11 июля 2014 Saxo Bank Кефед Мадс
Предпосылки
Northbrook, иллинойская корпорация Allstate Corporation (ALL), в последние дни отстает от своего прямого конкурента, страховщика RenaissanceRe Holdings (RNR), что, на наш взгляд, позволяет рассчитывать на возврат спреда между акциями этих двух компаний к среднему значению. Учитывая благоприятные торговые характеристики, в том числе корреляцию на уровне 0.95 и 36 возвратов к среднему за последний год, мы покупаем ALL и продаем RNR.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (RNR - 1.762 * ALL) / 1.901. Если в течение пяти американских торговых сессий ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Продажа одной акции RNR (RNR:xnys) на каждые 1.908 купленных акции ALL (ALL:xnys). Мы ориентируемся на портфель с кредитным плечом 2.5 и не держим более пяти открытых позиций одновременно. Таким образом, мы покупаем 297 акций ALL и продаем 156 акций RNR. Стратегия будет реализована сегодня, при открытии торгов в США.
Стоп: спред в размере 3.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график:
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график:
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Northbrook, иллинойская корпорация Allstate Corporation (ALL), в последние дни отстает от своего прямого конкурента, страховщика RenaissanceRe Holdings (RNR), что, на наш взгляд, позволяет рассчитывать на возврат спреда между акциями этих двух компаний к среднему значению. Учитывая благоприятные торговые характеристики, в том числе корреляцию на уровне 0.95 и 36 возвратов к среднему за последний год, мы покупаем ALL и продаем RNR.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (RNR - 1.762 * ALL) / 1.901. Если в течение пяти американских торговых сессий ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Продажа одной акции RNR (RNR:xnys) на каждые 1.908 купленных акции ALL (ALL:xnys). Мы ориентируемся на портфель с кредитным плечом 2.5 и не держим более пяти открытых позиций одновременно. Таким образом, мы покупаем 297 акций ALL и продаем 156 акций RNR. Стратегия будет реализована сегодня, при открытии торгов в США.
Стоп: спред в размере 3.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график:
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график:
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу