25 июля 2014 Saxo Bank Кефед Мадс
Предпосылки
Фармацевтические гиганты Sanofi и Novartis - прекрасная комбинация для парной стратегии, особенно теперь, когда спред между ними расширился до -2.4. За последние шесть месяцев среднее значение спреда составляло 0.88, при этом он неоднократно возвращался к среднему значению (25) и, как правило, быстро заканчивал разворот (половина цикла - 7). Эти характеристики говорят в пользу парной стратегии, в рамках которой мы покупаем Sanofi (SAN) и продаем Novartis (NOV).
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3,5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (SAN - 1.198 * NOV) / 2.078
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: покупка одной акции SAN (SAN:xpar) на каждые 1.198 проданные акции NOV (NOVN:xvtx).
Мы ориентируемся на портфель с кредитным плечом 2.5 и не держим более пяти открытых позиций одновременно Это значит, что на каждую потенциальную пару приходится половина нашего собственного капитала. Таким образом, мы продаем 185 акций NOV и покупаем 162 акций SAN.
Стоп: спред в размере 3.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочные графики
Источник: Saxo Bank
В рамках данной торговой стратегии мы рекомендовали покупку Sanofi и продажу Novartis. Сегодня мы закрываем свои позиции, поскольку наша стратегия достигла максимально возможного срока жизнеспособности. Прибыль по итогам торговли составила 0,5%.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фармацевтические гиганты Sanofi и Novartis - прекрасная комбинация для парной стратегии, особенно теперь, когда спред между ними расширился до -2.4. За последние шесть месяцев среднее значение спреда составляло 0.88, при этом он неоднократно возвращался к среднему значению (25) и, как правило, быстро заканчивал разворот (половина цикла - 7). Эти характеристики говорят в пользу парной стратегии, в рамках которой мы покупаем Sanofi (SAN) и продаем Novartis (NOV).
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3,5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (SAN - 1.198 * NOV) / 2.078
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: покупка одной акции SAN (SAN:xpar) на каждые 1.198 проданные акции NOV (NOVN:xvtx).
Мы ориентируемся на портфель с кредитным плечом 2.5 и не держим более пяти открытых позиций одновременно Это значит, что на каждую потенциальную пару приходится половина нашего собственного капитала. Таким образом, мы продаем 185 акций NOV и покупаем 162 акций SAN.
Стоп: спред в размере 3.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочные графики
Источник: Saxo Bank
В рамках данной торговой стратегии мы рекомендовали покупку Sanofi и продажу Novartis. Сегодня мы закрываем свои позиции, поскольку наша стратегия достигла максимально возможного срока жизнеспособности. Прибыль по итогам торговли составила 0,5%.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter