Продажи на первичном рынке жилья США по итогам марта снизились на 14,5% до отметки 384 тыс. домовладений, специалисты ожидали роста продаж на 0,2% до уровня 450 тыс. домовладений. Справедливости ради стоит отметить, данные за февраль были пересмотрены в лучшую сторону с 440 тыс. домовладений до 449 тыс., что на 2,0% выше ранее опубликованного значения. Статистика носит умеренно негативный характер, что также оказало определенное давление на рынок.
Индекс широкого рынка SnP 500 в среду снизился на 0,22%. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,29%. Доходность UST-10 снизилась на 1 б.п. до уровня 2,70%. Цены на золото немного повысились до отметки $1286,50 за тройскую унцию.
По предварительным данным HSBC производственный индекс деловой активности Китая в апреле, как и ожидали эксперты, поднимется на 0,3 пункта до отметки 48,3 пункта. Как свидетельствуют полученные данные, активность в производственной сфере поднебесной продолжила сокращаться, однако темпы снижения замедляются. Статистика носит нейтральный характер, и не сможет существенно повлиять на динамику рынков.
Азиатские индексы акций сегодня не демонстрируют единой динамики: NIKKEI сокращается на 0,44%; Shanghai Composite подрастает на 0,08%; гонконгский Hang Seng повышается на 0,16%; KOSPI теряет 0,06%; австралийский SnP/ASX 200 увеличивается на 0,11%.
По предварительным данным от Markit, композитный индекс деловой активности Еврозоны по итогам апреля поднялся на 0,9 пункта до значения 54,0 пункта, эксперты ожидали снижения составного PMI с отметки 53,1 пункта до уровня 53,0 пункта. При этом производственный PMI вырос на 0,3 пункта до 53,3 пункта, а индекс деловой активности в сфере услуг повысился с отметки 52,2 пункта до значения 53,1 пункта. Как следует из приведенных данных, деловая активность в Еврозоне ускоряет темпы роста, что вселят оптимизм и оказывает поддержку рынкам.
По данным Евростата, средний дефицит бюджета стран Еврозоны в 2013 году составил лишь 3% ВВП, что на 0,7% ниже, чем в 2012 году. Данные указывают на то, что факторы, приведшие Еврозону к кризису постепенно становятся историей, однако, общий накопленный долг вырос до 92,6% совокупного ВВП стран, что стало следствие снижения ВВП стран европейского валютного союза.
На фоне позитивной статистики из Европы соотношение единой европейской валюты и доллара в минувшие торговые сутки поднималось до отметки 1,3855, однако затем вернулось на уровень 1,3820 доллара за евро. Полагаем, сегодня евро/доллар будет торговаться в диапазоне 1,3810-1,3860. Сегодня, на наш взгляд, валютная пара будет торговаться выше отметки 1,3800 в диапазоне 1,3810-1,3860.
По данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти по итогам прошлой недели выросли на 3,52 млн. баррелей, эксперты ожидали увеличение резервов на 2,68 млн. бочек. Несмотря на продолжающийся рост запасов черного золота цены на углеводород накануне медленно двигались вверх, что произошло в результате умеренного ослабления американской валюты. Нефть марки Light Sweet за сутки подорожала на 0,10% и находится на уровне $101,70 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent поднялась на 0,06% до уровня $109,35 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $109-109,80 за баррель.
Накануне глава МЭР Алексей Улюкаев заявил о том, что эксперты его ведомства не разделяют взгляда Минфина РФ о том, что во II-III кварталах 2014 года экономика страны продемонстрирует нулевые темпы роста ВВП и даже может по итогам одной из четвертей года уйти в минус, оказавшись, таким образом, в состоянии технической рецессии. По словам Улюкаева, оценка Министерства финансов ничем не обоснована. Заявление главы Минэкономразвития призваны поддержать настроения участников рынка, однако вряд ли окажут сильное воздействие на взгляд инвесторов на ситуацию.
Рейтинговое агентство Fitch пришло к выводу, что запрет на импорт российского газа в ЕС приведет к значительным осложнениям для экономики и промышленности Европы. Основной мыслью доклада агентства является невозможность заметы поставок газа из России альтернативными источниками. Эксперты Fitch констатировали - отказ от российского газа маловероятен. Данный вывод должен позитивно отразиться на российском рынке акций.
По информации Росстата, индекс потребительских цен в РФ за неделю вырос 0,2%. Инфляция с начала года накопленным итогом составила 3,0%. С начала апреля потребительские цены показали рост на 0,6%, годом ранее показатель был на уровне 0,4%. Таким образом, в годовом выражении инфляция на 21 апреля ускорилась до 7,1% с уровня 7% неделей ранее. В марте инфляция в годовом исчислении составила 6,9%.
В ходе вчерашних торгов соотношение доллара и рубля вновь практически не изменилось и составило по итогам дня 35,68 рубля за доллар. В течение дня соотношение валют находилось в пределах значений 35,60-35,73 рубля за доллар. Ситуация на рублевом рынке стабилизировалась. Новости по украинскому вопросу носят локальный характер, а значит, не меняют расклад сил, напряженность сохраняется, вместе с ней давление на рубль тоже. Высокая цена на североморскую смесь нефти Brent и продолжающийся налоговый период сдерживают ослабление. Образовалось хрупкое равновесие, которое может быть легко нарушено, и соотношение доллара и рубля имеет шансы двинуться в любую сторону. Технически наблюдает перепроданность российской валюты, по этой причине мы ожидаем укрепления рубля в четверг. Полагаем, пара доллар/рубль 24 апреля будет находиться в пределах значений 35,50-35,75 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, сегодня будет находиться в диапазоне 49,10-49,50 рубля за евро.
Индекс ММВБ в среду снизился на 0,49% до отметки 1329,11 пункта, продолжая компенсировать предыдущий импульс роста. Опасения игроков остаются на высоком уровне, однако нельзя исключать, что сегодня инвесторы попытаются воспользоваться низким уровнем цен для формирования длинных позиций. Сегодня внешний фон нейтральный: американские индексы продемонстрировали вчера умеренное снижение; фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня изрядно дорожает; азиатские рынки не показывают единой динамики; цены на североморскую смесь нефти Brent медленно ползут вверх. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1325-1350 пунктов.
«Башнефть»: оправдывая ожидания (позитивно)
Из материалов «Башнефти» следует, что ее совет директоров порекомендовал собранию акционеров направить на их выплату 37,48 млрд без учета 45,25 млрд руб., уже выплаченных по итогам девяти месяцев 2013 года (напомним, что чистая прибыль компании по МСФО составила 46,17 млрд руб.). Таким образом, общий объем дивидендных выплат «Башнефти» за 2013 год может достичь 82,73 млрд руб, или 180% от чистой прибыли.
Совет директоров также рекомендовал собранию установить 23 июня 2014 г. датой, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям ОАО АНК «Башнефть».
Таким образом, дивиденды «Башнефти» за 4К14 составят порядка 165 рублей (без учета погашения части бумаг в ходе реорганизации). Это несколько меньше, чем мы надеялись (мы ожидали, что компания заплатит еще 45 млрд.), но существенно больше, чем в среднем ожидал рынок. Пока не до конца ясно, для чего именно компания выплачивает такие дивиденды – часть ли это предпродажной подготовки компании перед IPO в Лондоне, или же, наоборот, попытка защититься от недружественного поглощения (по слухам, компанией интересуется Роснефть). Тем не менее, такая дивидендная политика делает «Башнефть» одной из наиболее интересных дивидендных идей на рынке, и это окажет хорошую поддержку котировкам в преддверии закрытия реестра.
Аэрофлот ответил на вопросы (нейтрально)
В «Коммерсанте» было опубликовано интервью с гендиректором «Аэрофлота» В. Савельевым, в которой он ответил на основные вопросы касательно деятельности авиакомпании, волнующие аналитиков.
На вопрос относительно предложения ФАС принудить авиакомпании делать скидки на билеты накануне вылета В. Савельев ответил, что такое решение приведет к убыткам «Аэрофлота». По поводу предстоящего запуска «Добролета» В. Савельев напомнил, что недавно в России разрешили пустить иностранных пилотов, а также применять невозвратные тарифы. Все это позволит снизить стоимость билетов, цены на рейсы «Добролета» будут на 20-40% ниже, чем у материнской компании. Первые полеты планируются в июне этого года. В. Савельев отметил, что если у «Добролета» появится собственный аэропорт (Раменское), то цена может быть и до 60% ниже, чем сегодняшняя цена «Аэрофлота». Сейчас идут переговоры с «Ростехом» относительно размещения перевозчика в Раменском.
В последнее время бумаги Аэрофлота на ММВБ существенно просели, что было связано по большей части с отчетностью за четвертый квартал, которая оказалась ниже ожиданий рынка. Мы не считаем, что данные в интервью В. Савельевым комментарии способны послужить импульсом к росту бумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба