечаев полагает, что ЦБ сделает все возможное, чтобы как-то смягчить обвальное падение. Так или иначе, с большой долей уверенности можно сказать, что прямо с открытия будут обновлены новые исторические максимумы и к евро, и к доллару.
На индикативной сессии в понедельник рубль торгуется к доллару по 36,70, а к евро - по 50,58.
HSBC: спад в обрабатывающих отраслях РФ замедлился
Деловая активность в обрабатывающих отраслях России упала в феврале четвертый месяц подряд, хотя темпы снижения замедлились, свидетельствует исследование HSBC.
Сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей, рассчитываемый банком HSBC, поднялся в феврале до отметки 48,5 против 48 в январе.
Спад производства замедлился в феврале, как и темпы сокращения рабочих мест в обрабатывающих отраслях.
"Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ находится ниже критической отметки седьмой раз в течение последних восьми месяцев. Кроме того, февральское значение индекса стало вторым минимальным показателем с июля 2009 г.
Давление на обрабатывающий сектор РФ в феврале оказали и снижение объемов новых заказов, и сокращение рабочих мест, и падение объемов производства. Единственным позитивным аспектом в феврале стало небольшое увеличение сроков доставок от поставщиков. В то же время объемы незавершенных заказов продолжили резко сокращаться. Закупочная активность также в феврале вновь упала", - отмечает HSBC.
Инфляционное давление в обрабатывающих отраслях увеличилось в феврале в основном из-за ослабления рубля и роста цен импортируемого сырья. Однако производственная и потребительская инфляция в феврале росла в обрабатывающих отраслях темпами ниже средних.
Карни: банки КНР опасны для мировой экономики
Слабый контроль теневого банковского сектора со стороны китайских регуляторов представляет риск для мировой экономики, и центробанкам западных стран следует реагировать на это, передает слова главы Банка Англии Марка Карни немецкая газета Handelsblatt.
“То, что происходит в Китае, имеет непосредственное влияние на глобальный спрос на товары и услуги”, - заявил Карни, отмечая, что теневой банковский сектор в Китае резко увеличился.
Глава британского Центробанка добавил, что существуют явные договоренности между местными банками и теневыми финансовыми учреждениями и подобное взаимодействие несет в себе известные риски.
Резко возросло число неучтенных банковских операций, на которые приходится около половины выданных кредитов.
Теневые банки – это небанковские финансовые посредники, предоставляющие те же услуги, что и традиционные банки.
Центральные банки западных стран также должны действовать, подчеркнул Карни, отметив, что Федеральной резервной системе, Европейскому центральному банку и Банку Англии следует больше взаимодействовать.
Развивающиеся рынки падают вслед за Россией
Развивающиеся рынки в понедельник снижаются на фоне обострения конфликта на территории Украины. Российский рынок упал на максимальную с 2009 г. величину.
Сводный индекс развивающихся стран потерял 1%, упав до 957,04 пункта. Конечно, это снижение не идет ни в какое сравнение с обвалом российского индекса ММВБ на 10%, но тем не менее нервозность присутствует.
Так, южнокорейский KOSPI потерял 0,2%. Инвесторов, помимо всего прочего, расстроили данные по экспорту страны, а также запуск двух ракет Северной Кореей.
В Гонконге Hang Seng подешевел на 1,2%.
Опасения начала военных действий на Украине усиливают опасения инвесторов. В такие времена капитал обычно бежит в самые безопасные активы. Помимо всего прочего, Федрезерв проводит сокращение стимулирующих программ. Все это только усиливает отток капитала с развивающихся рынков.
Впрочем, пока геополитическая ситуация остается запутанной, а неопределенность порой бывает для инвесторов еще хуже, чем просто плохие новости.
Скорее всего, инвесторы будут оставаться вне рынка, пока не будет найден какой-то выход.
"Никому не нравится столкновение супердержав", - сказал в интервью Bloomberg Амбариш Балига, управляющий партнер фонда Mumbai-based Edelweiss Financial Services.
Более подробно стоит остановиться на фондовом рынке РФ. Здесь идет обвальное падение. Индекс РТС падает на 10,1%, индекс ММВБ - на 8,8%. Фьючерсы на индекс РТС в минусе также на 10%, причем границы колебаний цены были сдвинуты уже дважды.
Таким образом, торгов на самом ликвидном инструменте срочного рынка, по сути, и не было. Торги начались "сносом планки", затем продолжились "сносом" очередной "планки" и только потом стабилизировались в диапазон 113000-115000 пунктов.
Подобный ход торгов абсолютно непригоден для трейдеров. Вероятность потерять деньги стремится к 100%. Индекс волатильности вырос до 69%
Карни: ЦБ должны помнить о глобальной экономике
Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центробанки разных стран должны действовать в соответствии со своими мандатами, но не забывать о последствиях своих действий в других частях мира.
В своем интервью немецкому изданию Handelsblatt Карни отметил, что политика Федрезерва, Банка Англии и Банка Японии достаточно ясна и она должна такой оставаться. Он также заметил, что Федрезерв уже давно отслеживает реакцию на свои действия во всем мире, несмотря даже на тот факт, что согласно своему мандату он этого делать не должен.
Вместе с тем Карни отметил важность скоординированных действий различных ЦБ мира: "Я считаю, что все центробанки должны держать в уме влияние их действий на глобальную экономику. В 2007-2008 гг. регуляторы уже показали, что могут вести скоординированную работу, включая снижение ставок".
Напомним, что Марк Карни уже высказывался на эту тему после саммита G20 в феврале. Тогда он призывал сотрудничать в управлении внешних рисков, которые может нести денежно-кредитная политика. Советовал регулирующим органам делиться своими наблюдениями и планами.
Немного о ФРС
Тем временем политика Федрезерва так или иначе все же несет определенный негатив на фондовые рынки, в первую очередь на развивающиеся.
На фоне сокращения стимулирующих программ с середины 2013 г. усилился отток капитала с emerging markets. Однако стоит учесть тот факт, что за счет дестабилизации геополитической ситуации в мире действия Федрезерва отходят как бы на второй план.
То есть ФРС может спокойно продолжать сокращать объем выкупа, при этом всю вину за обвалы на развивающихся и прочих рынках смело списать на политические действия властей.
Некоторые эксперты считают, что простого выхода из программ QE просто нет, поэтому геополитический хаос, сопровождающийся вооруженными конфликтами, в какой-то мере играет американскому регулятору на руку. Тем более что американский фондовый рынок находится вблизи исторических максимумов и даже если потеряет 10-15%, то всего лишь снимет перекупленность.
ЦБ установил рекордно высокий курс рубля
Официальный курс доллара США к рублю, объявленный Банком России с 4 марта, составляет 36,3784 руб. за $1, официальный курс евро к рублю с 4 марта составляет 50,1513 руб. за 1 евро.
В понедельник ЦБ повысил ключевую ставку с 5,5% до 7%. "Повышение ставки не имеет отношение к инфляции. Это связано с давлением на рубль и истерической ситуацией вокруг этого. Пока не время комментировать, как это может сказаться на экономическом росте", - пояснил "Интерфаксу" замминистра экономического развития Андрей Клепач.
В начале февраля Клепач на "круглом столе" в РСПП отмечал, что если Центральный банк повысит процентные ставки, то достичь прогнозируемых темпов экономического роста не удастся.
"Возникают серьезные вопросы о том, какие следующие шаги предпримет ЦБ и правительство. Все признают, что высокие процентные ставки играют роль одного из тормозов экономики. Реальные процентные ставки, несмотря на замедление инфляции в прошлом году, повышались, в том числе и ставки по кредитам более одного года.
Эта тенденция в корпоративном кредитовании продолжается и сейчас. Если к этому Центральный банк предпринял бы такие традиционные меры, по которому пути пошли Турция и другие страны, то есть поднял бы процентные ставки, то, я думаю, это означало бы, что на прогнозируемый в этом году темп роста мы бы точно, или в значительной мере, не выйдем", - считает замминистра.
Прогноз Минэкономразвития по росту ВВП на 2014 г. составляет 2,5%. В 2013 г. ВВП страны вырос на 1,3%.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Золото прибавило 1,23% и стоит к этой минуте $1337. Отметим, что по фьючерсам на основные индексы рынка акций пока нет единой динамики, но ситуация может измениться, после того как здесь стартуют основные сессии. Вполне возможно также, что для российского фондового рынка новая неделя будет неудачной на фоне желания инвесторов уйти от риска.
Нефть марки WTI прибавила в цене на 1,84% и к этой минуте стоит $104,48. Североморская Brent в плюсе на 1,76% и стоит $110,99. Напомним, что Россия является крупнейшим в мире экспортером энергоресурсов. Если США и Европа все-таки введут в отношении России санкции, уровень предложения на мировом рынке изменится, что Запад, возможно, попытается исправить, обратившись к странам ОПЕК. Так или иначе, речь идет о главных поставщиках энергоресурсов, что не может не сказаться на котировках.
Рубль ждет "черный понедельник"
Российский рубль, похоже, ждет хмурое утро. Все эксперты - как один - прогнозируют сегодня снижение котировок. Предпосылки к этому появились еще в выходные: в обменниках купить иностранную валюту было практически невозможно.
Во многих пунктах ее просто не было, а там, где еще оставалась, курс был значительно выше, чем на торгах в пятницу. Американский доллар, к примеру, стоил до 39 руб., то есть почти на 3 руб. выше официального курса ЦБ.
Не отставал и евро - до 52 руб. Основной причиной, считают аналитики, стали события на Украине. В субботу Совет Федерации одобрил обращение Владимира Путина о возможном использовании российских войск в соседнем государстве.
США тем временем пригрозили нашей стране экономической изоляцией. Следует отметить, что военная напряженность всегда провоцирует продажу активов. Именно этим объясняется повышенный спрос на доллары и евро: те, кто еще не успел купить твердую валюту, пытаются это сделать.
Дополнительное давление на рубль окажет и принудительное закрытие позиций, направленных на укрепление рубля. Какими будут действия Центробанка, пока непонятно. Но бывший министр экономики России Андрей Нечаев полагает, что ЦБ сделает все возможное, чтобы как-то смягчить обвальное падение. Так или иначе, с большой долей уверенности можно сказать, что прямо с открытия будут обновлены новые исторические максимумы и к евро, и к доллару.
На индикативной сессии в понедельник рубль торгуется к доллару по 36,70, а к евро - по 50,58.
HSBC: спад в обрабатывающих отраслях РФ замедлился
Деловая активность в обрабатывающих отраслях России упала в феврале четвертый месяц подряд, хотя темпы снижения замедлились, свидетельствует исследование HSBC.
Сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей, рассчитываемый банком HSBC, поднялся в феврале до отметки 48,5 против 48 в январе.
Спад производства замедлился в феврале, как и темпы сокращения рабочих мест в обрабатывающих отраслях.
"Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ находится ниже критической отметки седьмой раз в течение последних восьми месяцев. Кроме того, февральское значение индекса стало вторым минимальным показателем с июля 2009 г.
Давление на обрабатывающий сектор РФ в феврале оказали и снижение объемов новых заказов, и сокращение рабочих мест, и падение объемов производства. Единственным позитивным аспектом в феврале стало небольшое увеличение сроков доставок от поставщиков. В то же время объемы незавершенных заказов продолжили резко сокращаться. Закупочная активность также в феврале вновь упала", - отмечает HSBC.
Инфляционное давление в обрабатывающих отраслях увеличилось в феврале в основном из-за ослабления рубля и роста цен импортируемого сырья. Однако производственная и потребительская инфляция в феврале росла в обрабатывающих отраслях темпами ниже средних.
Карни: банки КНР опасны для мировой экономики
Слабый контроль теневого банковского сектора со стороны китайских регуляторов представляет риск для мировой экономики, и центробанкам западных стран следует реагировать на это, передает слова главы Банка Англии Марка Карни немецкая газета Handelsblatt.
“То, что происходит в Китае, имеет непосредственное влияние на глобальный спрос на товары и услуги”, - заявил Карни, отмечая, что теневой банковский сектор в Китае резко увеличился.
Глава британского Центробанка добавил, что существуют явные договоренности между местными банками и теневыми финансовыми учреждениями и подобное взаимодействие несет в себе известные риски.
Резко возросло число неучтенных банковских операций, на которые приходится около половины выданных кредитов.
Теневые банки – это небанковские финансовые посредники, предоставляющие те же услуги, что и традиционные банки.
Центральные банки западных стран также должны действовать, подчеркнул Карни, отметив, что Федеральной резервной системе, Европейскому центральному банку и Банку Англии следует больше взаимодействовать.
Развивающиеся рынки падают вслед за Россией
Развивающиеся рынки в понедельник снижаются на фоне обострения конфликта на территории Украины. Российский рынок упал на максимальную с 2009 г. величину.
Сводный индекс развивающихся стран потерял 1%, упав до 957,04 пункта. Конечно, это снижение не идет ни в какое сравнение с обвалом российского индекса ММВБ на 10%, но тем не менее нервозность присутствует.
Так, южнокорейский KOSPI потерял 0,2%. Инвесторов, помимо всего прочего, расстроили данные по экспорту страны, а также запуск двух ракет Северной Кореей.
В Гонконге Hang Seng подешевел на 1,2%.
Опасения начала военных действий на Украине усиливают опасения инвесторов. В такие времена капитал обычно бежит в самые безопасные активы. Помимо всего прочего, Федрезерв проводит сокращение стимулирующих программ. Все это только усиливает отток капитала с развивающихся рынков.
Впрочем, пока геополитическая ситуация остается запутанной, а неопределенность порой бывает для инвесторов еще хуже, чем просто плохие новости.
Скорее всего, инвесторы будут оставаться вне рынка, пока не будет найден какой-то выход.
"Никому не нравится столкновение супердержав", - сказал в интервью Bloomberg Амбариш Балига, управляющий партнер фонда Mumbai-based Edelweiss Financial Services.
Более подробно стоит остановиться на фондовом рынке РФ. Здесь идет обвальное падение. Индекс РТС падает на 10,1%, индекс ММВБ - на 8,8%. Фьючерсы на индекс РТС в минусе также на 10%, причем границы колебаний цены были сдвинуты уже дважды.
Таким образом, торгов на самом ликвидном инструменте срочного рынка, по сути, и не было. Торги начались "сносом планки", затем продолжились "сносом" очередной "планки" и только потом стабилизировались в диапазон 113000-115000 пунктов.
Подобный ход торгов абсолютно непригоден для трейдеров. Вероятность потерять деньги стремится к 100%. Индекс волатильности вырос до 69%
Карни: ЦБ должны помнить о глобальной экономике
Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центробанки разных стран должны действовать в соответствии со своими мандатами, но не забывать о последствиях своих действий в других частях мира.
В своем интервью немецкому изданию Handelsblatt Карни отметил, что политика Федрезерва, Банка Англии и Банка Японии достаточно ясна и она должна такой оставаться. Он также заметил, что Федрезерв уже давно отслеживает реакцию на свои действия во всем мире, несмотря даже на тот факт, что согласно своему мандату он этого делать не должен.
Вместе с тем Карни отметил важность скоординированных действий различных ЦБ мира: "Я считаю, что все центробанки должны держать в уме влияние их действий на глобальную экономику. В 2007-2008 гг. регуляторы уже показали, что могут вести скоординированную работу, включая снижение ставок".
Напомним, что Марк Карни уже высказывался на эту тему после саммита G20 в феврале. Тогда он призывал сотрудничать в управлении внешних рисков, которые может нести денежно-кредитная политика. Советовал регулирующим органам делиться своими наблюдениями и планами.
Немного о ФРС
Тем временем политика Федрезерва так или иначе все же несет определенный негатив на фондовые рынки, в первую очередь на развивающиеся.
На фоне сокращения стимулирующих программ с середины 2013 г. усилился отток капитала с emerging markets. Однако стоит учесть тот факт, что за счет дестабилизации геополитической ситуации в мире действия Федрезерва отходят как бы на второй план.
То есть ФРС может спокойно продолжать сокращать объем выкупа, при этом всю вину за обвалы на развивающихся и прочих рынках смело списать на политические действия властей.
Некоторые эксперты считают, что простого выхода из программ QE просто нет, поэтому геополитический хаос, сопровождающийся вооруженными конфликтами, в какой-то мере играет американскому регулятору на руку. Тем более что американский фондовый рынок находится вблизи исторических максимумов и даже если потеряет 10-15%, то всего лишь снимет перекупленность.
ЦБ установил рекордно высокий курс рубля
Официальный курс доллара США к рублю, объявленный Банком России с 4 марта, составляет 36,3784 руб. за $1, официальный курс евро к рублю с 4 марта составляет 50,1513 руб. за 1 евро.
В понедельник ЦБ повысил ключевую ставку с 5,5% до 7%. "Повышение ставки не имеет отношение к инфляции. Это связано с давлением на рубль и истерической ситуацией вокруг этого. Пока не время комментировать, как это может сказаться на экономическом росте", - пояснил "Интерфаксу" замминистра экономического развития Андрей Клепач.
В начале февраля Клепач на "круглом столе" в РСПП отмечал, что если Центральный банк повысит процентные ставки, то достичь прогнозируемых темпов экономического роста не удастся.
"Возникают серьезные вопросы о том, какие следующие шаги предпримет ЦБ и правительство. Все признают, что высокие процентные ставки играют роль одного из тормозов экономики. Реальные процентные ставки, несмотря на замедление инфляции в прошлом году, повышались, в том числе и ставки по кредитам более одного года.
Эта тенденция в корпоративном кредитовании продолжается и сейчас. Если к этому Центральный банк предпринял бы такие традиционные меры, по которому пути пошли Турция и другие страны, то есть поднял бы процентные ставки, то, я думаю, это означало бы, что на прогнозируемый в этом году темп роста мы бы точно, или в значительной мере, не выйдем", - считает замминистра.
Прогноз Минэкономразвития по росту ВВП на 2014 г. составляет 2,5%. В 2013 г. ВВП страны вырос на 1,3%.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу