4 марта 2014 Вести Экономика
Рынок энергоносителей отреагировал ростом цен на усиление напряженности на Украине. Отмечено заметное повышение стоимости природного газа на европейском рынке, а также стоимости нефти на мировом рынке.
По данным Bloomberg, в понедельник, 3 марта, контракты на природный газ в Великобритании с поставкой в следующем месяце на бирже ICE Futures подорожали на 10%. Это самый заметный рост с сентября 2011 г. Контракты на природный газ с поставкой в апреле для Нидерландов также выросли на 10%. Цены на природный газ в Германии, по данным компании NetConnect Germany, выросли на 8,1%.
Многие эксперты отмечают, что предыдущие споры по поводу скидок и ценообразования на природный газ между властями России и Украины всегда приводили к росту напряженности на европейском рынке. Однако текущая ситуация зашла намного дальше прежних разбирательств.
По данным компании “Газпром” и Министерства энергетики Украины, общий объем перекачанного природного газа через территорию Украины в Европу составил 86 млрд куб. м, или 34% от всего объема импорта природного газа со стороны Европы.
Стоит добавить, что помимо европейского рынка противостояние между Россией, переходными властями Украины и Западом оказало заметное влияние и в целом на мировой рынок. Цены на нефть в понедельник, 3 марта, также заметно выросли.
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в апреле в течение дня подорожали на 1,7%, закрепившись выше отметки $104 за баррель. Котировки нефти марки Brent с поставкой в мае прибавили 1,8% до уровня в $110,55 за баррель.
Драги: ЕЦБ внимательно следит за ситуацией на Украине
Европейский центральный банк (ЕЦБ) внимательно следит за развитием событий на Украине, так как риск эскалации конфликта может отрицательно повлиять на ситуацию за пределами страны. Об этом заявил глава ЕЦБ Марио Драги.
Он также отметил ограниченность экономических и торговых связей Украины с еврозоной, так как на страну приходится менее 1% экспорта валютного блока.
ЕЦБ, по словам Драги, ожидает продолжительного периода низкой инфляции в регионе. Тем не менее он указал на появление позитивных сигналов на рынке труда.
Напомним, ранее Марио Драги заявлял, что политики готовы усилить стимулирование, если вырастут риски дефляции, хотя сейчас нет признаков падения цен в еврозоне.
Клепач: падение рубля приведет к сильному росту цен
Снижения курса рубля приведет к значимым инфляционным последствиям, однако обвала рубля не произойдет. Об этом заявил "Интерфаксу" заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач.
"Обвала не будет. Это давление, и отчасти истерическое", - сказал замминистра.
В то же время он признал, что "снижение курса все же даст значимые инфляционные последствия".
Клепач уже не раз заявлял, что январское падение курса рубля может привести к увеличению инфляции по итогам 2014 г. на 0,4-0,5 процентного пункта до 5,2-5,3%. Текущий целевой прогноз министерства составляет 4,8%.
В понедельник курс рубля к доллару и евро вновь обновил свои исторические максимумы. В связи с обострением ситуации вокруг Украины российская валюта подешевела по отношению к доллару до 36,535 руб./$1 в 19:00 мск. К евро в этот момент рубль обвалился до 50,31 руб./EUR1.
Комментируя решение ЦБ временно поднять ключевую ставку до 7% с 5,5%, замминистра отметил, что временное повышение ключевой ставки ЦБ не скажется на экономическом росте, но длительное приведет к торможению роста.
"На экономическом росте временное повышение ставок не скажется, но длительное даст негативный эффект", - сказал он.
Баффетт: активы лучше денег в следующие 50 лет
Глава Berkshire Hathaway миллиардер Уоррен Баффетт, занявший четвертую строчку в новом списке богатейших людей планеты по версии Forbes, прокомментировал, как обострение ситуации на Украине влияет на его инвестиционную стратегию.
В рамках своего интервью телеканалу CNBC “пророк из Омахи” ответил на вопрос, как текущая ситуация, когда в мире заговорили об угрозе Третьей мировой войны и возвращению к Холодной войне влияет на его стратегию на фондовом рынке.
Уоррен Баффетт, председатель совета директоров, исполнительный директор Berkshire Hathaway
“Если бы я знал, что ситуация на Украине в будущем может привести к подобным событиям, я бы все покупал акции. Деньги необходимо инвестировать. Можно быть абсолютно уверенным в том, что если начнется крупная война, деньги будут терять свою стоимость. Это происходило при каждой большой войне. Поэтому держать большой объем денег, наличности – это не самое лучшее инвестиционное решение в течение войны. Если у вас есть возможность – купите ферму, недвижимость, с которой вы бы могли получать ренту, или вкладывайте в ценные бумаги. На мой взгляд, в течение следующих 50 лет правильным решением были бы инвестиции в производственные активы, а не в кусочки бумаги или даже биткойны”.
Юдаева: рост ставки может привести к укреплению рубля
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ с 5,5% до 7% может не только сдержать падение, но и привести к укреплению рубля. В эксклюзивном интервью телеканалу "Россия 24" действия регулятора прокомментировала первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева.
"Решение ЦБ направлено, в том числе, на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса. И в этом смысле, я думаю, что эта мера должна повлиять не то что на приостановление падения, но в том числе и, возможно, на удорожание курса в среднесрочной перспективе", - заявила Юдаева.
"Ситуация (после объявления о повышении ставки) развивалась гораздо лучше, чем можно было ожидать. Ситуация, конечно, нестандартна, но вряд ли ее можно называть критической", - отметила она.
"К следующему заседанию совета директоров мы в очередной раз будем смотреть на прогноз исходя из вновь появившейся информации", - заявила Юдаева, отвечая на вопрос о том, будет ли ЦБ менять таргет по инфляции на 2014 г. (5%).
По словам первого зампреда ЦБ, Банк России пока не готов заявлять, сколько продлится ужесточение денежной политики.
"Будем смотреть, как развивается ситуация, что будет с инфляционными ожиданиями, с инфляцией, с волатильностью, с рисками для финансовой стабильности. На основе всей этой информации будем принимать дальнейшие решения", - сказала она.
"У нас еще большие возможности по повышению процентных ставок. Есть страны, которые повышали их гораздо больше", - отметила она.
Юдаева: ЦБ принял меры для долгосрочной стабилизации
Центральный банк в понедельник проводил крайне агрессивные интервенции. Эксперты утверждают, что было потрачено более $10 млрд на то, чтобы рубль остался у отметки 36,50. В эксклюзивном интервью телеканалу "Россия 24" действия регулятора прокомментировала первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева.
"Решение, которое сегодня принято, направлено на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса", - сказала Юдаева.
Наряду с этим зампред Центробанка отметила, что интервенция должна не только приостановить падение, но в том числе повлиять на удорожание курса в среднесрочной перспективе.
Следует напомнить, что в понедельник, 3 марта, руководство Банка России приняло решение о временном повышении ключевой ставки до 7% годовых с 5,5%, сообщается на сайте Центробанка РФ.
Банк России принял меры, рубль укрепился
Доллар США и евро подешевели во вторник на Московской бирже. Торги по доллару начались на уровне 36,415 руб. за $1, что на 9 коп. ниже уровня накануне и на 4 коп. ниже текущего официального курса доллара.
Торги по евро начались на отметке 50 руб. за 1 евро, что на 17 коп. ниже уровня в понедельник и на 15 коп. ниже официального курса евро на вторник. Стоимость бивалютной корзины снизилась на 12 коп. до 42,53 руб.
ЦБ в понедельник поднял границы бивалютного коридора на 35 коп. до 35,75-42,75 руб. Банк начал проявлять повышенную активность на валютном рынке с целью поддержания курса рубля.
В частности, повышение ключевой ставки с 5,5% до 7% может привести к укреплению рубля. "Решение ЦБ направлено, в том числе, на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса. И в этом смысле, я думаю, что эта мера должна повлиять не то что на приостановление падения, но в том числе и, возможно, на удорожание курса в среднесрочной перспективе", - заявила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева в интервью "России 24". "У нас еще большие возможности по повышению процентных ставок. Есть страны, которые повышали их гораздо больше", - отметила она.
"Мы можем еще более усилить свое присутствие на валютном рынке. Мы все-таки Центробанк с четвертым по размеру в мире объемом золотовалютных резервов, и в этом смысле мы можем чувствовать себя достаточно комфортно для влияния на ситуацию", - заключила Юдаева.
Между тем, курс евро почти не изменился во вторник на Forex, за 1 евро дают $1,3733 по сравнению с $1,3734 в понедельник. Иена подешевела на 0,3% к доллару до 101,71 иены. Евро стоит 139,67 иены.
Китай – основной фактор риска для финансовых рынков
Пока все внимание участников финансовых рынков сосредоточено на геополитических событиях, основные финансовые события отошли на второй план. Однако о них также не стоит забывать.
С мыслью о том, что Федрезерв будет и дальше сокращать программу количественного смягчения, инвестиционное сообщество уже свыклось и приняло ее как данность. К тому же ФРС в любой момент может изменить свою точку зрения, если для этого сложатся необходимые условия. Пока же фактор геополитики, наоборот, играет на руку Федрезерва, так как любые потрясения на фондовых рынках можно списать на действия политиков.
Однако реальную угрозу для рынков сейчас представляет Китай, где власти, судя по всему, решили наконец бороться с теневым банковским сектором.
Все основные событие в Поднебесной развернутся в среду. В Пекине откроется ежегодная сессия Всекитайского собрания народных представителей. В среду же премьер Госсовета КНР Ли Кэцян объявит план роста экономики на текущий год. Интрига здесь очень проста.
Если ориентир по росту ВВП будет слишком занижен, то его можно будет трактовать как решение властей сконцентрироваться на долгосрочной экономической политике, борьбе с чрезмерным ростом кредитования и другими структурными проблемами. Если же планка будет достаточно высокой, это будет означать, что руководство КНР во главу угла ставит сиюминутный экономический рост, что в долгосрочном плане будет нести в себе определенные риски.
Свое мнение на этот счет выразил экономический обозреватель телеканала "Россия 24" Григорий Бегларян.
Мнение эксперта Григорий БегларянЭкономический обозреватель "Россия 24"
"Китай 3 раз за последние 3 года пытается начать сокращение кредитной экспансии и пытается ограничить дальнейший рост теневого банкинга. При этом одновременно начинается процесс фактической девальвации юаня. Все это происходит якобы на фоне необходимости ограничить приток горячих денег, на деле же это банальная помощь местным экспортерам. Намерения можно считать благими, ибо это снизит будущие системные риски, но на начальном этапе операции "приземления" может наблюдаться значительный спад ВВП. Иными словами, если Китай решается, это позитивно долгосрочно, но негативно краткосрочно. Если не решается, это позитивно краткосрочно, но негативно долгосрочно. 5 марта съезд - там все узнаем".
Таким образом, можно сделать вывод, что если Китай все-таки решится на "посадку" экономики, возникнут предпосылки для снижения фондовых активов на основных рынках мира. В первую очередь это, конечно, коснется развивающихся рынков.
Встает вопрос, что же будет в таком случае с рынком российским, который и так находится на минимальных отметках с 2009 г.
В отличие от остальных площадок emreging markets, в котировки акций российских компаний заложен геополитический дисконт, причем очень и очень существенный. Поэтому если гипотетическая коррекция на мировых рынках состоится на фоне стабилизации кризиса на Украине, то русский рынок, вполне возможно, будет чувствовать себя значительно лучше других.
Новости из Китая, напомним еще раз, будут поступать в среду 5 марта.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По данным Bloomberg, в понедельник, 3 марта, контракты на природный газ в Великобритании с поставкой в следующем месяце на бирже ICE Futures подорожали на 10%. Это самый заметный рост с сентября 2011 г. Контракты на природный газ с поставкой в апреле для Нидерландов также выросли на 10%. Цены на природный газ в Германии, по данным компании NetConnect Germany, выросли на 8,1%.
Многие эксперты отмечают, что предыдущие споры по поводу скидок и ценообразования на природный газ между властями России и Украины всегда приводили к росту напряженности на европейском рынке. Однако текущая ситуация зашла намного дальше прежних разбирательств.
По данным компании “Газпром” и Министерства энергетики Украины, общий объем перекачанного природного газа через территорию Украины в Европу составил 86 млрд куб. м, или 34% от всего объема импорта природного газа со стороны Европы.
Стоит добавить, что помимо европейского рынка противостояние между Россией, переходными властями Украины и Западом оказало заметное влияние и в целом на мировой рынок. Цены на нефть в понедельник, 3 марта, также заметно выросли.
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в апреле в течение дня подорожали на 1,7%, закрепившись выше отметки $104 за баррель. Котировки нефти марки Brent с поставкой в мае прибавили 1,8% до уровня в $110,55 за баррель.
Драги: ЕЦБ внимательно следит за ситуацией на Украине
Европейский центральный банк (ЕЦБ) внимательно следит за развитием событий на Украине, так как риск эскалации конфликта может отрицательно повлиять на ситуацию за пределами страны. Об этом заявил глава ЕЦБ Марио Драги.
Он также отметил ограниченность экономических и торговых связей Украины с еврозоной, так как на страну приходится менее 1% экспорта валютного блока.
ЕЦБ, по словам Драги, ожидает продолжительного периода низкой инфляции в регионе. Тем не менее он указал на появление позитивных сигналов на рынке труда.
Напомним, ранее Марио Драги заявлял, что политики готовы усилить стимулирование, если вырастут риски дефляции, хотя сейчас нет признаков падения цен в еврозоне.
Клепач: падение рубля приведет к сильному росту цен
Снижения курса рубля приведет к значимым инфляционным последствиям, однако обвала рубля не произойдет. Об этом заявил "Интерфаксу" заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач.
"Обвала не будет. Это давление, и отчасти истерическое", - сказал замминистра.
В то же время он признал, что "снижение курса все же даст значимые инфляционные последствия".
Клепач уже не раз заявлял, что январское падение курса рубля может привести к увеличению инфляции по итогам 2014 г. на 0,4-0,5 процентного пункта до 5,2-5,3%. Текущий целевой прогноз министерства составляет 4,8%.
В понедельник курс рубля к доллару и евро вновь обновил свои исторические максимумы. В связи с обострением ситуации вокруг Украины российская валюта подешевела по отношению к доллару до 36,535 руб./$1 в 19:00 мск. К евро в этот момент рубль обвалился до 50,31 руб./EUR1.
Комментируя решение ЦБ временно поднять ключевую ставку до 7% с 5,5%, замминистра отметил, что временное повышение ключевой ставки ЦБ не скажется на экономическом росте, но длительное приведет к торможению роста.
"На экономическом росте временное повышение ставок не скажется, но длительное даст негативный эффект", - сказал он.
Баффетт: активы лучше денег в следующие 50 лет
Глава Berkshire Hathaway миллиардер Уоррен Баффетт, занявший четвертую строчку в новом списке богатейших людей планеты по версии Forbes, прокомментировал, как обострение ситуации на Украине влияет на его инвестиционную стратегию.
В рамках своего интервью телеканалу CNBC “пророк из Омахи” ответил на вопрос, как текущая ситуация, когда в мире заговорили об угрозе Третьей мировой войны и возвращению к Холодной войне влияет на его стратегию на фондовом рынке.
Уоррен Баффетт, председатель совета директоров, исполнительный директор Berkshire Hathaway
“Если бы я знал, что ситуация на Украине в будущем может привести к подобным событиям, я бы все покупал акции. Деньги необходимо инвестировать. Можно быть абсолютно уверенным в том, что если начнется крупная война, деньги будут терять свою стоимость. Это происходило при каждой большой войне. Поэтому держать большой объем денег, наличности – это не самое лучшее инвестиционное решение в течение войны. Если у вас есть возможность – купите ферму, недвижимость, с которой вы бы могли получать ренту, или вкладывайте в ценные бумаги. На мой взгляд, в течение следующих 50 лет правильным решением были бы инвестиции в производственные активы, а не в кусочки бумаги или даже биткойны”.
Юдаева: рост ставки может привести к укреплению рубля
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ с 5,5% до 7% может не только сдержать падение, но и привести к укреплению рубля. В эксклюзивном интервью телеканалу "Россия 24" действия регулятора прокомментировала первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева.
"Решение ЦБ направлено, в том числе, на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса. И в этом смысле, я думаю, что эта мера должна повлиять не то что на приостановление падения, но в том числе и, возможно, на удорожание курса в среднесрочной перспективе", - заявила Юдаева.
"Ситуация (после объявления о повышении ставки) развивалась гораздо лучше, чем можно было ожидать. Ситуация, конечно, нестандартна, но вряд ли ее можно называть критической", - отметила она.
"К следующему заседанию совета директоров мы в очередной раз будем смотреть на прогноз исходя из вновь появившейся информации", - заявила Юдаева, отвечая на вопрос о том, будет ли ЦБ менять таргет по инфляции на 2014 г. (5%).
По словам первого зампреда ЦБ, Банк России пока не готов заявлять, сколько продлится ужесточение денежной политики.
"Будем смотреть, как развивается ситуация, что будет с инфляционными ожиданиями, с инфляцией, с волатильностью, с рисками для финансовой стабильности. На основе всей этой информации будем принимать дальнейшие решения", - сказала она.
"У нас еще большие возможности по повышению процентных ставок. Есть страны, которые повышали их гораздо больше", - отметила она.
Юдаева: ЦБ принял меры для долгосрочной стабилизации
Центральный банк в понедельник проводил крайне агрессивные интервенции. Эксперты утверждают, что было потрачено более $10 млрд на то, чтобы рубль остался у отметки 36,50. В эксклюзивном интервью телеканалу "Россия 24" действия регулятора прокомментировала первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева.
"Решение, которое сегодня принято, направлено на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса", - сказала Юдаева.
Наряду с этим зампред Центробанка отметила, что интервенция должна не только приостановить падение, но в том числе повлиять на удорожание курса в среднесрочной перспективе.
Следует напомнить, что в понедельник, 3 марта, руководство Банка России приняло решение о временном повышении ключевой ставки до 7% годовых с 5,5%, сообщается на сайте Центробанка РФ.
Банк России принял меры, рубль укрепился
Доллар США и евро подешевели во вторник на Московской бирже. Торги по доллару начались на уровне 36,415 руб. за $1, что на 9 коп. ниже уровня накануне и на 4 коп. ниже текущего официального курса доллара.
Торги по евро начались на отметке 50 руб. за 1 евро, что на 17 коп. ниже уровня в понедельник и на 15 коп. ниже официального курса евро на вторник. Стоимость бивалютной корзины снизилась на 12 коп. до 42,53 руб.
ЦБ в понедельник поднял границы бивалютного коридора на 35 коп. до 35,75-42,75 руб. Банк начал проявлять повышенную активность на валютном рынке с целью поддержания курса рубля.
В частности, повышение ключевой ставки с 5,5% до 7% может привести к укреплению рубля. "Решение ЦБ направлено, в том числе, на долгосрочную стабилизацию и инфляции, и валютного курса. И в этом смысле, я думаю, что эта мера должна повлиять не то что на приостановление падения, но в том числе и, возможно, на удорожание курса в среднесрочной перспективе", - заявила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева в интервью "России 24". "У нас еще большие возможности по повышению процентных ставок. Есть страны, которые повышали их гораздо больше", - отметила она.
"Мы можем еще более усилить свое присутствие на валютном рынке. Мы все-таки Центробанк с четвертым по размеру в мире объемом золотовалютных резервов, и в этом смысле мы можем чувствовать себя достаточно комфортно для влияния на ситуацию", - заключила Юдаева.
Между тем, курс евро почти не изменился во вторник на Forex, за 1 евро дают $1,3733 по сравнению с $1,3734 в понедельник. Иена подешевела на 0,3% к доллару до 101,71 иены. Евро стоит 139,67 иены.
Китай – основной фактор риска для финансовых рынков
Пока все внимание участников финансовых рынков сосредоточено на геополитических событиях, основные финансовые события отошли на второй план. Однако о них также не стоит забывать.
С мыслью о том, что Федрезерв будет и дальше сокращать программу количественного смягчения, инвестиционное сообщество уже свыклось и приняло ее как данность. К тому же ФРС в любой момент может изменить свою точку зрения, если для этого сложатся необходимые условия. Пока же фактор геополитики, наоборот, играет на руку Федрезерва, так как любые потрясения на фондовых рынках можно списать на действия политиков.
Однако реальную угрозу для рынков сейчас представляет Китай, где власти, судя по всему, решили наконец бороться с теневым банковским сектором.
Все основные событие в Поднебесной развернутся в среду. В Пекине откроется ежегодная сессия Всекитайского собрания народных представителей. В среду же премьер Госсовета КНР Ли Кэцян объявит план роста экономики на текущий год. Интрига здесь очень проста.
Если ориентир по росту ВВП будет слишком занижен, то его можно будет трактовать как решение властей сконцентрироваться на долгосрочной экономической политике, борьбе с чрезмерным ростом кредитования и другими структурными проблемами. Если же планка будет достаточно высокой, это будет означать, что руководство КНР во главу угла ставит сиюминутный экономический рост, что в долгосрочном плане будет нести в себе определенные риски.
Свое мнение на этот счет выразил экономический обозреватель телеканала "Россия 24" Григорий Бегларян.
Мнение эксперта Григорий БегларянЭкономический обозреватель "Россия 24"
"Китай 3 раз за последние 3 года пытается начать сокращение кредитной экспансии и пытается ограничить дальнейший рост теневого банкинга. При этом одновременно начинается процесс фактической девальвации юаня. Все это происходит якобы на фоне необходимости ограничить приток горячих денег, на деле же это банальная помощь местным экспортерам. Намерения можно считать благими, ибо это снизит будущие системные риски, но на начальном этапе операции "приземления" может наблюдаться значительный спад ВВП. Иными словами, если Китай решается, это позитивно долгосрочно, но негативно краткосрочно. Если не решается, это позитивно краткосрочно, но негативно долгосрочно. 5 марта съезд - там все узнаем".
Таким образом, можно сделать вывод, что если Китай все-таки решится на "посадку" экономики, возникнут предпосылки для снижения фондовых активов на основных рынках мира. В первую очередь это, конечно, коснется развивающихся рынков.
Встает вопрос, что же будет в таком случае с рынком российским, который и так находится на минимальных отметках с 2009 г.
В отличие от остальных площадок emreging markets, в котировки акций российских компаний заложен геополитический дисконт, причем очень и очень существенный. Поэтому если гипотетическая коррекция на мировых рынках состоится на фоне стабилизации кризиса на Украине, то русский рынок, вполне возможно, будет чувствовать себя значительно лучше других.
Новости из Китая, напомним еще раз, будут поступать в среду 5 марта.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу