18 июля 2014 БКС Экспресс | SanDisk | S&P 500 (GSPC) | US Treasuries (TLT) Короев Альберт, Карпунин Василий
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,94% до 16976,81
SnP 500 снизился на 1,18% до 1958,12
NASDAQ снизился на 1,41% до 4363,45
Сильнейшим дневным снижением за последние три месяца завершил вчерашнюю сессию индекс широкого рынка SnP500, потеряв 1,18% на фоне роста геополитических рисков на сообщениях о крушении малазийского Boeing 777 в зоне боевых действий на востоке Украины и начале наземной военной операции Израиля в секторе Газа. Индекс голубых фишек Dow Jones отступил от исторических максимумов ниже 17000 пунктов.
Объемы торгов составили порядка 6,6 млрд. акций, что на 15% выше трехмесячного среднего.
Падение шло широким фронтом. Все 10 индексов семейства SnP, отражающие динамику в различных секторах, снизились вчера. Говоря более локально, можно выделить позитивную динамику лишь в бумагах добывающих драгметаллы компаний, что опять связано с уходом от рисков.
Конечно помимо драгметаллов, капитал уходил в американские казначейские облигации. Доходность бенчмарка - 10-леток снижалась вчера максимальными темпами с февраля, опускаясь к 2,449%. Кривая по 30-летним бондам опустилась в район майских минимумов, ниже 3,3%.
Между тем, в общем движении находит подтверждение опережающая динамика индексов компаний малой капитализации, которые в отличие от ключевых индикаторов, к началу вчерашних торгов, уже откатились от максимумов на 5%, а вчера Russell 2000 просел еще на 1,5%.
К слову сказать, еще до появления сообщений о вышеупомянутых событиях с малазийским Boeing, настроение участникам рынка омрачила обнародованная статистика по рынку жилья. Число новостроек в июне снизилось до 893 тыс. против прогнозных 1018 тыс., при этом майское значение пересмотрено с 1001 тыс. до 985 тыс. Число выданных разрешений на строительство составило 963 тыс., против прогнозных 1040 тыс.
Касательно сезона отчетов, отметим, что самое сильное падение вчера в составе SnP500 показали акции мирового лидера хранения данных на базе флэш-памяти - SanDisk, подешевевшие на 14% после публикации квартальных результатов. При этом сами показатели прибыли и выручки незначительно превысили прогнозные оценки аналитиков во втором квартале, однако ожидания компании по выручке на следующий квартал разочаровали. Компания ожидает выручку в диапазоне $1,67-$1,725 млрд., против консенсуса Wall Street на уровне $1,74 млрд.
Вторую строчку среди аутсайдеров заняли бумаги крупнейшего автодилера в США - AutoNation (-8%), опять же на фоне квартального отчета. Были среди отчитавшихся и позитивные примеры, в частности Unitedhealth Group, чьи акции подорожали на 1,61%, но в целом, ситуацию это не исправило. После закрытия свои результаты обнародовали IMB и Google, реакция на которые на постмаркете указала на падение котировок первой на 2% и рост в бумагах интернет-гиганта на 1,4%.
Сегодня свои отчеты представят General Electric, BNY Mellon и др. Также стоит обратить внимание на статистику по индексу потребительского доверия Университета Мичигана и индексу опережающих индикаторов.
Индекс SnP500: Давление продавцов усиливается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 1,18%. Котировки остановились на уровне 1958,12 пунктов.
Несмотря на несколько попыток выкупить начавшееся падение, вчера «американский покупатель» начал отступать. На рынке появилось слишком много желающих продать на фоне роста общей международной напряженности.
На западных новостных лентах появляются заголовки по типу «Malaysia Airlines crash triggers risk-off reaction». То есть трагедия малазийского самолета стала триггером начала бегства от риска. Индекс широкого рынка SnP 500 потерял более 1% и откатился чуть ниже 1960 пунктов. «Индекс страха» VIX взлетел сразу на 32,2%!
Тем не менее, пока паниковать за штаты еще не стоит, так как реперная точка, спуск ниже которой будет свидетельствовать о развороте тенденции, находится на 1920 по SnP 500. Если мы вспомним ситуацию 3 марта, то тогда американский рынок также негативно отреагировал на происходящие события, однако уже 4 числа были снова переписаны исторические максимумы. Так что об уверенном развороте затяжного бычьего тренда пока говорить все-таки рановато.
В целом же взгляд на ситуацию остается прежним. В качестве целевого ориентира мы выделяем область 1990-2005. Пока этот рубеж остается актуальной целью в рамках существующей волны роста. В случае его преодоления можно будет рассуждать о перспективах продолжения движения к 2075-2090.
Индекс SnP 500 продолжает двигаться в рамках бычьего тренда. Все локальные намеки на коррекцию до сих пор выкупались, так что технические сигналы на продажу мы уже длительный период времени игнорируем. Снова скажем о том, что на некоторых длинных таймфреймах есть признаки медвежьих дивергенций по MACD, но пока они остаются неотработанными.
Говорить о высокой вероятности значительной коррекции можно будет лишь по факту спуска котировок ниже 1920-1925. В этом случае падение от максимумов составит более 3%, а как мы уже отмечали ранее, именно провал такого размера в текущей ситуации перегретости может стать губительным для up-тренда.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется понижением на 0,13%, около отметки 1951.
Ближайшие уровни сопротивления: 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1945 / 1920 / 1905-1895 / 1820 / 1775 / 1750
DJ снизился на 0,94% до 16976,81
SnP 500 снизился на 1,18% до 1958,12
NASDAQ снизился на 1,41% до 4363,45
Сильнейшим дневным снижением за последние три месяца завершил вчерашнюю сессию индекс широкого рынка SnP500, потеряв 1,18% на фоне роста геополитических рисков на сообщениях о крушении малазийского Boeing 777 в зоне боевых действий на востоке Украины и начале наземной военной операции Израиля в секторе Газа. Индекс голубых фишек Dow Jones отступил от исторических максимумов ниже 17000 пунктов.
Объемы торгов составили порядка 6,6 млрд. акций, что на 15% выше трехмесячного среднего.
Падение шло широким фронтом. Все 10 индексов семейства SnP, отражающие динамику в различных секторах, снизились вчера. Говоря более локально, можно выделить позитивную динамику лишь в бумагах добывающих драгметаллы компаний, что опять связано с уходом от рисков.
Конечно помимо драгметаллов, капитал уходил в американские казначейские облигации. Доходность бенчмарка - 10-леток снижалась вчера максимальными темпами с февраля, опускаясь к 2,449%. Кривая по 30-летним бондам опустилась в район майских минимумов, ниже 3,3%.
Между тем, в общем движении находит подтверждение опережающая динамика индексов компаний малой капитализации, которые в отличие от ключевых индикаторов, к началу вчерашних торгов, уже откатились от максимумов на 5%, а вчера Russell 2000 просел еще на 1,5%.
К слову сказать, еще до появления сообщений о вышеупомянутых событиях с малазийским Boeing, настроение участникам рынка омрачила обнародованная статистика по рынку жилья. Число новостроек в июне снизилось до 893 тыс. против прогнозных 1018 тыс., при этом майское значение пересмотрено с 1001 тыс. до 985 тыс. Число выданных разрешений на строительство составило 963 тыс., против прогнозных 1040 тыс.
Касательно сезона отчетов, отметим, что самое сильное падение вчера в составе SnP500 показали акции мирового лидера хранения данных на базе флэш-памяти - SanDisk, подешевевшие на 14% после публикации квартальных результатов. При этом сами показатели прибыли и выручки незначительно превысили прогнозные оценки аналитиков во втором квартале, однако ожидания компании по выручке на следующий квартал разочаровали. Компания ожидает выручку в диапазоне $1,67-$1,725 млрд., против консенсуса Wall Street на уровне $1,74 млрд.
Вторую строчку среди аутсайдеров заняли бумаги крупнейшего автодилера в США - AutoNation (-8%), опять же на фоне квартального отчета. Были среди отчитавшихся и позитивные примеры, в частности Unitedhealth Group, чьи акции подорожали на 1,61%, но в целом, ситуацию это не исправило. После закрытия свои результаты обнародовали IMB и Google, реакция на которые на постмаркете указала на падение котировок первой на 2% и рост в бумагах интернет-гиганта на 1,4%.
Сегодня свои отчеты представят General Electric, BNY Mellon и др. Также стоит обратить внимание на статистику по индексу потребительского доверия Университета Мичигана и индексу опережающих индикаторов.
Индекс SnP500: Давление продавцов усиливается
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 1,18%. Котировки остановились на уровне 1958,12 пунктов.
Несмотря на несколько попыток выкупить начавшееся падение, вчера «американский покупатель» начал отступать. На рынке появилось слишком много желающих продать на фоне роста общей международной напряженности.
На западных новостных лентах появляются заголовки по типу «Malaysia Airlines crash triggers risk-off reaction». То есть трагедия малазийского самолета стала триггером начала бегства от риска. Индекс широкого рынка SnP 500 потерял более 1% и откатился чуть ниже 1960 пунктов. «Индекс страха» VIX взлетел сразу на 32,2%!
Тем не менее, пока паниковать за штаты еще не стоит, так как реперная точка, спуск ниже которой будет свидетельствовать о развороте тенденции, находится на 1920 по SnP 500. Если мы вспомним ситуацию 3 марта, то тогда американский рынок также негативно отреагировал на происходящие события, однако уже 4 числа были снова переписаны исторические максимумы. Так что об уверенном развороте затяжного бычьего тренда пока говорить все-таки рановато.
В целом же взгляд на ситуацию остается прежним. В качестве целевого ориентира мы выделяем область 1990-2005. Пока этот рубеж остается актуальной целью в рамках существующей волны роста. В случае его преодоления можно будет рассуждать о перспективах продолжения движения к 2075-2090.
Индекс SnP 500 продолжает двигаться в рамках бычьего тренда. Все локальные намеки на коррекцию до сих пор выкупались, так что технические сигналы на продажу мы уже длительный период времени игнорируем. Снова скажем о том, что на некоторых длинных таймфреймах есть признаки медвежьих дивергенций по MACD, но пока они остаются неотработанными.
Говорить о высокой вероятности значительной коррекции можно будет лишь по факту спуска котировок ниже 1920-1925. В этом случае падение от максимумов составит более 3%, а как мы уже отмечали ранее, именно провал такого размера в текущей ситуации перегретости может стать губительным для up-тренда.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется понижением на 0,13%, около отметки 1951.
Ближайшие уровни сопротивления: 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1945 / 1920 / 1905-1895 / 1820 / 1775 / 1750
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба