Вадим Сысоев, Сегодня мы ожидаем открытие торгов с небольшим "гэпом" вниз на российском фондовом рынке из-за снижения и цен на нефть и смешанного закрытия американцев

Вчера в первой половине торговой сессии на американском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения среди инвесторов на Wall Street благодаря снижению цен на нефть. Тем не менее, ближе к окончанию торговой сессии большинство участников рынка все же решили зафиксировать прибыль.

Также вчера были опубликованы данные по производительности вне сельского хозяйства за 1 квартал, которые выросли на 2.6%, что оказалось чуть лучше ожиданий аналитиков. В тоже время затраты на рабочую силу в 1 квартале выросли на 2.2% и оказались хуже ожиданий экспертов.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.1%, SnP500 -0.03%, NASDAQ +0.91%/.

Фьючерсы на американские индексы на данный момент торгуются в слабом минусе, что будет нейтрально воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера в начале торговой сессии индекс Dow Jones находился под контролем "быков", который попытались организовать технический отскок рынка и при этом сформировали локальный часовой сигнал на покупку на отметке 12495.92 пункта. Как только "быки" преодолеют данный рубеж, то индекс Dow Jones направится к 12535-12580 пунктов. Помимо этого на часовом графике, по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенции, а вчерашнее снижение можно рассмотреть как формирование локального двойного дна.

Уровнем поддержки для "быков" сегодня будет дневной фрактал на продажу в районе 12270.79 пунктов и уровень в 12344.07 пунктов, где находится часовой фрактал на продажу.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones пока находится в коррекционной волне В. Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас есть все предпосылки для формирования волны С. Теперь "медведям" осталось лишь последовательно преодолеть дневные фракталы на продажу.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения, куда направится индекс, если удержит 12437-12273 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи по отношению к росту. В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Говорить об окончании формирования коррекционный волны В, можно будет после последовательного преодоления дневных фракталов на продажу в районе 12270.79 пунктов, далее 12177.33 пунктов, после чего продолжится формирование коррекционной волны С с ближайшей и оптимистичной целью 10000-10500 пунктов.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ вновь открылся с ожидаемым "гэпом" вниз, после чего инициативу перехватили "медведи", которые контролировали ситуацию вплоть до окончания торговой сессии.

Так масла в огонь, помимо падающей Европы, подлила финансовая отчетность ЛУКОЙЛа, которая еще больше раззадорила "медведей". В итоге индекс ММВБ направился тестировать фрактал на продажу в районе 1839.6 пунктов, который был спекулятивно проколот буйными "медведями", но все же сумел устоять по итогам торговой сессии. Как мы уже неоднократно отмечаем, мы любим догонять западные рынки за несколько дней. Объемы торговой сессии были выше, чем за последние 3 торговые сессии.

Итак, вчера индекс ММВБ без особых проблем преодолел как восходящий тренд в районе 1885-1890 пунктов, так и ближайший фрактал на продажу в районе 1892.45 пунктов, причем на повышенных объемах торгов. В итоге, индекс ММВБ продолжил формировать малую волну с в 4-ой коррекционной волне, при этом "медведи" достигли расчетной цели в районе 1839.6 пунктов в рамках формирования двойного дна.

Тем не менее, как мы неоднократно отмечали, не будем исключать достижения 1807-1810 пунктов в рамках формирования той же волны с, где может начаться более ожесточенная борьба между "быками" и "медведями". Напоминаем, что вблизи вышеуказанного рубежа расположены два важных уровня Фибоначчи для "быков". Поэтому считаем, что около данных рубежей и будет главная разводка участников рынка.

В данном случае отметим, что пессимисты могли видеть вместо формирования "бычьего" флага - нисходящий канал, и в понедельник видели формирование 2-ой коррекционной волны по отношению к падению, что подтверждали низкие объемы.

С волновой точки зрения по-прежнему действуют два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов.

В оптимистичном сценарии все без изменений, где индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну. В понедельник индекс ММВБ сформировал малую волну b в 4-ой коррекционной волне, что подтверждалось объемами торгов.

Как указано выше, вчера индекс ММВБ продолжил формирование малой волны с в 4-ой коррекционной волне с целью 1807-1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны. Напоминаем, что минимально допустимым уровнем для 4-ой коррекционной волны является рубеж 1758-1759 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Если "быки" остановят индекс ММВБ вблизи вышеуказанных рубежей, а также преодолеют дневной фрактал на покупку 1966.32 пунктов, то начнется формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2170-2250 пунктам.

Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В, практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.

Кроме того, как указано выше в данном случае могла формироваться 2-ая коррекционная волна с целью 1932-1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению. Поэтому "медведи" могли приступить к формированию 3-ой коррекционной волне с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1910 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650.01 и 1642.64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970.46 пунктов. Часовые фракталы на покупку находятся на отметке 1932 пункта, а часовой сигнал на продажу в районе 1839.6 пунктов. Сопротивлением для участников рынка также будет преодоленный восходящий тренд в районе 1895 пунктов.

Вчера мы советовали переоткрывать короткие позиции после уверенного закрепления ниже фрактала на продажу, так и преодоления восходящего канала в районе 1885 пунктов. В итоге, индекс ММВБ успешно достиг расчетной цели в районе 1839 пунктов, вблизи которого можно было зафиксировать прибыль.

Сегодня, тем, кто вчера не прикрыл шорт, советуем его утром закрыть и временно понаблюдать за рынком со стороны. Если индекс ММВБ все же подберется к 1810-1815 пунктам, то стоит спекулятивно откупить акции российских эмитентов.